Dow Jones indeksas buvo sukurtas siekiant įvertinti visos Amerikos ar tam tikro jos ekonomikos sektoriaus ekonominę būklę. Priemonė yra išsami kainų pokyčių akcijų rinkoje analizės rezultatas. Kaip parodė praktika, didelių pasaulio kompanijų veikla palieka didelę įtaką valstybės plėtrai.
Kruopštus tyrimas, statistinės informacijos analizė ir jos apdorojimas prisidėjo prie pasaulinio rodiklio atsiradimo, be kurio šiuolaikinė akcijų rinka tiesiog negali egzistuoti. „Dow Jones“ indeksas tapo pagrindu sukurti daugybę išvestinių priemonių, kurios padeda tobulinti rinkos analizę ir leidžia sudaryti prognozę. Dirbdamas su šia finansine priemone, kvalifikuotas investuotojas gali užsidirbti daug pinigų.
Rodyklės istorija
Atsiradus pirmosioms prekybos biržoms, reikėjo sukurti universalų rodiklį, kuris leistų objektyviai įvertinti realią situaciją rinkoje. Išeitį pasiūlė Charlesas Dowas ir Edwardas Jonesas. Verslo partneriai specializuojasi analitikoje ir aktyviai tyrinėjo ekonominę valstybės pusę. Iš pradžių rodyklė buvo naudojama tik vidiniams įmonės tikslams, ji kasdien tvarkydavo informaciją ir teikdavo savo darbo ataskaitas.
1986 m. Dow Jones indeksas buvo pristatytas plačiajai visuomenei. Anksčiau ji buvo apskaičiuojama raštu. Naudojant rašiklį ir užrašų knygelę buvo apskaičiuota vidutinė 12 pramonės įmonių, veikiančių JAV, ekonominių rodiklių vertė. Laikui bėgant indeksas buvo modernizuotas, papildytas naujomis įmonėmis ir skaičiavimo schemomis. Prekybos priemonė nutraukė chaotišką rinkos reakciją į geopolitinius įvykius, dėl kurių buvo aktyviai plėtojamas prekybos sandorių sudarymo sisteminės analizės procesas.
Indekso skaičiavimo specifika
„Dow Jones“ pramonės vidurkis yra aritmetinis vidutinis didelių bendrovių akcijų kainų, įtrauktų į jo sudėtį, vidurkis. Indeksas apskaičiuojamas remiantis faktine organizacijų vertybinių popierių verte. Į didžiosios raidės neatsižvelgiama. Į indeksą įtrauktų bendrovių akcijų vertės pokyčiai keičia patį rodiklį.
Kad priemonė atspindėtų rinkos realijas ir nebūtų iškraipoma, buvo įvesta tokia sąvoka kaip „daliklis“. Jo naudojimas leido išvengti staigių ir šališkų šuolių. Objektyvus rodiklis naudojamas tik tada, kai naujos dienos atidarymo kaina atitinka ankstesnės dienos uždarymo kainą. Kainų suma dalijama iš rodiklio, kai indekso dalys yra padalijamos arba sujungiamos (padalijama ir konsoliduojama).
Šiandieninė padėtis
2014 m. Antrąjį pusmetį finansinės priemonės rodmenys buvo ženkliai perkainoti. Kaip ir kiti prekybos rodikliai, ji laikinai prarado savo pozicijas. Tuo pat metu augantis dolerio kursas suteikė galimybę pareikšti prieštaravimą. Po ilgo sąstingio indeksas pradėjo augti.
Šiuolaikiniams investuotojams „Dow Jones“ indeksas išlieka mėgstamiausia padėties analizės priemone. Studijuodami jo judėjimo grafiką, galite pakartotinai padidinti pelną. Skaičiuojant indeksą, naudojamos 30 bendrovių akcijų kainos. NYSE, dar vadinama Niujorko vertybinių popierių birža, atnaujina ir skelbia rodiklį per visą prekybos dieną kas 30 minučių.
Rodyklės tipai
„Dow Jones“ indeksas turi keletą šakų.
- Pramoninis. Skaičiavimui naudojamos 30 bendrovių akcijos, kurios sudaro 20% visų Niujorko vertybinių popierių biržos akcijų. Į indeksą įtrauktos įmonės nuolat keičiasi. Tai priklauso nuo didžiųjų JAV pramonės kompanijų padėties.
- Transportas. Indekso judėjimas priklauso nuo 20 didžiausių transporto kompanijų JAV sėkmės.
- Bendruomenė. Jis yra atsakingas už 15 didžiausių valstybinių įmonių, užsiimančių dujų tiekimu ir energetika, veiklą.
- Junginys. Šis rodyklės formatas yra suformuotas remiantis trimis ankstesniais rodyklėmis.
Integruotas „Dow Jones“ indeksas padeda objektyviai įvertinti Amerikos ekonomiką ir nustatyti akcijų judėjimo kryptį. Grafikas padeda sukurti tam tikrą sprendimų priėmimo pagrindą investicijų aspektu.
Kodėl indeksas yra naudingas šiuolaikiniam prekybininkui
Vidutinis rinkos svyravimas kartu su ilgalaikėmis tendencijomis (3–4 mėnesiai) DJIA indeksą pavertė puikia priemone investuotojams, ieškantiems ilgalaikių perspektyvų. Priemonė gali atspindėti Amerikos rinkos nuotaikas ir yra tiesiogiai susijusi su pasauliniais fondais. Augant finansų rinkoms, Dow auga.
Visų pirma, „Dow Jones“ indeksas keičiasi ne tik dėl įmonių pertvarkos ir jų akcijų kainų pokyčių. Grafiko padidėjimui ar smukimui gali turėti įtakos karinės operacijos ir terorizmas, politinės nesantaikos JAV ir kitose šalyse bei stichinės nelaimės. Palyginus rinką ir ekonomikos būklės rodiklį, galima sudaryti labai tikslią prognozę.
Kodėl „Dow“ yra toks populiarus?
DJIA yra labai populiarus tik todėl, kad per ilgą rinkos istoriją jis parodė puikius rezultatus. Nuo 1896 m. Investuotojai vadovavosi indeksu, norėdami nuspėti akcijų judėjimą. Nepaisant kritikos, „Dow“ rodikliai yra 95 procentai tokie patys kaip „S&P 500“. Didelis įrankio pranašumas yra tai, kad jis suprantamas net ir neturintiems išsilavinimo. Bėgant metams finansinės priemonės principas nesikeičia, modernizuojamas tik „daliklis“, apie kurį buvo rašyta anksčiau.
Indekso kainą vienodai veikia tiek mažų, tiek didelių įmonių kainų pokyčiai. Remiantis dabartinės „Dow“ būklės vertybinių popierių rinkoje analize, galima atsekti „plikas“ ir „meškos“ nuotaikas. Tai pritraukė daugybę privačių investuotojų, kurie nori investuoti į gerai žinomų kompanijų, kurių pavadinimai visada yra gerai žinomi, akcijas. Be to, žmonėms daug patogiau dirbti su ribotu įmonių skaičiumi (30 bendrovių) nei su indeksais, kuriuose yra 500 ar net daugiau nei 2000 skirtingų bendrovių akcijų. Dow, kaip ir bet kuria kita prekybos priemone, valiutų rinkoje galima prekiauti per terminalą.
Ką sako analitikai
Ne veltui pastaruoju metu išaugo susidomėjimas tokia finansine priemone kaip „Dow Jones Index“. Palyginti su ankstesniais metais, tvarkaraščio dinamika per pastaruosius keletą mėnesių padidėjo kelis kartus. Kainos, nuo 2014 m. Vasaros pabaigos, pritraukė naujas istorines aukštumas. Naujos viršūnės paliko tiesioginį įspūdį užsienio valiutų rinkos būklėje. Daugelis prekybininkų turėjo galimybę stebėti aktyvų valiutų porų, kurių kiekvienoje vyravo doleris, judėjimą.
Labai problematiška numatyti, kuria linkme eis „Dow Jones“ rodyklė. Analitikų prognozė turi dvi puses. Viena grupė kalba apie nuolatinį aktyvų rodiklio augimą fiksuojant naujas viršūnes. Kita analitikų grupė reikalauja smarkiai pakeisti grafiką, kuris yra susijęs su didėjančiu nedarbu Amerikoje ir mažėjančiu BVP.
Investuotojai baiminasi techninis numatytasis nes paskutinį mėnesį kainos sumažėjimas sudarė apie 7%. Jei palyginsime duomenis su mažmeniniu pardavimu 0,3% ir minus 0,1% pagal PPI, tai paaiškina mirštančią bulių nuotaiką. Netgi spalio mėn. Kainų diagramos padidėjimas 500 punktų neišgelbėjo padėties, į kurią buvo daug vilčių.
