Borçların yeniden yapılandırılması, şirket hizmetlerini yerine getiremediğinde ve yükümlülüklerini yerine getirmediğinde gereklidir. Bu durum çeşitli nedenlerle ortaya çıkar. Borç yeniden yapılandırma işleminin neden, nasıl ve kim tarafından yapıldığını daha fazla düşünelim. 
Anahtar mülkler
İşletme borcunun yeniden yapılandırılması aşağıdaki durumlarda gereklidir:
- Şirkete borç verme kararı başlangıçta tam bir finansal ve ekonomik değerlendirme yapılmaksızın yapılmış ve muhtemel maliyetler, uygulama düzeyi, yönetimin nitelikleri, gerekli yatırımlar ve benzeri konularla ilgili olarak makul değildir.
- Borç aldıktan sonra, şirkette işi olumsuz yönde etkileyen olaylar meydana geldi. Bu talepte bir düşüş, ana üretim faktörleri için maliyetlerde bir artış, büyük işlemlerin kaybı vb. Olabilir.
Muhtemel çözümler
Borçların yeniden yapılandırılması, alacaklılar, vergi makamları ve borçlunun kendisi tarafından başlatılabilir. Ancak, krediyi veren şirketin kendisi için hangisinin en iyi olduğuna karar vermesi gerekir. Borçlunun malına bir ceza uygulayarak veya iflas işlemlerini başlatarak ya da anlaşmaya vararak verilen fonları iade etmeye çalışabilir. kredi yeniden yapılandırılması. Yükümlülüklerin geri ödenmesine ilişkin şartlar ve koşullar, herhangi bir aşamada değiştirilebilir: bir dava sırasında veya bir dava öncesi, icra takibi veya iflas davalarının bir parçası olarak mahkemede incelenir.
Önemli özellikler
Bir yükümlülüğün geri ödeme şart ve koşullarında değişiklik yapmaya karar verirken, iki ana faktör göz önünde bulundurulmalıdır:
- Kredi geri ödemesi ve iflas için yasal prosedürün etkinliği.
- Perspektif içinde borçlu şirket canlılığı.
Geri ödeme şartlarında ve koşullarında yapılacak herhangi bir değişikliğin, sadece borçlunun nakit akışlarının yeni programı takip etmesine izin verdiğinde finansal kurum için faydalı olacağı anlaşılmalıdır. Bu bağlamda, ödenecek hesapların yeniden yapılandırılması aşağıdakilerden sonra gerçekleştirilmelidir:
- Liderlik analizi
- Dış faktörlerin borçlunun faaliyetleri üzerindeki etkisinin incelenmesi.
- Finansal analiz
- Strateji ve operasyonel performansın değerlendirilmesi.
Yukarıda listelenen öğelere göre gerçekleştirilir:
- Finansal analiz tahminleri. Gelecekte, yeniden yapılandırma sonrasında borç borçlandırması için kullanabileceği muhtemel nakit akışı miktarını ve ihtiyaç duyabileceği ilave fonları belirleyecektir.
- Teminatın değerlemesi. İhtiyaç duyulması durumunda, ihtiyaç duyulduğunda, olası bir memnuniyet yüzdesi oluşturmanıza olanak sağlayacaktır. iflas işlemleri veya teminat satarken.
Uluslararası uygulama
Borçların geri ödeme şart ve koşullarının değiştirilmesi lehine bir karar verilirse, çeşitli noktalar dikkate alınır. Her şeyden önce, finansal şirketin müşteriyi kurtarma arzusunu ve aynı zamanda iş ortakları, kamu ve devlet kurumları nezdinde "mezar kazıcı" gibi görünmemek için sağlam bir arzuyu dikkate alır. Ödenecek hesapların yeniden yapılandırılması daima bir uzlaşmanın sonucudur. Tarafların güçlü ve zayıf yönlerine, katılımcıların rasyonel davranışlarına bağlı olacaktır. Bu nedenle, birbirinden farklı çıkarları olan çok sayıda büyük banka müzakereleri engellemektedir.
Uluslararası uygulama, tüm finansal şirketler için tek tip kurallar oluşturmayı amaçlayan bir dizi standart geliştirmiştir. Gözlemleri, bir bankanın davranışının sürecin çökmesine ve dolayısıyla borçlunun işinin ölümüne yol açtığı durumları önlememize izin verir. İngiliz finans örgütleri örneğinde ("Londra yaklaşımı") ödenecek hesapların yeniden yapılandırılması gösterge niteliğindedir.
Önde gelen İngiliz bankaları, büyük ölçekli şirket temerrütleri durumunda kredi sağlayan şirketler için bir “davranış kuralları” geliştirmiştir. Borçlunun umutlarını ve mali durumunu değerlendirmek, gizliliğe tabi bilgilere eşit erişim, bireysel olarak borç toplamayı reddetmek, tarafların sözleşme kabiliyetlerini dikkate almak, gayrı resmi bir kredi komitesinin oluşturulması vb. 
yenileme
Rusya Federasyonu Medeni Kanunu, çeşitli borç yeniden yapılandırma yöntemleri sunmaktadır. Bunlar, özellikle:
- Yenilik.
- Devretme.
- Geçti.
- Borç transferi.
- Menkulleştirme.
- İstifa.
Novation, mevcut bir yükümlülüğün, eskiyi sona erdirmek için aynı varlıklar arasında yenisiyle değiştirmektir. Ödenecek hesapların yeniden yapılandırılmasının 500.000 ruble için bir sözleşme yapan bir şirket örneğine nasıl bakabileceğini düşünün. Müşterinin ödemesi gereken tarih geldiğinde, kuruluşun verilen hizmet için belirli bir ürün sunmayı taahhüt ettiği bir anlaşma yapıldı. Bu nedenle, borç yeniden yapılandırma anlaşması, ürün çeşitliliği, kalite ve ürün miktarı, prosedür ve teslimat şartları hakkında bilgiler içerir. Şartların yerine getirilmemesi için yaptırımlar da sağlanmıştır. Bu durumda borç acemi ile yeniden yapılandırıldı.
Temel gereksinimi
Yeni zorunlulukta, borç verenin ve borçlunun asıl ile aynı olması gerekir. Bununla birlikte, bazı durumlarda, yasal ilişkilere katılanlar tamamen açık olmayan yapılar oluşturmaya başlar. Sonuç olarak, yeni bir taahhüdün neyin ve nasıl yapıldığının belirlenmesi çok zor olabilir. Sonuç olarak, sözleşmeler gerekli detaylardan, fiili ilişkinin bir tanımından ve işlemin diğer şartlarının ortaya çıkması için gerekçelerden yoksundur. Daha sonra mahkemeyle ilgili olarak, mahkemede yürütülecek olan açılışa ilişkin bir anlaşmazlık başlarsa, açılışı ifade eden taraf sunulan iddiaları kanıtlamak zorunda kalacaktır. Onay, sözleşme, katılımcıların yazışmaları, ödeme belgeleri, imzalanan çeşitli işlemler vb. Olabilir. 
Novation Koşulları
Bu şekilde borcun yeniden yapılandırılması aşağıdakileri gerektirir:
- Yeni yaratılan zorunlulukta, aslına göre farklı bir performans veya konu yöntemi sağlamak gereklidir.
- İnovasyon ile orijinal düzenleme arasında nedensel bir ilişki olmalıdır.
- Kesin ve ilk yükümlülükler geçerli olmalıdır. Aksi takdirde, işlemlerin geçersizliğine ilişkin kurallar yeni düzenlemeye uygulanabilir. Sonuç olarak, açılımın geçersiz olduğu ilan edilecek ve katılımcılar da asıl zorunluluğa bağlı kalacak.
- Yeni oluşturulan koşullar, sözleşmede aksi belirtilmediği sürece, ilk sözleşmeyle ilgili ek maddeleri fesheder. Bu tür bir yükümlülük, bir el koyma, bir depozito, bir teminat, bir mülkün kesinti veya bir rehin olabilir.
devretme
Alacakların bu yöntemle yeniden yapılandırılması, bir yükümlülüğün performans talep etme hakkının bir kuruluştan diğerine devredilmesini içerir. Borçlunun bu prosedür için onayı gerekli değildir. Ancak ödev verme prosedürünün yazılı olarak bildirilmemesi durumunda, borç veren için olumsuz sonuç riski vardır.Borçlu, ödevi yerine getirmeye karar verirse, finansal şirketi yasada öngörülen şekilde bildirmek zorundadır.
Hakkı veren asıl alacaklı, yeni varlığa yalnızca devredilen hak talebinin geçersizliğinden ve yükümlülüğün şartlarının yerine getirilmemesinden sorumludur. İstisna, kredi sağlayan kuruluşun koşulların yerine getirilmesini sağlama yükümlülüğü üstlendiği durumdur. Kefil olabilir veya mülkünü rehin alabilir. İlk alacaklının hakkı, aynı şartlarda ve ödev sözleşmesinin imzalanmasına kadar var olduğu miktarda aktarılır. 
Borç çevirisi
Bu, varlıkların değişmesi ile ilişkili alacakların yeniden yapılandırılmasının gerçekleştirildiği ikinci yoldur. Bu durumda, asıl şart borç verenin rızasıdır. Ön onay ile müteakip onay arasında ayrım yapın. İlki, genellikle orijinal sözleşmede bulunur. Borçlunun rızası olmadan yükümlülükleri devretme izni şeklinde sunulur. Sadece yeni bir anlaşmanın imzalanmasından önce geri çekilebilir. Daha sonraki izinler geri alınamaz.
seküritizasyon
Bir işletmenin borçlu olduğu hesapların yeniden yapılandırılması, menkul kıymetlere dönüştürülerek gerçekleştirilebilir. Daha fazla sayıda farklı borç verenin olması durumunda bu seçeneğin uygulanması tavsiye edilir. İhraç edilen menkul kıymetler hisse senetleri, bono ve tahviller olabilir. Bu borcun yeniden yapılandırılmasının avantajları vardır. Avantajlarından biri, ihraç edilen menkul kıymetlerin potansiyel likiditesidir. Bu, indirimli de olsa açık piyasada satılabilecekleri anlamına gelir. Aynı zamanda, nispeten küçük bir şirketin tahvillerinin likiditesini, özellikle de Rusya ve geçiş ekonomileri olan diğer ülkelerde, önceden tahmin etmek zordur. Tahvillerin çekiciliğinin arttırılması, belirli mülklerle teminat sağlanarak, üçüncü şahısların teminat ve kefaleti ile sağlanır.
kısıtlamalar
Menkul kıymetleştirme ile ilgili temel sorunlardan biri tahvil kredisinin limitini belirlemektir. Sanatta Anonim şirketin faaliyetlerini düzenleyen Federal Kanun'un 33'ünde, çıkarılmış tahvillerin nominal değerinin, üçüncü taraflarca menkul kıymet ihracı için izin verilen sermayenin büyüklüğünden veya şirketin temin ettiği güvenlik miktarından yüksek olamayacağı belirlenmiştir. Son şartsız yerleştirme, şirketin faaliyetinin 3. yılından itibaren, 2 yıllık bakiyeler zamanında uygun onay ile mümkündür. 
Borçları hisselerle yerine getirme yolları
AO borcu şu şekilde ödeyebilir:
- Hisse senedi ihracı piyasaya bağımsız olarak konularak kredi fonuna yönlendirilen fonların yönlendirilmesi.
- 254 sayılı Hükümet Kararında öngörülene benzer bir mekanizmanın kullanılması. Bu yasa vergi borçlarının yeniden yapılandırılması için şartları ve prosedürleri açıklar. Bu durumda, belirli bir teminat sağlanır. Vergi borcunun yeniden yapılandırılması, ilgili anlaşmaların yetkili bir organa devredilmesini içerir.
Şirketin borç verene ilave ihraç ettiği hisseleri geri verdiği ve karşılığında onları ödeme olarak saydığı bir seçenek daha var. Ancak, bu yöntem doğrudan Sanat sunumuyla çelişkili olduğundan. Hissedar şirketin yasağı aşmak için gereklerini yerine getirerek hissedarın menkul kıymet ödeme yükümlülüğünden muaf tutulmasına izin vermeyen Medeni Kanunun 99 (2. fıkrası), şirketin oldukça karmaşık seçenekler geliştirmesi gerekmektedir. Menkul kıymetleştirme emisyonu oldukça fazla sayıda sorunla ilişkilendirilmektedir. Bunlar, likit olmayan hisse senetlerinde piyasaların aşırı kalabalık olması, makul fiyatların belirlenmesinde zorluklar vb. İle ilgilidir.
kredi
Bu şekilde borçların yeniden yapılandırılması, şirketler arasında karşılıklı yükümlülükler oluşturulduğunda tavsiye edilir. Ofset ile geri ödeme imkanı Medeni Kanun'da sağlanmıştır. Prosedürü gerçekleştirmek için, eğer katılımcılardan birinin beyanı istenirse:
- Sayaç gereksinimleri. Bir yükümlülük altında bulunan bir işletme aynı anda diğerinde alacaklı olarak hareket eder.
- Konunun bütünlüğü. Bu durumda, taraflar arasında değişimi konusunda herhangi bir anlaşma yapılmamalıdır.
- Hemen yürütme veya sabit bir vade tarihi talep etme fırsatları.
Medeni Kanun, netleştirmeye izin verilmemesi durumlarını açıkça ifade eder. Mesela, hisse ödeme ya da yetkilendirilmiş sermayeye katkıda bulunma zorunluluğu olduğunda yasaktır. 
Sözleşme anlaşması
Bu, belirli bir mahsup türüdür. Bu anlaşmaya göre, katılımcılar sözleşme hesabına (tek) hesap gereksinimlerini girerler. Bu zorunludur, böylece borçlu olacak partinin süresi dolmuş bir süre sonra farkı ödemesi zorunlu hale gelir. Bakiye ilk satırda önümüzdeki dönemin hesabına girilebilir. Daha karmaşık bir sözleşme hesabı türü bir takas işlemidir. İkiden fazla kişi katılabilir.
Tartışmalı konular
İflasla karşı karşıya olan bir kuruluşla dengeleme yapılırken özel dikkat gösterilmelidir. Bazı durumlarda, yeniden yapılandırma, ihtiyaçların karşılanması için tercih edilen seçenek olarak yorumlanabilir. Dengeleme sürecinde, bazı kuruluşlar, sözleşmenin şartlarını yerine getirme şartlarına aykırı olarak gecikmelerde tahakkuk eden yaptırımları azaltmak için gereksinimlerini ortaya koymuşlardır.
Örneğin, katılımcılar borcun bir kısmının mahsup edilmesiyle ilgili karar verdiler. Bununla birlikte, zorunlu kişi fonların ana borcu ödemek için kullanılacağını ve daha sonra faizi devredeceğini beyan eder. Bu durum yasadışı. Bu tür işlemlerle, borçlu, alacaklının çıkarlarını ihlal eder. İkincisi artık gecikme cezası, ceza veya ceza ödenmesini talep edemeyecektir. Bu bağlamda, katılımcının çoğu zaman anlaşmazlıkları vardır, çünkü talebin kısmi iptali ile ilgili kanun doğrudan yasa tarafından düzenlenmemektedir.
