Bir piyasa ekonomisi segmentinde bulunan her işletme kar için çalışır. Miktarının mümkün olduğunca büyük olmasını sağlamak için yönetim, tüm göstergelerin optimizasyonuna katkıda bulunan bir dizi karar alır. Gerekli bilgileri toplamak, işletmenin finansal ve analitik hizmetine yardımcı olur.
Çalışmalarının en önemli alanlarından biri işletme sermayesi cirosu gibi bir göstergenin incelenmesi. Kâr hacmi doğrudan hızına bağlıdır. Şirket faaliyetlerinin işletme sermayesi hareketi göstergeleri açısından nitel bir analizinden sonra, şirketin gelişimindeki olumsuz eğilimleri takip etmek ve gelecekte bunları ortadan kaldırmak mümkündür.
İşletme sermayesinin toplam değeri
İşletme sermayesi, çeşitli kuruluşların iş sürekliliğini kolaylaştırmak için dolaşım fonlarına ve üretim varlıklarına tahsis edilen kaynakları temsil eder.
İşletmenin bu mülkü, bir döngü içerisinde ürünlerin tam değerini transfer eden varlıklar oluşturur. Bu durumda, döner sermaye, maddi halini kaybeder. Bir üretim döngüsünün gerçekleştiği süre, işletmenin işletme sermayesinin ciro oranını yansıtır.
Sermaye döngüsü üç aşamadan geçer. Satın alma aşamasında, finansal kaynaklar, ürünlerin üretimi için gerekli kaynaklara yatırılmaktadır. Ardından üretim aşaması geliyor. Hammaddeler, malzemeler vb. Bitmiş ürünlere dönüştürülür. Son aşama pazarlamadır. Şirket, faaliyetlerinin sonucunu yansıtan nakit kaynaklar almaktadır.
Cari varlıklar yapısı
Çalışma sermayesi cirosu, finansal yöneticilerin ve yönetimin artan ilgisini hak ediyor. Bu gösterge üretim döngüsünün ne kadar hızlı olduğunu gösterir. Dolaşım fonlarını ve üretim varlıklarını içerir.
Çalışan sermayenin cirosunu hızlandırmanın, bu sürenin süresini azaltmanın yollarını bulmak için, hangi kaynakların bu döngüye dahil olduğunu anlamalısınız.
Üretim varlıkları, üretim sürecine malzeme formunda katılır ve tam olarak tüketilir. Bunlar arasında yakıt, hammaddeler, konteynerler, kendi ürettiğimiz yarı mamul ürünler, giyim eşyası ve ertelenmiş giderler.
Sirkülasyon fonları sermaye akışlarına hizmet etmekten sorumludur. Bunlar, hisse senetlerine yatırılan finansal kaynakları, ödenmemiş sevk edilen ürünleri, hesaplardaki parayı ve yazar kasaları ve uzlaştırma finansmanını içerir. İşletmelerin işletme sermayesi cirosunu belirleyen katsayı, büyük ölçüde yukarıdaki kaynakların boyutuna bağlıdır.
Çalışma sermayesi
Üretim sürecini organize etmenin ana kriteri sürekliliği, tutarlılığı ve hızıdır. İşletme sermayesinin ciro oranını aşağıdaki formüle göre hesaplarken, finansal analistler en uygun kaynak miktarını belirlemelidir.
Bu, bitmiş ürünlerin tam üretimini sağlayabilen minimum boyutudur. Bunun için işletme sermayesinin paylaştırılması gerçekleştirilir. Bu prosedür mevcut planlama sırasında gerçekleştirilir. Bu, araştırılan nesnenin işleyişinin tüm özelliklerini dikkate alır.
tayına bağlama
Kaynakların rasyonel kullanımı ile işletme sermayesi dönüşümünün en uygun göstergeleri elde edilir. İşletmenin düzgün işleyişi için, hammadde, yakıt, yarı mamul ürünler vb. Tüketim oranları ve miktarları belirlenir.
Yetersiz kaynak varsa, kesinti oluşacaktır. Bu, planlanan programların düşük performans göstermesine neden olacaktır. Ve çok fazla birikme, finansal kaynakların irrasyonel kullanımına katkıda bulunur. Döner sermayede dondurulmuş fonlar, yeni ekipman, araştırma vb. Satın almak için kullanılabilir.
Bu nedenle, rasyonlama, işletme sermayesinin devir süresini azaltarak çok önemli bir işlev görmektedir. Üretim koşulları mümkün olduğunca sorumlu göz önünde bulundurularak planlama yapılır.
Performans değerlendirmesi
İşletme sermayesi farklı kaynaklardan oluşmaktadır. Şirketin net karı, bankaların kredi fonları, ticari ödeme ertelemeleri, hissedarlar sermayesi, bütçe enjeksiyonları, ödenecek hesaplar olabilir.
Aynı zamanda, hem ücretli hem de ücretsiz kaynaklar kullanılır. Bu nedenle, dolaşıma yönlendirilen finansman, onları çekme ücretinden daha karlı olmalıdır. Tam bir analiz yapmak için, işletme sermayesi cirosunun bu göstergeleri hesaplanır:
- ciro oranı;
- bir devir süresi;
- yük faktörü.
Bu alanı optimize etmek için, kârlılık ve borç ödeme gücü ile kendi ve ödünç alınan kaynaklar arasında en iyi dengeyi sağlamak önemlidir. Bu nedenle, analiz küresel olarak gerçekleştirilir.
Finansal tabloların Form 1 “Bakiyesi” nde yansıtılan sermaye yapısını optimize etmeden tatmin edici bir sonuç elde etmek mümkün değildir.
Hesaplama Formülleri
İşletme sermayesini değerlendirmek için belli bir gösterge sistemi uygulayın. Başlangıçta, analist çalışma döneminde gerçekleşen toplam döngü sayısını belirler. Bu açıdan bakıldığında, aşağıdaki formülü verilen işletme sermayesi cirosu aşağıdaki şekilde tanımlanmıştır:
- Kob = Satış geliri: Ortalama işletme sermayesi.
Böyle bir analiz için, form 1 ve 2'ye ait veriler gerekli olacak olup, formüle dayanarak sunulan hesaplama aşağıdaki forma sahip olacaktır:
- Koçanı = s. 2110 form 2: (s. 1100 (dönemin başlangıcı) + s. 1100 (dönemin sonu)): 2.
Bu göstergeyi günler içinde sunmak için, aşağıdaki formülü verilen çalışma sermayesi cirosu şöyle görünür:
- T = D: Cob, burada D çalışma dönemindeki gün sayısıdır (belki 360, 90 veya 30 gün).
Mevsimsel ürünler üreten şirketler için, bu hesaplamalar üç ayda bir veya aylık olarak yapılmalıdır. Yani rasyon yapmak daha kolay olacak. Hangi bileşenin bir devrin yavaşlamasını daha güçlü bir şekilde etkilediğini hesaplamak için kısmi ciroyu belirlemek gerekir.
Mevcut varlıklarda yer alan her grup, sunulan formüllere göre ayrı ayrı hesaplanır.
Hesaplama Örneği
İşletme sermayesi cirosunu nasıl hesaplayacağınızı daha iyi anlamak için, bir örneğin analizini düşünmelisiniz. Çalışma döneminde (yıl) şirketin satışlardan% 20 daha az gelir elde ettiği biliniyorsa, bu sermayenin arızalandığını gösterir.
Aynı zamanda analist, cari dönemde ortalama cari varlık sayısının 200'den 240 bin ruble'ye yükseldiğini belirledi. Bu değişikliklerin etkisi geçmiş ve şimdiki dönemler için ciro oranını yansıtmaktadır. Cari dönemde hesaplama aşağıdaki gibi olacaktır:
- Kob1 = (1 - 0.2) BP0: Sob1 = 0.8 BP0: 240.
Önceki dönem için gösterge şu şekilde olacaktır:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200
Cirodaki değişim katsayısı şu şekilde belirlenir:
- d = Kob1: Kob0 = 0.8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Üretim döngüsünün% 33 oranında azaldığı sonucuna varılabilir. Mevcut varlıkların yapısı hakkında daha ayrıntılı bir çalışma ile bu sorunu çözmenin yollarını bulmak mümkündür. Ek kaynaklar dolaşımda dondu.
Serbest bırakılması veya dolaşıma katılımı
İşletme sermayesinin devrini yavaşlatmak veya hızlandırmak, finansal kaynakların çekiciliğine veya serbest kalmasına yol açar.Bu fonların miktarını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır:
- OS = BP (dönem sonu): D x (T (dönem sonu) - T (dönem başlangıcı)).
Ekonomik etki Bu tür değişiklikler, araştırma sürecinde kaynakların rasyonel olarak kullanılıp kullanılmadığını analisti açıkça ortaya koymaktadır. Eğer çevrim hızlanırsa, aynı miktarda işletme sermayesiyle, şirket daha fazla bitmiş ürün üretimi nedeniyle daha fazla kar elde etti.
Hızlanma yolları
Bir döngünün hızını arttırmak için bazı yollar vardır. İşletme sermayesi cirosu, yeni teknolojinin ve modern bilimsel gelişmelerin teknolojik sürece dahil edilmesi ile kolaylaştırılmıştır. 
Üretim mümkün olduğunca mekanik ve otomatik olmalıdır. Bu, bir teknolojik işlem için harcanan zamanın azalmasına yol açar. Yeni ekipman daha bitmiş ürünleri daha hızlı yapar. Ayrıca lojistiğin rasyonelliğini de incelemelisiniz.
Satış sürecinin de optimize edilmesi gerekebilir. Şirketin büyük miktarda alacağı varsa hesaplama prosedürünü revize etmek gerekir. Örneğin, nakitsiz bir sisteme geçiş süreci biraz hızlandıracaktır. Belirli göstergelerin incelenmesi, döngü gecikmelerinin hangi aşamada gerçekleşeceğini belirlemeye yardımcı olacaktır. Yönetim mutlaka cirosu kontrol etmelidir. Negatif eğilimler tespit edilirse, mümkün olduğu kadar çabuk elenir.
İşletme sermayesi cirosunu optimize ederek, şirket kaynaklarını daha verimli kullanır. Bu daha büyük miktarda gelir sağlar.
