Šiandien rusiškai kalbančiose šalyse toks uždirbimo būdas kaip investavimas tik įsibėgėja. Investicijų rinką užpildo aktyvūs brokeriai, investicinės bendrovės, fondai ir kiti dalyviai. Čia jaučiasi tik tie, kurie turi gerą finansinį išsilavinimą ir patirtį investuojant.
Tačiau pagal populiarią reklamą tiesiogine prasme kiekvienas gali investuoti! Kaip padidinti savo kapitalą paprastam piliečiui ir nepatekti į apiplėštų paprastųjų skaičių? Atsakymas paprastas: įsigykite investicinę dalį investiciniame fonde.
Kas yra investicinis fondas?
Investicinis fondas (investicinis fondas) yra asociacijos rūšis, kurią sudaro akcijos (vienetai) privatūs investuotojai. Juridiniai asmenys nedalyvauja investicinių fondų veikloje, o valdymą vykdo įgaliotas asmuo arba įmonės vadovas. Jei pageidaujama, akcininkas turi galimybę parduoti jam skirtą akciją. Gautus pinigus galima investuoti į naują projektą arba išleisti. Vadovo pajamos apima nuo dviejų iki trijų procentų pelno.
Investicinio investicinio fondo dalis: obuoliai ir pelnas
Kaip pavyzdį, aiškiai iliustruojantį investicinio fondo esmę, galime apsvarstyti tokią situaciją.
Keturi draugai iš sodo savininko perka jauną obelį, kuri kartu su kitais ir toliau auga savo vietoje. Draugai tikisi laukti laiko, kai užauga obelis, pradės nešti vaisius ir gaus skanius obuolius.
Jie sumokėjo nurodytą sumą ir paliko savininkui pasirūpinti nupirktu medžiu. Sodo savininkas visus savo augalus vienodai prižiūri, o po kelerių metų medis duoda pirmuosius vaisius. Kiekvienas iš keturių draugų gauna pirmąjį kilogramą vaisių. Vienas iš obuolių priklauso sodo savininkui už jo darbus: laistymą, tręšimą, balinimą ir medžio kasimą.
Auga, tampa aukšta ir galinga obelis gali atnešti vis daugiau derliaus. Kiekvienais metais draugai surenka vis daugiau obuolių, o sodo savininkas taip pat gauna savo dalį. Kiekviena pirkėjų grupė bet kuriuo metu gali pakeisti obuolių vartojimą į vyšnias ar slyvas. Norėdami tai padaryti, jam pakanka parduoti savo dalį kitam dalyviui ar sodo savininkui. Šiame pavyzdyje medis yra investicinis fondas, o sodo savininkas yra valdytojas.
Kas yra investiciniai fondai
Investiciniai investiciniai fondai yra suskirstyti į keletą pagrindinių tipų, atsižvelgiant į vertybinius popierius, įtrauktus į jų struktūrą, arba investavimo vektorius:
- Obligacijų investiciniai fondai. Daugeliu atžvilgių tai atrodo kaip banko indėlis, nes vadovas stebi rinką ir perka sėkmingiausių įmonių obligacijas. Anot ekspertų, tokia investicinė veikla yra pateisinama finansinės krizės metu, nes rizikos lygis yra minimalus. Numatomas uždarbis yra 15–50% per metus.
- Reklaminis savitarpio fondas. Tokio fondo investicinių vienetų savininkai patikėti valdymo įmonei įsigyti įvairių įmonių akcijas. Akcijų augimas dėl prekybos biržoje rodo padidėjusį akcininkų pelną. Tačiau kai akcijos tampa pigesnės, investuotojai praranda dalį investuotų lėšų arba visą sumą. Ekspertai tokią investiciją vertina kaip gana rizikingą, nes nėra lengva numatyti akcijų kainų svyravimus.
- Mišri investiciniai fondai. Šio fondo struktūrą sudaro tiek obligacijos, tiek akcijos.Tokios asociacijos išsiskiria savo elgesio rinkoje lankstumu, nes jos gali pakeisti specifinį vertybinių popierių, įtrauktų į jų sudėtį, svorį. Investuotojas gali tikėtis gauti maksimalų pelną ir gauti tam tikrą apsaugą nuo rizikos įsigydamas tokią investicinę dalį. Vertybinis popierius (akcija ar obligacija) parduodamas ir perkamas taip, kad būtų išsaugotas turimas kapitalas ir gauta papildomo pelno.
- Rizikos investicinis fondas. Investuodami į tokį fondą, investuotojai dalyvauja kuriant inovatyvius projektus. Vadovas užsiima atitinkamų organizacijų ir įmonių vertybinių popierių pirkimu, tikėdamasis jų sėkmės. Remiantis statistika, apie 70% tokių investicijų ne tik neatneša pelno, bet ir atrodo nuostolingos. Tiesa, sėkmingai susiklosčius aplinkybėms, pelnas iš vienos investicijos padengia visą gautą žalą.
- Hipotekos vieneto investicinis fondas. Tokių asociacijų investavimo objektas yra nekilnojamasis turtas. Valdymo įmonė investuoja kiekvieno dalyvio investicinę dalį į gyvenamojo ar komercinio nekilnojamojo turto pirkimą.
- Apsidraudimo fondas. Tokių investicinių fondų valdytojų atsakomybė apima būdų, kaip padidinti akcijų vertę bet kokiomis aplinkybėmis, augimą rinkoje ir nuosmukį, būdus. Šios investicijos laikomos rizikingais, nes nėra garantijos, kad pasirinkta strategija bus teisinga.
Investicinio fondo investicinis vienetas: investicinio vieneto nuosavybės pranašumai
Tarp akivaizdžių pranašumų, kuriuos investiciniai fondai gali pasiūlyti savo investuotojams, yra šie:
- Galite pradėti investuoti su minimalia suma (kai kurių vienetų vertė yra tik keli šimtai rublių).
- Vyriausybė kontroliuoja investicinių fondų veiklą, o tai neleidžia sukčiams vykdyti nelegalaus verslo.
- Nereikia mokėti mokesčių nuo sumos, kuri investuota į fondą.
- Didesnį ekonominį poveikį kapitalui galite pasiekti ne investuodami į nekilnojamąjį turtą ar įdėdami jį į banką.
- Patikėdamas savo pinigus profesionaliems valdytojams, investuotojas neprivalo suprasti akcijų ir užsienio valiutų rinkų painiavos.
- Investicinę akciją galima parduoti labai greitai, per kelias dienas.
Investicinių akcijų turėjimo trūkumai
Kartu su galimybe gauti didesnį pelną, dalyvavimas nuosavybės vertybinių popierių fonduose reiškia investuotojų pasidalijimą galimomis rizikomis (jų lygis yra gana aukštas). 
Profesionaliam asmeniui gali būti sunku pasirinkti sėkmingą savitarpio pagalbos fondą, nes šiandien yra gana daug skirtingų fondų. Be to, nepaisant investicinio fondo veiksmingumo, valdymo įmonė bet kokiu atveju gaus savo įnašus.
Kas lemia akcijos vertę
Investicinė dalis yra vertybinis popierius, neturintis nominalios vertės. Kuriant savitarpio fondą, visų akcijų kainą nustato valdymo įmonė ir ji yra nustatoma tam tikram laikotarpiui (keliems mėnesiams). Tada, kai yra surenkamas kapitalas dalyvauti aukcione, vadovai pradeda mainų operacijas. Nuo šio momento investicinės dalies vertė nustatoma taip: visas investicinio fondo kapitalas, atėmus valdymo išlaidas, yra padalijamas iš investuotojų skaičiaus. Valdytojai privalo paskelbti vieneto vertę spaudoje, kad investuotojai galėtų stebėti jo augimą ar nuosmukį.
Pirmuoju atveju galime daryti išvadą, kad buvo sudaryti sėkmingi, pelningi sandoriai, antruoju - kad investuotojai patiria nuostolių.
Dalyvaudami investiciniame fonde visi investuotojai turi absoliučiai vienodas teises. Investicinis vienetas ar vienetai neleidžia investuotojui priimti sprendimų dėl bet kokių sandorių. Nėra nei kontrolinio akcijų paketo, nei valdybos posėdžio. Į investicinį fondą investuotus pinigus valdo tik valdymo įmonė. Jei investuotojas nesutinka su jos strategija, jis gali bet kada palikti asociaciją.
Akcijų pardavimas
Pardavimas yra investicinių akcijų išpirkimas, tai yra pinigų gavimas mainais už teisę dalyvauti investiciniame fonde.
Išperkant akciją, atsižvelgiama į investicinių fondų tipą: atvirus, tarpinius ar uždarius.
Pirmojo tipo sutartyse nėra jokių apribojimų išpirkti vienetus, šias operacijas galima atlikti kiekvieną dieną. Intervalai nustato investuotojams teisę išpirkti savo akcijas tik tam tikrais laikotarpiais (bent kartą per metus).
Uždaryti investiciniai fondai neleidžia parduoti savo akcijų anksčiau nei numatyta.
Nuosavybės investavimo į investicinius fondus niuansai
Deklaruojama vieneto vertė gali šiek tiek skirtis nuo tikrosios. Taip yra dėl valdymo įmonės išlaidų organizuoti konkursus. Todėl investuotojas turėtų būti pasirengęs už tai, kad kaina perkant akciją gali būti šiek tiek didesnė, o parduodant žemiau nei skelbiama. Tačiau skirtumas negali būti didesnis kaip 5%.
