Rizikos investicijos yra ... Rizikos investicijų rinka

Rizikos investicijos yra gana jauna Rusijos investuotojų koncepcija. Įrankis tik įeina į mūsų gyvenimą ir įgauna pagreitį. Jis skirtas perspektyvių veiklos sričių plėtrai, novatoriškų ir inovatyvių idėjų įgyvendinimui, kurių autoriai neturi savo lėšų joms įgyvendinti. Tai yra, iš esmės, tai yra asmeninio kapitalo įnašas į kito žmogaus verslą tikintis gauti ateities pajamų.

Koncepcija

Rizikos investicijos yra tam tikros rūšies investicijos į įmonę, apimančios investicijas jos formavimo pradžioje. Daugelis jų yra rizikingos investicijos, kai neįmanoma apskaičiuoti galimo pelno. Šiuo atveju verslas yra naujovės, inovatyvios idėjos, visiškai naujos technologijos, kurių įgyvendinimui joks bankas nesuteiks paskolos.

Esmė: investuotojas investuoja į perspektyvų verslininką, kuris turi novatorišką idėją, ir jis nori ją įgyvendinti. Tokiu atveju investuotojas gauna naujos įmonės dalį, kurios tikrosios vertės negalima nustatyti, nes verslo iš esmės dar nėra. Pvz., Jei jūs perkate esamos įmonės akcijas, tada bet kada galite jas parduoti, pamatę, kad jos veikla tampa nuostolinga. Ir tai grąžins bent dalį investicijų.

Rizikos kapitalo investicijų atveju neįmanoma parduoti akcijų, nes jos nieko nekainuoja, nes, mes kartojame, įmonė kol kas nevykdo jokios veiklos ar verslo. Verslininkas, į kurį investuojami pinigai, gali arba sukurti pelningą įmonę, arba sudeginti, neįgyvendindamas savo idėjų.

Taip pat negalima tiksliai apskaičiuoti rizikos investicijų apimties iki galo, nes daugeliu atvejų verslininko gaminamų produktų rinka dažnai dar neegzistuoja arba yra, bet yra tik pradinėje stadijoje.

Savybės

Mes pabrėžiame skiriamąsias nagrinėjamos investicijos rūšis:

1. Jie įgyvendinami tiek naujose, tiek veikiančiose įmonėse.
2. Investicijos skiriamos toms įmonėms ir novatoriams, kurios gamina ar nori rinkoje išleisti unikalų produktą, taip sukurdamos naują nišą. Šie verslininkai ir įmonės vadinamos rizikos kapitalo įmonėmis.
3. Vadovų patirtis yra pagrindinis kriterijus nustatant galimybės gauti finansavimą perspektyvas.
4. Verslininkas grąžina dalį verslo rizikos investuotojui.
5. Investicijų grąža atsiranda per ilgą laikotarpį.
6. Pasiekusi minimalų pelningumą, daugeliu atvejų įmonė pereina prie kitų rūšių finansavimo. Dažnai per IPO (akcijų emisijas), verslo pardavimus ir kt.
7. Rizikos investavimo rinka suteikia galimybę gauti iki 50% pelno, kol įmonė pasiekia normalų likvidumą.

T. y., Tai yra labai pelninga investicijų rūšis, tačiau iš principo reikia atsiminti maksimalų rizikos laipsnį investicijų negrąžinimo forma.

Skirtumai nuo kitų rūšių

Strateginėmis investicijomis (arba korporatizacija) vadinamos investicijos į esamas įmones, akcijų pirkimas, įstatinio kapitalo papildymas. Nepaisant matomų panašumų, yra skirtumų:

1. Tiesioginės rizikos kapitalo investicijos daromos pradiniuose įmonės formavimo etapuose, iš tikrųjų ji sukuriama šiomis lėšomis. Strateginės investicijos yra įėjimas į esamą įmonę.
2. Rizikos investicijoms yra padidėjęs rizikos lygis, galima sakyti, maksimalus. Akcijos gali šiek tiek prarasti savo vertę, tačiau praktiškai nėra galimybės, kad jos visiškai nusidėvės. Kita vertus, rizikos projektas gali visiškai žlugti.
3. Strateginis finansavimas apima kontrolinio akcijų paketo įsigijimą, siekiant kontroliuoti įmonę. Rizikos investuotojai perka tik dalį gaunamų pajamų.
4. Rizikos kapitalo investicijų suma dažnai yra žymiai daugiau nei korporatizacija, nes rinkai išleidžiamas visiškai naujas produktas, kuriam reikia sukurti savo nišą ir paklausą.
5. Potencialus rizikos bendrovių pelno lygis, palyginti su strateginiu finansavimu, yra eilės tvarka didesnis. Pavyzdžiui, sėkmingiausia įmonė negali suteikti daugiau kaip 25% viso paketo kainos per metus, o sėkmingas startas gali kelis kartus padidinti investuotų lėšų sumą.

Tokių investicijų nauda

Naujoviškam verslininkui, turinčiam novatorišką idėją, rizikos kapitalo investicija yra idealus pasirinkimas. Gavęs lėšų savo idėjoms įgyvendinti, jis neturi jokių įsipareigojimų investuotojui: verslas vykdomas savitarpio pagalbos sąlygomis, įgyvendinant bendrą projektą. Žinoma, verslininkas moka dalį savo verslo, tačiau tai yra geresnis pasirinkimas, nei idėjos realizavimas iš viso, be to, jei suprantate jos naudą ir galimą pelną.

Apskritai investuotojams pradedančios įmonės yra pelningos. Su jų pagalba jis gauna daug galimybių. Tačiau, kaip ir bet kuriame versle, yra ir privalumų, ir trūkumų.

Tokių investicijų pranašumai

Mes išvardijame pagrindinius dalykus:

1. Sėkmingo projekto atveju didžiausia investicijų grąža. Jei rasite sėkmingą projektą, turintį realių perspektyvų, yra visos galimybės užsidirbti didelę sumą ir ateityje tapti didelės sėkmingos įmonės bendrasavininku. Yra pavyzdžių, kai investicijos į inovacijas atnešė apie 1000% pelno per metus, palyginti su pradinėmis investicijomis.

2. Norint gauti apčiuopiamą įmonės dalį, nereikia investuoti dešimtys tūkstančių dolerių. Užteks ir nedidelės sumos įmonei įkurti. Kai kuriems investuotojams geriau turėti 50% paleidimų, o ne 0,05% didelėje korporacijoje.

3. Šios rūšies investicijos suteikia didžiulę valdymo patirtį, kuri gali būti tinkama įgyvendinant naujas idėjas.

Suvart investuotojui

Čia išskiriami:

1. Investicijos yra susijusios su didele rizika. Ne kiekvienas verslininkas įgyvendina savo idėją iki galo. Nusprendę investuoti į naujoves, geriau psichiškai pasiruošti, kad nebus grąžintos lėšos, o taip pat ir pajamos.
2. Taip atsitinka, kad verslininkų vaidmenyje buvo sukčiai, kurie neturėjo jokių novatoriškų idėjų. Kad netaptumėte auka, prieš pervesdami lėšas, svarbu sudaryti susitarimą, kuriame būtina užregistruoti visas bendradarbiavimo detales.

Rizikos investicijų rūšys

Paskirstyti:

1. Pradinis kapitalas. Idėjos ir verslo koncepcija yra visiškai išplėtota, o tai reiškia papildomas išlaidas tyrimams ir prototipų kūrimui.
2. Nauja įmonė ką tik pateikia savo produktą į rinką. Investuojama į tolesnį produkto tobulinimą ir tobulinimą, kartais - į pradinę rinkodarą.
3. Veiklos išplėtimas. Investicijos į įmones yra spartus augimas, tačiau joms reikia papildomo kapitalo, kad padidėtų produktyvumas.
4. Kontrolinio akcijų paketo įgijimas. Lėšų apribojimas verčia savo įmonės vadovus kreiptis į rizikos kapitalistą.
5. Trečiųjų šalių investuotojų įsigytos akcijos. Išoriniai vadovai yra esamos komandos dalis, ketinantys įsigyti verslą.
6. Įmonės statuso taisymas. Bendrovės vyresnioji vadovybė perkelia įmonę iš atviros į uždarąją, kad rizikos investuotojai galėtų išpirkti jos akcijas.

Kas vykdo tokią veiklą

Dažniausi tokių investicijų investuotojai yra asmenys, verslo bendruomenėje jie vadinami verslo angelais, nes yra pasirengę rizikuoti savo santaupomis ir investuoti į labai rizikingą projektą.Daugeliu atvejų jie nesidomi pelnu, nes turi nuolatinį pelno šaltinį, investuoja į startuolius jiems - verslo perspektyvų labui.

Taip pat yra rizikos kapitalo fondas. Jų profesinė karjera yra investavimas į pradedančiuosius verslus, tačiau tuo pat metu jie atidžiau vertina savo pinigus. Norėdami gauti investicijų, verslininkas turi parašyti išsamų verslo planą savo idėjai įgyvendinti ir įrodyti. Fondas turi mažai idėjų, jam reikia garantijų.

Dažnai tokias lėšas pasirenka tie projektai, kuriuos siūlo verslininkai, jau sėkmingai įgyvendinę savo idėjas ir projektus.

Kartais rizikos kapitalo investicijas daro dideli koncernai, uždarosios akcinės bendrovės arba didelės korporacijos, turinčios skirtingas verslo sritis.

Valstybė taip pat turi galimybę investuoti į novatoriškus projektus, tačiau norint juos gauti, reikia atlikti biurokratinius formalumus.

Karinio-pramoninio komplekso plėtra yra pirmoji rizikos investicija Rusijoje. Pirmasis rizikos kapitalo fondas atsirado maždaug prieš 20 metų.

Šiandien jie vystosi, bet dėl ​​tam tikrų priežasčių lėtai. Kuriama tik investavimo kultūra, įstatymai.

Santrauka

Rizikos investicijos yra investicijos, susijusios su didžiulėmis perspektyvomis, turinčiomis labai didelę riziką. Apskritai tokias investicijas daro asmenys (arba įmonės), pasirengę pasidalyti dideliu pinigų kiekiu, turėdami tik neaiškias galimo didelio pelno perspektyvas.