Ang mga bono sa mortgage ay isang uri ng mga mahalagang papel. Matagal na silang naging tanyag sa ibang bansa, ngunit maliit pa rin ang kilala sa Russia. Gayunpaman, kamakailan lamang ay nagsimulang magbago ang sitwasyon. Kaya, ang mga bono sa mortgage ay nagbibigay ng kita sa pamamagitan ng pagpopondo sa merkado ng pagpapahiram sa pabahay. Ang mga bangko, naglalabas ng mga mahalagang papel, ay nakakaakit ng mga pondo. Pagkatapos ay nagbibigay sila ng mga pautang sa populasyon, tumatanggap ng kita sa gastos ng interes at bahagyang ibahagi ito sa mga namumuhunan. Ang lahat ay tila kumplikado. Alamin natin ang higit pa tungkol sa mga bono sa mortgage.
Paano inayos ang lahat?
Upang mas maunawaan kung paano ka kumita, kailangan mong maunawaan ang mga prinsipyo ng paggana.
Kaya, una sa bangko ay nag-isyu ng mga bono sa mortgage para sa isang tiyak na halaga, at pagkatapos ay ibebenta ang mga ito sa mga may-hawak na hinaharap.
Ang huli, naman, ay makakakuha ng karapatang mag-claim, na na-secure ng real estate. Ito ay ipinangako sa bangko hanggang sa ang nanghihiram ay gagawa ng buong halaga ng pautang. Ito ang dahilan kung bakit ang mga bono na suportado ng mortgage ay itinuturing na medyo ligtas na paraan upang mamuhunan.
Kung ang borrower ay hindi gumawa ng mga pagbabayad, pagbabayad sa utang, ang bangko ay maaaring ibenta ang collateral upang mabayaran ang utang.
Sino ang nag-isyu ng mga bono sa mortgage?
Mayroong dalawang uri ng mga samahan, na bawat isa ay maaaring magsagawa ng pagkilos na ito:
- Mga institusyong pang-kredito.
- Mga Ahente ng Pautang.
Mayroong makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng mga ito, kaya dapat mong pag-usapan ang bawat isa.
Mga organisasyon sa kredito
Upang makapag-isyu ng mga bono sa mortgage, dapat nilang matugunan ang ilang mga kinakailangan. Sa madaling sabi, ang isang institusyon ng kredito ay hindi dapat magkaroon ng mga problema sa pananalapi.
Minsan sa pagsasanay may mga sitwasyon kung ang organisasyon ay hindi sumunod sa mga patakaran, mayroong isang kahalili. Ito ay tungkol sa paglikha ng isang ahente ng mortgage. Nagpapahiwatig ito ng ibang pamamaraan para sa paglabas ng mga security.
Ahente ng pagpapautang
Ito ay isang ligal na nilalang na lumilikha ng isang bangko lamang para sa nag-iisang hangarin. Tumutukoy ito sa isyu ng mga bono sa mortgage.
Ito ang ahente na tumatanggap ng mga karapatan sa pag-angkin na na-secure ng mga security.
Kailangan mong maunawaan na ang mga gawain ng naturang samahan ay dapat na isailalim sa isang bilang ng mga paghihigpit. Halimbawa, ang isang institusyon ay pamahalaan ang isang ahente ng mortgage, at ang accounting ay ganap na naiiba. Bukod dito, ang ahente ay walang karapatang umupa ng mga empleyado.
Ang ganitong mga hakbang ay nagtataguyod ng isang karaniwang layunin - upang madagdagan ang transparency ng mga aktibidad at mabawasan ang mga ligal na hindi pagkakaunawaan.
Mga Tampok
Ang mga bono sa mortgage ay inisyu upang mabilis na maakit ang mga mapagkukunan sa pananalapi ng bangko. Ang pagkakaroon ng natanggap na pondo mula sa mga namumuhunan, ang isang credit organization ay naglalabas ng pautang. Ang interest na kinita ay ang kanyang kita.
Gaano katatagan ang mga bono sa utang sa utang? Ang sagot sa tanong na ito ay kawili-wili sa maraming mga potensyal na mamumuhunan. Pagkatapos ng lahat, nais nilang dagdagan ang kanilang sariling mga pamumuhunan nang walang panganib.
Kailangan mong maunawaan na ang mga tungkulin ng bangko sa mga bondholders ay na-secure ng karapatang humiling ng mga pautang sa mortgage. Ang mga ito ay tinawag na mga assets at hindi maaaring i-alienize sa pabor ng iba pang mga pag-angkin. Iyon ang dahilan kung bakit nilikha ang isang pagpapatala ng collateral na isinasaalang-alang ang mga bono sa mortgage. Ginagawa ng dokumentong ito ang lahat ng mga aksyon na mas malinaw.
Ang mga bono sa mortgage sa Russia ay ganap na hindi popular at kakaunti ang nakakaalam. Ang pamilihan na ito ay nasa isang hindi maunlad na estado, at para sa kasalukuyang panahon ang mga prospect nito ay napaka-malabo.
Pagkalugi
Ang mga potensyal na mamumuhunan ay dapat ihanda para sa mga hindi nahuhulaan na mga sitwasyon. Isaalang-alang ang isa sa kanila. Kung ang bangko na naglabas ng mga bono sa mortgage sa merkado ay ipinahayag na bangkarote, pagkatapos ang tiwala ng pagkalugi ay pumapasok sa kaso. Nagbebenta siya ng collateral, at binabayaran ang mga nalikom sa mga bondholders. Ang ganitong mga pagkilos ay dapat na makumpleto sa loob ng siyam na buwan mula sa petsa ng pagkalugi.
Depende sa halagang natanggap pagkatapos ng pagbebenta ng collateral, posible ang dalawang mga sitwasyon.
- Kung ang mga pondo ay hindi sapat upang mabayaran ang mga nagbabayad ng utang, maaari silang kumuha ng lugar sa linya ng mga creditors at maghintay para sa pagtanggap ng mga utang matapos ang pagbebenta ng natitirang pag-aari.
- Kung ang mga pondo ay labis, pagkatapos pagkatapos ng pagbabayad sa mga may-ari ng mga bono sa mortgage, ipinapadala sila upang matugunan ang mga kinakailangan ng mga nagpapautang.
Paghahanda
Ang pagkalugi ay hindi lamang ang posibleng sitwasyon. Sa ilang mga kaso, ang mga nagbabantay ay nangangailangan ng maagang pagbabayad. Posible ito sa mga sumusunod na sitwasyon:
- Default Ang isang halimbawa ay ang sitwasyon kung ang isang bangko ay hindi nagbabayad ng kita sa oras ng oras.
- Mga pagkakamali sa pagpapatala ng saklaw ng mortgage.
- Ang pagkabigong sumunod sa mga patakaran ng aktibidad. Ang item na ito ay mas nauugnay sa mortgage agent. Kung nilalabag niya ang may-katuturang batas, ang mga may-akda ay may karapatang humiling ng maagang pagbabayad.
Ang mga benepisyo
Kapag gumagamit ng mga bono sa mortgage, ang bawat partido ay nasa pakinabang. May mga pakinabang para sa bangko, at para sa nangutang, at para sa namumuhunan:
- Ang isang institusyong pang-credit ay gumagawa ng maraming mga transaksyon sa pamamagitan ng pag-akit ng mga karagdagang pondo. Bilang isang resulta, ang kita mula sa natanggap na interes ay tumataas.
- Kapag nakuha ng isang mamumuhunan ang mga bono sa mortgage, nakatanggap siya ng isang medyo maaasahang instrumento sa pananalapi na nagbibigay-daan hindi lamang upang makatipid, kundi pati na rin upang madagdagan ang kanyang sariling mga pondo. Nagtataka ito na ang rate sa naturang mga security ay mas mababa kaysa sa mga pautang na inisyu para sa pagbili ng real estate. Gayunpaman, ang isang mamumuhunan ay maaaring umasa sa kita sa pamamagitan ng pagtaas ng mga presyo sa merkado ng pabahay.
- Para sa isang nanghihiram, ang mga bono sa mortgage ay maaaring isang pagkakataon upang makakuha ng isang mas mahusay na rate ng pautang. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga bangko, na naglalabas ng mga bono, ay makakatanggap ng mas maraming pondo, dagdagan ang bilang ng mga transaksyon at, nang naaayon, ang kanilang sariling kita. Sa hinaharap, bawasan nito ang mataas na rate ng mortgage. Kahit na isa o kalahati, o kahit na dalawang porsyento, ay magbibigay-daan sa mga nangungutang upang makakuha ng kahanga-hangang pagtipig sa pamamagitan ng pagbili ng pabahay.
Mga Uri ng Mga Pautang sa Pautang
Upang mas mahusay na maunawaan ang merkado para sa mga security na ito, kailangan mong maunawaan ang kanilang mga uri:
- Mortgage bond. Ang mga ito ay mga seguridad sa utang. Ang mga ito ay ganap o bahagyang na-secure ng collateral. Nangangahulugan ito na ang may-ari ay may karapatang hilingin ang pagbabalik ng kanyang sariling mga pondo sa gastos ng collateral para sa utang. Tanging isang bangko o espesyal na ahente ang maaaring mag-isyu ng mga bono sa mortgage.
- Mortgage sertipiko ng pakikilahok. Ito ay isang uri ng rehistradong seguridad. Wala siyang halaga sa mukha, at ang may-ari ay tumatanggap ng karapatan sa isang bahagi ng pag-aari na bumubuo sa kabuuang saklaw.
- Pautang. Ito ay isa pang uri ng mga mahalagang papel. Ito ay isang uri ng garantiya ng katuparan ng mga obligasyong pinansyal na ibinigay ng real estate.
Paano ang mga bagay sa Russia?
Ang merkado ng bono sa mortgage sa bansang ito ay may sariling mga katangian. At marami sa kanila.
Malamang, hindi ito gagana upang humiram ng karanasan sa dayuhan. Pagkatapos ng lahat, kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa Russian bond at real estate market, alinman sa iba man ay hindi matatawag na matatag. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga potensyal na namumuhunan ay hindi nagmadali upang mamuhunan sa hindi natukoy na instrumento sa pananalapi. Ang pagiging matatag ay isa sa mga pangunahing kadahilanan na pumipigil sa mga bono sa mortgage na maging popular sa Russia.
Ang susunod na dahilan ay ang mataas na gastos.Ito ay humantong sa ang katunayan na ang mga pribadong mamumuhunan ay hindi kayang bumili ng mga bono, hindi sa banggitin ang mga ordinaryong mamamayan ng Russia na malayo sa stock market, ngunit huwag isipin ang pagsasaalang-alang ng isang maaasahang alternatibo sa mga deposito sa bangko.
Iyon ang dahilan kung bakit ang pangunahing target na madla para sa naturang mga seguridad ay mga NPF, pati na rin ang mga samahan ng seguro at pagbabangko. Mayroon silang mga kahanga-hangang pinansiyal na kabuuan at isang mas malaking pagnanais na madagdagan ang mga ito. Kung ang mga bono sa mortgage ay naging popular at maa-access sa mga ordinaryong mamamayan, ang ani sa mga seguridad ay bababa nang kaunti.
Ang pangwakas na dahilan ay maaaring tawaging di-sakdal na batas.
Mga prospect
Sa ngayon, ang merkado ng mortgage bond sa Russia ay maaaring tawaging isang halip na magaspang na ideya, na hindi nagbibigay ng anumang mga garantiya para sa pagpapanatili ng kapital. Gayunpaman, hindi alam kung paano ang sitwasyon na may mga seguridad ay bubuo sa hinaharap.
Ang ilang mga eksperto ay napaka-maasahin sa mabuti. Naniniwala sila na ang merkado ng mortgage bond sa Russia ay nagsisimula pa ring mag-hugis, kaya't ang pagiging kaakit-akit ng naturang pamumuhunan ay maximum na ngayon.
Dahil sa ang katunayan na ang pagpapahiram sa pabahay sa bansa ay binuo na nang hindi nakakaakit ng mga seguridad, kakailanganin ng maraming oras upang mabago ang sitwasyon. Ayon sa lahat ng magkaparehong eksperto, ang panahong ito ay maaaring mag-abot ng pito hanggang sampung taon. Samantala, ang mga prospect para sa mga bono sa mortgage ay nananatiling hindi malinaw.
Kasabay nito, ang merkado para sa naturang mga mahalagang papel ay itinuturing na kaakit-akit para sa parehong mga bangko at mamumuhunan. Pinapayagan ng mga bono ng mortgage ang mga institusyong pang-credit na maakit ang karagdagang financing. Ang mga namumuhunan ay binibigyan ng pagkakataon na mag-ambag sa isang kumikitang proyekto at dagdagan ang kanilang katarungan.
Pag-aaral ng merkado ng seguridad, sa partikular, mga bono sa mortgage, kailangan mong mangolekta ng mas maraming impormasyon hangga't maaari. Matapos timbangin ang lahat ng data, ang isang potensyal na mamumuhunan ay maaaring gumawa ng kanilang sariling desisyon.
