Atsargų santykis yra reikalavimas, kurį naudoja dauguma centrinių pasaulio bankų. Jis pateikiamas dėl komercinių finansų ir kredito įstaigų. Laikantis šio reikalavimo, užtikrinamas didesnis sistemos stabilumas.
Minimalus privalomasis atsargų santykis yra apibrėžtas kaip indėlių įsipareigojimų procentas. Jį sudaro pinigai banko saugykloje ir suma komercinės įstaigos sąskaitoje centriniame banke.
Kaip ekonominis įrankis
Privalomasis atsargų koeficientas naudojamas kaip pinigų politikos priemonė. Tai daro įtaką palūkanų normoms keičiant turimų paskolų lėšų dydį. Centriniai bankai Europoje retai padidina atsargų normą, nes tai iš karto sukelia likvidumo problemas mažose finansų įstaigose. Dažnai jie naudojasi atviros rinkos operacijomis. Taigi pinigų politika įgyvendinama perkant ir parduodant vyriausybės išleidžiamus įsipareigojimus.
Kinijos Liaudies bankas, siekdamas kovoti su infliacija, naudoja pokyčių reikalavimus. 2007 m. Privalomųjų atsargų santykis buvo padidintas dešimt kartų. Tada vėl vienuolika.
Tradicinis požiūris
Ekonomikos vadovėliuose informaciją apie privalomųjų atsargų normą dažnai galima rasti pinigų politikos skyriuje. Kuo daugiau reikalavimų, tuo mažiau lėšų iš komercinių bankų. Tai lemia grynųjų pinigų išmetimo sumažėjimą, o tai padidina apyvartoje esančių grynųjų pinigų perkamąją galią. Tradiciniu požiūriu efektai yra dauginami. Taip yra todėl, kad pinigai, gauti kaip paskola, gali būti dedami į indėlį, o dalis jų tada išleidžiama kreditine tvarka.
Privalomų atsargų santykis: Formulė
Tradicinėje nuomonėje nagrinėjamas šio centrinių bankų reikalavimo poveikis naudojant daugiklį. Mes nustatome šias konvencijas, kad nustatytume privalomą atsargų koeficientą:
- MB - piniginė bazė.
- M1 - jos likvidžiausia dalis, grynieji pinigai ir sumos pagal pareikalavimą.
- m yra pinigų daugiklis.
Taigi privalomųjų atsargų normos poveikis piniginei bazei mūsų simboliuose atrodo taip: M1 = MB * m. Tačiau daugelyje pasaulio šalių atsargų norma nėra naudojama kaip pinigų politikos priemonė. Taip yra dėl to, kad dėl jo padidėjimo smarkiai pablogėja finansinė padėtis. Maži bankai gali net bankrutuoti nerasdami reikiamo likvidumo.
Šiuolaikinė teorija
Kai kurie ekonomistai kritikavo tradicines atsargų reikalavimų sąvokas. Paprastai jie vienaip ar kitaip yra susiję su postkenesine endogeninių pinigų samprata. Šios krypties atstovai neigia indėlių daugiklio egzistavimą. Jie mano, kad komerciniai bankai beveik visiškai kontroliuoja pinigų kūrimo procesą ekonomikoje. Todėl privalomasis atsargų santykis beveik neturi jokios įtakos.
JAV
Jungtinėse Amerikos Valstijose privalomųjų atsargų normą nustato Fed ir banko valdytojų taryba. Tai priklauso nuo finansų įstaigos turimų indėlių įsipareigojimų kategorijos. Dabar JAV norma dažniausiai nustatoma pagal paklausos sąskaitas. Tokie reikalavimai netaikomi banko turimiems terminuotiesiems indėliams. Komercinė finansų įstaiga laiko rezerve ne tik grynuosius pinigus savo saugykloje, bet ir sumas dalimis.Jei bankas yra Fed narys, tada jis ten saugo specialius indėlius.
2015 m. Duomenimis, JAV nustatyti šie reikalavimai:
- Jei klientų paklausos sąskaitose yra mažiau nei 15,2 mln. USD, rezervo nereikia. Tai per mažas bankas.
- Jei sąskaitose pagal pareikalavimą yra daugiau nei 15,2 milijono dolerių, bet mažiau nei 110,2, tai yra 3% nuo jose esančios sumos. Tai yra vidutiniai bankai.
- Jei sąskaitose pagal pareikalavimą yra daugiau nei 110,2 milijono dolerių, nustatoma 10% maksimali privalomųjų atsargų norma. Tai yra dideli bankai.
Jei finansų įstaiga neturi pakankamai lėšų patenkinti privalomųjų atsargų reikalavimus, Fed gali padengti deficitą 24 valandas.
JK
Anksčiau Jungtinė Karalystė turėjo savanorišką rezervavimo sistemą. Minimali norma nebuvo nustatyta. Tai iš tikrųjų reiškė, kad komerciniai bankai iš viso gali neturėti atsargų. 1999 m. Vidutinis jų skaičius buvo 0,15%. Rezervavimo reikalavimas buvo panaikintas 1981 m.
Nuo 1971 iki 1981 metų jis sudarė 1,5 proc. Nuo 1981 iki 2009 m. Kiekviena komercinė finansų įstaiga atskirai susitarė su Anglijos banku dėl savo mėnesio savanoriško rezervo dydžio. 2009 m. Sistema buvo pakeista. Anglijos bankas pradėjo mokėti palūkanas už rezervo perteklių.
Šalys, kuriose privalomas atsargų santykis yra lygus nuliui
Taigi kai kurios šalys teikia daug švelnesnes indėles pagal pareikalavimą. Kanada, Jungtinė Karalystė, Naujoji Zelandija, Australija, Švedija ir Honkongas nenustato privalomųjų atsargų reikalavimo. Tačiau reikia suprasti, kad tai nereiškia, kad šių šalių bankai gali be galo kurti pinigus. Juos riboja kapitalo reikalavimai. Daugelis ekonomistų mano, kad jie yra daug efektyvesni nei atsargų įsipareigojimai. Šių šalių centriniai bankai atlieka ypač svarbią funkciją - teikia būtinus rezervus, kad apsaugotų mokėjimo sistemos stabilumą.
