Sự ổn định tài chính của doanh nghiệp là một trong những nguyên tắc cơ bản của chức năng của nó. Có nhiều định nghĩa về khái niệm này, cũng như các phương pháp được sử dụng để đánh giá khái niệm này. Vì vậy, chính xác thì sự ổn định này là gì, các cách thức điều chỉnh của nó, các điều kiện tồn tại và phương pháp đánh giá của nó là gì?
Định nghĩa
Những gì bạn nên bắt đầu với khái niệm ổn định tài chính của một doanh nghiệp. Thông thường, nó được liên kết với khả năng thanh toán của một công ty. Đó là, nếu hơn năm mươi phần trăm vốn của công ty được chi trả bởi các quỹ cần thiết cho hoạt động bình thường của thị trường công ty, công ty được coi là ổn định về tài chính. Không có khả năng thanh toán, sự tồn tại ổn định của một doanh nghiệp trong điều kiện thị trường thay đổi liên tục là không thể. Đó là, chúng ta có thể nói một cách an toàn rằng các khái niệm liên quan như khả năng thanh toán và sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp phản ánh xu hướng doanh thu chiếm ưu thế so với chi phí cho công ty này. Nhưng những nguyên tắc khởi nghiệp này được xác định không chỉ bởi thu nhập và chi phí, kết quả kinh doanh, mà còn bởi sự liên tục của quá trình sản xuất, sử dụng hợp lý các nguồn lực sẵn có, thành công của việc bán sản phẩm - đó là hoạt động tích cực ổn định của doanh nghiệp ở mọi giai đoạn hoạt động.
Ước tính như thế nào
Đánh giá sự ổn định tài chính của doanh nghiệp như thế nào? Tất nhiên, như trong bất kỳ chỉ số kinh tế nào, có nhiều tiêu chí, nhưng, theo các chuyên gia, quan trọng nhất là khả năng thanh toán, uy tín và lợi nhuận. Sau khi tính toán các tỷ lệ đặc biệt, kết quả đánh giá sự ổn định tài chính được tóm tắt.
Nhưng ở đây mọi thứ không đơn giản như vậy. Nếu các chỉ số ổn định tài chính của doanh nghiệp không đủ cao, đây có thể là dấu hiệu cho thấy sự hủy hoại của công ty sớm - việc phân bổ nguồn lực không hợp lý hầu như luôn dẫn đến chi phí không cần thiết cho ngân sách của công ty. Mặt khác, nếu việc kinh doanh quá ổn định, điều này có thể dẫn đến việc không thể bán hết sản phẩm và tích lũy của họ trong kho. Trong cả hai trường hợp, doanh nghiệp không thể thích ứng với các yêu cầu của thị trường, điều này chắc chắn ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập và chi phí của họ, do đó, lựa chọn tốt nhất là ý nghĩa vàng, đó là duy trì ổn định ổn định tài chính trung bình.
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán là gì và đánh giá sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp phụ thuộc vào nó như thế nào? Khả năng thanh toán là khả năng của một thực thể kinh tế để trả nợ kịp thời: trả cho nhà cung cấp, nhân viên, nếu có mạng lưới bán hàng, trả tiền thuê nhà, trang trải chi phí khấu hao, v.v ... Có thể phân biệt các chỉ số khả năng thanh toán sau đây của doanh nghiệp:
- Công ty có một kho tài chính nhất định, có thể sử dụng bất cứ lúc nào của hoạt động tài chính mà không làm hỏng sản xuất.
- Công ty không có khoản nợ nào về các khoản vay và các khoản thanh toán bắt buộc.
- Lợi nhuận vào cuối giai đoạn mà khả năng thanh toán được đánh giá thuộc về công ty và không được chi cho các khoản thanh toán bắt buộc.
Đồng thời, nếu một công ty bị tuyên bố mất khả năng thanh toán, trước tiên cần phải xác định xem vấn đề có phải là mãn tính hay không (nghĩa là vấn đề tài chính phát sinh liên tục và rất có thể chúng sẽ kết thúc trong sự phá sản của công ty) hoặc vô tình (khó khăn chỉ phát sinh trong quá trình đánh giá khả năng thanh toán của công ty họ sẽ khá dễ dàng).
Duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một trong những điều kiện chính cho sự ổn định tài chính của nó.
Đáng tin
Điểm tiếp theo là uy tín. Nó bao gồm hai thành phần. Thứ nhất, một doanh nghiệp đáng tin cậy có thể dễ dàng có được các khoản vay cần thiết. Thứ hai, khi nhận được các khoản tiền này (theo thống kê, hầu hết các công ty ở Nga được mở cụ thể bằng các quỹ tín dụng, không phải bằng vốn chủ sở hữu), công ty thực hiện tất cả các nghĩa vụ cho vay bằng cách thường xuyên trả lãi. Sự ổn định tài chính và kinh tế của doanh nghiệp có thể đảm bảo uy tín tín dụng: lợi nhuận ổn định đảm bảo thanh toán thường xuyên và do đó, lịch sử tín dụng tốt.
Khả năng sinh lời
Đảm bảo sự ổn định tài chính của doanh nghiệp xảy ra với chi phí lợi nhuận của nó. Khả năng sinh lời là một đánh giá về cách công ty hữu ích cho xã hội và do đó, mang lại lợi nhuận cho chủ sở hữu của nó. Duy trì lợi nhuận là không thể nếu không lập kế hoạch cẩn thận cho các hoạt động tài chính của công ty: ngay cả doanh nghiệp ổn định nhất, đã đầu tư tiền vào một sản phẩm không những không trả hết mà còn không sinh lãi, sẽ chịu tổn thất nghiêm trọng ảnh hưởng tiêu cực đến sự ổn định tài chính của nó. Đó là lý do tại sao cần phải liên tục phân tích tình hình thị trường và dòng tài chính trực tiếp đến các ngành có lợi nhuận cao nhất.
Bền vững tài chính: các chỉ tiêu
Các chỉ số về sự ổn định tài chính, như đã đề cập ở trên, phần lớn phụ thuộc vào các tỷ lệ đặc biệt, đánh giá sự ổn định của một công ty trên thị trường. Các hệ số sau đây được phân biệt:
- Tập trung - gắn liền với việc đầu tư quỹ cá nhân của chủ sở hữu doanh nghiệp. Đầu tư tài chính cá nhân càng nhiều, công ty càng ổn định: không cần phải trả tín dụng và thanh toán khoản vay, điều này có thể làm giảm đáng kể sự phụ thuộc của công ty vào sự ổn định của thị trường vào lợi nhuận của mình - nếu không cần phải trả một khoản cố định mỗi tháng, thì trong giai đoạn đầu có thể vượt quá lợi nhuận, thì xác suất trong giai đoạn đầu có thể vượt quá lợi nhuận. phá sản là ít hơn nhiều.
- Độc lập tài chính - gắn liền với tỷ lệ phần trăm của các quỹ phi cá nhân trong vốn của công ty. Đương nhiên, càng cao, càng có nhiều nghĩa vụ tín dụng và cho vay đối với công ty và càng có nhiều khả năng không thể thực hiện chúng. Một số lượng lớn các khoản vay về chủ đề của nền kinh tế ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán của nó - không ai sẽ cho vay mới với những khoản nợ cũ còn tồn đọng. Do đó, một phần lớn vốn vay bằng vốn là một con đường chắc chắn dẫn đến phá sản.
- Độc lập tài chính dài hạn - gắn liền với giá trị tài sản của doanh nghiệp, nghĩa là các quỹ cho phép công ty không phụ thuộc vào các khoản vay ngắn hạn.
Mỗi tỷ lệ này cho phép bạn tìm ra lỗ hổng trong chính sách tài chính của công ty. Với việc loại bỏ kịp thời, công ty có thể tránh được các chi phí khổng lồ liên quan đến việc phân phối dòng tài chính không chính xác. Dữ liệu thu được do tính toán các tỷ lệ sau đó được sử dụng để xác định loại ổn định tài chính.
Các loại bền vững tài chính
Dựa trên thông tin thu được trong quá trình đánh giá, các công ty được chỉ định một số loại ổn định tài chính của doanh nghiệp. Chúng phụ thuộc vào tỷ lệ chi phí và doanh thu của công ty và việc sử dụng lợi nhuận của công ty. Vì vậy, sự ổn định tài chính xảy ra:
- Tuyệt đối - vốn lưu động (những gì được dành cho việc hình thành và duy trì lưu thông hàng hóa) vượt quá đáng kể chi phí.
- Bình thường - để trang trải chi phí, công ty không chỉ sử dụng vốn lưu động của riêng mình mà còn thu hút thêm các nguồn tài chính (ví dụ như các khoản vay tín dụng).
- Tình hình không ổn định - vốn lưu động của doanh nghiệp không đủ để trang trải chi phí. Vì điều này, công ty buộc phải chuyển sang các nguồn tài chính bổ sung, thực hiện các nghĩa vụ thanh toán bổ sung.
- Tình hình quan trọng là giai đoạn tiếp theo sau một giai đoạn không ổn định. Kinh doanh vẫn thiếu vốn riêng của mình, nhưng tình hình trở nên trầm trọng hơn bởi các khoản nợ cho các chủ nợ.
Các loại ổn định tài chính của một doanh nghiệp có tác động rất lớn đến các chính sách tài chính trong tương lai của họ. Rõ ràng là nếu sự ổn định tài chính là tuyệt đối, thì công ty không cần phải vay vốn chỉ để tăng vốn, bởi vì sau đó, khi rủi ro phát sinh, nó khác xa với thực tế là công ty sẽ có thể thực hiện nghĩa vụ của mình với các chủ nợ. Theo cách tương tự, một doanh nghiệp trong tình huống nguy cấp không nên lấy thêm tiền vay từ các chủ nợ nghi ngờ (vì ở giai đoạn này, các tổ chức tài chính đã được chứng minh đã từ chối vì mất khả năng thanh toán của công ty), nhưng tốt hơn là tối ưu hóa chi phí.
Các yếu tố ảnh hưởng đến sự bền vững tài chính
Các yếu tố ổn định tài chính của doanh nghiệp được chia thành hai nhóm. Đầu tiên là các yếu tố nội bộ, nghĩa là những yếu tố phụ thuộc vào chính công ty. Chúng bao gồm:
- Sản phẩm và dịch vụ (ngành mà công ty thuộc về) và khả năng của họ trên thị trường.
- Công ty quản lý tài sản.
- Quản lý tài sản và tài chính.
- Các quỹ được thu hút bởi công ty từ bên ngoài để duy trì khả năng thanh toán.
- Dự trữ riêng như người bảo lãnh khả năng thanh toán.
Với việc xử lý đúng tất cả các yếu tố trên, công ty sẽ có thể tránh được các vấn đề nội bộ.
Nhưng có một nhóm rủi ro thứ hai - yếu tố bên ngoài của sự ổn định tài chính. Trong số đó nổi bật:
- Mức độ phát triển và bảo mật của ngành sản xuất với những thành tựu kỹ thuật và công nghệ mới nhất.
- Khả năng thanh toán của dân số.
- Chính sách kinh tế của nhà nước nơi hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Công ty không thể ảnh hưởng đến nhóm yếu tố thứ hai, do đó buộc phải thích nghi với nó. Đôi khi, bất chấp sự ổn định của các yếu tố bên trong, các vấn đề bên ngoài ngăn cản doanh nghiệp phát triển bình thường. Đó là lý do tại sao, trong quá trình hoạt động kinh tế, các doanh nghiệp bắt buộc phải tính đến tất cả các rủi ro có thể để đảm bảo sự tồn tại thoải mái của họ trên thị trường.
Ổn định tài chính
Các điều kiện ổn định tài chính của một doanh nghiệp được tạo thành từ sự kết hợp của các yếu tố bền vững phụ thuộc vào loại chỉ số và tính bền vững của một công ty cụ thể, nhưng về nguyên tắc, chúng tôi có thể nêu ra một số mẹo phổ biến cho tất cả các doanh nghiệp:
- Giám sát liên tục các hoạt động tài chính ở tất cả các giai đoạn sản xuất để tránh các chi phí không cần thiết.
- Giá cả linh hoạt, khả năng thích ứng giá cả với điều kiện thị trường thay đổi.
- Sự phụ thuộc tối thiểu vào các nguồn tài chính bên ngoài và các khoản vay để giảm chi phí bắt buộc.
- Hiện đại hóa liên tục của sản xuất, cho phép cải thiện chất lượng sản phẩm và chiếm thị phần ngày càng tăng do sự đông đúc của các doanh nghiệp không cạnh tranh.
- Giám sát thu nhập và chi phí để xác định những nơi dễ bị tổn thương nhất trong việc tiến hành các hoạt động tài chính.
Có vẻ như các điều khoản và điều kiện này là nguyên thủy và rõ ràng, nhưng đồng thời sự tuân thủ của họ là sự đảm bảo cho sự hiện diện lâu dài của công ty trên thị trường.
Sự ổn định tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào việc quản lý khéo léo mọi rủi ro có thể và giảm thiểu chi phí trong khi tối đa hóa lợi nhuận, vì vậy điều quan trọng là phải phát triển chiến lược kinh doanh và hành vi thị trường của riêng bạn.
Tăng sự ổn định tài chính
Có thể tăng sự ổn định tài chính của doanh nghiệp? Tất nhiên là có. Dựa trên các tiêu chí trên, có thể phân biệt các phương pháp sau:
- Tối ưu hóa công ty và kế toán hàng hóa liên tục.
- Chính sách giá linh hoạt thích nghi với điều kiện thị trường.
- Tối ưu hóa khấu hao (kế toán các đối tượng khấu hao và chi phí lập kế hoạch cho nó).
- Giảm thuế tối đa cho lợi nhuận của công ty (rút tiền thông qua người không cư trú, thanh toán một phần chi phí của mình bằng cách sử dụng quỹ công ty, thay thế VAT (thuế giá trị gia tăng) thường bằng thuế thu nhập cá nhân (thuế thu nhập cá nhân), v.v.).
- Giảm chi phí xã hội trong trường hợp rủi ro (chi phí đào tạo lại nhân sự, quần áo công ty, giảm hỗ trợ vật chất, v.v.).
Đương nhiên, đây là xa tất cả các phương pháp mà các doanh nhân sử dụng. Việc lựa chọn phương pháp này hay phương pháp đó phụ thuộc vào điều kiện tài chính hiện tại của công ty, bạn không nên tin vào các chiến lược phổ quát.
Sự ổn định tài chính của công ty, trong nhiều khía cạnh, là một vấn đề phân tích toàn diện về tình hình xung quanh doanh nghiệp. Chỉ cần có một sự hiểu biết đầy đủ về những gì đang xảy ra cả bên trong công ty và bên ngoài nó, bạn có thể chọn cách phù hợp nhất để củng cố công ty trên thị trường trong một tình huống cụ thể.
Quản lý bền vững tài chính
Quản lý sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, đòi hỏi kiến thức, trực giác nhất định và có lẽ là may mắn. Điều đáng chú ý là các yếu tố bên ngoài của tính bền vững của doanh nghiệp là giống nhau đối với nhiều công ty, chúng chỉ khác nhau tùy thuộc vào phạm vi của doanh nghiệp. Hầu hết các rủi ro có liên quan đến các yếu tố nội bộ, nghĩa là, trực tiếp đến việc tiến hành kinh doanh. Điều kiện chính cho hoạt động thành công của công ty, như đã đề cập ở trên, là giám sát liên tục bất kỳ hoạt động tài chính nào. Một biện pháp như vậy cho phép các giai đoạn đầu xác định những khó khăn có thể và loại bỏ chúng trước khi những vấn đề này đòi hỏi chi phí. Hơn nữa, nó ngay lập tức tiết lộ các chi phí có thể tránh được (ví dụ, tiền công của nhân viên có chức năng dễ dàng thực hiện bằng thiết bị), ngay cả khi chúng có vẻ tối thiểu, nhưng được cung cấp (thường xuyên nhất), về lâu dài họ sẽ có kết quả với chi phí nghiêm trọng.
Giám sát thị trường sẽ cho phép bạn xác định chính xác giá của sản phẩm, đảm bảo tính cạnh tranh của nó, sẽ giúp bạn có thể lựa chọn tối ưu các phương thức bán sản phẩm - tất cả điều này sẽ tiết kiệm rất nhiều tiền cho việc sửa lỗi. Sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp là vấn đề phân tích và lập kế hoạch chất lượng, vì vậy đừng bỏ bê chúng, nếu không thì kinh doanh thành công là không thể.