Rezerv oranı en merkezi tarafından kullanılan bir gerekliliktir dünyanın bankaları. Ticari finansal ve kredi kuruluşları ile ilgili olarak ortaya konmuştur. Bu gereksinim ile daha fazla sistem kararlılığı sağlanır.
Gereken minimum karşılık oranı, mevduat yükümlülüklerinin yüzdesi olarak tanımlanmaktadır. Banka kasasındaki para ile merkez bankasındaki ticari bir kurumun hesabındaki tutardan oluşur.
Ekonomik bir araç olarak
Gerekli rezerv oranı para politikası aracı olarak kullanılmaktadır. Krediler için kullanılabilir fonların boyutunu değiştirerek faiz oranlarını etkiler. Avrupa'daki merkez bankaları rezerv oranını nadiren arttırmaktadır, çünkü küçük finansal kuruluşlarda hemen likidite sorunlarına neden olmaktadır. Genellikle açık piyasa işlemleri kullanırlar. Bu nedenle, para politikası, devletin çıkardığı yükümlülüklerin alımı ve satımı yoluyla uygulanır.
Çin Halk Bankası, enflasyonla mücadelede bir araç olarak değişim gereksinimlerini kullanıyor. 2007 yılında zorunlu karşılık oranı on kat arttırılmıştır. Ve sonra saat 11'de.
Geleneksel bakış açısı
Ekonomi ders kitaplarında, zorunlu rezerv oranına ilişkin bilgiler para politikası bölümünde sıklıkla bulunabilir. Daha fazla gereksinim, ticari bankalardan daha az fon sağlar. Bu, nakit emisyonlarında bir azalmaya yol açmakta ve bu da dolaşımdaki nakit alım gücünü arttırmaktadır. Geleneksel bakış açısına göre, etkiler çarpılır. Bunun nedeni, kredi olarak alınan paranın depozitoya yatırılabilmesi ve bunun bir kısmının krediyle verilmesidir.
Zorunlu Karşılık Oranı: Formül
Geleneksel görüş, merkez bankalarının bu gereksiniminin çarpan aracılığıyla etkisini ele almaktadır. Gerekli rezerv oranını belirlemek için aşağıdaki sözleşmeleri sunuyoruz:
- MB - parasal taban.
- M1 - en yüksek derecede likit kısmı, nakit ve talep hesaplarındaki tutarlar.
- m para çarpanıdır.
Böylece, zorunlu karşılıkların normunun parasal taban üzerindeki etkisi sembollerimizde şu şekildedir: M1 = MB * m. Bununla birlikte, dünyanın çoğu ülkesinde rezerv oranı, para politikasının bir aracı olarak kullanılmamaktadır. Bunun sebebi, artışının finansal durumda keskin bir bozulmaya neden olması gerçeğinden kaynaklanmaktadır. Küçük bankalar gerekli likiditeyi bulmadan bile iflas edebilirler.
Modern teori
Bazı ekonomistler geleneksel rezerv gereksinimleri kavramlarını eleştirdiler. Bunlar genellikle bir veya başka bir yöntem, Keynesyen sonrası endojen para kavramı ile ilgilidir. Bu yönün temsilcileri bir mevduat çarpanının varlığını reddetmektedir. Ticari bankaların ekonomide para yaratma sürecini neredeyse tamamen kontrol altına aldıklarına inanıyorlar. Dolayısıyla, zorunlu karşılık oranının neredeyse hiçbir etkisi yoktur.
ABD'de
Amerika Birleşik Devletleri'nde minimum rezerv oranı, Fed ve bankanın Guvernörler Kurulu tarafından belirlenir. Bir finans kurumu tarafından tutulan mevduat yükümlülükleri kategorisine bağlıdır. Şimdi Amerika Birleşik Devletleri'ndeki norm temel olarak talep hesapları üzerine kuruludur. Bu şartlar, banka tarafından tutulan vadeli mevduatlara uygulanmaz. Ticari bir finans kurumu sadece kasasında nakit parayı değil aynı zamanda kümeleri de tutar.Banka Fed'in bir üyesi ise, o zaman orada özel mevduat tutar.
2015 verilerine göre, ABD'de aşağıdaki gereksinimler belirlenmiştir:
- Müşteri talep hesaplarında 15,2 milyon doların altında bir tutar varsa rezerv gerekmez. Bu çok küçük bir banka.
- Eğer talep üzerine hesaplar 15.2 milyon dolardan fazla, ancak 110.2'den az ise, o zaman bunlar üzerindeki miktarın% 3'ü. Bunlar orta bankalar.
- Talep hesaplarında 110.2 milyon dolardan fazla para varsa, gerekli rezervlerin maksimum normu% 10 olarak belirlenmiştir. Bunlar büyük bankalar.
Eğer finansal kurum rezerv gereksinimlerini karşılamak için yeterli kaynağa sahip değilse, Fed 24 saat açık açığını karşılayabilir.
İngiltere'de
İngiltere daha önce gönüllü bir rezervasyon sistemine sahipti. Asgari norm belirlenmemiştir. Bu aslında ticari bankaların hiç rezervi olamayacağı anlamına geliyordu. 1999 yılında, onlar için ortalama rakam% 0.15 idi. Rezervasyon gereksinimi 1981 yılında iptal edildi.
1971'den 1981'e kadar% 1.5 idi. 1981'den 2009'a kadar her bir ticari finans kurumu, aylık gönüllü rezervinin büyüklüğü konusunda İngiltere Merkez Bankası ile ayrı ayrı anlaştı. 2009 yılında sistem değiştirildi. İngiltere Merkez Bankası fazla çekincelere faiz ödemeye başladı.
Gerekli rezerv oranının sıfır olduğu ülkeler
Bu nedenle, bazı ülkeler talep üzerine mevduat sağlama konusunda daha ılımlıdır. Kanada, Birleşik Krallık, Yeni Zelanda, Avustralya, İsveç ve Hong Kong rezerv şartı koymazlar. Bununla birlikte, bunun, bu ülkelerin bankalarının durmadan para yaratabileceği anlamına gelmediği anlaşılmalıdır. Sermaye gereksinimleri ile sınırlıdırlar. Birçok ekonomist rezerv yükümlülüklerinden çok daha etkili olduklarına inanıyor. Bu ülkelerin merkez bankaları, ödeme sisteminin istikrarını korumak için gerekli rezervleri sağlayan son derece önemli bir işlev görüyor.
