Modern finansal yönetim, nakit akışının tanımlanmasında birçok yaklaşıma sahiptir. Birçok bilim adamı, örneğin, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, finansal akışı, şirketin aldığı para ile bazı raporlama döneminde ödenenler arasındaki fark olarak tanımlar. Makale, nakit akışlarının sınıflandırılmasını, ilkelerini ve özelliklerini ayrıntılı olarak inceleyecektir.
Nakit Akışı Tanımı
Nakit akışı karmaşık bir ekonomik kategoridir. Dünyanın her yerindeki bilim insanları, İngilizce nakit akışı cümlesini farklı şekillerde çeviriyor ve yorumluyorlar. Nakit akışı kavramı ilk olarak Amerika Birleşik Devletleri'nde yirminci yüzyılın ortalarında ortaya çıktı. Kelimenin tam anlamıyla çevrilmiş olması, nakit kelimesi “kasa”, “nakit” anlamına gelir. Ve Rusça'ya çeviri akışında "akış", "akış" anlamına gelir. Çeşitli ekonomik literatürdeki “nakit akışı” veya “nakit akışı akışı” gibi kavramların bulunduğu çeşitli transferler sayesinde. Nakit akışının niteliği ve sınıflandırılması, transfer yöntemine bağlı olarak değişmez. Daha sonra, etkinlik türlerine değineceğiz.
Bir işletmenin nakit akışlarının kavramı ve sınıflandırılması faaliyetinin türüne (operasyonel veya cari, finansal, yatırım) bağlıdır.
Operasyonel aktivite nedir?
İşletme, şirketin ana gelir ve nakit akışlarını aldığı için bu faaliyet olarak adlandırılır.
İşletme veya mevcut faaliyetler için, bu faaliyetin yönlendirildiği konuya bağlı olarak, kâr etmek asıl amaç olabilir veya olmayabilir.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarının sınıflandırılması:
- Mal satışından veya hizmet sunumundan, alacakların azaltılmasından ve diğer gelirlerden kaynaklanan fon akışı.
- Üretim için hammadde tedarikçilerine para ödenmesi, işletme çalışanlarının maaşları, vergi ve harçların ödenmesi, banka kredilerine faiz ödenmesi ve operasyonel faaliyetlerin uygulanması ile ilgili diğer ödemelerle ilgili fon akışı.
Şirketin yatırım faaliyeti nedir?
Şirketin yatırım faaliyetleri, nakit benzeri değerlerle ilgili olmayan uzun vadeli varlıkların alım ve satımını amaçlamaktadır.
Yatırım faaliyetleri şunları içerir:
- Sabit varlıkların ve diğer varlıkların alım satımıyla ilgili sermaye yatırımları.
- Menkul kıymetlerin satışı.
- Finansal yatırımlar diğer kuruluşlara uzun vadeli olarak.
Finansal faaliyet nedir?
Finansal faaliyetler şunları içerir:
- Kısa vadeli finansal yatırımlar.
- Menkul kıymet ihracı.
- Kredilerin çekiciliği ve geri ödemesi.
Finansal faaliyetler sayesinde özkaynakların büyüklüğü, yapısı ve borç alınan sermaye değişmektedir. İstisna, cari borçlardır.
Mevcut nakit akışı
Bir işletmenin nakit akışlarının mevcut (operasyonel) faaliyete göre sınıflandırılması:
- Mal satışından kaynaklanan akış, müşterilere hizmet sunulması.
- Kira akışı, telif hakları, komisyon ödemeleri.
- Tedarikçilere tedarik edilen hammadde için ödemeler.
- Çalışanlara yapılan ödemeler.
- Gelir vergisi ödemesi.
- Kredilere ve diğer yükümlülüklere faiz ödenmesi.
- Alacaklar üzerindeki faiz gelirleri.
- 3 ay içinde daha fazla yeniden satış için edinilen finansal yatırımlardan elde edilen gelir.
Yatırım nakit akışı
Yatırım faaliyetlerine göre nakit akışlarının sınıflandırılması:
- Çalışanlara, sabit varlıkların kullanımı için satın alma, yeniden yapılandırma ve hazırlık ile ilgili ödemeler.
- Yatırım varlıklarının değerine dahil olan yükümlülüklere faiz ödenmesi.
- Sabit kıymet satışından elde edilen gelirler.
- Diğer kurumlara kredi ve kredi sağlanması.
- Hisselerin satışından elde edilen gelir ve bunların iktisabıyla ilişkili maliyetler.
- Menkul kıymetlerin satışından elde edilen gelir ve bunların satın alınmasıyla ilişkili maliyetler.
- Alınan temettüler ve özkaynak katılımından elde edilen diğer gelirler.
Finansal nakit akışı
Şirketin finansal faaliyetlerine göre nakit akış türlerinin sınıflandırılması:
- Sahiplerden mevduat, hisse ihracından gelir.
- Hissedarlara onlardan hisselerin geri alımı ile ilgili ödemeler.
- Temettü ödemesi.
- Menkul kıymet ihracından doğan nakit makbuzlar (senetler, tahviller ve diğerleri).
- Başkalarından borç almak.
- Diğer kişilerden alınan borçların ve borçların geri ödenmesi.
Nakit akışı sınıflandırma belirtileri
Daha sonra, nakit akışlarının sınıflandırılmasının özelliklerini ve bunların tüm özelliklere göre nasıl bölündüğünü detaylı olarak ele alıyoruz.
1. İşletmenin ekonomik faaliyetleri için hizmet ölçeği açısından:
- kurumsal akış;
- yapısal birim akışı;
- tek bir işlemin ipliği.
2. Ekonomik faaliyet türüne göre:
- toplam nakit akışı;
- işletme (mevcut) faaliyetlerin akışı;
- yatırım faaliyeti akışı;
- finansal faaliyet akışı.
3. Hareketin yönüne göre:
- gelen (giriş);
- giden (çıkış).
4. Uygulama şekline göre:
- nakit olarak;
- nakitsiz.
5. Dolaşım ile:
- görünüm;
- İç.
6. Süreye göre:
- uzun vadeli;
- kısa vadeli
7. Hacime göre:
- az;
- Optimal;
- kilolu.
8. Para türüne göre:
- ulusal para biriminde nakit akışı;
- yabancı para cinsinden nakit akışı.
9. Tahmin edilebilirlik:
- planlanan akış;
- planlanmamış akış.
10. Formasyonun devamlılığı:
- ayrık;
- Düzenli.
11. Oluşum zaman aralıklarının kararlılığı üzerine:
- düzenli aralıklarla nakit akışı;
- düzensiz aralıklarla nakit akışı.
12. Zamanında tahmin yöntemine göre:
- mevcut nakit akışı;
- gelecekteki nakit akışı.
Bu yüzden, şimdi nakit akışının işaretlerini, bileşimini, sınıflandırmasını kısaca ele aldık. Şimdi her bir sınıflandırma özelliği için her bir akış tipi üzerinde daha ayrıntılı duruyoruz.
Hizmet ölçeğine bağlı olarak
İşletmenin nakit akışı, bu temelde en büyük ve en genel göstergedir. İşletmelerdeki paranın tüm gelirini ve kullanımını bir bütün olarak yansıtır.
Ayrı bir yapı biriminin akışı, şubelerdeki, temsilciliklerdeki ve bir işletmenin diğer bölümlerindeki nakit akışını gösteren daha belirgin bir göstergedir.
Belirli bir ticari işlemin nakit akışının tanımı bir çeşit operasyonel nakit akışı muhasebesidir.
Nakit akışının yönüne bağlı olarak
Kuruluşun nakit akışlarının faaliyet türüne göre sınıflandırılması yukarıda ayrıntılı olarak ele alınmıştır, bu yüzden nakit akışının yönüne odaklanacağız.
Gelen akış, belirli bir raporlama dönemi için kaydedilen tüm nakit makbuzların toplamıdır.
Giden akış, aksine, belirli bir raporlama dönemi için kaydedilen tüm nakit ödemelerin toplamıdır.
Uygulama şekline bağlı olarak
Nakit akışlarının bu temelde sınıflandırılması, nakit ve gayrinakdi akışı içerir.
Birincisi, el ve ele para ve banknot transfer etmektir.
İşletmedeki paranın gayri nakdi hareketi sadece muhasebe kayıtlarına kaydedilir.
Dolaşım ile
Nakit akışlarının bu temelde sınıflandırılması, iç ve dış akışı içerir.
Dış akış, diğer tüzel kişilere ve bireylere makbuz ve ödemeleri yapar. Bu tür bir akış nedeniyle, işletmedeki fon bakiyesi artabilir veya azalabilir.
İç akış, bir işletmenin içindeki nakit içindeki harekettir, paranın iç cirosunu oluşturur, bu nedenle dengeyi hiçbir şekilde etkilemez.
Süreye bağlı olarak
Şirket bir yıla kadar yatırım yaparsa nakit akışı kısa vadeli olarak kabul edilir.
Mevduat bir yıldan daha uzun bir süre için yapılırsa, böyle bir nakit akışı uzun vadeli olarak kabul edilir.
Hacime bağlı olarak
Nakit akışlarının hacme göre sınıflandırılması aşırı, açık ve en uygun akışları içerir.
Aşırı gelir, işletme ihtiyaçlarının toplamını aştığı zaman ortaya çıkar. Bu durumda şirkette pozitif bir denge oluşuyor.
Bir işletme borçlarını kapatmak için yeterli kaynağa sahip olmadığında açık bir akış oluşuyor. Akışın, işletmedeki denge pozitif olduğunda da yetersiz olduğu kabul edilir, ancak bu fonlar hala şirketin tüm ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli değildir.
Makbuzlar, işletmenin tüm yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli olan böyle bir dengeyi oluşturduğunda en uygun hale gelir.
Para türüne bağlı olarak
Girişim, işletmesinde faaliyet gösterdiği ülkenin parasal birimi hesaplamada kullanılıyorsa, ulusal para biriminde kaydedilmiş sayılır. Başka bir ülkenin para birimi kullanılıyorsa, yabancı para cinsinden bir nakit akışı oluşur.
öngörülebilirlik
Paraların işletmeye ne zaman ve ne kadar harcayacaklarını ve ne kadar harcayacaklarını tahmin etmek mümkün olduğunda para hareketi planlanmış sayılır. Planlanmamış bir nakit akışı olursa, böyle bir akışa planlanmamış denir.
Oluşumun devamlılığı ile
İşletmede bir miktar periyodiklik ile meydana gelen düzenli arama nakit akışı. Fonların hareketi tek bir finansal işlemle ilişkiliyse, nakit akışı kesikli olarak kabul edilir.
Zaman aralıklarının kararlılığına bağlı olarak
Düzenli oluşum aralıklarındaki nakit akışı, fonların alınması veya harcanması durumunda doğada yıllık gelirdir.
Taraflarca kararlaştırılan eşit olmayan zaman aralıklı kiralama ödeme planı, eşit olmayan formasyon aralıklı nakit akışı örneği olabilir.
Zaman değerlendirme yöntemine bağlı olarak
Bir teşebbüsün nakit akışı o andaki mevcut noktada mevcut değerde ölçülürse, böyle bir akım geçerlidir. Ve belirli bir gelecek dönem için bugünkü değerde tahmin ediliyorsa, bu gelecekteki nakit akışıdır.
Sunulan sınıflandırmayı kullanarak, işletmede etkin bir nakit akışı yönetimi organize etmek, analiz etmek ve planlamak mümkündür.
Nakit akışı sınıflandırma ilkeleri
Nakit akışlarının ayrıntılı bir şekilde sınıflandırılmasını inceledikten sonra, nakit akışının etkin bir şekilde yönetilmesi ve bir bütün olarak işletmenin faaliyetlerinin yapılması için gerekli olan sınıflandırmalarının temel ilkelerini göz önünde bulundururuz.
Nakit akışının temel ilkeleri:
- Bilgi tabanının güvenilirliği ilkesi. Nakit nakit akışının etkin yönetimi ve kontrolü için hareketleri hakkında yüksek kaliteli ve güvenilir bilgi gerekli olduğu gerçeği yatmaktadır.
- Denge ilkesi. Bunun özü, işletmedeki nakit akışlarını yönetmenin rahatlığı için çeşitli kriterlere göre dengelenmeleri gerektiği gerçeğinde yatmaktadır: türlere, zaman aralıklarına, hacimlere ve diğer özelliklere göre.
- Etkililik ilkesi.Şirket tarafından alınan tüm fonlar uzun süre dengede kalmamalı, şirketin tüm borç ve yükümlülüklerinin zamanında ödenmesi için mümkün olduğunca verimli kullanılmalıdır.
- Likidite ilkesi. Nakit akışının likiditesini korumak gerekmektedir, çünkü bu ilkeye uymamak, işletmede nakit sıkıntısına neden olabilir.
Sonuç
Bu makale, bir işletmedeki nakit akışının çeşitli kriterlere göre sınıflandırılması ve bunların gözlemlenmesi, işletme içindeki fon hareketinin kalite kontrolünü ve yönetimini sağlamaya yardımcı olacak temel prensipleri hakkında ayrıntılı olarak incelenmiştir.
