Uzņēmuma finansiālā stabilitāte: rādītāji, novērtēšanas metodes, uzlabošanas veidi

Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir viens no tā darbības pamatprincipiem. Šim jēdzienam ir daudz definīciju, kā arī metodes, kuras tiek izmantotas šī jēdziena novērtēšanai. Kas īsti ir šī ļoti stabilitāte, kādi ir tās regulēšanas veidi, pastāvēšanas apstākļi un novērtēšanas metodes?

Definīcija

Ar ko sākt ir uzņēmuma finansiālās ilgtspējas jēdziens. Visbiežāk tas tiek saistīts ar uzņēmuma maksātspēju. Tas ir, ja vairāk nekā piecdesmit procentus no uzņēmuma kapitāla sedz no līdzekļiem, kas nepieciešami normālai uzņēmuma tirgus darbībai, uzņēmums tiek uzskatīts par finansiāli stabilu. Bez maksātspējas nav iespējama stabila uzņēmuma pastāvēšana pastāvīgi mainīgos tirgus apstākļos. Tas ir, mēs varam droši apgalvot, ka tādi saistīti jēdzieni kā uzņēmuma maksātspēja un finansiālā stabilitāte atspoguļo tendenci, ka ieņēmumi gūst pārsvaru pār šī uzņēmuma izdevumiem. Bet šos uzņēmējdarbības principus nosaka ne tikai ienākumi un izdevumi, biznesa rezultāti, bet arī ražošanas procesa nepārtrauktība, pieejamo resursu racionāla izmantošana, produktu pārdošanas panākumi - tas ir, stabili pozitīvā uzņēmuma darbība visos tā darbības posmos.

Kā tiek lēsts

Kā tiek vērtēta uzņēmuma finansiālā stabilitāte? Protams, tāpat kā jebkurā ekonomiskajā rādītājā, ir daudz kritēriju, taču, pēc ekspertu domām, vissvarīgākie ir maksātspēja, kredītspēja un rentabilitāte. Pēc īpašo koeficientu aprēķināšanas tiek apkopoti finanšu stabilitātes novērtēšanas rezultāti.

Bet šeit viss nav tik vienkārši. Ja uzņēmuma finanšu stabilitātes rādītāji izrādās nepietiekami augsti, tas var būt signāls par drīzu uzņēmuma iespējamo sagraušanu - neracionāls resursu sadalījums gandrīz vienmēr rada nevajadzīgus uzņēmuma budžeta izdevumus. No otras puses, ja bizness ir pārmērīgi stabils, tas var novest pie produktu pilnīgas pārdošanas un uzkrāšanas noliktavās neiespējamības. Abos gadījumos uzņēmumi nespēj pielāgoties tirgus prasībām, kas neapšaubāmi negatīvi ietekmē to ienākumus un izdevumus, tāpēc labākais risinājums ir zelta vidusceļš, tas ir, vidējas finanšu stabilitātes stabila uzturēšana.

Maksātspēja

Kas ir maksātspēja un kā no tā atkarīgs uzņēmuma finansiālās stabilitātes novērtējums? Maksātspēja ir saimnieciskas vienības spēja savlaicīgi apmaksāt parādus: samaksāt piegādātājiem, darbiniekiem, ja ir tirdzniecības tīkls, samaksāt īri, segt amortizācijas izdevumus utt. Var izdalīt šādus uzņēmuma maksātspējas rādītājus:

• Uzņēmumam ir noteikts finanšu krājums, kuru tas var izmantot jebkurā finanšu darbības brīdī, neradot kaitējumu ražošanai.
• Uzņēmumam nav parādu par aizdevumiem un obligātiem maksājumiem.
• Peļņa maksātspējas novērtēšanas perioda beigās pieder uzņēmumam, un tā netiek tērēta obligātajiem maksājumiem.

Tajā pašā laikā, ja uzņēmums tiek pasludināts par maksātnespējīgu, vispirms ir jāpārbauda, ​​vai problēma ir hroniska (tas ir, finanšu problēmas rodas pastāvīgi un, visticamāk, tās beigsies ar uzņēmuma bankrotu) vai nejauša (grūtības radās tikai uzņēmuma maksātspējas novērtēšanas laikā un tika novērstas) tie būs diezgan viegli).

Uzņēmuma maksātspējas saglabāšana ir viens no galvenajiem tā finansiālās stabilitātes nosacījumiem.

Kredītspēja

Nākamais punkts ir kredītspēja. Tas sastāv no diviem komponentiem. Pirmkārt, kredītspējīgs uzņēmums var viegli iegūt vajadzīgos aizdevumus. Otrkārt, saņemot šos līdzekļus (starp citu, saskaņā ar statistiku, lielākajai daļai Krievijas uzņēmumu tiek atvērti tieši ar kredītfondiem, nevis ar kapitālu), uzņēmums pilda visas savas aizdevuma saistības, regulāri maksājot procentus. Uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stabilitāte var nodrošināt kredītspēju: stabila peļņa garantē regulārus maksājumus un tādējādi labu kredītvēsturi.

Rentabilitāte

Uzņēmuma finansiālās stabilitātes nodrošināšana notiek uz tā rentabilitātes rēķina. Rentabilitāte ir novērtējums par to, cik uzņēmums ir noderīgs sabiedrībai un tātad - rentabls tā īpašniekam. Rentabilitātes saglabāšana nav iespējama bez rūpīgas uzņēmuma finanšu darbības plānošanas: pat visstabilākais uzņēmums, ieguldījis naudu produktā, kas ne tikai neatmaksāsies, bet arī nesniegs peļņu, cietīs nopietnus zaudējumus, kas negatīvi ietekmē tā finansiālo stabilitāti. Tāpēc ir nepieciešams pastāvīgi analizēt tirgus situāciju un virzīt finanšu plūsmas uz visrentablākajām nozarēm.

Finansiālā ilgtspējība: rādītāji

Kā minēts iepriekš, finanšu stabilitātes rādītāji lielā mērā ir atkarīgi no īpašiem rādītājiem, kas novērtē uzņēmuma stabilitāti tirgū. Izšķir šādus koeficientus:

• Koncentrācija - saistīta ar uzņēmuma īpašnieku personīgo līdzekļu ieguldīšanu. Jo vairāk tiek ieguldītas personīgās finanses, jo stabilāks ir uzņēmums: nav jāmaksā kredīta un aizdevuma maksājumi, kas var ievērojami mazināt uzņēmuma stabilitātes tirgū atkarību no tā peļņas - ja katru mēnesi nav jāmaksā fiksēta summa, kas sākotnējos posmos var pārsniegt peļņu, tad varbūtība bankrotu ir daudz mazāk.
• Finansiālā neatkarība - saistīta ar nepersonisko līdzekļu procentuālo daļu uzņēmuma kapitālā. Protams, jo augstāks tas ir, jo vairāk uzņēmumam ir kredīta un aizdevuma saistību, un jo lielāka iespēja, ka tos nav iespējams izpildīt. Liels skaits aizdevumu, kas saistīti ar ekonomiku, negatīvi ietekmē tās maksātspēju - neviens nedos jaunus aizdevumus ar veciem aizdevumiem. Tāpēc liela aizņemto līdzekļu daļa kapitālā ir drošs ceļš uz bankrotu.
• Ilgtermiņa finansiālā neatkarība - ir saistīta ar uzņēmuma aktīvu vērtību, tas ir, līdzekļiem, kas uzņēmumam ļauj nebūt atkarīgiem no īstermiņa aizdevumiem.

Katrs no šiem rādītājiem ļauj atrast ievainojamības uzņēmuma finanšu politikā. Ar savlaicīgu novēršanu uzņēmums var izvairīties no milzīgajām izmaksām, kas saistītas ar nepareizu finanšu plūsmu sadali. Tad koeficientu aprēķināšanas rezultātā iegūtos datus izmanto, lai noteiktu finansiālās stabilitātes veidu.

Finansiālās ilgtspējas veidi

Balstoties uz vērtēšanas procesā iegūto informāciju, uzņēmumiem tiek piešķirti noteikta veida uzņēmuma finanšu stabilitāte. Tie ir atkarīgi no uzņēmuma izdevumu un ieņēmumu attiecības un tā peļņas izlietojuma. Tātad notiek finanšu stabilitāte:

1. Absolūtais - apgrozāmais kapitāls (tas, kas tiek tērēts preču aprites izveidošanai un uzturēšanai) ievērojami pārsniedz izmaksas.
2. Normāli - lai segtu izmaksas, uzņēmums izmanto ne tikai savu apgrozāmo kapitālu, bet arī piesaista papildu finansējuma avotus (piemēram, kredītaizdevumus).
3. Nestabila situācija - uzņēmuma apgrozāmais kapitāls nav pietiekams izmaksu segšanai. Sakarā ar to uzņēmums ir spiests vērsties pie papildu finansēšanas avotiem, uzņemoties papildu maksājuma saistības.
4. Kritiskā situācija ir nākamais posms pēc nestabilās situācijas. Uzņēmējdarbībai joprojām trūkst pašu līdzekļu, taču situāciju pasliktina parādi kreditoriem.

Uzņēmuma finanšu stabilitātes veidiem ir milzīga ietekme uz to turpmāko finanšu politiku. Ir skaidrs, ka tad, ja finansiālā stabilitāte ir absolūta, tad uzņēmumam nav jāsaņem aizdevumi tikai kapitāla palielināšanai, jo tad, kad rodas riski, ir tālu no tā, ka uzņēmums spēs izpildīt savas saistības pret kreditoriem. Tādā pašā veidā uzņēmumam, kas atrodas kritiskā situācijā, nevajadzētu ņemt papildu aizņēmumus no šaubīgiem kreditoriem (jo šajā posmā pārbaudītās finanšu iestādes jau atsakās uzņēmuma maksātnespējas dēļ), bet labāk ir optimizēt izmaksas.

Faktori, kas ietekmē finansiālo ilgtspēju

Uzņēmuma finansiālās stabilitātes faktori ir sadalīti divās grupās. Pirmais ir iekšējie faktori, tas ir, tie, kas ir atkarīgi no paša uzņēmuma. Tie ietver:

• Produkti un pakalpojumi (nozare, kurai uzņēmums pieder) un to spēja palikt tirgū.
• Aktīvu pārvaldīšanas uzņēmums.
• Īpašuma un finanšu pārvaldība.
• Līdzekļi, ko uzņēmums piesaistījis maksātspējas uzturēšanai no ārpuses.
• Pašu rezerves kā maksātspējas garantētāji.

Pareizi iznīcinot visus iepriekš minētos faktorus, uzņēmums varēs izvairīties no iekšējām problēmām.

Bet ir arī otrā risku grupa - finanšu stabilitātes ārējie faktori. Starp tiem izceļas:

• Ražošanas nozares attīstības un drošības līmenis ar jaunākajiem tehniskajiem un tehnoloģiskajiem sasniegumiem.
• Iedzīvotāju maksātspēja.
• Tās valsts ekonomiskā politika, kurā notiek uzņēmuma finanšu darbība.

Uzņēmums nevar ietekmēt otro faktoru grupu, tāpēc ir spiests tam pielāgoties. Dažreiz, neskatoties uz iekšējo faktoru stabilitāti, ārējas problēmas neļauj biznesam normāli attīstīties. Tieši tāpēc saimnieciskās darbības laikā uzņēmumiem tiek prasīts ņemt vērā visus iespējamos riskus, lai nodrošinātu to ērtu pastāvēšanu tirgū.

Finansiālā stabilitāte

Uzņēmuma finansiālās stabilitātes nosacījumus veido ilgtspējības faktoru kombinācija, kas ir atkarīga no konkrētā uzņēmuma veida un ilgtspējas rādītājiem, taču principā mēs varam izcelt dažus padomus, kas visiem uzņēmumiem ir universāli:

• Nepārtraukta finanšu darbību uzraudzība visos ražošanas posmos, lai izvairītos no nevajadzīgām izmaksām.
• Elastīga cenu noteikšana, spēja pielāgot cenas mainīgajiem tirgus apstākļiem.
• Minimāla atkarība no ārējiem finanšu resursiem un aizdevumiem, lai samazinātu obligātās izmaksas.
• Pastāvīga ražošanas modernizācija, kas ļauj uzlabot produktu kvalitāti un iegūt arvien lielāku tirgus daļu nekonkurētspējīgu uzņēmumu izspiešanas dēļ.
• Ienākumu un izdevumu uzraudzība, lai identificētu visneaizsargātākās vietas finanšu darbību veikšanā.

Liekas, ka šie noteikumi un nosacījumi ir primitīvi un acīmredzami, taču tajā pašā laikā to ievērošana garantē uzņēmuma ilgstošu klātbūtni tirgū.

Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir atkarīga no prasmīgas visu iespējamo risku pārvaldīšanas un izmaksu samazināšanas līdz minimumam, vienlaikus palielinot peļņu, tāpēc ir svarīgi attīstīt savu biznesa stratēģiju un uzvedību tirgū.

Palieliniet finansiālo stabilitāti

Vai ir iespējams palielināt uzņēmuma finansiālo stabilitāti? Protams, jā. Balstoties uz iepriekšminētajiem kritērijiem, var atšķirt šādas metodes:

• Uzņēmuma optimizācija un nepārtraukta preču uzskaite.
• Elastīga cenu politika, kas pielāgojas tirgus apstākļiem.
• Nolietojuma optimizācija (nolietojuma objektu uzskaite un tā plānošanas izmaksas).
• Maksimālais nodokļu samazinājums par uzņēmuma peļņu (līdzekļu izņemšana caur nerezidentiem, daļu no saviem izdevumiem, izmantojot uzņēmuma līdzekļus, samaksu, kas PVN (pievienotās vērtības nodokli) aizstāj ar parasti zemāku iedzīvotāju ienākuma nodokli (iedzīvotāju ienākuma nodokli utt.).
• Sociālo izdevumu samazināšana risku gadījumā (personāla pārkvalifikācijas izdevumi, uzņēmuma apģērbs, materiālās palīdzības samazināšana utt.).

Protams, šīs ir tālu no visām metodēm, kuras izmanto uzņēmēji. Šīs vai citas metodes izvēle ir atkarīga no pašreizējā uzņēmuma finansiālā stāvokļa; jums nevajadzētu ticēt universālām stratēģijām.

Uzņēmuma finansiālā stabilitāte daudzos aspektos ir visaptveroša situācijas analīze ap uzņēmējdarbību. Tikai pilnībā izprotot notiekošo gan uzņēmumā, gan ārpus tā, jūs varat izvēlēties vispiemērotāko veidu, kā nostiprināt uzņēmumu tirgū noteiktā situācijā.

Finanšu ilgtspējības vadība

Uzņēmuma finanšu stabilitātes pārvaldīšana nav viegls uzdevums, kas prasa noteiktas zināšanas, intuīciju un, iespējams, veiksmi. Ir vērts atzīmēt, ka daudziem uzņēmumiem ilgtspējības ārējie faktori ir vienādi, tie atšķiras tikai atkarībā no uzņēmuma darbības jomas. Lielākā daļa risku ir saistīti ar iekšējiem faktoriem, tas ir, tieši ar uzņēmējdarbību. Kā minēts iepriekš, galvenais nosacījums veiksmīgai uzņēmuma darbībai ir pastāvīga jebkuras finanšu darbības uzraudzība. Šāds pasākums ļauj agrīnajā posmā identificēt iespējamās grūtības un novērst tās, pirms šīs problēmas rada izmaksas. Turklāt tas uzreiz atklāj izdevumus, no kuriem varēja izvairīties (piemēram, atalgojums darbiniekiem, kuru funkcijas viegli veic ar aprīkojumu), pat ja tie šķiet minimāli, bet, ņemot vērā viņu (visbiežāk) noturību, ilgtermiņā tie radīs par nopietnām izmaksām.

Tirgus uzraudzība ļaus pareizi noteikt produkta cenu, nodrošinot tā konkurētspēju, ļaus optimāli izvēlēties produktu pārdošanas metodes - tas viss ļaus ietaupīt daudz naudas kļūdu labošanai. Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir kvalitātes analīzes un plānošanas jautājums, tāpēc nepalaidiet tos novārtā, pretējā gadījumā veiksmīgs bizness nav iespējams.