Finansal istikrar, herhangi bir işletme için istenen durumdur. Sonuçta başarısı, herhangi bir şirket için pazarda hayatta kalmanın anahtarıdır. Güçlü, istikrarlı ve sürdürülebilir işletmeler daha az başarılı olan işletmelere göre bir avantaja sahiptir.
Genel bilgi
Bu kavramın tanımıyla başlamalısınız. Finansal istikrar, istikrarlı bir şekilde ödeme yeterliliğini garanti eden belli bir şirket hesap durumudur. Sınırları bilmek, nihayetinde işletme durumunda iyileşmeye yol açan bu tür ticari faaliyetlerde bulunmanıza olanak sağlar. Durumu değerlendirmek için finansal istikrar oranları kullanılmıştır. Böylece durumun istikrar düzeyini belirleyebileceğiniz bir dizi gösterge adı verilir. Bu, genel bir finansal istikrar tanımıdır.
Etkisi nedir?
Şirket çeşitli faktörlerden etkilenir:
- Pazardaki şirket pozisyonu.
- En çok satan ürünlerin tasarımı ve imalatı.
- İş işbirliği potansiyeli.
- Borçlu borçluların varlığı.
- Yatırımcılara ve dış borç verenlere bağımlılık.
- Finansal ve ticari işlemlerin etkinliği.
Ve bir dizi başka faktör var. Finansal istikrar, giderlerin üzerinde sabit bir gelir fazlası olması ile karakterize edilir. Bu sayede, işletmenin etkin kullanımı için sahip olduğu parasal fonlarla serbestçe manevra yapmak mümkündür. Bu, kesintisiz iş ve satış sürecine katkıda bulunur.
Başka bir deyişle, mevcut finansal kaynakların koşulu, dağıtımı ve kullanımının, şirketin, kabul edilebilir bir risk seviyesi altında kredibilitesi ve ödenebilirliği koruyarak kar ve sermayenin büyümesi nedeniyle gelişmesini sağladığı bir durum için çaba sarf etmek gereklidir. Bütün bunlar devam eden endüstriyel ve ekonomik faaliyetlerin bir parçası olarak oluşturulmalıdır.
Konum analizi
Belirli bir tarihte düzenlenen. Planlanan tarihten önceki dönemde şirketin finansal kaynaklarını ne kadar doğru yönettiğini bulmanızı sağlar. Durumlarının, şirketin gelişim ihtiyaçlarını ve pazarın gereksinimlerini karşılaması önemlidir. Sonuçta, eğer finansal istikrar varsa - bu, ödeme gücü sağlamanıza olanak sağlar.
Başka bir durumda, kalkınma için fon olmayacak. Aşırı finansal istikrar varsa, bunun kalkınma için bir engel oluşturduğuna dikkat edilmelidir. Aslında, bu durumda, işletme aşırı rezerv ve stoklarla yüklenmektedir. Mümkün olan en iyi durumu elde etmek için mevcut kaynakları etkin bir şekilde formüle etmek, dağıtmak ve kullanmak gerekir. Dahası, ödeme gücü durumun dış bir tezahürüdür. Kesin parametreleri öğrenmek pozisyon analizi sağlar.
yerleşim
İşletmenin performansının dengeli olup olmadığı sorusunun cevabını arayarak başlamanız gerekir. Ardından, tüm duran varlıkları hesaplamanız gerekir. Ardından sermaye, rezervler, uzun ve kısa vadeli kredileri ve kredileri toplar. Elde edilen bu iki göstergenin arasına eşit bir işaret konması istenmektedir. Ancak bu en kolay seçenek. Bu formül karmaşık olabilir. Dolayısıyla, varlıklar, işletme dışı tüm sermaye varlıklarını dolaşımdaki fonlarla içerebilir. İkinci gösterge için, daha doğru veriler elde etmek amacıyla, finansal eksiklikleri karşılamak için kullanılan tüm tutarları ekleyebilirsiniz.Çok özel özelliklerle çalışmak için katsayılar hesaplanmalıdır. Onlara geri döneceğiz.
Önemli teorik noktalar
İşletmenin finansal durumunu mevcut sürdürülebilirliği analiz etmeden değerlendirmek - bu, bilinçli olarak görevlerin yerine getirilmesinde bilinçli bir şekilde tepki vermek anlamına gelir. Bir durumu incelerken, her zaman borçların ve varlıkların durumunu karşılaştırmak gerekir. Bu, şirketin borçlarını geri ödemeye ne kadar hazır olduğunu bulmanızı sağlar. Ayrıca, varlıkların ve yükümlülüklerin büyüklüğü ve bunların yapısı da incelenmiştir. Bu, bir dizi soruyu cevaplamak için gereklidir: finansal olarak ne kadar bağımsızdır, bu gösterge artar veya azalır ve mevcut durum faaliyetin iş hedeflerine karşılık geliyor mu?
Finansal istikrarın, genel yapıyla ilişkili olan ve alacaklılara ve borçlulara ne kadar bağlı olduğunu gösteren bir işletmenin özelliği olduğu belirtilmelidir. Küçük bir örnek düşünün. Ödünç alınan fonlarla finanse edilen bir şirket var. Birkaç büyük alacaklının eşzamanlı olarak sırtını talep etmesi durumunda iflas edebilir. Yani, uzun vadede, kendi ve ödünç alınan fonların değerlendirilmesi. Maliyetlerin kaynaklarla sağlanması ve rezervlerin oluşturulması finansal istikrarın temelidir. Bu nasıl sağlanır?
Kaynaklar hakkında
Kısacası, iç ve dış. En iyi seçenek, tüm isteklerin yalnızca işletmenin gücüyle karşılanabileceği durumdur. Ancak, ne yazık ki, bu durum oldukça nadirdir. Bu nedenle, hem iç hem de dış finansal istikrar kaynaklarını dikkate almak gerekir.
Mevcut durumu karakterize etmek için, kural olarak, üç ana gösterge kullanılır:
- Kendi işletme sermayesi. Rezerv sermayesi ile gelirle ilgili olmayan varlıklar arasındaki farklardır. Bu gösterge net işletme sermayesini karakterize etmek için kullanılır. Bir önceki döneme kıyasla değeri arttıysa, bu durum işletmenin gelişmekte olduğunu gösterir.
- Uzun vadeli ve kendi borçlanmış maliyet ve rezerv oluşum kaynaklarının varlığı. Belirlemek için, önceki göstergenin uzun vadeli yükümlülüklerin miktarı ile arttırılması gerekir.
- Ana maliyet ve stok oluşum kaynaklarının toplam değeri. Bu göstergeyi elde etmek için önceki değerin kısa vadeli borç alınan fonların miktarıyla arttırılması gerekir.
Kaynaklar ihtiyaçlara nasıl uyar?
Aynı zamanda hesaplanabilir. Finansal istikrar kaynaklarının maliyetleri karşılayıp karşılamadığını belirlemek için basit bir gösterge kullanabilirsiniz: stoklar işletme sermayesinden uzak tutulmaktadır. Olumlu bir numara alırsanız, bu fazlalık varlığını gösterir. Aksi takdirde, bir kusur var. İşaretten bağımsız olarak aşırı büyük bir değerin bir sorun göstergesi olduğuna dikkat edilmelidir. Yani, eğer bir eksi varsa - işletmenin durumu güvencesizdir. Finansal ve ekonomik istikrar arzulanan bir şey bırakıyor. Önemli şoklarla, iflas olasılığı yüksektir. Aşırı fazla, stokların çok küçük olduğunu gösterebilir. Ve kritik bir anda, üretim döngüsünü sürdürmek için bir şey yeterli olmayabilir.
Sürdürülebilirlik türleri hakkında
Finansal göstergelere bağlı olarak, böyle durumlar vardır:
- İşletmenin mutlak sürdürülebilirliği. Çok nadirdir. Önkoşul, tüm hisse senetlerini tamamen kendi işletme sermayesi pahasına karşılamaktır. Bu sayede şirket, en düşük düzeyde bile olsa dış alacaklılara bağlı değildir. Ancak birçok iktisatçı bu durumu ideal bir durum olarak görmenin bir hata olduğuna inanıyor.Sonuçta bu, şirketin yönetiminin istemediğini, çekirdek işinin dış finansman kaynaklarının olanaklarını kullanamadığını veya kullanamadığını göstermektedir.
- İşletmenin normal istikrarı. Ödeme gücü hakkında konuşuyor. Şirketin başarılı bir şekilde çeşitli kaynaklardan kaynakları birleştirdiği ve kullandığı anlamına gelir: kendi maliyetlerini karşılamak ve stoklarını doldurmak için kendi kendine.
- Göreceli finansal istikrar. Bu dengesiz bir pozisyon. Bir ödeme gücü ihlali ile karakterizedir. Ancak aynı zamanda, kendi işletme sermayesini ve kişisel fonlarını artırarak dengeye ulaşmak mümkündür. Alınan kredilerin toplamı stokların ve nihai ürünlerin toplam maliyetini aşmıyorsa, böyle bir hükmün varlığına izin verilir.
- Kriz durumu Bu durum, şirketin iflasın eşiğinde olduğunu gösteriyor. Bu durumda alacaklar, kısa vadeli menkul kıymetler ve nakit vadesi geçmiş borçları bile karşılayamaz.
Oran hakkında
Bunlar, özkaynakların uzun vadeli borçlara oranını ifade eder. Fonlarının toplam fon kaynağı göstergesindeki payını göstermek için kullanılırlar. Katsayıların değeri, işletmenin pozisyonunun istikrarlı olup olmadığını yargılamamıza izin verir ve yönetimin ne kadar ustaca yerine getirildiğine dair bir fikir edinmeyi mümkün kılar. Her ne kadar bu etkinin, ekonomik ortamın yanı sıra çok sayıda ekonomik ve üretim faktörü tarafından uygulandığı unutulmamalıdır.
Beton taşı
Finansal istikrar koşulunun karşılanıp karşılanmadığını bulmak için, durumu değerlendirmek için matematiksel hesaplamaları kullanmak gerekir:
- Özerklik katsayısı. Şirketin ödünç alınan fonlara nasıl bağlı olduğunu gösterir. Özkaynak tutarının varlıklara bölünmesi ile elde edilir. Normatif bir değerin 0,5'ten fazla olmadığı kabul edilir. Her ne kadar sektörün özelliklerini dikkate almak gerekli olsa da.
- Finansal bağımlılık katsayısı. Ne kadar dış finansmana ihtiyaç duyulduğunu belirlemek için kullanılır. Yükümlülükleri varlıklara bölerek elde edilir. Elde edilen değerin 0,8'den düşük olması arzu edilir.
- Kendi ve ödünç alınan fonların oranı. Durumun en genel değerlendirmesini almanıza izin verir. Kaç adet borç alınan fonun mülkündekilere ait olduğunu gösterir. Değerinin 0,7 değerini aşmaması istenir.
- Kendi işletme sermayesinin manevra kabiliyeti katsayısı. Finansal istikrar stoğu her şeyden uzak, aynı zamanda ustalıkla kullanmak için de gerekli. Bu katsayının değerini hesaplamak için, mevcut varlıkları (işletmeye ait) özkaynak miktarına bölmek gerekir. Ekonomik uzmanlar bu göstergenin değerinin 0,2 ile 0,5 arasında olduğunu önermektedir.
- Özkaynak oranı Operasyonel (cari) faaliyetleri finanse etmek için parasının yeterliliğini göstermek için kullanılır.
Sonuç
Öyleyse finansal istikrarın ve uzlaşmaların hedefleri nelerdir? Belli bir tarihte uygulanması, daha önce benimsenen ve çalışan stratejinin ne kadar doğru, yeterli ve etkili olduğuna karar vermemizi sağlar. İşletmenin finansal kaynaklarının durumunun pazarın gereksinimlerini karşıladığından emin olmak gereklidir. Aslında, aksi takdirde iflas krizi, kalkınma için fon eksikliği olabilir.
Olasılıklar ayrıca, geliştirme için hizmete tahsis edilmesi gereken rezervler ve rezervlerle yüklendiğinde aşırı bir durumun belirlenmesine de yardımcı olabilir.Analizin sadece oranlar kullanılarak değil, aynı zamanda net varlıklar göstergesi nedeniyle de yapılabileceği belirtilmelidir.