Jei norite vykdyti investicinę veiklą, verta panagrinėti dažniausiai pasitaikančias ir nežinomas sąvokas. Daugelis iš mūsų nėra susipažinę su institucinių investuotojų ypatybėmis, todėl turėtumėte daugiau apie juos perskaityti.
Kas yra instituciniai investuotojai
Instituciniai investuotojai yra didelės kredito ir finansų bendrovės, atliekančios tarpininkų vaidmenį tarp investuotojų ir investicinės veiklos objektų. Dažniausiai jie yra kolektyviniai vertybinių popierių savininkai. Šių investuotojų veikla yra kaupti laisvą piliečių ar įmonių kapitalą tolimesnėms investicijoms į paslaugų ir prekių gamybą. Verta paminėti, kad investuotojas vis tiek yra santaupų savininkas.
Institucinių investuotojų kategorijai priklauso pensijų ir draudimo fondai, taip pat įvairios investicinės bendrovės. Draudimo paslaugas teikiantys fondai yra kuriami iš savanoriškų asmenų ir privačių firmų įnašų. Laikinai nemokami grynieji pinigai investuojami į pirmos klasės vertybinius popierius, tarp kurių gali būti vyriausybės įsipareigojimų.
Svarstomu mechanizmu naudojasi ir nevalstybiniai pensijų fondai, kurie sukuriami darbuotojų ir verslininkų savanoriškų įmokų sąskaita.
Institucinių investuotojų ypatybės
Institucinis investuotojas valdo didelį kapitalą, nes jis valdo ne tik savo, bet ir kitų žmonių finansinius išteklius. Dėl šios priežasties jie yra didžiausi finansų rinkų žaidėjai. Visuotinai priimta, kad šio tipo investuotojai, priešingai nei paprasti žmonės, turi daug galimybių valdyti pinigus. Taip yra dėl to, kad jie turi prieigą prie aktualiausios informacijos. Iš esmės jie turi galimybę tiesiogiai derėtis su įmonių, kurių vertybiniais popieriais prekiaujama biržoje, valdymu. Institucinis investuotojas gali samdyti finansų analitikus, kad optimizuotų finansines investicijas ir prognozuotų rinkas.
Verta paminėti, kad atsižvelgiant į didelių sumų investavimą, šie investuotojai turi mažiau laisvės nei mažmeniniai investuotojai. Taip yra todėl, kad jie orientuojasi tik į ilgalaikes tendencijas, o ne fiksuoja visus rinkos svyravimus.
Didelis investiciniai fondai gali praleisti keletą mėnesių pozicijos formavimui, ne per daug išplatindamas savo citatas. Tas pats laikas gali užtrukti norint išeiti iš pozicijos nemažinant vertybinio popieriaus vertės. Dėl šios priežasties fondas atsižvelgia į visas tendencijas ir veiksnius, turinčius įtakos tam tikrų finansinių priemonių kainai.
Kokiomis sąlygomis individas gali būti institucinis investuotojas
Teisės aktuose nustatyta, kad institucinis investuotojas, kuris yra fizinis asmuo, turi atitikti bent dvi sąlygas:
- Investuotojas turi atlikti bent dešimt vertybinių popierių rinkos operacijų, turinčių didelę apimtį per praėjusius keturis ketvirčius.
- Investuotojo investicinis portfelis yra didesnis nei penki šimtai tūkstančių eurų.
- Investuotojas turi ne mažiau kaip vienerių metų darbo poziciją, susijusią su finansine sritimi, ir reikalauja žinių apie investavimą į vertybinius popierius.
Esant tokioms sąlygoms, asmuo turi galimybę patekti į institucinių investuotojų rinką ir vykdyti tokio pobūdžio veiklą.
Instituciniai investuotojai vertybinių popierių rinkoje
Instituciniai investuotojai, skirtingai nei strateginiai, neturi tikslo visiškai kontroliuoti akcinę bendrovę. Akcijų rinkoje jie taiko pagrindinius analizės metodus, sukuria investicinį portfelį, taip pat valdo jį norėdami gauti pajamų.
Institucinių investuotojų vaidmuo valdant investicinį portfelį yra sudaryti vertybinių popierių pirkimo / pardavimo sandorius, taip pat priimti sprendimus veiklos dalyvių susirinkimuose, o tai prisideda prie jų valiutos kurso padidėjimo.
Investicinio portfelio formavimas
Investuodamas institucinis investuotojas privalo užtikrinti akcijų ir obligacijų portfelio likvidumą, taip pat pelningumą ir patikimumą. Didžiausias dėmesys skiriamas patikimumui, kuris reiškia, kad reikia rizikuoti prarasti investuotus finansinius išteklius ir planuojamą pelną. Tuo pačiu saugumas užtikrinamas pelningumo sąskaita.
Norint nustatyti pelną parduodant vertybinius popierius be didelių nuostolių, pasiekiamas investicinis likvidumas. Norėdami efektyviai valdyti savo investicinį portfelį, turėtumėte rasti ir naudoti optimalų nagrinėjamų parametrų santykį. Tam reikia diversifikuoti investicijas, kurios reiškia akcijų ir obligacijų pirkimą iš emitentų iš įvairių ekonomikos sektorių.
