Mga pamumuhunan sa kapital: pagsusuri ng pagganap, istraktura, panahon ng pagbabayad

Ang isang palaging mapagkukunan ng paglago ng produktibo sa paggawa ay ang STP. Ang pag-unlad ng agham ay tinutukoy ng patuloy na pagbabago sa lahat ng mga kadahilanan. Ang mga malubhang pagbabago na sinamahan ng pagpapakilala ng mga bagong paraan ng paggawa ay tinatawag na mga makabagong ideya. Ang kanilang pagpapatupad ay nangangailangan ng pamumuhunan.

Kakayahan

Ayon sa teoryang pang-ekonomiya, ang pamumuhunan ng kapital ay isang uri ng totoong pamumuhunan. Bago mailagay ang mga nakapirming assets, nakalista ang mga ito sa sheet ng balanse bilang pamumuhunan ng kapital. Ito ay isang kinakailangang kondisyon para sa pagkakaroon ng enterprise. Kung napapabayaan nito ang pamumuhunan, kung gayon sa hinaharap ay hahantong ito sa isang pagbawas sa pagiging mapagkumpitensya.

Ang pamumuhunan sa kapital ay isang pangmatagalang pamumuhunan sa isang samahan. Hindi sila pinapahalagahan, hindi lumahok sa turnover. Nahahati sila sa mga sumusunod na lugar: ang mga gastos sa konstruksyon at pag-install, gawain sa disenyo at survey, pagkuha, paggawa ng mga nakapirming assets, R&D, pamumuhunan sa mga mapagkukunan ng paggawa.

Ang mga pamumuhunan sa kapital ay ginagamit sa mga sumusunod na lugar:

• konstruksyon sa mga binuo na lugar;
• pagpapakilala ng karagdagang at pagpapalawak ng umiiral na mga industriya;
• muling pag-aayos ng negosyo, pagtatayo ng mga bagong pasilidad sa site ng mga likidong;
• pagpapakilala ng bagong teknolohiya;
• mekanisasyon, modernisasyon.

Ang pinaka-epektibong direksyon ng pamumuhunan ay ang muling pagtatayo at muling kagamitan ng umiiral na produksyon. Kinakailangan ang mas kaunting pamumuhunan, tapos na ang trabaho sa isang maikling panahon, mabilis na mabayaran ang mga gastos.

Mga uri ng pamumuhunan sa kapital

Ang mga pamumuhunan sa mga nakapirming assets ay tinatawag na tunay. Ngunit mayroon ding iba pang mga anyo ng pamumuhunan ng kapital. Pinansyal - ang paglalaan ng mga pondo para sa pagbili ng mga mahalagang papel at pera.

Ang samahan ay maaari ring mamuhunan sa kapital ng tao - upang magbayad para sa patuloy na edukasyon at mga kurso sa produktibo sa paggawa na mai-offset ng paglago ng kita sa hinaharap.

Ang mga pamumuhunan ay nahahati din sa produksiyon (pag-unlad ng negosyo) at hindi paggawa (sosyal na globo). Ayon sa mga elemento ay naiuri sila sa nasasalat at hindi nasasalat. Ang mga gastos para sa mga ari-arian (gusali, kagamitan) ay kabilang sa unang pangkat. Ang mga pamumuhunan sa ari-arian ng intelektwal (mga patent, lisensya, alam) ay itinuturing na hindi mababasa.

Ang mga mapagkukunan ng pamumuhunan ng kapital ay nahahati sa sarili at hiniram na pondo domestic at banyaga, estado at desentralisado. Bilang isa pang mapagkukunan, maaaring makilala ang pagkawasak. Upang mabilis na makabuo ng mga pagtitipid, ang mga negosyo ay napipilitang isulat nang mabilis ang mga kagamitan. Samakatuwid, ang pagkakaubos ay nawawala ang pagpapahayag ng pisikal na pamumura at kumikilos bilang isang instrumento para sa regulate na pamumuhunan.

Istraktura ng pamumuhunan

Kadalasan, ang mga aktibidad ng samahan ay pinondohan ng sariling pondo ng kumpanya - pinanatili ang kita. Ngunit ang istraktura ng mga pamumuhunan ng kapital ay maaari ring binubuo ng mga hiniram na pondo - kita mula sa isyu ng mga seguridad, pautang. Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng antas ng financing ng sarili ay ang bahagi ng equity sa istraktura ng mga mapagkukunan ng pondo. Kung mas mataas ito, mas mababa ang samahan ay nakasalalay sa mga pinagkukunan ng pagpopondo. Dahil ang background market sa Russia ay hindi pa ganap na pagpapatakbo, ang mga pautang sa bangko ay madalas na isinasaalang-alang bilang isang alternatibong mapagkukunan ng financing para sa mga negosyo.

Pagpapahalaga sa Pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan sa kapital ng isang negosyo ay dumaan sa maraming yugto ng pananaliksik:

• teknikal at pang-ekonomiya;
• pinansyal;
• pangkalahatang pang-ekonomiya.

Sa unang yugto, ang posibilidad na ipakilala ang proyekto mula sa isang teknikal at pang-ekonomiyang punto ng pagtingin ay isinasaalang-alang. Ang pangangailangan para sa mga tauhan na may kinakailangang mga kwalipikasyon, imprastraktura, potensyal na laki ng merkado, at posibleng kompetisyon ay kinakalkula.

Sa susunod na yugto, isinasagawa ang isang detalyadong pag-aaral na posible:

• pinag-aaralan ang mga kapasidad ng produksyon;
• nasuri ang mga prospective na mapagkukunan at benta;
• ang diskarte sa pagpapatupad ng proyekto ay iginuhit;
• isang plano ng istraktura ng organisasyon ay nabuo;
• kinakalkula ang mga timeline ng pagpapatupad ng proyekto.

Ang layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay pag-aralan ang posibilidad ng kita mula sa ipinatupad na proyekto. Sa kasong ito, ang sumusunod ay iniimbestigahan:

• ang binalak na halaga ng kita;
• ang mga mapagkukunan ng financing ay itinatag;
• isang nakaplanong pahayag at pagkawala ng pahayag, balanse ng sheet;
• kinakalkula ang kahusayan ng proyekto.

Ang mga resulta ng pangkalahatang pagsusuri sa pang-ekonomiya ay nagpapakita ng posibilidad ng pagbabago ng laki ng mga badyet at ang epekto ng proyekto sa estado ng ekonomiya ng bansa sa kabuuan.

Ang kahusayan sa pamumuhunan

Ang pagiging posible ng pagpapatupad ng proyekto ay isinasaalang-alang sa mga sumusunod na lugar:

• pampubliko - ang epekto ng proyekto sa lipunan;
• komersyal - ang pagiging posible ng proyekto ng mga namumuhunan;
• pambadyet - ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa kaso ng pag-akit ng pondo sa badyet.

Ang pagiging epektibo ng pamumuhunan ng kapital ay tinatantya ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya. Ang pagsusuri ay isinasagawa upang piliin ang pinakamahusay na pagpipilian sa pamumuhunan. Mula sa pananaw ng negosyo, maaaring ito ang pagbili ng pinakamahusay na uri ng makinarya, kagamitan, makina.

Ang pangkalahatang kahusayan ng pamumuhunan ay sinusukat sa rate ng pagbabalik sa mga pamumuhunan at panahon ng pagbabayad.

Kdoh = netong kita: Capital Investment.

Sa panitikang pang-ekonomiya, kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito, inirerekumenda na isaalang-alang ang agwat ng oras sa pagitan ng pamumuhunan at pagkuha ng epekto:

Kdoh = Net Profit: (Pamuhunan sa nakaraang taon - 1).

Ang pagbabalik sa pamumuhunan ay ang panahon kung saan ang kita ay saklaw ang mga gastos na natamo:

Juice = Pamumuhunan: Kita neto.

Mga Odds

Ang pagiging epektibo ng paghahambing ay nagsasangkot ng ugnayan ng mga resulta na nakuha bago at pagkatapos ng karagdagang pamumuhunan. Sa kasong ito, ang isang beses (pamumuhunan) at kasalukuyang (mga gastos sa produksyon) ay inihahambing. Ang paghahambing na pagiging epektibo ay sinusukat ng naturang mga pangunahing tagapagpahiwatig: kakayahang kumita ng mga karagdagang pamumuhunan; panahon ng payback, capital intensity.

Ang rate ng pagbabalik sa mga pamumuhunan ay kinakalkula ng formula:

Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), kung saan:

• B1, B0 - paunang at karagdagang pamumuhunan;
• I1, I2 - gastos sa paggawa.

Ang panahon ng pagbabayad ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

T = B1 - B0: I0 - I1.

Ang mas mababa ang gastos, mas mataas ang kahusayan ng pamumuhunan.

Ang lakas ng kabisera ay ang ratio ng pamumuhunan sa paglilipat ng tungkulin. Ang pagkalkula ay ang mga sumusunod:

K = Pamumuhunan: Turnover x 1000.

Sa mga bansang Kanluran, ang aktibidad ng pamumuhunan ay nasuri din para sa kakayahang kumita at bumalik sa pamumuhunan. Ngunit para sa mga kalkulasyon, ginagamit ang iba pang mga formula:

Kdoh = Net Profit: (Pamumuhunan + Pagkalugi).

T = (Mga Pamumuhunan + Pagkabawas): netong kita.

Profitability = (Profit: Investment) x 100.

Sa Russia, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay karagdagang kinakalkula:

1. Produktong output bawat 1 ruble ng pamumuhunan:

E = (P1 - P0): K, kung saan:

• P0, P1 - dami ng produksiyon na may paunang at karagdagang pamumuhunan;
• Ang K ay ang halaga ng karagdagang pamumuhunan;

2. Ang pagbabago sa gastos ng produksyon:

C / C = V x (C0 - C1): K, kung saan:

• Ang V ay ang taunang dami ng output sa mga pisikal na yunit pagkatapos ng pamumuhunan;
• С0, С1 - yunit ng gastos sa paunang at karagdagang pamumuhunan.

3. Ang dinamika ng mga gastos sa paggawa:

Zat = V x (Zat0 - Zat1): K, kung saan ang Zat0 at Zat1 ay mga gastos sa paggawa para sa paggawa ng isang yunit ng produksyon bago at pagkatapos ng pamumuhunan.

4. Pagbabago ng kita:

Prib = V x (P1 - P0): K, kung saan P0 at P1 - tubo bawat yunit ng produkto bago at pagkatapos ng pamumuhunan sa kapital.

Account sa pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan sa kapital ay makikita sa account 08.Matapos mailagay ang pasilidad, ang pagkawasak ay sisingilin dito. Kung ang halaga ng libro ng kagamitan ay nagdaragdag bilang isang resulta ng paggawa ng modernisasyon, ang taunang halaga ng mga pagbabawas ay kinakalkula. Ang pagbabawas ay sinisingil sa gastos ng pasilidad, na isinasaalang-alang ang mga gastos sa paggawa ng modernisasyon at ang natitirang kapaki-pakinabang na buhay.

Halimbawa 1

Gastos sa OS - 100 libong rubles. Ang termino ng paggamit ay 5 taon. 3 taon pagkatapos ng komisyon, ang kagamitan ay naayos. Halaga ng libro nadagdagan ng 50 libong rubles, at ang termino ng paggamit - sa pamamagitan ng 2 taon.

1. Pinahahalagahan na halaga: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 libong rubles.
2. Bagong term ng paggamit: 5 - 3 + 2 = 4 na taon.
3. Taunang dami ng mga pagbabawas: 90: 4 = 22.5 libong rubles.

Account sa buwis

Ang mga gastos sa muling pagtatayo ng mga nakapirming mga ari-arian ay nagdaragdag ng kanilang paunang gastos at napapailalim sa pag-off-off sa pamamagitan ng pagkalugi. Kasama sa mga aktibidad sa paggawa ng modernisasyon ang mga hakbang kung saan nabago ang teknolohikal na layunin ng kagamitan. Para sa muling pagtatayo - muling pagtatayo ng mga pasilidad upang madagdagan ang kapasidad, mapabuti ang kalidad ng produkto. Upang muling kagamitan - ang pagpapakilala ng teknolohiya at automation ng paggawa. Ang petsa ng pagbabago sa paunang halaga ay ang petsa ng pagkumpleto ng gawain sa pag-aayos.

Halimbawa 2

Ang paunang gastos ng lugar ay 1.5 milyong rubles. (ayon sa BU at NU). Ang pagbabawas ay sinisingil sa isang batayang linya. Bago ang pagkumpuni, ang kagamitan ay nasa pagpapatakbo ng 30 buwan. Ang termino ng paggamit ay 200 buwan. Matapos ang pag-aayos, hindi ito nagbago. Ang pagtatayo ay isinasagawa sa loob ng 13 buwan. Walang suot na naipon sa panahon ng pag-aayos. Mga gastos sa pagbabagong-tatag - 500 libong rubles.

BU

DT01 KT08 - 500 libong rubles. - ang gastos ng lugar ay nadagdagan dahil sa mga gastos sa pagkumpuni:

1.5 - 1.5 / 200 x 30 + 0.5 = 1.775 libong rubles.

Ang natitirang termino ng paggamit ay 170 buwan.

Halaga ng pagkakaugnay sa sheet ng balanse: 1,775 / 170 = 10,324 libong rubles.

Ang mga ito ay isinulat na buwan-buwan sa balanse sa pamamagitan ng pag-post: DT20 KT02.

Kumbaga

Rate ng pagpapahalaga: 1/200 x 100 = 0.5%. Mula sa susunod na buwan pagkatapos makumpleto ang pag-aayos, ang NU ng bagay ay ibabawas sa dami ng: (1.5 + 0.5) x 0.5% = 0.01 libong rubles. Ang pagbabawas ay sisingilin 1.775 / 0.01 = 178 na buwan.

Mga probisyon sa Pagbabangko ng Pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan sa kapital ay ipinapakita nang hiwalay ayon sa uri at ng bagay. Ang accounting ay nasa batayang accrual. Sa pamamagitan ng kinontrata na paraan ng pagpaparami, ang mga gastos sa sheet ng balanse ay ipinapakita sa tinantyang gastos. Kasabay nito, ang mga gastos sa pag-install ng mga pundasyon, pagsuporta sa mga istraktura, lining boiler, mga hurno ay isinasaalang-alang nang hiwalay para sa bawat bagay. Ang gastos ng pag-aayos ng kagamitan ay nabuo batay sa impormasyon sa dami ng gawaing isinagawa. Kasama sa mga gastos na ito ang gastos ng mga nakapirming assets, pati na rin ang mga gastos sa transportasyon. Ang huli ay paunang isinasaalang-alang sa komposisyon ng mga materyales sa kabuuang paglihis ng aktwal na gastos. At pagkatapos ng pag-utos ng pasilidad ay nai-debit sa panukalang batas 07 at 16.

Mga gastos na hindi taasan ang gastos ng OS:

• pagsasanay sa kawani;
• prospect at iba pang mga promising works;
• mga bagay na inilipat para sa konstruksyon;
• aktibidad ng pamumuhunan - ang pagkuha ng mga gusali at istruktura;
• gastos para sa pag-iingat ng konstruksyon na pinahihintulutan sa inireseta na paraan;
• pagbabawas sa pondo ng samahan ng pag-install;
• mga gastos na nauugnay sa mga bagay ng mga kabayaran na paglilipat na ibinibigay sa ibang mga institusyon;
• ang gastos ng kagamitan na binili sa pamamagitan ng pamumuhunan, na pagkatapos ay naibigay;
• halaga ng markdown;
• gastos sa pagsasanay;
• mga pagkalugi sa natural na kalamidad;
• mga gastos sa demolisyon at iba pang gastos.

Ang lahat ng mga gastos na ito ay ibabawas mula sa KT33 sa DT93 "Pananalapi ng pamumuhunan ng kapital", DT88 "Mga pondo ng espesyal na layunin" o DT 81 "Paggamit ng kita" habang ang operasyon ay isinasagawa. Ang pansamantalang mga gusali na itinayo para sa panahon ng gawaing konstruksyon ay naiisip para sa hiwalay. Ang mga gawa ng kapital ay hindi kasama sa kanilang halaga ng imbentaryo. Ang pagbabawas ay sinisingil sa itinakdang mga rate.