Đầu tư mạo hiểm là một khái niệm tương đối trẻ đối với các nhà đầu tư Nga. Công cụ này chỉ đang bước vào cuộc sống của chúng ta và đang đạt được đà. Nó được dành cho việc phát triển các lĩnh vực hoạt động đầy hứa hẹn, thực hiện các ý tưởng sáng tạo và đổi mới, các tác giả không có kinh phí riêng để thực hiện. Đó là, về bản chất, đây là sự đóng góp của vốn cá nhân cho doanh nghiệp của người khác với hy vọng nhận được thu nhập trong tương lai.
Khái niệm
Đầu tư mạo hiểm là một loại hình đầu tư vào một công ty liên quan đến đầu tư khi bắt đầu hình thành. Hầu hết đây là những khoản đầu tư rủi ro khi không thể tính được lợi nhuận tiềm năng. Trong trường hợp này, kinh doanh là sự đổi mới, ý tưởng sáng tạo, công nghệ hoàn toàn mới, để thực hiện mà không có ngân hàng nào sẽ cung cấp một khoản vay.
Điểm mấu chốt: một nhà đầu tư đầu tư vào một doanh nhân đầy triển vọng, người có ý tưởng sáng tạo và anh ta muốn đưa nó vào cuộc sống. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nhận được một cổ phần trong doanh nghiệp mới, giá trị thực tế không thể xác định được, vì về cơ bản vẫn chưa có doanh nghiệp. Ví dụ: nếu bạn mua cổ phiếu của một công ty hiện có, thì bất cứ lúc nào họ cũng có thể bán, đã thấy rằng các hoạt động của công ty trở nên không có lợi. Và điều này sẽ trả lại ít nhất một phần của khoản đầu tư.
Trong trường hợp đầu tư vốn mạo hiểm, không thể bán cổ phiếu, vì chúng không có giá, bởi vì, chúng tôi nhắc lại, công ty chưa tiến hành bất kỳ hoạt động hoặc kinh doanh nào. Doanh nhân đầu tư tiền có thể tạo ra một công ty có lợi nhuận hoặc đốt cháy mà không nhận ra ý tưởng của mình.
Ngoài ra, khối lượng đầu tư mạo hiểm đến cuối cùng không thể được tính toán chính xác, bởi vì trong hầu hết các trường hợp, thị trường cho các sản phẩm do doanh nhân sản xuất thường không tồn tại, hoặc là trong giai đoạn trứng nước.
Các tính năng
Chúng tôi nhấn mạnh các đặc điểm khác biệt của loại hình đầu tư đang được xem xét:
- Họ được thực hiện cả trong các công ty mới và điều hành.
- Đầu tư được thực hiện cho những doanh nghiệp và nhà đổi mới sản xuất hoặc muốn tung ra một sản phẩm độc đáo trên thị trường, từ đó tạo ra một phân khúc mới. Những doanh nhân và công ty được gọi là công ty đầu tư mạo hiểm.
- Kinh nghiệm của các nhà quản lý là tiêu chí chính trong việc xác định triển vọng cho khả năng có được tài chính.
- Doanh nhân trả lại một phần trong kinh doanh cho một nhà đầu tư mạo hiểm.
- Lợi tức đầu tư xảy ra trong một thời gian dài.
- Đã đạt được lợi nhuận tối thiểu, trong hầu hết các trường hợp, công ty chuyển sang các loại tài chính khác. Thông thường thông qua IPO (vấn đề chứng khoán), doanh số bán hàng, v.v.
- Thị trường đầu tư mạo hiểm cung cấp một cơ hội để có được tới 50% lợi nhuận vào thời điểm công ty đạt được thanh khoản bình thường.
Đó là, đây là một loại hình đầu tư có lợi nhuận cao, nhưng cần phải ghi nhớ mức độ rủi ro tối đa dưới dạng không hoàn trả các khoản đầu tư về nguyên tắc.
Sự khác biệt với các loài khác
Đầu tư chiến lược (hoặc tập đoàn) được gọi là đầu tư vào các doanh nghiệp hiện có, mua cổ phần, bổ sung vốn ủy quyền. Mặc dù có sự tương đồng rõ ràng, có những khác biệt:
- Đầu tư vốn mạo hiểm trực tiếp được thực hiện ở giai đoạn đầu của sự hình thành công ty, trên thực tế, nó được tạo ra bằng các khoản tiền này. Đầu tư chiến lược là lối vào một công ty hiện có.
- Đầu tư mạo hiểm có mức độ rủi ro tăng lên, chúng ta có thể nói là tối đa. Cổ phiếu có thể mất một chút về giá trị, nhưng thực tế không có cơ hội khấu hao toàn bộ. Một dự án mạo hiểm, mặt khác, có thể thất bại hoàn toàn.
- Tài chính chiến lược liên quan đến việc mua cổ phần kiểm soát để kiểm soát công ty. Nhà đầu tư mạo hiểm chỉ mua một phần doanh thu được tạo ra.
- Lượng đầu tư vốn mạo hiểm thường nhiều hơn đáng kể so với doanh nghiệp, vì một sản phẩm hoàn toàn mới được phát hành trên thị trường, do đó cần phải tạo ra thị trường và nhu cầu riêng.
- Mức lợi nhuận tiềm năng của các công ty liên doanh là một mức độ lớn hơn so với tài chính chiến lược. Ví dụ, công ty thành công nhất không thể đưa ra hơn 25% giá của toàn bộ gói mỗi năm, trong khi một công ty khởi nghiệp thành công có thể tăng số tiền đầu tư lên nhiều lần.
Lợi ích của việc đầu tư như vậy
Đối với một doanh nhân mới làm quen với một ý tưởng sáng tạo, đầu tư mạo hiểm là một lựa chọn lý tưởng. Với việc nhận tiền để thực hiện ý tưởng của mình, anh ta không có bất kỳ nghĩa vụ nào với nhà đầu tư: việc kinh doanh được tiến hành với điều kiện hỗ trợ lẫn nhau, thực hiện một dự án chung. Tất nhiên, một doanh nhân trả một phần trong doanh nghiệp của mình, nhưng đây là một lựa chọn tốt hơn so với việc không hiện thực hóa ý tưởng, bên cạnh đó nếu bạn hiểu lợi ích và lợi nhuận tiềm năng của nó.
Đối với một nhà đầu tư, bởi và lớn, các công ty khởi nghiệp có lợi nhuận. Với sự giúp đỡ của họ, anh ta có được nhiều cơ hội. Tuy nhiên, như trong bất kỳ doanh nghiệp, có những ưu và nhược điểm.
Ưu điểm của đầu tư như vậy
Chúng tôi liệt kê những điểm chính:
1. Trong trường hợp dự án thành công, lợi tức đầu tư là tối đa. Nếu bạn tìm thấy một dự án thành công với triển vọng thực sự, có mọi cơ hội để kiếm được một khoản tiền lớn và trở thành đồng sở hữu của một công ty thành công lớn trong tương lai. Có những ví dụ khi đầu tư vào đổi mới mang lại 1000% lợi nhuận mỗi năm so với đầu tư ban đầu.
2. Để có được một phần hữu hình trong công ty, không cần đầu tư hàng chục ngàn đô la. Đủ và một số tiền nhỏ để bắt đầu một công ty. Đối với một số nhà đầu tư, tốt hơn là sở hữu 50% khi khởi nghiệp hơn 0,05% trong một tập đoàn lớn.
3. Loại hình đầu tư này cung cấp kinh nghiệm quản lý to lớn có thể phù hợp trong việc thực hiện các ý tưởng mới.
Nhược điểm cho nhà đầu tư
Sau đây được phân biệt ở đây:
- Đầu tư có liên quan đến mức độ rủi ro cao. Không phải mọi doanh nhân đều đưa ý tưởng của mình đến cùng. Khi đã quyết định đầu tư vào đổi mới, tốt hơn hết là chuẩn bị tinh thần rằng sẽ không có tiền lãi, cũng như thu nhập.
- Nó xảy ra rằng trong vai trò của các doanh nhân là những kẻ lừa đảo không có bất kỳ ý tưởng sáng tạo. Để không trở thành nạn nhân, trước khi chuyển tiền, điều quan trọng là phải ký kết một thỏa thuận khi cần phải đăng ký tất cả các chi tiết hợp tác.
Các loại hình đầu tư mạo hiểm
Phân bổ:
- Hạt giống vốn. Khái niệm về ý tưởng và kinh doanh được phát triển đầy đủ, có nghĩa là chi phí bổ sung cho nghiên cứu và tạo mẫu.
- Công ty mới vừa tung sản phẩm của mình ra thị trường. Đầu tư được thực hiện cho sự phát triển và hoàn thiện tiếp theo của sản phẩm, đôi khi để tiếp thị ban đầu.
- Mở rộng hoạt động. Đầu tư được thực hiện trong các công ty ở giai đoạn tăng trưởng nhanh, nhưng cần thêm vốn để tăng năng suất.
- Mua lại cổ phần kiểm soát. Sự giới hạn trong các quỹ buộc các nhà quản lý của công ty họ phải nhờ đến một nhà đầu tư mạo hiểm.
- Mua lại cổ phần của các nhà đầu tư bên thứ ba. Các nhà quản lý bên ngoài là một phần của một nhóm hiện có với ý định mua lại một doanh nghiệp.
- Sửa chữa tình trạng của doanh nghiệp. Quản lý cấp cao của công ty đang chuyển công ty từ mở sang đóng cửa để các nhà đầu tư mạo hiểm có thể mua lại cổ phần của mình.
Ai tiến hành các hoạt động đó
Các nhà đầu tư phổ biến nhất của các khoản đầu tư như vậy là các cá nhân, trong cộng đồng doanh nghiệp, họ được gọi là thiên thần kinh doanh, bởi vì họ sẵn sàng mạo hiểm tiết kiệm và đầu tư vào một dự án rất rủi ro.Trong hầu hết các trường hợp, họ không quan tâm đến lợi nhuận, bởi vì họ có nguồn lợi nhuận thường xuyên, đầu tư vào các công ty khởi nghiệp cho họ - vì lợi ích của triển vọng kinh doanh.
Ngoài ra còn có một quỹ đầu tư mạo hiểm. Sự nghiệp chuyên nghiệp của họ là đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, nhưng đồng thời họ cũng cẩn thận hơn về tiền bạc của mình. Để nhận được đầu tư, một doanh nhân cần viết một kế hoạch kinh doanh chi tiết để thực hiện ý tưởng của mình và chứng minh nó. Quỹ có ít ý tưởng, nó cần đảm bảo.
Thông thường, các quỹ như vậy được lựa chọn bởi những dự án mà các doanh nhân cung cấp, đã thực hiện thành công ý tưởng và dự án của họ.
Đôi khi đầu tư vốn mạo hiểm được thực hiện bởi các mối quan tâm lớn, các công ty cổ phần hoặc các tập đoàn lớn với các ngành nghề kinh doanh khác nhau.
Nhà nước cũng có cơ hội đầu tư vào các dự án sáng tạo, nhưng để có được chúng, bạn cần phải trải qua các thủ tục quan liêu.
Sự phát triển của tổ hợp công nghiệp quân sự là khoản đầu tư mạo hiểm đầu tiên ở Nga. Quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tiên xuất hiện khoảng 20 năm trước.
Ngày nay họ đang phát triển, nhưng vì một số lý do với tốc độ chậm. Chỉ có văn hóa đầu tư, luật pháp được tạo ra.
Tóm tắt
Đầu tư mạo hiểm là một loại hình đầu tư liên quan đến triển vọng to lớn với mức độ rủi ro rất cao. Nói chung, các khoản đầu tư như vậy được thực hiện bởi những người (hoặc công ty), những người sẵn sàng tham gia với một số tiền lớn, chỉ có triển vọng không rõ ràng về lợi nhuận cao.
