Yatırım kapsamı oranı nedir?

Yeni projeler olmadan ekonomik gelişme mümkün değildir ve bunları geliştirmek için yatırımlara ihtiyaç vardır. Bildiğiniz gibi, yatırım her zaman risklerle doludur. Bu nedenle, yatırımların ekonomik fizibilitesini belirlemek için yatırım kapsamı oranı hesaplanır.

tanım

Yatırım sürecinde, geri ödeme süresi ve yatırım kapsamı iki önemli göstergedir. Onların yardımıyla, yalnızca bilinçli bir karar vermekle kalmaz, aynı zamanda parayı en büyük fayda ile dağıtabilirsiniz.

Geniş anlamda, yatırım kapsamı oranı (KPI), likidite seviyesini farklı yönlerde belirleyebileceğiniz bir gösterge kategorisi içermektedir. Varlıkların yüzde kaçının kendi fonlarından ve hangilerinin uzun vadeli kredilerle finanse edildiğini gösterir. Bu durumda katsayı, varlıkların toplam borç tutarına oranı ile hesaplanır. Bu yöntem, yatırımcının potansiyel karlılığı ve iflas şansını değerlendirmesini sağlar.

KPI ayrıca, dış fon kaynaklarına finansal bağımlılık seviyesini yansıttığı için finansal istikrarın bir göstergesidir. Finansal istikrar / yatırım kapsamı likidite ve ödeme gücü göstergeleri ile birlikte analiz edilir.

kader

Ödünç alınan fonların temini veya alınması konusunda bir karar vermeden önce, kuruluşun borç yükünü sağlayıp sağlayamayacağı ve ne ölçüde katlanabileceği konusundaki kararı doğrulamak gerekir. Bu bilgi KPI hesaplanarak elde edilebilir.

Varlıkların kendi fonlarıyla güvenliği hakkında veri sahibi olan yönetim, varlıkları yönetme yöntemini değiştirme ve / veya iş genişletme için fon toplama yöntemini hızla kararlaştırabilir ve hatta iflasın önüne geçebilir.

KPI işlevleri

Çok sayıdakiler arasında, birkaç ana olanlar ayırt edilebilir.

• Ödeme gücü ile ilgili güvenilir veriler elde etmek: kuruluşun borcunu zamanında geri ödeyip ödeyemeyeceği.
• Mevcut varlıkların tanımı.
• Karar verme: katsayıya göre, yatırım etkinliği ile ilgili sonuçlar çıkarılır.
• KPI, belirli bir süre için kazanılan sermaye miktarını (ay, çeyrek vb.) Gösterir.
• Hizmet faizi için gerekli asgari işletme geliri seviyesinin belirlenmesi.
• Yıl içerisinde borcu karşılamak için gerekli olan gelir miktarının hesaplanması.
• KPI'yı kullanarak, kuruluşun gelirinin kaç kez faiz ödemesini aştığını hesaplayabilirsiniz.
• Gelirle finanse edilebilecek sabit finansal maliyetlerin hesaplanması.

formül

KPI'nın hesaplanması BU standartlarına göre düzenlenir. Gerçek şu ki, göstergeyi hesaplamak için birkaç formül var. Bunların en temelini düşünün.

Varlıklar için KPI:

KP = cari varlıklar (OA) / cari borçlar (TO).

OA şunları içerir:

▪ Kasada ve hesaplarda bulunan fonlar;

▪ alacak hesapları;

▪ stokların toplam değeri;

▪ diğer OA.

Eklemek için:

▪ kısa vadeli krediler;

▪ Devlet bütçesine borç;

▪ Diğer borçlar.

Bu formda, yatırımların karşılama oranı kuruluşun borç ödeme seviyesini gösterir. Ancak, elde edilen değerlere dayanarak, kuruluşun yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli fon olup olmadığına karar vermek mümkün değildir. Vade sonunda, kuruluşun nakit ve gayrinakdi fonlara ihtiyacı olacak ve envanter ve alacaklar daha az likit varlıklardır.

Yatırımlarda KPI:

KP = Vergi öncesi faiz ve faiz / Kredi faiz oranı.

Sonuçların yorumlanması tabloda sunulmaktadır.

Borçlu KPI:

KP = (Faaliyet geliri - Faaliyet giderleri) / Borç,

veya

KP = Net faaliyet geliri / Toplam borç.

Bu yatırım kapsamı oranı, tüm alacaklılara borç ödeme zorunluluğu olması durumunda, şirketin borcu kendi pahasına ödemesi konusundaki gerçek kabiliyetini değerlendirmeyi mümkün kılar.

Yatırım kapsamının bilançoya oranı

Yatırım nesnesinin sermayesi ağırlıklı olarak borç alınmış fonlar içeriyorsa ve varlıklar likit değilse, yatırımcı yatırım yapmayı reddedebilir. Bu gösterge şu şekilde tanımlanmıştır:

KP = (Özkaynak + Uzun vadeli borç) / Borcun bölüm I.

Yatırımın karşılanma oranı (bakiye formülü) = (s. 1400 + s. 1530) / s. 1700.

KPI'nın değeri 1'den büyük veya ona eşitse, şirketin ödeme gücü hakkında karar verebiliriz. KPI <0 ise, yatırımcı örneğin likidite seviyesi gibi diğer finansal güvenilirlik göstergelerine dikkat etmelidir.

Yatırım kapsamı oranının standart değerleri tabloda gösterilmektedir.

Sonuç

Yatırım yapmaya karar verirken, sadece yatırım kapsamı göstergelerine değil aynı zamanda likidite, ödeme gücü ve karlılık değerlerine de dikkat etmelisiniz. Ancak bu kadar kapsamlı bir analiz yaptıktan sonra kuruma yatırım yapmanın sonucunu çıkarabiliriz.