LIBOR er den gennemsnitlige interbankrente, ved hvilken bankerne yder kortfristede lån, der ikke er dækket på det finansielle marked i London. LIBOR er forkortelsen til London InterBank.
LIBOR offentliggøres i syv løbetider (fra en dag til tolv måneder) og i fem forskellige valutaer.
LIBOR-indikatorer offentliggøres dagligt omkring 11:45 (GMT).
LIBOR er en rente, der er underlagt nøje overvågning af fagfolk og enkeltpersoner, da den bruges som en nøgleindikator. Sidstnævnte overvåges af banker og andre kredit- og finansieringsinstitutter. Et fald og stigning i LIBOR-renter kan således påvirke renteniveauet for forskellige bankprodukter, herunder opsparingskonti, prioritetslån og lån.
Oprindelse af LIBOR
I de tidlige firserne i det forrige århundrede opstod behovet for henvisninger til typer, der gælder for lån, i Londons finansielle institutioner. Disse data var især nødvendige for prisfastsættelse af finansielle produkter, såsom rente og optionskontrakter. Anført af British Bankers Association (BBA) er der siden 1984 taget en række skridt, der førte til offentliggørelsen af de første typer LIBOR (bbalibor) i 1986.
Proceduren for dannelse af LIBOR
LIBOR er den gennemsnitlige værdi, som bankerne giver penge til hinanden. Disse banker er de bedste banker, der er identificeret på det finansielle marked i London. Valget foretages årligt med støtte fra valutakommissionen og pengemarkedsudvalget (FX & MMC). For hver valuta dannet mellem 8 og 16 banker betragtes den som nøglen i denne valuta på Londons pengemarked. Disse banker værdiansættes ud fra deres størrelse på markedet, deres omdømme og påståede kompetence i den respektive valuta. Da kriterierne er strenge, kan renter generelt betragtes som de minimale interbankrenter på det Londonske pengemarked.
LIBOR-bestemmelsesmetode
LIBOR-væddemål er ikke baseret på reelle transaktioner. På alle arbejdsdage, omkring 11:00 (GMT), giver udvalgte banker Thomson Reuters rentesats, hvor de forventer at modtage et betydeligt lån på interbankpengemarkedet på det tidspunkt.
Årsagen til, at transaktioner ikke er reelle, er, at ikke alle banker låner betydelige beløb dagligt. Så snart Thomson Reuters indsamler data fra alle banker, er 25% af de øvre og nedre værdier udelukket. Den gennemsnitlige værdi af de resterende 50% af de "gennemsnitlige værdier" er den officielle LIBOR (bbalibor). Således dannes Libor-værdien - en indsats på beregningsdatoen.
Betydningen af LIBOR-typer
LIBOR betragtes som den vigtigste markør i verden for de korte renter. Brugt på professionelle finansielle markeder som basis for mange finansielle produkter såsom futures, optioner og swaps. Banker bruger også ofte LIBOR-renter som grundlag for at bestemme rentesatser på lån, opsparingskonti og prioritetslån. Indikatoren betragtes ofte som grundlaget for andre produkter. Dette er grunden til, at de er af stor verdensomspændende interesse for mange fagfolk og enkeltpersoner.
Valutaer, i hvilke LIBOR-markører beregnes
Oprindeligt (i 1986) blev LIBOR offentliggjort for tre valutaer: US dollar, pund sterling og den japanske yen. Derefter steg antallet af LIBOR-valutaer til det maksimale - seksten. Nogle af disse valutaer blev samlet i euro i 2000.
LIBOR-kurser er i øjeblikket sat i fem valutaer.Dette er den amerikanske dollar, euro, yen, pund sterling, schweizisk franc.
Datoer, for hvilke LIBOR-væddemål afregnes
På grund af tilgængeligheden af syv forskellige lånevilkår er der syv typer LIBOR fra en dag til 365 dage.
LIBOR-manipulation
LIBOR-rente er en af de vigtigste finansielle indikatorer på det moderne internationale finansmarked.
Baseret på denne indikator indgås mere end 550 milliarder dollars af kontrakter i verden. Derfor er manipulationen af satsen yderst attraktiv både for den private banksektor og for offentlige institutioner.
For eksempel er det allerede kendt, at USA tidligere har lagt pres på Det Forenede Kongerige for at justere rentesatsen.
I 2008-2009 blev 16 banker i Europa, Japan og De Forenede Stater undersøgt under mistanke om at manipulere benchmarket, der bruges i mange lånekontrakter til en værdi af billioner af dollars over hele verden. For eksempel er i USA op til 60% af alle realkreditlån og subprime-prioritetslån bundet til LIBOR-indikatorer.
Under en undersøgelse fra Federal Bureau of Investigation blev det konstateret, at verdens største banker nød godt af at manipulere LIBOR-renten i deres egne interesser. Barclays var den første bank, der indrømte disse overtrædelser, og for at afslutte efterforskningen af hans sag, accepterede han at betale en bøde på 453 millioner dollars.
Ved at styre Libors præstationer kunne banker gøre deres balance mere sund, end de virkelig var. Dette demonstrerer grådighed og korruption, der invaderede det globale finansielle system.
Anvendelse af LIBOR
Artikel 395 i Den Russiske Føderations civile kode. Ansvar for manglende opfyldelse af en monetær forpligtelse
1. I tilfælde af ulovlig tilbageholdelse af midler, unddragelse af deres tilbagevenden, anden forsinkelse i deres betaling, skal der betales renter på gældens størrelse. Rente- beløbet bestemmes af Bank of Russia-styringsrenten, der var gældende i de relevante perioder. Disse regler finder anvendelse, medmindre andet er angivet i lov eller kontrakt.
2. Hvis tabene, som kreditor har lidt i forbindelse med den ulovlige anvendelse af hans penge, overstiger det rente, der skyldes ham på grundlag af stk. 1 i denne artikel, har han ret til at kræve erstatning fra debitor for det delvis tab, der overstiger dette beløb.
3. Renter for brugen af lånte midler opkræves på dagen for udbetalingen af disse midler til kreditor, hvis der ikke fastlægges en kortere periode til beregning af renter ved lov, andre retsakter eller en aftale.
4. I tilfælde af, at der efter aftale mellem parterne er afsagt en sanktion for manglende opfyldelse eller forkert opfyldelse af en monetær forpligtelse, kan de i denne artikel omhandlede renter ikke kunne inddrives, medmindre andet er fastsat i lov eller kontrakt.
5. Beregning af renter på renter (sammensat rente) er ikke tilladt, medmindre andet er bestemt i loven. For forpligtelser, der udføres af parterne i udøvelse af forretningsaktiviteter, er brugen af sammensatte renter ikke tilladt, medmindre andet er bestemt i lov eller kontrakt.
6. Hvis det beløb, der skal betales, er klart uforholdsmæssigt i forhold til følgerne af krænkelsen af forpligtelsen, har retten efter anmodning fra debitor ret til at nedsætte de renter, der er fastlagt i kontrakten, men ikke mindre end det beløb, der er fastlagt på grundlag af den sats, der er angivet i stk. 1 i denne artikel.
Som vi kan se, handler denne artikel i Civil Code også om renter og proceduren for beregning af rentesatser.
I den juridiske praksis i Den Russiske Føderation er der to metoder til at fastlægge disse renter. Den første metode anbefaler at anvende LIBOR-satsen for 395 Art. Hovedbog til beregning af renter. Det andet synspunkt er helt modsat og finder det ulovligt at anvende satsen i disse tilfælde.
Vi ser således, at LIBOR-indikatoren er et meget vigtigt finansielt markør og finansielt instrument både i internationale monetære operationer og til indenlandsk brug.
