Pradedantiesiems investuotojams Svarbu išsiaiškinti kuo daugiau informacijos apie investicinės veiklos įgyvendinimą. Daugeliui jų gali kilti klausimas, kas yra investiciniai fondai ir kam jie skirti. Dėl šios priežasties turėtumėte išsamiau susipažinti su pateikta tema.
Sąvokos apibrėžimas
Investicinis fondas yra turto kompleksas, kuris bendrai nuosavybės teise priklauso fiziniams ar juridiniams asmenims ar akcinei bendrovei. Valdymo įmonė reguliuoja investicinių fondų veiklą investuotojų interesais.
Pagrindinis įstaigos tikslas yra suteikti prieigą prie vertybinių popierių rinkos ir pritraukti paprastų ekonominių investuotojų finansinius išteklius. Verta paminėti, kad turimo turto valdymą vykdo licencijuoti profesionalūs rinkos dalyviai. Rusijos Federacijoje investiciniai fondai yra formuojami ir valdomi remiantis nustatytomis įstatymų normomis.
Klasifikacija pagal kūrybos formą
Aptardami investicinių fondų temą, pirmiausia turėtumėte išsiaiškinti, kad jie yra suskirstyti į akcinius ir patikėjimo fondus, atsižvelgiant į kūrimo formą. Šios dvi rūšys turėtų būti ištirtos išsamiau.
Akcinis investicinis fondas yra atvira akcinė bendrovė, kuri išsiskiria tuo, kad joje yra vienas objektas. Tai yra investicija nuosavybė. Šio tipo fondai specializuojasi įdarbinimo srityje paprastųjų akcijų. Tai reiškia: norint tapti dalyviu, reikia įsigyti vertybinių popierių, tai yra investuoti finansinius išteklius, kad ateityje būtų galima gauti pelno. Norint nutraukti dalyvavimą akciniame investiciniame fonde, reikia parduoti įsigytas finansines priemones atviroje rinkoje.
Investicinis fondas (UIF) negali būti vadinamas juridiniu asmeniu. Teisės aktai apibrėžia jį kaip atskirą turto kompleksą, kurį sudaro vertybės, įsipareigotos subjektams pasitikėjimo valdymas. Norėdami tapti šio fondo nariu, turite įsigyti akciją iš valdančios įmonės. Jis vykdomas kaip užstatas, patvirtinantis, kad investuotojas priklauso tam tikrai įstaigos grynojo turto daliai. Pagal nustatytas taisykles įmonė turi galimybę parduoti ir nusipirkti tokias akcijas. Verta paminėti, kad savitarpio investicinis fondas gali būti atidarytas, uždarytas ar intervalas. Jį valdyti leidžiama tik profesionaliems rinkos dalyviams. Tai gali būti valdymo įmonė, gavusi atitinkamą licenciją.
Investicinių fondų tipai pagal investicinius objektus
Klasifikuojant investicinius fondus pagal investicinius objektus, reikėtų pabrėžti:
- obligacijų fondai;
- akcijų fondai;
- mišrus.
Atminkite, kad sektorinių fondų koncepcija yra teisiškai nustatyta. Jie specializuojasi investicijose į apdirbamąją ir pramoninę veiklą.
Investiciniai fondai, kurių akcijų indeksas atitinka investicinį portfelį, yra vadinami indekso fondais. Šį indeksą sudaro įmonių, užimančių lyderio pozicijas rinkoje, vertybiniai popieriai. Taigi tokių investicijų rizika yra gana maža.
Nekilnojamojo turto investiciniai fondai yra kuriami uždaru pavidalu. Taip yra dėl to, kad statybos projektų įgyvendinimas užtrunka daug ilgiau nei finansinių priemonių pardavimas.
Šiuolaikiniuose teisės aktuose taip pat numatyta atskira grupė, į kurią įeina kvalifikuotų investuotojų fondai. Jie turi teisinę laisvę rinkdamiesi objektus investicijoms. Išsivysčiusiose šalyse populiarūs rizikos fondai, remiantys perspektyvius projektus jų įgyvendinimo etape, o įmonės - pradiniame plėtros etape.
Veikiantis
Iš esmės, norint valdyti investicinį fondą, reikalingos šios šalys:
- Investuotojai. Jų funkcija yra sukurti fondą ir suteikti pradinį kapitalą. Pastarasis veikia kaip investicija, todėl investuotojai turi teisę investuoti ar atsiimti lėšas.
- Fondo valdyba. Vykdo kruopščią investicinės veiklos vykdymo kontrolę. Valdyboje turi būti tinkami žmonės.
- Investicijų valdytojas. Tai teikia investicinę veiklą pagal strategiją, dėl kurios susitarta su investuotojais.
- Bankai. Administravimo ir turto kontrolė. Partnerystė su tinkama finansų įstaiga.
- Centrinis agentas. Jis apskaičiuoja įstaigos akcijų vertę ir tvarko investuotojų registrą.
Svarstomo investicinio fondo dalyviai gali skirtis priklausomai nuo konkrečios įmonės ir joje nustatytų taisyklių.
Investicinių fondų darbo pagrindai
Atviri investiciniai fondai, vykdydami savo veiklą, laikosi šių principų:
- Centralizuotas valdymas. Nepaisant nuolat didėjančio ar didėjančio paramos gavėjų skaičiaus, įstaiga privalo vykdyti holistinį valstybės valdymą.
- Pratimų kontrolė. Investicinis fondas turėtų sugebėti priimti įvairius sprendimus, taip pat nustatyti tam tikras taisykles ir jų laikytis. Šis procesas turėtų būti stebimas.
- Pagarba konfidencialumui. Įsigyjant turtą ir pateikiant finansinį turtą naudos gavėjų atskleisti nereikia.
- Patikimumas. Būtina laikytis individualių akcijų pardavimo ir įsigijimo taisyklių, taip pat vykdyti profesionalų licencijuotą įstaigos valdymą.
- Pelno siekimas. Fondas yra skirtas investuoti į turtą, kuriuo galės naudotis profesionalūs ir instituciniai investuotojai.
Chartija
Investiciniai fondai privalo turėti įstatus, kuriuose būtų:
- nuostata, nurodanti, kad veiklos objektas yra finansinio turto investavimas į turtą, vertybinius popierius ir pan .;
- investicinė deklaracija, kurioje apibrėžti pagrindiniai veiklos tikslai, kryptys ir apribojimai, taip pat ribojamos turto dalys, kurias leidžiama investuoti;
- dividendų mokėjimo tvarka ir būdas;
- draudimas išleisti tam tikrus vertybinius popierius;
- draudimas vykdyti konkrečią veiklą.
Turint omenyje investicinių fondų vienetus, verta paminėti, kad turto vertė neturi būti mažesnė už 10 000 kartų minimalaus darbo užmokesčio sumą.
Patikrinkite investicinius fondus
Ypatingas dėmesys bus skiriamas CHIF. Ši santrumpa reiškia „patikrinti investicinį fondą“. Panaši organizacija pirmą kartą buvo įsteigta 1992 m. Rusijos Federacijoje tuo laikotarpiu kvito privatizavimas. Teisės aktuose nustatyta, kad investiciniai fondai yra skirti padėti piliečiams privatizuoti investicinius čekius. Be to, užtikrinamas profesionalus šio tipo fondų valdymas.
Turtai (privatizavimo čekiai) turėjo pakeisti investuotojus, kaip sumanė privatizavimo šalininkai. Jų savininkai turėjo galimybę kontroliuoti įmonės valdymą, laikydamiesi investuotojų interesų. Čekinis investicinis fondas yra uždaro tipo akcinis fondas.
Išvados
Įvairių rūšių investiciniai fondai yra nepakeičiami investavimo veiklos dalyviai. Jei norite investuoti į vertybinius popierius ar turtą, verta susipažinti su informacija apie juos. Naujiems investuotojams ir tiems, kurie studijuoja ekonomiką, tai bus ypač naudinga.
