Pradėjęs verslą verslininkas dažnai jaučia skubų poreikį įnešti papildomų pinigų. Jis gali kompensuoti finansinį deficitą išduodamas paskolą banke, arba jis gali bandyti pritraukti investuotojus.
Padaryti antrą, kaip taisyklė, daug sunkiau. Kaip rasti investuotoją? Kokie yra bendravimo su jais niuansai? Kaip nustatyti įmonės galimybes gauti norimą investicijų sumą?
Investicijos: kas jos?
Prieš kalbėdami apie būdus, kaip pritraukti investicijas į verslą, pateiksime trumpą teorinį nukrypimą. Mes nuspręsime dėl savo koncepcinio aparato. Kas yra investicija? Kokioms veislėms jie atstovaujami šiandien?
Šiuolaikinėje ekonomikos teorijoje investicijos klasifikuojamos pagal įvairius kriterijus. Ekspertų aplinkoje yra trys visuotinai priimtos: finansavimo objektas, investavimo būdas ir jų įgyvendinimo strategija.
Pagal pirmąjį kriterijų investicijos skirstomos į šias rūšis:
- vadinamosios „tikrosios“ investicijos;
- finansinės investicijos.
Pagal finansavimo metodą atspindintį kriterijų investicijos skirstomos į:
- tiesioginis (direktyva);
- „portfelis“.
Pagal taikomos strategijos kriterijų investicijos yra:
- nerizikinga;
- vidutinio sunkumo
- agresyvus („venture“).
Svarbiausias dalykas, kurį verslininkas turėtų suprasti: šiuolaikiniame kapitalistiniame pasaulyje praktiškai nėra „ideologinių“ investuotojų, kurie būtų pasirengę tiesiog investuoti į verslą remdamiesi asmenine užuojauta projektui. Pasak ekspertų, per daug verslininkų yra šiek tiek naivūs. Jie galvoja: „Aš surasiu investuotoją ir tuoj pat atsiskaitysiu“. Tačiau tokios mintys iš esmės klaidingos. Pirmiausia praturtės, kad bus investuojama į verslą - tai yra kapitalizmo dėsniai.
Kas yra investuotojas?
Investicijos į verslą gali būti įvairios asmenų grupės ir organizacijos. Yra daugybė klasifikavimo kriterijų. Tarp teorinių ekonomistų visuotinai priimtinos investavimo rūšys yra šios:
- Rusijos valstybinės organizacijos (fondai, vyriausybės ir savivaldybių struktūros, valstybės įmonės);
- privačios įmonės, registruotos Rusijos Federacijoje (LLC, UAB);
- pavieniai Rusijos Federacijos piliečiai;
- užsienio valstybių organizacijos;
- privačios užsienio firmos;
- asmenys, kurie yra kitų valstybių piliečiai.
Kur rasti investuotoją iš šių kategorijų? Yra daugybė variantų. Lengviausias būdas yra peržvelgti atitinkamus portalus ir daugybę forumų. Periodiškai galite žiūrėti žurnalus ekonominėmis ir verslo temomis. Čia skelbiamoje medžiagoje ir interviu tekstuose įvairių fondų kontaktai reguliariai teikia paramą verslininkams. Visiškai tinkamas būdas yra verslo parodų, konferencijų lankymas. Įvairių organizacijų atstovai dažnai jose rengia pranešimus. Reguliarus tokių susitikimų svečias yra privatus investuotojas. Galite rasti galimybę pabendrauti su juo per „kavos pertraukėles“ arba po renginio. Paprastai tokie žmonės labai atvirai bendrauja ir lengvai pradeda dialogą.
Kaip rasti investuotoją, kuris prioritetą laikytų investicijomis į tam tikroje srityje veikiančias įmones (pavyzdžiui, į IT technologijas)? Šiuo atveju ekspertai pataria pirkti pramonės žurnalus ir dalyvauti konferencijose bei seminaruose, kuriuose kalba tam tikrame segmente veikiančių įmonių atstovai.
Žmonės, pasirengę investuoti į verslą, gali veikti tiek atskirai, tiek įvairaus formato konsolidavimo su kitais formais.Kaip rasti investuotoją, kuriam garantuojama, kad jis bus pasirengęs finansuoti projektą? Investicijų šaltinio suradimo strategija priklausys nuo to, kokio tipo pinigų įplaukų mums reikia. Savo ruožtu tai lemia verslo pobūdis, sritis, kurioje vykdomas verslas, ir daugybė kitų veiksnių. Apsvarstykite šiuos niuansus.
Tikros investicijos
Realios investicijos suprantamos kaip investicijos į įvairaus tipo turtą. Tai gali būti lėšų paskirstymas tam tikriems ištekliams įsigyti arba verslininko tiekimui paruoštos formos. Tai yra, pavyzdžiui, jei verslui reikia perdirbimo mašinų, investuotojas gali padaryti „tikrą“ investiciją, paskirstydamas lėšas įrangai įsigyti arba partneriui tiekdamas paruoštus vienetus.
„Idealūs“ investuotojai įgyvendinant tokio tipo projektus yra valstybės lėšos. Kodėl? Pasak ekspertų, tokios organizacijos yra linkusios kontroliuoti investicinių projektų pažangą. Tai galima padaryti daug lengviau, jei stebėjimo objektas yra tikras turtas.
Idealiausias verslas, turintis didžiausias galimybes gauti tokį finansavimą, yra maža ar vidutinė gamybos tipo įmonė (gaminanti prekes), kuri rinkoje veikia 3–5 metus ar ilgiau.
Kaip rasti „tikrąjį“ investuotoją? Dėl ko asmuo ar organizacija gali būti suinteresuoti investuoti į įmonės turtą? Ekspertai rekomenduoja išbandyti šią taktiką:
- parodyti, kaip per metus išaugo pelnas, patobulinta įmonės valdymo strategija;
- paaiškinti, kad įmonės savininkas yra patyręs ir kompetentingas asmuo;
- parodyti, kad verslas yra tvarus: yra tiekėjų, yra nustatyta pardavimų.
Paprastai, jei įmonė dirba pelningai, o rinka yra pakankamai didelė, nėra problemų surasti investuotoją, norintį investuoti į „realų“ verslininko turtą.
Finansinės investicijos
Pagal finansinės investicijos suprantamos grynųjų pinigų įplaukos į akcijas, akcijas ir kitų rūšių vertybinius popierius, kuriuos išleido įmonė (arba jos struktūros akcinių bendrovių, užsienio juridinių asmenų, ofšorinių bendrovių ir kt. pavidalu).
Idealūs šios rūšies investuotojai yra privatūs (Rusijos ir užsienio) fondai. Kodėl? Skirtingai nuo valstybinių įmonių, kurios yra labai konservatyvios spekuliaciniame verslo komponente, privatus verslas visiškai toleruoja rimtas injekcijas į įmonių vertybinius popierius.
Ideali įmonės rūšis tokio tipo investicijoms yra didelė, federalinė ar tarptautinė organizacija, veikianti 5 ir daugiau metų. Surasti investuotoją mažam verslui kaip tokios strategijos dalį bus sudėtinga. Greičiausiai bendro bendrovės kapitalizacijos lygio nepakanka, kad būtų galima aptarnauti akcijų apyvartą.
Kaip sudominti finansinį investuotoją? Ekspertai siūlo šias galimybes:
- parodyti, kad įmonės akcijos yra atsparios pramonės krizių tendencijoms (atsižvelgiant į konkuruojančių firmų vertybinius popierius);
- kalbėti apie kitus investuotojus, sėkmingai investavusius į įmonę;
- įtikinti asmenį, svarstančią galimybę įlieti finansinius srautus į verslo modelio efektyvumą.
Žmonės ir organizacijos, gerai išmanantys finansų rinkas, dažniausiai veikia dideliuose miestuose. Todėl didžiausia tikimybė susitikti su tokiais subjektais ir bet kurio iš jų asmenyje susirasti investuotoją yra Sankt Peterburge, Maskvoje, Kazanėje ir kituose didžiuosiuose finansiniuose centruose.
Tiesioginės investicijos
Tiesioginės investicijos suprantamos kaip grynųjų pinigų injekcijos, kurių objektas yra verslo subjektų įstatinis kapitalas. Paprastai mes kalbame apie finansinio investuotojo įsigytą kontrolinį akcijų paketą, pagrindinį akcijų paketą ir tt Jei, tarkime, pilietis Ivanovas sako: „Aš nusipirkau Petrovo verslą“, tai reiškia, kad jis tiesiogiai investavo į šį verslą.
Tokie įsigijimai, kai kurių ekonomistų teorijoje, dažnai yra politinio pobūdžio (tai yra, jais dažnai siekiama ne gauti pelno, bet ir padidinti įtaką tam tikrose srityse savivaldybės, rajono ar net šalies lygmeniu). Dažnai, pasak ekspertų, tiesioginės investicijos yra finansiškai nuostolingos.
Idealus investuotojas: įtakingas asmuo ar organizacija, oligarchas, didelis politinis veikėjas (gali būti Rusijos Federacijos pilietis arba užsienietis). Kodėl? Nurodyti verslo arenos subjektai yra pasirengę tam, kad potencialus investicinis objektas nebus pelningas, jie mato šaltinį, didinantį jo reikšmingumą tam tikrose srityse.
Idealus verslas: miestą formuojanti įmonė, federalinio ar tarptautinio masto IT projektas (pavyzdžiui, socialinis tinklas, antivirusinė įmonė su galingu produktu ir pan.).
Kaip surasti investuotojus verslui, pasirengusius, kaip pilietis Ivanovas, jį nusipirkti? Pats nuostabiausias dalykas yra tai, kad greičiausiai tokiu atveju to daryti nereikės. Jei projektas vertas investavimo, investuotojas ateis pats. Tiek daug ekspertų tiki, ir galbūt dėl to galime susitarti.
Portfelio investicijos
Kai pilietis Ivanovas sako: „Aš investavau į Petrovo verslą“ (kuris atrodo gana prieštaringai vertinamas jo ankstesniame „pareiškime“), tai reiškia, kad jis investavo į portfelį. Tokios operacijos reiškia lėšų pervedimą verslo turtui su tikslu gauti pajamų didėjant kapitalizacijai (įmonės pajamos).
Pavyzdys. Petrovo firmos kapitalizacija yra 1 milijonas rublių. Atėjo pilietis Ivanovas ir pasiūlė verslininkui sudaryti sandorį. Petrovo įmonė gauna 200 tūkstančių rublių investicijų mainais į 20 procentų bendrovės akcijų. Verslininkas sutinka. Verslas yra sėkmingas ir per metus „Petrovos“ įmonė išaugo iki 2 milijonų rublių. Ivanovas, kaip prisimename, investavęs 200 tūkst., Gavo 20 proc. Kas dabar yra lygi 400 tūkstančių rublių.
Įdomus klausimas dėl portfelio investicijos sudaro: kaip nustatyti tą pačią dalį, kurią verslininkas perduoda investuotojui? Nėra aiškaus atsakymo į jį, tačiau patyrę ekspertai rekomenduoja vadovautis šiais principais:
- bet kokiu atveju išlaikyti kontrolinį akcijų paketą;
- esant patentams ir autorių teisėms, nesuteikite jų mainais į minimalią investuotojo dalį (nes tai yra svarbiausias turtas);
- grąžinti nuosavybės procentinę dalį versle, įvertinant galimą vėlesnių investavimo etapų apimtį (jei ateityje yra kitų investuotojų, jiems taip pat turėtų būti paskirta „nuosavo kapitalo“ dalis).
Rizikos neturinti investicija
Tokiomis investicijomis siekiama gauti beveik garantuotą pelną (paprastai mažą). Šios rūšies investicijos yra palyginamos (ir didžiąja dalimi labai panašios) su banko indėliu, kai indėlininkas, investavęs pinigus tam tikrą laikotarpį, grąžina jas su palūkanomis. Teisiškai santykiai tarp investuotojo ir verslininkų, vykdant tokio tipo sandorius, paprastai sudaromi paskolos ar obligacijų pirkimo sutarčių forma.
Koks yra idealus nerizikingų investicijų objektas? Tai yra valstybinis fondas, didelė korporacija. Kodėl? Tiems ir kitiems stabilumas yra labai svarbus. Pelningumas yra antroje vietoje.
Idealus verslas: didelė valstybinė ar privati korporacija, turinti labai didelę kapitalizaciją (kuri leidžia aptarnauti obligacijas ir paskolas).
Kaip sudominti investuotoją? Ekspertai mano, kad tai įmanoma:
- ypač skaidriai skelbti finansines ataskaitas;
- parodyti faktinius rezultatus (rinkos aprėptis, reitingai ir kt.);
- įtikinti verslo modelio tvarumą.
Vidutiniškos investicijos
Pagrindinis kriterijus yra garantuojamas investuotojų nuostolių nebuvimas, nepriklausomai nuo to, kaip vyksta verslas, tačiau atsižvelgiant į pakankamai didelę tikimybę gauti daugiau pelno nei naudojant pirmojo tipo strategiją.
Pavyzdys. Ivanovas pasakoja Petrovui, kad yra pasirengęs investuoti į savo verslą. Sąlygos yra tokios: sutartis galioja trejus metus, ir jei per tą laiką įmonė augs, investuotojas gaus pelną proporcingai padidėjusiai kapitalizacijai. Jei verslas eina į minusą - verslininkas grąžina investicijų sumą negavęs pelno. Tarkime, kad Ivanovas investavo 1 milijoną rublių, o Petrovo bendrovės kapitalizacija buvo 10 milijonų. Pirmasis variantas: po trejų metų įmonė išaugo iki 15 milijonų. Taigi Ivanovas gaus 1,5 milijono rublių. Antrasis variantas: per trejus metus įmonė
„Petrova“ praranda 30% kapitalizuodama. „Ivanovas“ pagal sutartį gauna investuotą 1 milijoną lėšų be jokių papildomų mokesčių. Teisine prasme verslininko ir investuotojo santykiai gali būti skelbiami akcijų pasirinkimo sandorio forma. Tai yra, Ivanovas, pasirašydamas sutartį su Petrovu, perka iš jo vertybinius popierius ir gauna galimybę - teisę juos parduoti - už kainą, kuri bus po trejų metų.
Ši strategija labai gerai padeda išspręsti klausimą „kaip surasti investuotoją gamybai“. Paprastai išplėsti gamyklos ar gamyklos pajėgumus reiškia, kad verslininkas rado keletą naujų rinkų. Todėl labai tikėtina, kad investicijų objektas nori finansuoti prekių, kurioms tikimasi išaugti paklausa, gamybos apimties padidėjimą. Dėl panašių modelių, naudodamiesi šia strategija, galite rasti investuotoją statyboms. Kurios, pamačiusios naujų rinkų plėtros perspektyvas, gali nuspręsti finansuoti naujų, komerciškai reikalingų objektų statybą.
Idealūs investuotojai: privatūs fondai, fiziniai asmenys (rusai ir užsieniečiai).
Idealus verslas: maža ir vidutinė įmonė, paslaugų įmonė, maitinimo įstaiga, pirmaujanti rinkoje 1-2 metus ar ilgiau.
Kaip pritraukti investuotoją? Pasak ekspertų, atlikite šiuos veiksmus:
- parodyti pelno augimo dinamiką ir, ne mažiau svarbu, kartu su išlaidų verte;
- paaiškinti, kaip veikia verslo modelis, koks jis stabilus;
- parodyti, kad niekas netrukdo įmonei vystytis (pardavimo rinka yra pakankamai didelė, nėra krizės tendencijų ir pan.).
Rizikos investicijos
Ši investicijos rūšis yra susijusi su didžiausia rizika investuotojui, tačiau joje numatyta tikimybė gauti labai didelį pelną. Santykiai tarp verslininko ir investuojančio subjekto leidžia 100% prarasti remiantis verslo rezultatais. Tačiau investuotojo pelnas gali siekti šimtus ar net tūkstančius procentų.
Pavyzdys. Petrovas sukūrė dėvimų kojinių gamybos technologiją, naudodamas nanotechnologijas, ir pasiūlė Ivanovui investuoti 10 milijonų rublių. jų pramoninėje gamyboje. Jis sutiko. Pagal verslininko ir investuotojo susitarimą antrasis gavo 80% bendrovės akcijų ir išlaikė šią dalį, nepaisant įmonės sėkmės.
Pirmasis variantas: „Petrovo“ novatoriškas kojines pradėjo pirkti visas pasaulis. Per trejus metus bendrovės kapitalizacija išaugo iki 10 milijardų dolerių. Iš kurių 8 dabar priklauso Ivanovui. Antrasis variantas: „Petrovo“ novatoriškos kojinės nebuvo pripažintos pretenzijomis. Bendrovės nuostoliai siekė 7 milijonus rublių. Dėl to „Ivanovas“ išlieka akcijų, kurios vertė siekia 80% likusio bendrovės kapitalo, tai yra, turto, kurio vertė siekia 2,4 milijono, savininkas, ir neturi jokių priekaištų Petrovui.
Žinoma, aukščiau aprašyta istorija yra daugiau fantazijos nei realybės. Rizikos kapitalo rinka yra vieta, kur nepaprastai sunku rasti investuotojų verslui. Paprastai fondai ir asmenys, kurie renkasi agresyvią investavimo strategiją, pasirenka 1–2 verslininkystės projektus iš 100. Pasirinkę 10–15, jie tikisi (ir, kaip daugelis ekspertų mano, kad ne be priežasties), 7–8 bankroto, tai yra daugiau pusė. Ir tik dėl kitų kompanijų sėkmės jie susigrąžina išlaidas ir pelną.
Idealus šios rūšies investicijų verslas: pradedanti įmonė, nedidelė organizacija, ką tik įėjusi į rinką arba ketinanti tai padaryti. Nepaisant aukščiau aprašytų sunkumų, rizikos strategija yra vienas iš geriausių būdų surasti investuotoją verslui pradėti. Svarbiausia čia nenustoti ieškoti, siūlyti, veikti. Ir tada įmonė turės galimybę patekti į tuos pačius 1–2 „elitinius“ procentus.
Tobula įmonė investuotojai: privatūs organizacijos (įskaitant tas, kurios specializuojasi tokio tipo investicijose), asmenys. Įdomu tai, kad tai gali būti ir kai kurios valstybės lėšos. Visų pirma siekiama skatinti naujoves. Taigi valstybinės struktūros pamažu tampa vieta, kur visiškai įmanoma rasti investuotoją net pradedančiajam verslininkui.
Kaip pritraukti finansavimą? Ekspertai pataria šią taktiką:
- išsamiai papasakokite investuotojui apie tikslinę rinką, apie tai, kas tikrai pirks inovatyvų produktą;
- paaiškinkite, kodėl reklamuojamas produktas ar paslauga yra geresnė nei konkurentų sprendimai;
- kalbėti apie panašaus produkto (jei tokių precedentų yra) reklamavimo kitose rinkose sėkmę.
Mes pritraukiame investicijas: įrankius
Kaip praktikoje pasireiškia verslininkų ir investuotojų sąveika? Ekspertai nustato šiuos pagrindinius mechanizmus.
1. Asmeninis bendravimas su investuotoju
Dauguma fondų turi biurus, o kartu ir struktūras, atsakingas už verslininkų „priėmimą“, kur ekspertai sėdi ir vertina įmonių, kurių savininkai ieško investicijų, perspektyvas. Daugelis ekonomistų pripažįsta, kad šis investuotojų paieškos būdas yra vienas iš efektyviausių. Bent jau dėl to, kad pasiūlymas bus garantuojamas. Jei verslininkas pasirenka asmeninių vizitų į fondus strategiją, tada kurį laiką geriau persikelti į didelį miestą, kuriame yra daug tokių organizacijų (jei jis negyvena tokioje gyvenvietėje). Surasti investuotoją Maskvoje yra daug lengviau nei atokiuose regionuose.
2. Nuotolinis ryšys (korespondencija, telefono skambučiai, „Skype“)
Paprastai šis sąveikos metodas tinka tais atvejais, kai verslininkas gyvena vienoje šalyje, o investuotojas - kitoje (arba juos skiria dideli atstumai). Vienas iš šio metodo pranašumų yra galimybė bendrauti su keliais fondais iš skirtingų valstybių ir miestų vienu metu. Galite išspręsti problemą, kaip surasti investuotoją Maskvoje, ir tuo pat metu bendrauti su JAV ir Singapūro įmonėmis. Šansų pritraukti finansavimą šiuo atveju žymiai auga.
3. Viešas verslininko kreipimasis
Yra variantas, kai verslininkas nesilanko jokioje konkrečioje struktūroje, o kreipiasi į visą verslo bendruomenę. Pagrindinė „platforma“, kurioje bus lengviausia rasti privatų investuotoją, bus bendrovės svetainė, asmeninis įkūrėjo tinklaraštis arba jo puslapis socialiniame tinkle. Populiariausias būdas bendrauti su visuomene yra bendras finansavimas, kuriame absoliučiai kiekvienas gali investuoti į verslą.
Investuotojus galite pritraukti keliais kanalais iš karto. Šiandien verslininkams (ypač pradedantiesiems) tai yra įprasta praktika. Svarbiausia ne atsilikti, įtikinti save: „Aš surasiu investuotoją“. Skirtingai nuo bankų, kurie arba suteikia kreditą, arba ne (ir po to turi praeiti šiek tiek laiko iki kito kreipimosi), žmonės, nusprendę investuoti į kažkieno verslą, gali apsigalvoti.
Atsisakęs verslininko šiandien, investuotojas gali apsispręsti ir rytoj duoti sutikimą. Šis niuansas, ekspertų įsitikinimu, yra vienas pagrindinių rašant sėkmingą strategiją kaupti lėšas versle. Jūs neturėtumėte galvoti tik apie tai, kaip susirasti privatų investuotoją. Kaip jau minėjome aukščiau, suinteresuotos valstybės struktūros taip pat yra šiuolaikinėje kapitalizmo erdvėje.
