Dow Jones indekss tika izveidots, lai novērtētu visas Amerikas ekonomisko stāvokli vai noteiktu tās ekonomikas nozari. Šis rīks ir detalizētas cenu kustības akciju tirgū analīzes rezultāts. Kā liecina prakse, lielo pasaules uzņēmumu darbība atstāj nozīmīgu iespaidu uz valsts attīstību.
Rūpīgs pētījums, statistiskās informācijas analīze un tās apstrāde sekmēja globāla rādītāja parādīšanos, bez kura mūsdienu akciju tirgus vienkārši nevar pastāvēt. Dow Jones indekss ir kļuvis par pamatu daudzu atvasinājumu izveidošanai, kas palīdz uzlabot tirgus analītiku un ļauj jums veikt prognozi. Strādājot ar šo finanšu instrumentu, kvalificēts ieguldītājs var nopelnīt daudz naudas.
Indeksa vēsture
Pirmo tirdzniecības biržu parādīšanās izraisīja nepieciešamību izveidot universālu rādītāju, kas ļautu objektīvi novērtēt reālo situāciju tirgū. Izeju varēja ieteikt Čārlzs Davs un Edvards Džounss. Biznesa partneri specializējās analītikā un aktīvi pētīja valsts ekonomisko pusi. Sākotnēji indekss tika izmantots tikai uzņēmuma iekšējiem mērķiem, kas katru dienu apstrādāja informāciju un sniedza ziņojumus par savu darbu.
1986. gadā plašākai sabiedrībai tika parādīts Dow Jones indekss. Iepriekš tas tika aprēķināts rakstiski. Izmantojot pildspalvu un piezīmju grāmatiņu, tika aprēķināta vidējā ekonomisko rādītāju vērtība 12 rūpniecības nozarē iesaistītajiem ASV uzņēmumiem. Laika gaitā indekss tika modernizēts, to papildināja jauni uzņēmumi un aprēķinu shēmas. Tirdzniecības rīks pārtrauca tirgus haotisko reakciju uz ģeopolitiskajiem notikumiem, kas izraisīja aktīvu sistemātiskas analīzes procesa attīstību tirdzniecības darījumu noslēgšanai.
Indeksa aprēķināšanas specifika
Dow Jones rūpnieciskais vidējais ir aritmētiskais vidējais lielu uzņēmumu akciju cenu vidējais lielums, kas iekļauts tā sastāvā. Indeksa aprēķināšana balstās uz organizāciju vērtspapīru faktisko vērtību. Lielo burtu lietojums netiek ņemts vērā. Indeksā iekļauto uzņēmumu akciju vērtības izmaiņas maina pašu rādītāju.
Lai instruments atspoguļotu tirgus realitāti un netiktu izkropļots, tika ieviests tāds jēdziens kā “dalītājs”. Tā lietošana ļāva izvairīties no asiem un neobjektīviem lēcieniem. Objektīvo rādītāju izmanto tikai tad, ja jaunas dienas sākuma cena atbilst iepriekšējās dienas slēgšanas cenai. Cenu summa tiek dalīta ar rādītāju, kad indeksa akcijas tiek sadalītas vai apvienotas (sadalīšana un konsolidācija).
Stāvoklis šodien
2014. gada otrajā pusē finanšu instrumentu rādījumi tika ievērojami pārvērtēti. Tāpat kā citi tirdzniecības rādītāji, tas uz laiku zaudēja pozīcijas. Tajā pašā laikā augošais dolāra kurss deva iespēju iebilst. Pēc ilgstošas stagnācijas indekss sāka augt.
Mūsdienu investoriem Dow Jones indekss joprojām ir iecienītākais rīks situācijas analīzei. Tās kustības grafika izpēte ļauj atkārtoti palielināt peļņu. Indekss tiek aprēķināts, izmantojot 30 uzņēmumu akciju cenas. NYSE, kas pazīstams arī kā Ņujorkas Fondu birža, ik pēc 30 minūtēm atjaunina un publicē rādītāju visā tirdzniecības dienā.
Indeksa veidi
Dow Jones indeksam ir vairākas filiāles.
- Rūpnieciskā. Aprēķinam tiek izmantotas 30 uzņēmumu akcijas, kas veido 20% no visām Ņujorkas Fondu biržas akcijām. Indeksā iekļautie uzņēmumi pastāvīgi mainās. Tas ir atkarīgs no lielāko ASV rūpniecības uzņēmumu stāvokļa.
- Transports. Indeksa kustība ir atkarīga no 20 lielāko transporta uzņēmumu panākumiem ASV.
- Komunāls. Viņš ir atbildīgs par 15 lielāko valsts uzņēmumu, kas nodarbojas ar gāzes piegādi un enerģētiku, darbībām.
- Savienojums. Šis indeksa formāts ir izveidots, pamatojoties uz trim iepriekšējiem indeksiem.
Integrētais Dow Jones indekss palīdz objektīvi novērtēt Amerikas ekonomiku un noteikt akciju kustības virzienu. Grafiks palīdz izveidot sava veida lēmumu pieņemšanas pamatus investīciju jomā.
Kāpēc indekss ir noderīgs mūsdienu tirgotājam
Tirgus mērenais nepastāvīgums kopā ar ilgtermiņa tendencēm (3–4 mēneši) ir pārvērtis DJIA indeksu par lielisku instrumentu investoriem, kuri meklē ilgtermiņa perspektīvas. Šis rīks spēj atspoguļot Amerikas tirgus noskaņojumu un ir tieši saistīts ar globālajiem fondiem. Pieaugot finanšu tirgiem, pieaug arī Dow.
It īpaši Dow Jones indekss mainās ne tikai uzņēmumu pārveidošanas un to akciju cenu izmaiņu rezultātā. Grafika pieaugumu vai kritumu var ietekmēt militārās operācijas un terorisms, politiskās nesaskaņas Amerikas Savienotajās Valstīs un citās valstīs un dabas katastrofas. Salīdzinot tirgu un ekonomikas stāvokļa rādītāju, var izveidot ļoti precīzu prognozi.
Kāpēc Dow ir tik populārs?
DJIA ir ļoti populārs tikai tāpēc, ka ilgā tirgus vēsturē tas ir uzrādījis izcilus rezultātus. Kopš 1896. gada investori ir vadījušies pēc indeksa, mēģinot paredzēt akciju kustību. Neskatoties uz kritiku, Dow rādītāji ir 95 procenti tādi paši kā S&P 500. Rīka lielā priekšrocība ir tā, ka tas ir saprotams pat cilvēkiem bez izglītības. Gadu gaitā finanšu instrumenta princips nemainās, tiek modernizēts tikai “dalītājs”, par kuru tika rakstīts agrāk.
Indeksa cenu vienādi ietekmē cenu izmaiņas gan maziem, gan lieliem uzņēmumiem. Balstoties uz Dow faktiskā stāvokļa analīzi akciju tirgū, ir iespējams izsekot “bullish” un “lācīgs” noskaņojumam. Tas ir piesaistījis milzīgu skaitu privātu investoru, kuri dod priekšroku ieguldījumiem labi pazīstamu uzņēmumu akcijās, kuru nosaukumi vienmēr ir labi zināmi. Turklāt cilvēkiem ir daudz ērtāk strādāt ar ierobežotu uzņēmumu skaitu (30 uzņēmumi) nekā ar indeksiem, kas ietver 500 vai pat vairāk nekā 2000 dažādu uzņēmumu akcijas. Dow, tāpat kā jebkuru citu tirdzniecības instrumentu, valūtas tirgū var pārdot, izmantojot termināli.
Ko saka analītiķi
Ne bez pamata pēdējā laikā ir palielinājusies interese par tādu finanšu instrumentu kā Dow Jones indekss. Grafika dinamika pēdējos mēnešos ir palielinājusies vairākas reizes, salīdzinot ar iepriekšējiem gadiem. Kopš 2014. gada vasaras beigām cenas ir novedušas jaunus vēsturiskos rekordus. Jaunas virsotnes atstāja tiešu iespaidu uz valūtas tirgus stāvokli. Daudziem tirgotājiem bija iespēja novērot valūtu pāru aktīvo kustību, katrā no kuriem dolārs dominēja.
Ir ļoti problemātiski prognozēt, kurā virzienā dosies Dow Jones indekss. Analītiķu prognozei ir divas puses. Viena grupa runā par pastāvīgu aktīvu rādītāja pieaugumu ar jaunu virsotņu fiksāciju. Cita analītiķu grupa uzstāj uz strauju pagriezienu grafikā, kas ir saistīts ar bezdarba līmeņa pieaugumu Amerikā un IKP samazināšanos.
Investori baidās tehniskais noklusējums jo pēdējā mēneša laikā cenu samazinājums sasniedza aptuveni 7%. Ja salīdzinām datus ar mazumtirdzniecības samazinājumu par 0,3% un mīnus 0,1% PPI, tas izskaidro mirstošo bullish sentimentu. Pat cenu diagrammas pieaugums oktobrī par 500 punktiem nesaglabā situāciju, uz kuru bija lielas cerības.
