Her yıl, piyasaya çok sayıda yeni şirket geliyor; bunun amacı, kâr etmek oldukça mantıklı. Ancak, ayakta kalmak için işletmenin karlılık seviyesinin değerlendirilmesine izin vererek sürekli analitik yapmak gerekir. Toplam sermayenin karlılığı, belirli bir organizasyonun tüm kaynaklarının kullanım etkinliğini gösterir ve bu nedenle iş sektöründeki en alakalı göstergelerden biridir.
İşletmenin karlılık seviyesi
Mevcut pazar dinamik olarak gelişiyor ve bazı trendler hızla başkaları tarafından değiştiriliyor, bu nedenle yönetimi istikrarlı büyümeye odaklanan her şirket kuruluşun ekonomik performansını izlemelidir. Böyle bir analiz sonucu elde edilen veriler, üretimin doğru planlanmasına izin verecek ve bu da, maksimum kar büyümesine yol açacaktır.
Sırasıyla, bir işletmenin verimlilik derecesi ancak aşağıdaki gibi genel bir gösterge tanımlanarak değerlendirilebilir. karlılık seviyesi. İşletmenin karlılığını hesaplayarak, finansal sonuçlarının ve genel olarak gelişim düzeyinin doğru bir değerlendirmesini yapabilirsiniz. Karlılık, bir işletmenin kârlılığının çeşitli konumlardan hesaplanmasını içerir ve bu da şirketin tüm bileşenlerinin çalışmalarını görüntülemenizi sağlar.
Toplam sermaye
Toplam sermayenin karlılığı gibi bir konuya girmeden önce, bu terimlerde saklı olan anlamsal yükü anlamak gerekir.
Toplam sermayenin altında, kâr etmek için kullanılan tüm varlıkların, malların, mülklerin ve diğer kaynakların toplam sayısı olarak anlaşılır. Bu kavramı daha dar bir şekilde ele alırsak, üretim araçlarını (fiziksel sermaye olarak tanımlanır) sahip bir gelir kaynağından bahsettiğimizi söyleyebiliriz. Yatırımlar (ekonomiye yatırılan nakit ve maddi kaynaklar) aynı zamanda toplam kaynak grubuna atıfta bulunmak için anlamlıdır.
Bu konuya geniş anlamda bakmaya çalışırsanız, sermayeye aşağıdaki karakteristik verilebilir - bu, gelir akışını üreten değerdir.
Yatırım Türleri
Toplam sermayenin karlılığı göz önüne alındığında, şirketin sabit varlık oluşumunun çeşitli şekillerini incelemek gerekir. Yatırımlar, kendi ayırt edici özellikleri olan çeşitli finansman kaynaklarının kullanımını içerir:
- Oluşum ilkesi. Sermaye, ortak şirketlerin fonları, takım şirketleri ve yatırım kaynakları kullanılır.
- Kurumların ve işletmelerin sınıflandırmasına dayanan mülkiyet şekli (özel ve devlet sermayesi).
- Sahipleri tarafından kullanımın doğası gereği. Kullanılmış ve yeniden yatırım yapılan sermaye, tüketim için kullanılan ve yatırımın geri kalan kısmıdır.
- Kuruluşa üye olarak. Mülkiyet hakları temelinde şirkete ait olan ve bilanço 3.bölümüne yansıtılan fonlar: borçlu sermaye geri ödemeli olarak çekilir ve şirketin finansal yükümlülüğüdür.
karlılık
İşletmenin veya işletmenin kârlılığı altında, yüzde olarak ifade edilen getiri oranını anlamanız gerekir. Bazen bu terim, faaliyetlerin etkinliğini belirlemek için kullanılır (kar amacı gütmeyen işletmeler için geçerlidir). Kârlılığın maliyetlerin karlara oranının hesaplanmasının belirlenmesinde bir gösterge olduğu söylenebilir.Başka bir deyişle, elde edilen gelirin şirketin mevcut giderlerini ne kadar karşıladığı gerçeğinin tespiti vardır.
Aktif toplam getiri
Bu konuyu anlamak için, çeşitli karlılık türlerini keşfetmeye değer. Aktiflerin göreli toplam getiri oranına gelince, bir ruble kar elde etmek için işletmenin çektiği fon miktarını gösteren bir değer anlamına gelir.
Hem mevcut olmayan hem de cari varlıklar durumunda bu göstergeyi hesaplamak için, karı bir buçuk yıl boyunca belirli bir süre içinde işletmenin tüm kaynaklarının ortalama değeriyle ilişkilendirmeniz gerekir.
Varlıkları oluşturan kaynaklara gelince, kârlılıklarının seviyesi vergi ödemeleri öncesi kar oranı ve belirli bir süre için cari ve cari olmayan varlıkların ortalama değeri ile belirlenir.
Üretim karlılığı
Kârlılık türlerini dikkate almaya devam ederken, geri ödeme değerlendirmesinin bu yönüne dikkat etmeye değer. Bu durumda, kullanımının, işletmenin ekonomik verimliliğini ve bölümlerini karakterize etmek için uygun olduğu genelleştirici bir göstergeye sahibiz. Bu göstergeyi tanımlamak için net geliri üretim maliyeti ile ilişkilendirmek gerekir. Hesaplamalar neticesinde, satışlardan elde edilen gelir üretim maliyetlerinden yüksekse, şirket karlı olarak tanımlanabilir.
Anahtar büyüme faktörleri üretim karlılığının göstergeleri ürün kalitesini iyileştirmek ve maliyetini düşürmektir.
İşletme faaliyetlerinin karlılık analizi
Bu, çeşitli işlemlerden ve koşullardan kaynaklanan finansal sonuçları gösteren başka bir karlılık göstergesi türüdür. Analizin özü, ürünlerin satışı ile ilgili olmayan, her durumda ortaya çıkan zararların ve karların dinamiklerini ve nedenlerini incelemektir.
Örneğin, diğer kuruluşlarla, işletmelerle ve kurumlarla yapılan sözleşmeye dayalı iş birliği hizmetinin belirli bir hizmetinin ihlal edilmesinden kaynaklanan para cezalarına ilişkin kayıplar. Analiz sırasında hata yapma nedenleri belirlenir ve gelecekte bu gibi eksiklikleri önlemek için uygun önlemler alınır.
Toplam sermayenin getirisi - formül
Toplam sermayenin işletme sermayesi ile cari olmayan varlıkları birleştirdiğini hatırlamakta fayda var. Kârlılıklarının bir göstergesi, şirketin bir ruble gelir elde etmek için çektiği varlıkları tespit etmeye dayanıyor.
Bu durum göz önüne alındığında, herhangi bir şirketin karlılığını belirleyebilirsiniz. Ancak, toplam sermayenin kârlılığının yalnızca tüm varlıkların değerinin vergi ödenmeden önce belirli bir süre için oranının oranıyla tahmin edilebildiğini anlamak önemlidir.
Bu durumda, karlılık formülü bölmeye indirgenmiştir faaliyet karı toplam varlıklar. Uygulamada, yatırımları çekmek gerçeği, toplam sermaye getirisinde bir azalmaya işaret edecektir.
Toplam göstergenin hesaplanması, aşağıdaki formata sahip olan sabit varlıkların kârlılığı için standart formüle çok benzer: özkaynak kârlılığı, işletme tarafından belirli bir süre boyunca elde edilen net karın, şirketin yıllık ortalama özkaynak miktarına oranına eşittir.
Bakiye kullanımı
Toplam sermaye getirisi gibi bir gösterge belirlenirken, bilanço hesaplama formülü de ilgili olabilir. Her şeyden önce, adi dahil, borç ve özsermayenin toplamı, tercih edilen hisse senetleri birikmiş karlar ve ek ödenmiş sermaye.
Belirli bir yıl için bilanço rakamlarındaki toplam sermayeyi belirlerken, sermaye ve yalnızca uzun vadeli borç göstergesini eklemeniz gerekir.Kısa vadeli borçlar, bir yıl içinde geri ödendikleri için dikkate alınmamalıdır.
Daha sonra net geliri (başlangıçta kâr payları düşülmeli) toplam sermayeye bölmeniz gerekir. Böylece toplam sermayenin getirisi elde edilecektir. Bilanço hesaplama formülü, gördüğünüz gibi oldukça basittir.
Varlıkların durumu nasıl belirlenir
Şirketin sahip olduğu malların karlılığı, istikrarın kilit göstergelerinden biridir. Toplam varlık sermayesinin karlılığını hesaplamak için, aşağıdaki hesaplama şemasını kullanmak gerekir: karlılık göstergesi = net kar / varlıkların yıllık ortalama değeri x% 100.
Başka bir deyişle, kârlılık göstergesi, varlığın miktarına bölünmesi ve ardından% 100 ile çarpılmasının ardından işletme emrinde kalan kardır. Aynı zamanda, borçlanan kaynakların hacmi şirketin kendi varlıklarının toplamına bağlı olarak artarsa, kârlılık seviyesi artabilir.
adalet
Ona verilen ekonomik karlılık toplam sermaye, kaynakların toplam getirisini gösterir, şirketin gelişimi üzerinde önemli bir etkisi olan şirketin kendi fonlarına dikkat etmek gerekir.
Özkaynak durumunu hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanmanız gerekir: şirketin bıraktığı,% 100 ile çarptığı ve özkaynak miktarına bölünen kar.
Bu hesaplama planının, aşağıdaki formüle sahip olan toplam sermayenin karlılığını belirleyen ilkeden farklı olduğu belirtilmelidir: ROTA = FAVÖK / şirketin varlıkları. ROTA'nın doğrudan karlılık göstergesinin kendisi olduğu ve FAVÖK ise vergilerin ve faizlerin düşüldüğü (faaliyet) kardır.
Amaç, karlılığı artırmak için şirketin finansal kaldıracı kullanma derecesini belirlemekse, özkaynak kârlılığını ve borç alınan varlıkları karşılaştırmanız gerekir.
Gelir kaynaklarının toplam payındaki borçlanma kaynaklarının yüzdesinin baskın olması durumunda, şirketin sabit varlıklarının daha fazla getiri sağlayacağını belirtmekte fayda var.
Finansal kaldıraç etkisi
Toplam sermayenin karlılık katsayısı gibi bir konu çerçevesinde, özkaynakların getirisi ile toplam şirket fonu miktarı arasındaki farka dikkat etmeye değer. Böyle bir karşılaştırma sonucunda elde edilen göstergeye finansal kaldıraç etkisi denir. Başka bir deyişle, işletme sermayesinin büyümesinin kredi parası kullanılarak hesaplanması.
Ancak böyle bir programın karda gerçek bir artış sağlayabilmesi için aşağıdaki koşulu yerine getirmek gerekmektedir: varlıkların getirisi eksi kredinin kullanımı için ödenen faiz sıfırın üstünde olmalıdır.
Hesaplanması yukarıda verilen toplam sermayenin getirisi gibi bir göstergeyi incelemek, finansal kaldıraç alemine dikkat etmek mantıklıdır. Bu tanım uyarınca, borçlanan fonların, girişimin mülkünü oluşturan toplam finansman kaynağı içindeki payı olarak anlaşılmaktadır.
Bazı durumlarda, kendi kaynaklarının önemli bir bölümüne sahip olan şirketler, kredi almak için karlı. Bu, toplam sermayenin karlılığının (özsermaye dahil) önemli ölçüde artacağı gerçeğinden kaynaklanmaktadır, çünkü borç alınan fonların yatırımından elde edilen gelir krediye olan ilgiyi önemli ölçüde aşacaktır.
Toplam ve öz varlıkları değerlendirerek bir işletmenin karlılığının belirlenmesinin, şirketin yetkin ve istikrarlı gelişimi için gerekli bir önlem olduğu sonucuna varmak kolaydır. Sürekli değişen pazarda bu tür bir analitik olmadan ve rekabetin artmasıyla hayatta kalmak zorlaşacak.
