Döviz borsalarındaki ticari işlemlerde yer alan herhangi biri için, iktisap ya da satış bir kerede iki tür ekonomik ilişkilerin birleşimidir. Dolayısıyla, işlem hem bir banknot için talep sahibine hem de bir diğerinde borçluya ilişkin olarak gerçekleştirilir. Bu tür eylemlerin sonucu olarak varlıklar ve borçlar piyasa oyuncuları, fiyatları değişken olan ve işlemlerde kar (veya zarar) olasılığını yaratan çeşitli yabancı banknotları içerir.
Döviz pozisyonu
İki tipini düşünün. Bir döviz pozisyonu, şartlar belirli bir döviz birimi için yükümlülükler ile aynı olduğunda kapatılabilir. Dahası, bu parite maliyet ve zamanın gereksinimlerini karşılamalıdır. Yükümlülüklerin ve gereksinimlerin aynı olmadığı durumlarda, döviz pozisyonu açık olarak adlandırılır. Başka bir seçenek var. Kapalı bir kur pozisyonu sıfır riskin varlığını belirtirken, açık bir kur pozisyonuna sürekli olarak pozitif kur riskleri eşlik eder.
Risk Para Birimi Pozisyonları
İki tipte olabilirler. Uzun bir yabancı para pozisyonu, yabancı para cinsinden alacakların borçlar üzerindeki üstünlüğü ile karakterizedir ve aynı zamanda net varlık olarak da adlandırılır. Kısa, yükümlülüklerin gerekliliklerden daha büyük olduğu durumlarda, tam tersi durumun varlığına işaret eder. Bu seçeneğe ayrıca net borç denir.
Geniş anlamda, bir döviz pozisyonu, ticari işlemlerde bir katılımcının varlık ve yükümlülüklerini oluşturan, yabancı para cinsinden fonların bir kombinasyonudur. Bu durum hem bilanço dışı talepleri hem de henüz kapanmamış işlemlerin yükümlülüklerini dikkate almaktadır. Farklı yabancı para birimlerindeki varlık ve yükümlülüklerin, farklı para birimlerinin kotasyonlarında değişiklik yapılması durumunda kur riskine maruz kalmayacak veya kur riski bulunmadığı tahvilleri oluşturduğu söylenebilir.
Banka Para Birimi Konumu
Bankanın döviz pozisyonu gibi bir terim var. Aynı zamanda açık veya kapalı olabilir. Bir bankanın kapalı pozisyonu, kurumun belirli bir yabancı para birimindeki gereksinimlerinin ve yükümlülüklerinin aynı olduğu bir durumdur. Bir bankanın açık döviz pozisyonu (veya OCP olarak da adlandırılır), bir finansal kuruluşun belirli bir döviz birimi için sahip olduğu varlık ve borç tutarlarının uyuşmadığı durumlarda ortaya çıkar. Bu durumda, bu para birimindeki gereksinimler ve yükümlülükler arasındaki fark AFP'dir.
Bankanın açık döviz pozisyonunun uzun veya kısa olabileceği de eklenmelidir. Birincisi, banka satıldığından daha fazla bireysel döviz notu aldığında meydana gelir. Tam tersi durumda kısa bir açık döviz pozisyonu, yani bir finansal kurumun, belirli bir döviz biriminden sattığından daha az kazanması durumunda ortaya çıkar.
Nakit işlemleri
Nakit İşlemler - bunlar dönüşüm işlemleridir, Karşı taraflar arasındaki anlaşmalar, uygulanmasından sonraki iki iş günü içinde yapılmalıdır. Böyle bir işlem için ödeme tarihi değer olarak adlandırılır. Bu tür işlemlerin üç türü vardır. Bugün veya bugün yapılan hesaplamaların yanı sıra, işlem tarihinin değer tarihiyle çakıştığı durumlar. Yarın veya yarın hesaplama. Spot - yarından sonraki gün hesaplar.
Türev işlemi
Diğer bir döviz anlaşması türüne türev işlemi denir.Uygulamalarında, hesaplamalar, sonuçlandırılmasından itibaren iki iş günüdür. Bugün dünya döviz piyasası Türev işlemleri için çok sayıda farklı araç vardır ve daha basit mekanizmalara ilişkin seçenekler yurtiçi borsalarda ortaktır. Döviz piyasasında işlem yapmak için kullanılan en yaygın türev araçlar vadeli işlemler, opsiyonlar, swaplar ve vadeli işlemlerdir.
Forward, futures ve seçenekler
İleriye dönük dönüştürme işlemleri, belirli koşullar altında bir döviz birimi satın alma ve satma sürecinde iki taraf arasında bir sözleşmedir. Bu tür bir anlaşma borsa dışında imzalanır. Karakteristik özellikleri bakımından, böyle bir sözleşme bireyseldir ve şu anda Rusya'daki taraflar arasındaki bu tür bir ilişki oldukça zayıf bir şekilde gelişmiştir.
Vadeli işlem sözleşmesi, katılımcılar arasında döviz satımına ilişkin bir anlaşmadır. Bu tür bir anlaşma, herhangi bir dayanak varlık için standart olan koşulları sağlaması gereken borsa katılımı ile sona erer. Vadeli işlemlerle ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesi borsa tarafından garanti edilir. Taraflar arasındaki anlaşmanın imzalanmasından sonra, sözleşme takas merkezindeki tescil edilir. Kayıt sırasında, değişim işlem için taraflardan birinin durumunu alır. Bu tür sözleşmelerin standardizasyonu yüksek likiditesini belirler.
Uygulamada bu, döviz piyasasında alım satım işlemlerinde yer alan bir katılımcının bir karşı işlem yoluyla açık döviz pozisyonunu kapatma imkanı olduğu anlamına gelir. Aynı zamanda, döviz arzını yükümlülüklerine göre tamamlamak isteyen bir katılımcı işlem tarihine kadar görevinden ayrılma imkânına sahiptir. Aynı zamanda, dünya para piyasalarının uygulanmasında vadeli işlem sözleşmelerinin dayanak varlığın fiili teslimatı ile sona erdiği nadir durumlarda olduğu vurgulanmalıdır.
Yatırımcının davranış dinamikleri değerlendirme ve analizine ikna olduğu durumlarda döviz fiyatları piyasada bir vadeli işlem veya vadeli işlem sözleşmesi yapmak en iyisidir. Ancak, piyasa durumunu yüksek doğrulukla tahmin etmenin mümkün olmadığı durumlar da vardır. O zaman denilen işlemleri yapma fırsatından yararlanmanız önerilir. seçenek. Bu sözleşme türü Riski sabit bir miktarla veya primle sınırlandırmayı mümkün kılar.
Bir seçenek, taraflardan birine seçme fırsatı verildiğinde, pazar katılımcıları arasında bu tür bir sözleşmeli ilişkidir. Sözleşmeyi yerine getirebilir veya belirtilen süre içinde yerine getirmeyi reddedebilir. Başka bir deyişle, seçenek, belirli koşullar altında taraflar arasında bir dayanak varlığın satışı için bir sözleşmenin imzalanmasını içeren türev çeşitlerinden biridir. Ancak ek bir satın alma partisine, bu karar için satıcıya prim ödeyerek sözleşmeyi yerine getirmeyi reddetme fırsatı verilir.
takasları
Bir takas, döviz piyasası katılımcılarının, sözleşmede belirtilen şartlara uygun olarak karşılıklı ödemeler alışverişinde anlaşmalarıdır. Yani, bir döviz takası, banknotların nominal değerinde bir çeşit takas ve yüz değeri ve başka bir para birimine olan faiz üzerindeki faizdir.
Para Birimi Konum Büyüklüğü
Döviz pozisyonunun limiti, açık döviz pozisyonunun değeri ile toplam sermaye arasındaki izin verilen azami orandan başka bir şey değildir. Bir finansal kurum, limitlere uyumu izlemek için, belirli yabancı banknotların açık para pozisyonlarının tüm değerlerini, belirli bir tarihte ulusal bankanın belirttiği tekliflerde ulusal para birimine eşdeğer hale getirecektir. Ayrıca, bankanın ulusal para birimindeki limite uyması gerekir.Bu açık pozisyonun değeri, tüm uzun ve kısa açık döviz pozisyonlarının toplamı arasındaki ulusal para birimindeki karşılığı olarak hesaplanır.
