Katram strādājošam uzņēmumam jābūt efektīvam. Jebkura biznesa jēga ir ienākumu palielināšana un izdevumu skaita samazināšana, lai maksimāli palielinātu tīro peļņu.
Ir daudzi veidi un iespējas, kā izpētīt uzņēmuma darbības efektivitāti noteiktā nozarē un dažādos produktu tirgos.
Kāpēc finanšu koeficienta novērtēšanai jāizmanto koeficienti?
Uzņēmuma rezultātus var ņemt vērā gan ilgtermiņā, gan īstermiņā. Tajā pašā laikā tie paši rādītāji dažādos periodos būtu jāinterpretē atšķirīgi. Šādus darba rezultātus var novērtēt ar saņemto peļņu, aktīvu apgrozījumu, ražošanas rentabilitāti, pētījumiem par finanšu stabilitātes rādītājiem un daudzos citos veidos.
Ļaujiet mums sīkāk apsvērt, kā noteikt uzņēmuma stabilitāti, tā koeficientus, kā arī kā tos pareizi analizēt.
Finansiālā stabilitāte ir tāda pazīme, kas palīdz izlemt, cik pārliecinoši uzņēmums var iesaistīties uzņēmējdarbībā.
Lietderīgums
Analizējot finanšu rādītāji ilgtspējība, jūs varat saprast, vai uzņēmums darbojas stabili, tas ir rentabls vai nē. Varat arī spriest, kā piesaistīt un efektīvi izmantot skaidras naudas resursus. Turklāt pareizi aprēķināti finanšu stabilitātes koeficienti ļauj mums izprast kapitāla plūsmu, peļņas, kā arī kredīta un maksātspējas dinamiku, kas ir svarīgi, novērtējot investīciju un organizācijas attīstības perspektīvas.
Līdzīgu analīzi var veikt auditorfirmas, kas noalgo organizācijas, kā arī atsevišķus pakalpojumus, kas atrodas uzņēmuma struktūrā.
Jums jāsaprot procesi, kas notiek uzņēmumā
Pirms sīkāk apsvērt finanšu stabilitātes rādītājus, ir vērts atzīmēt, ka nepietiek tikai ar to, ka tos var aprēķināt un zināt aptuvenās robežas, kurās var runāt par noteiktu attīstības vektoru pareizu izvēli, kā arī par ražošanas procesu plūsmas uzticamību uzņēmumā. Jums jābūt priekšstatam par procesiem, kas notiek gan uzņēmumā, gan ārpus tā, darbības jomu un iespējamiem riskiem, ar kuriem var saskarties noteiktas uzņēmējdarbības nozares. Un, ja uzņēmumu vērtē, izmantojot finanšu stabilitātes koeficientus, to aprēķināšanas formulas, nesaprotot to būtību, tad ir iespējams izdarīt nepatiesus secinājumus, kas neatbilst patiesajam stāvoklim.
Visus rādītājus var iedalīt divos savstarpēji savienotos blokos: absolūtajā un relatīvajā.
Absolūtie rādītāji
Šajā grupā ietilpst šādi rādītāji un finanšu stabilitātes koeficienti, kuru aprēķināšanas formulas raksturo visu rezervju iespējamās segšanas līmeni no to avotiem:
- SOS ļauj redzēt savu apgrozāmo līdzekļu skaitu. To aprēķina, no uzņēmuma kapitāla un rezervju summas atņemot pamatlīdzekļus: SOS = (K + P) - An.
- FC (funkcionējoša kapitāla pieejamība). Tas palīdz redzēt piesaistīto un pašu avotu klātbūtni, no kuriem veidojas rezerves.Lai aprēķinātu FC, no uzņēmuma kapitāla, brīvo rezervju un saistību summas, kurai ir ilgs termiņš, ir jāatskaita uzņēmuma ilgtermiņa aktīvi: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (saistību summa, no kuras veido rezerves un izmaksas). To aprēķina, no pašu un ilgtermiņa saistību, uzņēmuma īstermiņa aizdevumu summas atņemot pamatlīdzekļus: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Katrs absolūtais finanšu stabilitātes rādītājs atbilst ЗЗ rādītājam (rezervju un izmaksu apstiprināšanas indikators).
Rādītāju vērtības raksturo finanšu situācijas veidi.
Apsveriet dažādās situācijas, kurās var būt uzņēmums, atkarībā no absolūto rādītāju vērtībām. Pēc aprēķiniem ir jāveic analīze atbilstoši finanšu stāvokļa veidiem.
Uzņēmuma finansiālā stāvokļa rādītājam pēc tā pašu apgrozāmo līdzekļu klātbūtnes, ko aprēķina kā SOS - ЗЗ, var būt šādas vērtības:
- ja indikators ir ≥ 0, tad tas norāda uz absolūtu neatkarību;
- ja indikators ir <0, tad tas var norādīt uz normālu neatkarību, nestabilu vai krīzes stāvokli.
Uzņēmuma funkcionējošā kapitāla rādītājam, ko aprēķina kā FC - ЗЗ, ir šādas vērtības:
- ja indikators ir ≥ 0, tad tas var norādīt uz absolūtu vai normālu neatkarību;
- ja indikators <0, tas var norādīt uz nestabilu vai krīzes stāvokli.
Attiecīgi galveno avotu, no kuriem veido krājumus un izmaksas, kopējā apjoma rādītāju aprēķina pēc formulas OI - ZZ un parāda:
- ja indikators ir ≥ 0, tas var liecināt par absolūtu, normālu neatkarību vai nestabilu uzņēmuma stāvokli;
- ja indikators <0, tad tas norāda uz krīzes stāvokli.
Tagad apsveriet, ko nozīmē absolūtas, normālas neatkarības, kā arī nestabilas un krīzes stāvokļa jēdzieni.
Absolūta neatkarība
Ja uzņēmums ir pilnīgi neatkarīgs no ārējiem finansēšanas avotiem, tas ir pilnībā aizsargāts no ārējiem investoru un kreditoru ietekmes faktoriem.
Šāda situācija gandrīz nekad nav atrasta, un to uzskata par retu izņēmumu. Papildus tam, ko viņa saka par labu finansiālo stabilitāti, šāda rādītāja vērtība var arī norādīt, ka vadība nezina, kā vai nevēlas piesaistīt aizņemtus līdzekļus no ārējiem avotiem.
Normāla neatkarība
Šāds uzņēmuma finansiālais stāvoklis garantē labu maksātspēju un norāda arī uz vadības lēmumu pareizu pieņemšanu attiecībā uz uzņēmējdarbību.
Finanšu stabilitātes un maksātspējas koeficienti var savlaicīgi brīdināt vadību par nepareizas uzņēmuma politikas ieviešanu.
Nestabils stāvoklis
Ja rādītāji apstiprina šo stāvokli, tas nozīmē, ka uzņēmumam ir problēmas ar maksātspēju vai arī mēs tos varam gaidīt tuvākajā nākotnē. To var labot, samazinot debitoru parādus, kā arī vajadzīgo dienu skaitu pilnam krājumu apgrozījumam.
Krīzes stāvoklis
Varbūt šī situācija ir tāda, ar kuru neviens direktors vai vadītājs negribētu saskarties. Ja visiem rādītājiem ir vērtības, kas raksturo šādu stāvokli, tad steidzami ir jāpārskata uzņēmējdarbības metodes. Šāds uzņēmums nevar darboties bez ārējiem aizdevumiem. Tajā pašā laikā ar īstermiņa un ilgtermiņa aizdevumiem, nemaz nerunājot par kapitālu, nepietiek, lai nodrošinātu apgrozāmā kapitāla segumu.
Nevar izdarīt secinājumus, analizējot finanšu stabilitātes rādītājus, kuru normatīvās vērtības var atšķirties atkarībā no biznesa sfēras.
Ir ārkārtīgi svarīgi savlaicīgi redzēt rādītāju dinamikas tendences, lai pēkšņi nenonāktu pie siles, ko sauc par uzņēmuma bankrotu.
Apsvērsim relatīvos rādītājus
Relatīvo rādītāju analīze balstās uz pašreizējo vērtību salīdzinājumu ar tām, kas bija iepriekšējos gados. Salīdzināt:
- kārtējā gada organizācijas faktiskās finansiālās stabilitātes rādītāji un līdzīgi rādītāji par noteiktu periodu pagājušajā gadā;
- faktiskās attiecības ar normatīvajām vērtībām;
- faktiskās attiecības ar līdzīgiem konkurējošo uzņēmumu datiem;
- faktiskās attiecības ar vērtībām, kas tiek novērotas uzņēmuma nozarē.
Uzņēmuma finansiālās stabilitātes novērtēšanas koeficienti, kas analizēti ar šo metodi:
- Autonomija. Aprēķinot šo rādītāju, jūs varat noteikt pašu kapitāla īpatsvaru visu uzņēmuma darbību finansēšanas avotu kopsummā. To definē kā pašu kapitāla attiecību pret visiem uzņēmuma aktīviem: Ks / (Ao + An).
- Lielo burtu lietojums To izmanto, lai aprēķinātu pašu un aizņemto līdzekļu attiecību. To definē kā ilgtermiņa saistību attiecību pret ilgtermiņa saistību un pašu kapitālu: Пд / (Пд + К).
- Līdzekļu vākšana. Tas palīdz noteikt, cik daudz apgrozāmā kapitāla īstermiņā ir atkarīgs no aizņemtajiem līdzekļiem. Aprēķina kā ilgtermiņa saistību attiecību pret ilgtermiņa saistībām un pašu aktīviem: Пд / (Пд + Ас).
- Finansēšana. Ļauj noteikt, cik daudz finansē uz pašu līdzekļu rēķina un cik, pateicoties ārējiem aizdevumiem. Lai to aprēķinātu, jāatrod pašu kapitāla attiecība pret aizņemto līdzekļu summu: K / Pz.
- Kapitāla manevrēšanas spēja (ātra aprites spēja). Šis rādītājs palīdz noteikt, cik daudz naudas vienību ir neto apgrozāmais kapitāls par 1 CU pašu nauda. Aprēķina kā zemu likvīdo aktīvu attiecību pret pašu kapitāla summu: Anl / Ao.
- Piegādātāju un pircēju parādu attiecība (debitoru un kreditoru parādi). Tas palīdz saprast, cik daudz kreditoru ir vienā CV debitoru parādi. Lai aprēķinātu šo attiecību, jāatrod divu parādu attiecība: Zd / Zk.
Iepriekš minētie finanšu stabilitātes rādītāji ir vispopulārākie un pastāv gandrīz jebkurā finanšu literatūrā.
Faktiski ir arī citi faktori. Dažādu uzņēmumu pieredzējuši ekonomisti var aprēķināt finanšu stabilitātes rādītājus, gan zināmus plašai auditorijai, gan tos, par kuriem literatūrā nekas nav uzrakstīts. Viņi pat izmanto tos, ar kuriem viņi nāk klajā paši, un attiecas uz stingri noteiktu uzņēmumu.
Finanšu stabilitātes analīze kā galvenais veids, kā noteikt uzņēmuma stabilitāti
Finanšu stabilitātes rādītāji parāda pašreizējo uzņēmuma stāvokli, un papildus viņi var paredzēt tā attīstību, taču šim nolūkam ieteicams visu informāciju izmantot kompleksā. Pateicoties tam, ir iespējams noteikt uzņēmuma labklājības atkarību no dažādu faktoru izmaiņām, kas ietekmē tā biznesu.
Kādus secinājumus var izdarīt?
Tērē finanšu stabilitātes analīze, koeficienti jāpārbauda padziļināti, nosakot cēloņus, kas noveduši pie šādām vērtībām. Iespējams, ka neapmierinoši rādītāji ir tikai īslaicīga parādība, kas saistīta ar aizdevuma saņemšanu vai liela klienta nokavētu preču apmaksu.
Jebkurā gadījumā pirmā lieta, kas jums jāpievērš uzmanība darbības rezultātiem, ir rentabilitāte. Patiešām, galvenais jebkura biznesa panākumu rādītājs būs tīrā peļņa, ko īpašnieks ieliek kabatā.Ja saimnieciskā darbība ir nerentabla, tad nekādi labi rādītāji neliecina par uzņēmējdarbības pareizību.
Turklāt, lai iegūtu pilnīgu ainu, pirms izdarīt secinājumus par uzņēmējdarbības veikšanas iespējām, jums jāveic bilances analīze, lai novērtētu līdzekļu rentabilitāti, līdzekļu likviditāti, kā arī uzņēmuma maksātspējas līmeni.
