Özkaynak kaynakları - bu, işletmelerin mülkiyeti, borçlar ve varlıklar arasındaki fark olarak tanımlanan parasal terimlerdir. Kendi fonları, kuruluşu finanse etmek için en uygun yoldur ve iflas olasılığını azaltır. İşletmenin eğitim kaynaklarının yapısı yalnızca kurucuların katkılarını değil aynı zamanda ödünç alınan fonları da içerir.
yapı
İşletmenin sermayesinin nasıl oluştuğuna bağlı olarak, özkaynak finansmanı 2 gruba ayrılır: iç kaynaklar ve ödünç (dış).
Buna karşılık, iç fonlar aşağıdakilerden oluşur:
- öz sermaye (yetkili, yedek, ek);
- kazançlar;
- amortisman tutarları;
- kullanılmayan işletim sisteminin satışından veya kiralanmasından elde edilen gelir;
- rezervleri;
- hedeflenen finansman fonları.
Özkaynak oluşumunun dış kaynakları, krediler, yardımsız yardım, menkul kıymet ihracından oluşmaktadır. Ayrıca, yardım hem parasal olarak hem de devredilen mal olarak ifade edilebilir.
Borç alınan sermaye, alınan kredilerden, bankalardan alınan kredilerden, diğer kuruluşlardan, bütçe dışı fonlardan oluşur. Tahvil ihracı ve satışıyla kazanılan fonlar da bu kategoride sınıflandırılır.
Tohum sermayesi
Ana özkaynak kaynağı yetkili sermayedir. Parasal değeri kurucu belgelerle belirlenir. Gelecekteki sabit ve cari varlıkları oluşturan işletme sahiplerinin katkısı ilk miktardır.
Kuruluş türüne bağlı olarak yetkili sermaye, katkılardan oluşabilir:
- kurucular;
- karşılıklı;
- hisse satışından elde edilen fonlar.
İşletmenin yasal formunun ve organizasyonun türüne bağlı olarak, ilk katkı tutarının yanı sıra başlangıç sermayesi miktarına da farklı olabilir. Kurucuların sağladığı para, şirketin cari hesabına aktarılmalıdır. Katkı mülk biçiminde yapılmışsa, devir ve kabul eylemi düzenlenir.
İşletmenin mevcut varlıkları
Yetkili sermayeyi oluşturduktan sonra şirket işletme ve kar için gerekli işletme sermayesini ve dolaşım fonlarını oluşturur. Bunlardan ilki üretim faaliyetlerine katılıyor. İmalat işlemlerinde tamamen kullanılan organizasyonun mülkiyetinden oluşurlar. Bu, sabit varlıkları içermez, çünkü bunlar üretim sürecine bir kereden fazla katılırlar. İşletme sermayesinin tamamı üretim maliyetine tamamen dahil edilmiştir.
Fon sirkülasyonu, ürünlerin üretimine katılmamaktadır ve işletme - uygulamasının bir sonraki bölümünü karakterize etmektedir. Fon, sevk edilmiş ancak ödenmemiş mallardan, depodaki mamul mallardan ve işletmenin fonlarından oluşur.
Şirketin finansal faaliyetlerine işletme sermayesi katılımı
İşletme sermayesinin yapısı, tamamen harcanan ve birkaç aşamadan geçen mobil bir varlıktır:
- Para - Şirket, ürün üretimi için gerekli rafinerileri satın alır.
- Üretimle elde edilen stoklar, eksik işçilik veya nihai ürün nesnelerine gider.
- Emtia - şirket uygulama sürecini uygular. Satılan mallar için kar alınır.
Dolaşımdaki fonların kombinasyonu, devrenin tüm aşamalarında sürekli bir peşin maliyetin varlığından kaynaklanmaktadır.İşletme sermayesinin yapısı, toplam sonucun bir yüzdesi olarak ifade edilen belirli fon kategorilerinin ilişkisinin sonucudur. Çalışma sermayesi fonlarının her birine yatırılan paraların toplamı, kullanımlarının etkinliğinin önemli bir göstergesidir.
İşletme sermayesinin bileşimi ve finansmanı
İşletme sermayesi, üretim döngüsüne katılımın niteliğine bağlı olarak tahsis edilen çeşitli mülk kategorilerinden oluşmaktadır. Bunlardan başlıcalarını düşünün:
- MPZ - mevcut varlıkların çoğunluğunu oluşturur. Bunlar hammadde, malzeme, yedek parça ve aksesuarlar, envanter, yarı mamul ürünler ve aletlerdir. Başka bir deyişle, emeğin nesneleri.
- Devam eden iş - tam işlemden geçmemiş ve üretim işyerlerinde kalan emek sürecinin öğeleri.
- Ertelenmiş giderler - üretim tekniklerinin iyileştirilmesi veya ekipmanların değiştirilmesi masraflarını karşılamayı amaçlayan fonların bir kısmı. Fonlar bu dönemde harcanmaktadır, ancak önümüzdeki aylarda geri ödeme yapılması planlanmaktadır.
- Diğer fonlar - kuruluşun yan ekonomisinin diğer fonları.
İşletme sermayesi finansmanı öz sermayeye, borç alınan veya yükseltilen sermayeye dayalı olabilir. Üretim döngüsünün kendi araçları kaynakları, uygulama sürecindeki gelirlerden ve bir miktar kârdan yaratılır. Döner fonların oluşumu için çekilen fonlar, talep henüz gerçekleşmemiş olan ödemelerin miktarını içerir. Örneğin, vergi veya çalışanların emeğini ödemek için tahsis edilen fonlar.
rezervler
İşletmenin yedek sermayesi, yetkili sermayeden bir miktar sonra kurulur. Finansal faaliyete başladıktan sonra, şirket rezerv fonu yaratan bir kar elde eder. Yedek sermaye tutarı muhasebe politikalarına tabidir. Bazı işletmeler hiç rezerv oluşturmaz. Diğerleri, yıllık olarak fonların rezerv fonlarının hesaplarına aktarıldığı faiz oranını belirler.
Yedek fon kaynakları aşağıdaki amaçlarla oluşturulmaktadır:
- Şirketin başka yolları yoksa öngörülemeyen zararları veya zararları kapsayan;
- bunun için amaçlanan fonların yokluğunda kuruculara gelirin ödenmesi;
- tahvillerin geri ödenmesi veya kendi şirket hisselerinin geri alımı.
Eğer yılın sonunda yedek sermaye tamamen harcanmamışsa, hesap bakiyeleri bir sonraki yıla devredilecektir.
Ek sermaye
İlave sermaye tutarı, mevcut olmayan varlıkların yeniden değerlemesinden (değerde bir artış olması durumunda) veya işletme hisselerinin nominal değeri ile satış değeri arasındaki pozitif farktan dolayı işletmenin ek gelirinden kaynaklanır. İşletim sisteminin yeniden değerleme sıklığı muhasebe politikası ile belirlenir.
Hisse primi ancak anonim şirketin yasal formunda olan bir işletme için mümkündür. Hisselerin değeri arasında pozitif bir fark ortaya çıkması hem şirketin kuruluşu hem de yetkili sermayenin büyüklüğünde bir artış olması durumunda ortaya çıkabilir.
kâr
Yetkili sermayeyi oluşturduktan sonra, şirket finansal faaliyete başlar. Kendi kaynak kaynakları başka bir şeyle doldurulur - kar. Bu, gelirlerin gider üzerinden nakit olarak aşılmasını karakterize eden tutardır. Üç tür kar vardır: muhasebe, net ve elde tutulan.
Muhasebe karı, kurumun vergiler hariç söz konusu dönem için toplam gelirinin toplamıdır. Değer verilere yansıtılmaktadır, ancak aslında şirketin farklı bir tutarı olacaktır.
Gelir vergisi ve diğer zorunlu ödemeler yapıldıktan sonra net kar elde edilir. Şirket bu tutarın tümüne sahip olmakla birlikte, kuruculardan kaynaklanan temettüler bundan mahsup edilir.
Temettü ödemesinden sonra kalan fonlar, işletme mülkiyeti içerisinde kalan birikmiş karları içerir.Dağıtılmamış kazançlar, uzun vadeli finansal kaynakların kaynaklarıdır.
Hedeflenen Fonlar
Bazı işletmelerin özkaynak kaynakları kullanım amacı için gelir oluşturabilir. Hedeflenen finansman miktarları diğer şirketler veya Rusya Federasyonu'nun bütçesi tarafından aktarılır. Aynı zamanda, bu tür fonların kullanımı konusunda sıkı bir kontrol uygulanmaktadır: para sadece ilgili ihtiyaçlara harcanabilir. Hedef parayı uyguladıktan sonra kuruluşun raporlama belgelerini derlemesi gerekir.
Kazanılan fonların iadesi gerekmediğinden, tahsis edilen finansman miktarı işletmenin özkaynakları ile ilgilidir. Bu katkılar sübvansiyonları, üyelik ücretlerini, hibeleri içerebilir. Genellikle hedeflenen finansman, hayırsever ve sosyal açıdan faydalı amaçlar içindir. Örneğin, sosyal tesislerin inşası, bilimin gelişimi için araştırma ve konferanslar yapılması.
Amortisman bedeli
Sabit kıymetlerin ve maddi olmayan duran varlıkların amortismanının maliyet ifadesi, muhasebe hesaplarında yıllık olarak toplanır, böylece işletme mülklerinin çoğaltılması için maliyetler en aza indirilir. Bu kaynak diğerlerinden farklıdır, çünkü herhangi bir mali durumda, birikimler yapılmaya devam edecek ve işletme hesabında kalacaktır.
Toplam indirim tutarı doğrudan seçilen amortisman yöntemine bağlıdır. Çoğu durumda yetkin bir yöntem seçimi, işletmenin kendi kendini finanse etmesini doğrudan etkiler. Yönetim bu kaynağa gereken özeni göstermelidir: Amortisman tutarlarının etkin kullanımı, işletmenin finansal refahını olumlu yönde etkileyecektir.
İç kaynakların avantajları
Faaliyet sürecinde sadece kendi fon kaynaklarının kullanılması, elbette, işletmenin çalışmasını olumlu yönde etkilemektedir. Kendi kendini finanse etmenin avantajları:
- borç alınan sermayeyi çekme ihtiyacının eksikliği ve bununla ilgili ek maliyetler;
- yüksek finansal istikrar ve rekabet gücü;
- kurucuların işletme süreçlerini kontrol edebilme yeteneği;
- Gerekirse borç alınan sermayeyi çekmek için daha elverişli bir ortam.
Ödünç alınan fonlar
Borçlanan sermaye - işletmenin dış finansmanının ana kaynağı ve çoğu zaman da yalnızca bir tanesidir. Farklı türden bir yükümlülük türünden ödünç alınan fonları temsil eder:
- banka kredileri;
- ödünç fonlar;
- Ödenecek tutarlar.
Ödünç alınan fonların şirketin finansal durumu üzerindeki olumsuz etkisine rağmen, işletme sürecinde önemli bir rol oynamakta ve hatta fayda sağlamaktadır. Dış kaynaklardan fon çekmek, çalışma sermayesinde hızlı bir ciro ve devam etmekte olan işlerin azalmasına neden olur.
Ödünç alınan fonların özellikleri
İşletmenin kendi öz kaynaklarının ana dış kaynaklarını göz önünde bulundurun:
- Banka kredileri - bankanın finansman koşullarına bağlı olarak kısa veya uzun vadeli olabilmesi zorunluluğu. Kısa vadeli krediler, işletmenin küçük üretim ihtiyaçları için 1 yıldan uzun olmayan bir süre için verilir. Uzun vadeli krediler daha uzun bir süre için verilir.
- Krediler, borçlu olarak hareket eden (ancak bankalar değil) diğer tüzel kişilerden alınan fon grubudur. Kayıt için, döviz bonoları, borç yükümlülükleri sözleşmesi ve diğer formlar kullanılabilir. Bu aynı zamanda kendi tahvillerinin satışından kazanılan fonları da içerir.
- Ödenecek hesaplar, esasen tahmin edilen ve GSYİH'nın dağılımı gibi işletmenin çeşitli borçları cinsinden ifade edilir. Birinci grup, mal veya hizmet tedarikçilerine borçlardan, ikincisi - çalışanlara borçlardan ve devlet bütçesinden oluşur.
İşletmenin özkaynakları daha da gelişmesinin yolunu belirler. Finansman kaynaklarını oluştururken, şirketin faaliyetlerini doğru yöne yönlendirmek için fonların niteliğini dikkatlice düşünmek gerekir.
