Mua trái phiếu của các cá nhân tương tự như các giao dịch chứng khoán hoặc tiền tệ tương tự. Chỉ khác, không giống như chứng khoán, rủi ro đối với chứng khoán như vậy thấp hơn nhiều. Trong đó, chúng giống như tiền gửi ngân hàng hơn, với sự khác biệt duy nhất là lợi suất trái phiếu cao hơn nhiều. Nhưng để đầu tư có lãi, bạn cần biết một số tính năng độc đáo của công cụ đầu tư này.
Các loại và loại trái phiếu
Ở giai đoạn đầu tiên, cần xác định loại công cụ đầu tư nào phù hợp nhất. Sự lựa chọn phụ thuộc vào thời gian và số lượng trái phiếu sẽ được mua. Bắt đầu từ đâu là xác định loại trái phiếu. Điều này phần lớn quyết định mức độ lợi nhuận trên mỗi rúp của vốn đầu tư. Sau đây là danh sách các tham số theo đó trái phiếu được phân loại:
- thành phố, tư nhân và nước ngoài;
- không có thời hiệu, dài hạn hoặc ngắn hạn;
- không chuyển đổi và chuyển đổi;
- đăng ký và người mang nó;
- tự nhiên và tiền tệ.
Trái phiếu có thể được mua bởi một cá nhân tư nhân ở cả thị trường sơ cấp và thứ cấp. Nếu chúng ta nói về thị trường chính, thì giấy tờ được phát hành được bán trên đó. Chúng được mua bởi các nhà đầu tư lần đầu tiên. Việc mua bán diễn ra chủ yếu tại các cuộc đấu giá trên MICEX. Điều này được thực hiện như sau: trước khi tuyên bố giá, các ngân hàng tiến hành khảo sát khách hàng kín. Trong bảng câu hỏi, nhà đầu tư phải cho biết giá cả và số lượng. Anh ta chỉ định số tiền tùy ý, nhưng hầu hết giá thị trường trung bình được đặt cho các chứng khoán tương tự được chỉ định. Sau đó, nhân viên ngân hàng tính toán và xác định mức giá cao nhất có thể mà họ có thể nhận được cho một trái phiếu. Nó không chỉ phụ thuộc vào số lượng ghi trong bảng câu hỏi, mà còn phụ thuộc vào số lượng khách hàng (mức độ nhu cầu).
Cách mua hàng ở chợ thứ cấp.
Ngoài thị trường chính, còn có một thị trường thứ cấp. Mua trái phiếu của các cá nhân ở đây đơn giản hơn nhiều, vì giá đã được xác định bởi thị trường. Giao dịch được thực hiện thông qua một ngân hàng hoặc trao đổi (ngân hàng trong trường hợp này hoạt động như một nhà môi giới). Để có được chứng khoán, một cá nhân phải ký kết thỏa thuận với ngân hàng và cài đặt một chương trình đặc biệt trên máy tính hoặc điện thoại thông minh của mình.
Các nhà môi giới tính phí cho các dịch vụ của mình trung bình từ 0,02% đến 1% số tiền giao dịch. Hoạt động đầu cơ với trái phiếu là một doanh nghiệp rủi ro, vì việc xác định lợi nhuận trong trường hợp này sẽ không dễ dàng. Nhưng nếu trái phiếu chỉ được sử dụng như một công cụ đầu tư, thì lợi nhuận được biết trước.
Những tài liệu cần được nghiên cứu
Một cá nhân ở Nga có thể mua trái phiếu tại bất kỳ chi nhánh nào của một ngân hàng lớn (chúng được bán chính xác tại Sberbank, Alfa Bank và VTB). Để hoàn thành giao dịch, nó là đủ để có hộ chiếu và tiền mặt. Nhưng trước khi bạn đến ngân hàng và ký hợp đồng, bạn nên nghiên cứu kỹ điều kiện tài chính của công ty phát hành, trái phiếu sẽ được mua. Anh ta có nghĩa vụ phải công bố những dữ liệu này nếu chứng khoán của anh ta được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Các thông tin sau sẽ hữu ích cho nhà đầu tư:
- tài liệu về vấn đề trái phiếu, giá trị và số lượng ban đầu của chúng;
- một tài liệu (dưới dạng giấy hoặc điện tử) xác nhận thực tế việc mua chứng khoán;
- báo cáo tài chính trong vài năm với kết luận của kiểm toán viên;
- tài liệu cấu thành của doanh nghiệp;
- một danh sách các quỹ của nhà phát hành cho giai đoạn định giá.
Tất cả các tài liệu này có thể được tải xuống từ trang web chính thức của công ty phát hành hoặc được tìm thấy trên trang web hoặc tại chi nhánh ngân hàng.
Số lượng tham gia thị trường trái phiếu tối thiểu
Đương nhiên, một nhà đầu tư mới làm quen không chỉ mua ở đâu và làm thế nào để mua trái phiếu cho một cá nhân, mà còn bao nhiêu chi phí chứng khoán xấp xỉ. Tôi có thể tham gia thị trường này bao nhiêu? Theo các điều khoản của thỏa thuận giữa người môi giới và một người tư nhân (sử dụng ví dụ về Sberbank), số tiền tối thiểu mà bạn có thể kết luận một thỏa thuận là khoảng 1000 rúp. Rõ ràng là một khoản đầu tư như vậy là rất nhỏ để hiệu quả là rõ ràng. Trung bình, để tận dụng tối đa thị trường trái phiếu, cần có sự đóng góp của ít nhất 50 nghìn rúp. Chỉ trong trường hợp này, thu nhập từ hoạt động sẽ có thể bao gồm tất cả thời gian và hoa hồng của nhà môi giới.
Rủi ro đầu tư
Mua trái phiếu của các cá nhân vẫn là một liên doanh rủi ro. Các nhà đầu tư phải chịu hai loại rủi ro: thị trường và tín dụng.
Rủi ro thị trường là trái phiếu được mua ở mức giá cao có thể bị khấu hao một phần hoặc toàn bộ. Thị trường là không thể đoán trước. Một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả. Thay đổi về lãi suất, lạm phát, giá dầu và các nguồn lực khác ảnh hưởng đến chi phí. Ngay cả những tin đồn có thể gây ra sự do dự. Và mặc dù chúng không đáng kể trong thị trường trái phiếu, ví dụ như trong thị trường chứng khoán, ngay cả một sự sụt giảm nhẹ với các khoản đầu tư lớn có nguy cơ mất vốn, mặc dù không quá đáng kể.
Tín dụng - đây là rủi ro mà tổ chức phát hành sẽ không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ của mình hoặc trong khoảng thời gian quy định. Để giảm bớt, các nhà đầu tư sử dụng thông tin được cung cấp bởi các cơ quan xếp hạng khác nhau về độ tin cậy của tổ chức phát hành.
Lợi suất trái phiếu của các tổ chức phát hành tư nhân cao hơn so với chứng khoán của các công ty nhà nước, nhưng đồng thời chúng có nhiều rủi ro hơn. Mặc dù thực tế là anh ta có nghĩa vụ phải trả lãi đúng hạn và đầy đủ, nhưng không phải lúc nào anh ta cũng có thể làm như vậy. Gần đây, đã có sự gia tăng các vụ phá sản trên cả nước và việc mua trái phiếu của các công ty như vậy thậm chí còn trở nên rủi ro hơn. Cần lưu ý rằng đối với chứng khoán do các công ty tư nhân phát hành, bạn vẫn phải trả thuế 13% thu nhập.
Tình trạng của thị trường trái phiếu
Hiện tại, do nền kinh tế toàn cầu vẫn đang chịu tác động của khủng hoảng, tình huống sau đây đã phát triển trên thị trường của các chứng khoán này: lãi suất trái phiếu chính phủ đã giảm, nhưng giá vẫn giữ nguyên. Đồng thời, giá rơi vào chứng khoán với lãi suất cao trên phiếu giảm giá. Từ nửa cuối năm 2013 đến nay, vấn đề trái phiếu đã chậm lại.
Yêu cầu cao nhất và đáng tin cậy, như trước đây, các cá nhân để mua trái phiếu là chứng khoán của các công ty thành phố và nhà nước.
Trái phiếu của các doanh nghiệp cỡ vừa thực tế đã biến mất khỏi thị trường. Trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục có nhu cầu, nhưng ít hơn đáng kể so với trước đây. Sự quan tâm của không chỉ trong nước, mà trước hết, các nhà đầu tư nước ngoài đã giảm. Tăng trưởng được quan sát trong thị trường trái phiếu được phát hành bởi các tập đoàn lớn và nổi tiếng. Số lượng trái phiếu được phát hành bởi các ngân hàng, đặc biệt là Sberbank, cũng đang tăng lên.
Quá trình mua bán trái phiếu như thế nào
Một cá nhân tư nhân không thể giao dịch trực tiếp mà không qua trung gian trao đổi. Vâng, điều này là không cần thiết. Trái phiếu hiện được phát hành dưới dạng điện tử và chữ ký điện tử được sử dụng để xác nhận quyền sở hữu. Giao dịch được thực hiện thông qua một trung gian - môi giới. Tất cả các hoạt động đều đi qua các thiết bị đầu cuối giao dịch trên Sàn giao dịch tiền tệ liên ngân hàng Moscow (MICEX). Để mua trái phiếu chính phủ ngoại tệ hoặc do các công ty tư nhân phát hành, bạn nên liên hệ với ngân hàng gần nhất cung cấp dịch vụ môi giới.
Toàn bộ quá trình mua hàng như sau: nhà đầu tư được đăng ký trên trang web của nhà môi giới và mở 2 tài khoản. Tiền để mua được gửi vào một, trái phiếu mua được đặt ở bên kia. Khi thực hiện giao dịch, người môi giới nhập thông tin đăng ký về giao dịch: từ ai và ai được chuyển nhượng chứng khoán, giá trị và số lượng của họ.
Khi nào mua trái phiếu là có lợi nhất
Đương nhiên, trong quá trình giao dịch, nhà môi giới sẽ tư vấn một số trái phiếu. Làm thế nào để lựa chọn là tùy thuộc vào nhà đầu tư quyết định, nhưng từ chối tất cả các khuyến nghị hoặc mù quáng làm theo chúng là rủi ro. Bất kỳ thông tin nào có thể ảnh hưởng đến giá cả hoặc thời gian đáo hạn của tổ chức phát hành nên được kiểm tra và phân tích.
Khi thực hiện giao dịch, trách nhiệm đối với các quỹ đầu tư hoàn toàn thuộc về nhà đầu tư. Nhà môi giới không chịu trách nhiệm, vì nó chỉ tư vấn, nhưng không đưa ra quyết định về việc mua hoặc bán.
Tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro
Việc mua trái phiếu của các cá nhân có rủi ro giống như việc sử dụng các đối tượng đầu tư khác. Nhưng chỉ, không giống như cổ phiếu hoặc ngoại tệ, trái phiếu ít rủi ro hơn, ngay cả khi chúng được sử dụng cho mục đích đầu cơ, và không phải là một khoản đầu tư dài hạn.
Lợi nhuận được điều chỉnh bởi ảnh hưởng của thị trường đến giá cả. Giá trị của chúng được thiết lập dựa trên mức độ rủi ro khi đầu tư vào chứng khoán của tổ chức phát hành. Điều này có thể được xác định bằng cách nhìn vào mức giảm giá. Tỷ lệ phần trăm càng cao, rủi ro tín dụng càng cao. Rủi ro nhất sẽ là chứng khoán do các công ty tư nhân phát hành. Để thu hút tiền, cái sau có thể chỉ ra trên phiếu giảm giá một tỷ lệ phần trăm cao hơn đáng kể so với mức được chấp nhận trên thị trường (4-9%). Một trò chơi rủi ro như vậy có thể dẫn đến thanh toán trễ và mặc định (những trường hợp như vậy đã có trên thị trường trái phiếu Nga).
Nhận xét
Đầu tư vào trái phiếu, làm thế nào để chọn trái phiếu - ngày nay những vấn đề này đặc biệt có liên quan. Do lãi suất tiền gửi thấp và sự không ổn định của hệ thống lương hưu (quy tắc và công thức tính toán thay đổi quá thường xuyên), thực tế không có công cụ đầu tư nào khác. Và những gì về một cách như vậy để tiết kiệm vốn nói công dân Nga?
Họ cho rằng trái phiếu là một sự thay thế tuyệt vời cho tiền gửi ngân hàng. Các rủi ro là gần như nhau, nhưng chỉ có lợi nhuận trên chúng là cao hơn nhiều.
Trên thực tế, trái phiếu là một khoản vay, với sự khác biệt duy nhất là chúng không được lấy bởi các cá nhân, mà bởi các doanh nghiệp hoặc ngân hàng từ những người bình thường. Tất nhiên, nhiều người muốn lãi suất là như nhau, nhưng 6-7% đã cao hơn so với tiền gửi. Do sự bất ổn của đồng rúp, ngày càng có nhiều người quyết định mua trái phiếu chính phủ ngoại tệ.
Những người khác nghĩ rằng trái phiếu không phải là cách đáng tin cậy để tiết kiệm tiền hơn tiền gửi ngân hàng. Họ đề cập đến thực tế là thời kỳ Xô Viết cũng đã mua chúng và bị đốt cháy. Theo ý kiến của họ, tốt hơn là đầu tư vào một cái gì đó quan trọng hơn.