Ang merkado ng bono para sa isang tao na malayo sa globo na ito ay tila nalilito, hindi naa-access sa pag-unawa at masyadong kumplikado upang kumita doon. Ito ay higit sa lahat dahil sa kasaganaan ng mga tool na ginamit dito. Sa una ay nagbibigay sila ng impresyon ng isang medyo malabo. Ipinakita ng kasanayan na ang pamumuhunan sa mga bono ay nagbibigay-katwiran sa kanilang sarili kung susubukan mong suriin ang mga nagtatrabaho na mekanismo ng sektor na ito. Ang kita na ito ay maaaring maging permanenteng at sapat na malaki kung nagsusumikap ka.
Ang tagumpay ay sa iyo
Ano ang nagbibigay ng pagbili ng bono? Ang kanilang may-ari, pagkakaroon ng sapat na kaalaman sa kung paano gumagana ang merkado sa pananalapi sa sektor na ito, ay makakakuha ng magandang kita. Sa pamamagitan ng paraan, maaari itong makalkula nang maaga - para sa espesyal na mekanismo na ito ay binuo.
Ngunit huwag mamuhunan nang walang ingat. Dapat mong alalahanin hindi lamang ang nominal na halaga ng bono, kundi pati na rin ang mga panganib na nauugnay sa pamumuhunan sa napiling sektor. Ang kakayahang magamit ang pinaka-epektibong mga instrumento sa utang, darating ka sa tagumpay.
Ang kailangan mong malaman
Ang pagkakaroon ng maingat na pag-aralan ang iyong pamumuhunan sa mga bono, dapat mong malaman ang mga sumusunod na isyu bago magsimula sa tunay na gawain sa palitan:
- paghahambing ng mga pakinabang ng pagkuha ng iba't ibang mga instrumento;
- ang kakayahang makahanap ng data upang makalkula ang kakayahang kumita ng isang operasyon at ang panganib nito;
- ang pagpili ng pangwakas na pagpipilian para sa pamumuhunan ng pera, batay sa mga kalkulasyon na may kaunting error.
Upang matagumpay na magsimula, kailangan mong magkaroon ng isang ideya ng mga tool sa stock market at mga pamamaraan na ginagamit sa ating oras. Inirerekomenda na pag-aralan ang mga ito gamit ang mga halimbawa sa pagsasanay - makakatulong ito upang mas maunawaan ang mga tampok ng gawain. Mangyaring tandaan na ang pagbili ng mga bono ngayon ay isang tanyag na paksa para sa iba't ibang mga programa sa edukasyon. Maaari mo munang gumawa ng ganoong kurso, at pagkatapos lamang sa simula ng trabaho. Dito mahahanap mo kung ang isang diskwento sa bono ay talagang kumikita o mas madalas na lumiliko na isang alok na nanlilinlang.
Ang mga layunin ng pamumuhunan ng pera sa mga bono
Ang pagbebenta ng kumikitang mga bono ay isang negosyo na umaangkop sa mga taong nais na maiwasan ang mga hindi kinakailangang mga panganib. Kasabay nito, ang kita na maaaring makuha ng naturang pamamaraan ay mas malaki kaysa sa karaniwang paglalagay ng pera sa isang bangko na interes.
Paano ito gumagana? Ang isang tao ay gumagawa ng mga pamumuhunan sa mga bono, ang kakayahang kumita mula sa naturang pamumuhunan pagkatapos ay tatanggap bawat buwan sa anyo ng interes. Sa isip, regular ang pagsunod sa mga pagbabayad. Ang kita ay tinukoy at maayos. Iyon ay, ang system ay halos kapareho ng kapag naglalagay ng pera sa isang bangko na interes, kapag ang istrukturang pampinansyal ay agad na nagsasabi sa iyo kung ano ang kita na maaasahan ng kliyente sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng isang tiyak na halaga para magamit.
Mga Tampok
Ang isang deposito sa bangko ay maaaring magpakita ng isang magandang resulta kahit na sa isang panandaliang programa, kahit na hindi ito makabuluhan para sa isang pitaka. Tulad ng para sa mga bono, ang isa ay maaaring makipag-usap tungkol sa totoong kita lamang kapag ang pera ay namuhunan sa loob ng mahabang panahon. Ang bentahe ng pamumuhunan sa mga bono ay ang antas ng natanggap na kita ay lalampas sa pinakamahusay na mga programa na maaaring mag-alok ng mga modernong bangko. Bilang karagdagan, anumang oras, maaaring tanggalin ng may-ari ang kanyang pera nang hindi nawawala ang interes na naipon na.
Ano ang hitsura sa kasanayan? Ang isang bono ay tulad ng isang seguridad na ginawa ng nagbigay (enterprise).Kapag ang isang taong nagnanais na mamuhunan ng mga magagamit na pondo sa isang tiyak na kumpanya ay nakakakuha ng isang bono, ang nagbigay ay magbabayad upang bayaran ang halaga ng mukha. Ang salapi na ito ay maaaring matanggap kapag ang termino ng sirkulasyon para sa isang seguridad ay mag-expire. Gayundin, ang mga pamumuhunan sa mga bono ay nagsasangkot ng isang buwanang kita sa isang pre-pumayag na rate ng interes.
Mga pagtutukoy sa merkado
Malinaw ba ang mga pamumuhunan sa bono? Halimbawa, napakahirap na mamuhunan sa isang maliit na negosyo sa ganitong paraan, kahit na tila nangangako. Ipinakita ng kasanayan na ang gayong malalaking papel ay karaniwang inilalabas lamang ng mga malalaking organisasyon na patuloy na nangangailangan ng mga mamumuhunan upang magpatupad ng mga bagong proyekto.
Sa karamihan ng mga kaso, ang mga pamumuhunan sa mga bono ay binalak ng hanggang sa limang taon, bihirang ang mga programa ay tumatagal ng mas mababa sa apat na taon. Ang sinumang bumibili ng mga security ay maaaring magbenta ng mga ito anumang oras, ngunit hindi kinakailangan na gawin ito. Marahil ay makakakuha siya ng pinaka benepisyo kapag naabot ang petsa ng kapanahunan at binabayaran siya ng nagbigay. Maaari kang regular na umasa sa interes, at kapag nakikitungo sa mga seguridad, makakakuha ka ng isang halaga na katumbas ng halaga ng mukha ng bono.
Anong mekanismo ang ginagawa natin?
Ang prinsipyo na kung saan ang isang tao ay maaaring gumana sa mga security ay natutukoy ng mga bono na kabilang sa isa sa mga kilalang pangkat. Ang mga sumusunod na klase ay nakikilala:
- sa pamamagitan ng nagbigay;
- ayon sa uri ng kita;
- sa tagal;
- antas ng seguridad.
Mga Taglalabas
Mayroong mga pamumuhunan sa mga bono sa korporasyon, kapag ang isang tao ay namuhunan ng kanyang pera sa mga security na ginawa ng ilang malaking korporasyon.
Kung ang mga security ay inisyu ng isang kumpanya na nakabase sa ibang bansa, pagkatapos ay nagsasalita sila ng mga dayuhang bono. Ang kanilang katangi-tangi na tampok ay isang napakataas na gastos.
Kaya na ang mga rehiyon at rehiyon ay maaaring magpatupad ng kanilang mga proyekto, naglalabas din sila ng mga bono, sa gayon ay nakakaakit ng mga namumuhunan sa kanilang plano. Sa kasong ito, pinag-uusapan nila ang tungkol sa mga bono sa munisipalidad.
Ang mga pamumuhunan sa mga bono ng gobyerno ay ginawa kapag ang taong nagmamay-ari ng pera ay nais na ilagay ang pera sa isang kumpanya ng estado. Ang pangunahing bentahe ng pakikilahok sa naturang programa ay ang kawalan ng buwis sa lahat ng kita mula sa mga mahalagang papel.
Uri ng kakayahang kumita
Ayon sa pag-uuri na ito, ang lahat ng mga bono ay nahahati sa dalawang pangkat:
- Ang mga kupon, iyon ay, ang mga kung saan ang mamumuhunan ay maaaring regular na makatanggap ng mga pagbabayad sa dami ng paunang napagkasunduang interes (ang mga ito ay alinman sa matatag o pagbabago sa paglipas ng panahon alinsunod sa kasunduan na natapos nang maaga).
- Diskwento. Para sa kanila, ang halaga ng merkado ng bono ay mas mababa kaysa sa nominal, ngunit posible ang pagtubos sa nominal na halaga. Ang isang natatanging tampok ay ang kawalan ng interes sa regular na kita.
Tagal
Nakaugalian na i-highlight ang:
- panandaliang, pagbabayad kung saan nangyayari sa loob ng limang taong panahon;
- katamtaman, na maaaring mabayaran sa sampung taon;
- pangmatagalang, dinisenyo para sa higit sa 10 taon;
- hindi pagkakaroon ng isang tiyak na kapanahunan.
Seguridad
Kung sakaling may ilang uri ng collateral - halimbawa, pag-aari o seguridad ng ibang uri, pagkatapos ay nagsasalita sila ng mga ligtas na bono. Ngunit kung walang ibinigay na collateral, kung gayon ang mga naturang security ay naiuri bilang hindi ligtas.
Ang ginagarantiyahan ay ang mga kung saan ang mamumuhunan ay maaaring umasa sa pagbabayad na ipinangako ng isang ikatlong ligal na nilalang. Bukod dito, ang nagbigay ay hindi nagbibigay ng anumang mga garantiya para sa mga obligasyon.
Sa wakas, may mga hindi ligtas na subordinated na mga mahalagang papel. Kung ang kumpanya kung saan ang pera ay namuhunan ay nabangkarote, ang mamumuhunan ang magiging huling mag-claim ng mga pinsala.
Mga Layunin at Pamamaraan
Kapag namuhunan ang isang namumuhunan sa mga mahalagang papel, ang kanyang pangunahing gawain ay ang pumili ng isang maaasahang patutunguhang pinansyal. Ang mga bono ay mas maaasahan kaysa sa pamumuhunan sa isang bangko, ngunit pagdating lamang sa isang malaki at matatag na samahan.Ang lohika ng trabaho ay tulad na ang mamumuhunan ay direktang nagbibigay ng kanyang pera sa negosyo, na nagpapahintulot sa kanya na kontrolin ang portfolio ng pautang sa totoong oras nang walang mga tagapamagitan.
Kung magpasya kang gawin ang iyong pera sa pamamagitan ng mga bono, pagkatapos ito lahat ay nagsisimula sa palitan ng MICEX. Una kailangan mong pumili ng isang broker, pagkatapos ay buksan ang isang indibidwal na account, pagkatapos nito maaari kang magpatuloy nang direkta sa mga transaksyon. Sa pagsasagawa, ang halaga ng mukha ng karamihan sa mga pagbabahagi ay halos isang libong rubles, habang ang halaga ng merkado ay maaaring mag-iba pataas at pababa, ngunit hindi makabuluhan. Mangyaring tandaan: kadalasan sa palitan, ang gastos ay hindi makikita nang direkta sa mga rubles, ngunit nakasulat bilang isang porsyento ng presyo ng nominal. Halimbawa, kung nakikita mo na ngayon ang interesado na seguridad ay na-trade sa 98%, nangangahulugan ito na sa katunayan ay magbabayad ito ng 980 rubles.
Kapag bumili, mahalagang mapagtanto na kailangan mong bayaran hindi lamang ang nais makuha ng nagbebenta. Bilang karagdagan, ang sinumang namuhunan sa mga bono ay nagbabayad din ng kita ng kupon, na naipon sa seguridad sa oras na matatagpuan ang mamimili.
Ano ang mga panganib?
Karaniwan na sabihin na ang pamumuhunan sa mga bono ay ang pinaka maaasahang bagay sa merkado sa pananalapi sa mga araw na ito. Gayunpaman, sa ilang mga panganib na ang pamamaraang ito ng pagbuo ng kita ay nauugnay pa rin. At una sa lahat, kailangan mong isaalang-alang na mayroong isang posibilidad na default. Anong pinagsasabi mo? Kung ang tagabigay ay hindi makayanan ang mga obligasyong isinasagawa ng mga namumuhunan, nagsasalita sila ng default. Ang posibilidad ng gayong sitwasyon ay mas mataas kapag ang ani na may kaugnayan sa pagbabayad ay mataas. Hindi mahalaga kung gaano kaakit-akit ang pakikitungo, mag-isip nang dalawang beses at pag-aralan ang sitwasyon sa merkado bago mo gawin ito. Ang tumaas na kakayahang kumita ay nagpapahiwatig ng isang mas mababang gastos, na, naman, ay isang beacon na ang kumpanya ay hindi gumagaling nang maayos at maaaring "bluffing sa gilid ng isang napakarumi".
Ang isa pang panganib na kailangan mong maging handa para sa kapag nagtatrabaho sa stock exchange ay ang posibilidad ng inflation. Ang terminong ito ay tumutukoy sa isang sitwasyon kung saan ang inflation ay nagiging mas malaki kaysa sa kakayahang kumita.
Mayroong mga tinatawag na mga panganib sa rate ng interes. Tulad ng alam mo, sa average sa merkado, ang rate ng interes na may isang tiyak na panahon ay maaaring magbago, na lumilikha ng isang hindi matatag na sitwasyon patungkol sa may-hawak ng bono. Upang mai-save ang iyong sarili mula sa ganitong uri ng panganib, dapat mong subukang pumili lamang ng mga pang-matagalang bono o yaong nailalarawan sa pamamagitan ng palagiang mga rate ng interes.
Sinusubukan naming panatilihin ang lahat ng kontrol
Ang pangunahing gawain ng maybahay ay upang pamahalaan ang mga panganib. Ito ay maaaring makamit kung mayroon kang isang portfolio ng pautang, na binubuo nang matalino mula sa maaasahang mga seguridad. Maipapayo na magtrabaho kasama ang ilang mga nagpalabas nang sabay.
Kung nagpapasya ang namumuhunan sa pabor ng mga bono ng gobyerno, sa gayon ay mapipigilan niya ang pagkawala ng mga pondo, dahil ang estado ay kumikilos bilang isang garantiya para sa mga seguridad na ito, at ang mga pondo ay hindi maaaring mawala. Kung ihahambing natin ang mga naturang programa sa mga deposito, kung gayon ang kanilang kalamangan ay ang responsibilidad ay magiging sa buong halaga sa kabuuan, at hindi lamang sa naipon na interes.
Upang mabawasan ang panganib, inirerekumenda na magtrabaho sa mga bono sa munisipalidad at piliin ang mga korporasyong iyon na ibinigay ng malaki, maaasahang mga samahan, na nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng rating ng kredito. Hindi nito magagarantiyahan ang isang kumpletong kawalan ng mga panganib, ngunit makabuluhang binabawasan ang mga ito.
Ano ang resulta?
Ano ang maaari mong asahan kapag namuhunan sa mga bono? Upang magsimula, dapat itong linawin muli: ang kakayahang kumita ay laging magkasama sa panganib. Kung hindi ka kumuha ng mga panganib, pagkatapos ay makakatanggap ka ng halos wala sa isang seguridad. Sa kabaligtaran, mas mataas ang panganib, mas maaari kang manalo - ngunit mawala din ang higit pa.
Maaari mong kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng kasalukuyang kakayahang kumita tulad ng sumusunod: matukoy kung ano ang taunang kita, pagkatapos ay hatiin ang halaga sa kasalukuyang presyo at isalin ito sa porsyento. Kung mayroon kang isang bono sa diskwento, pagkatapos ay kailangan mong ibawas ang diskwento mula sa halaga ng mukha at hatiin ang diskwento sa pamamagitan ng nakuha na halaga.
Ang kasalukuyang kakayahang kumita ay hindi lamang mahalagang tagapagpahiwatig kapag kinakalkula kung magkano ang maaari mong kumita sa isang seguridad. Kinakailangan na isaalang-alang ang ani na may kaugnayan sa pagbabayad. Tinantya ng mga eksperto ang parameter na ito na mas mahalaga. Sa katunayan, maaari itong inilarawan bilang isang rate ng diskwento. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay ng isang ideya ng halaga ng iyong portfolio ng pamumuhunan at pinapayagan kang tumpak na ilarawan kung ano ang dapat na mabilang sa kita.
Ang merkado ay sumasailalim sa mga pagbabago
Pinapayagan sa amin ang pinakabagong balita sa stock market na aminin na sa mga nakaraang taon, mas maraming mga mamumuhunan ang ginusto na bigyang-pansin ang mga negosyo sa Russia. Ang pag-ikot ng pera sa lugar na ito ay talagang pinapabilib ang impresyon ng mga bayanfolk, at bawat buwan ay maraming parami ang naniniwala sa katatagan ng ekonomiya ng Russia. Noong 2017, tulad ng nai-publish na data ng The Financial Times, posible na tumawid sa isang dating hindi naa-access na threshold.
Ang mga nagpaplano na mamuhunan sa pamumuhunan ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang sitwasyon ay malakas na naiimpluwensyahan ng antas ng mga presyo ng langis sa mundo at relasyon sa internasyonal. Ang mas maaasahan sa pakikipag-ugnay sa pagitan ng Russia at Amerika, ang mas maraming pondo ng mamumuhunan ay maaakit, at kabaliktaran. Ayon sa mga analyst, sa buong 2017, ang inflation ay bababa, habang ang merkado ng seguridad ay tumindi.
Pederal na mga bono ng pautang
Tulad ng ipinakitang karanasan ng mga nakaraang mga taon, kahit na ang pagtatrabaho sa pinaka maaasahang mga korporasyon ay maaaring mapanganib. Laban sa background na ito, ang mga bono sa pederal na pautang ay nakakaakit ng interes sa publiko. Ang mga security na ito ay nakalimbag ng Ministry of Finance. Karaniwan na sabihin na sa lahat ng iba pang mga uri na umiiral, sila ang pinaka maaasahan. Kasabay nito, ang porsyento na katangian ng mga OFZ ay kadalasang ginagamit bilang batayan para sa sitwasyon nang walang panganib, at pagkatapos ang interes para sa iba pang mga seguridad ay kinakalkula mula sa karagdagang.
Ang mga bono ng gobyerno ay magagamit sa kasalukuyan sa halos lahat ng walang libreng pera. Ang pangunahing bentahe ng pamamaraang ito ng mga pondo sa pamumuhunan:
- ang pagkakataon na magsimula sa isang libong rubles, dahil maaari ka lamang bumili ng isang papel;
- pagkatubig, dahil ang paglilipat ng palabas na ipinapakita sa bawat araw ay madalas na lumampas sa daan-daang milyon;
- ang posibilidad ng pagpili ng isang angkop na kapanahunan (may mga pagpipilian na tumatagal ng ilang buwan, mayroong mga pangmatagalang dekada).
Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa OFZ, maaari mong piliin ang pinakamainam na uri ng kita mula sa maraming:
- variable na mga kupon;
- Permanenteng
- pagkakahalaga sa mukha halaga;
- index na halaga ng mukha.
Kapag ang isang taong namuhunan ng pondo ay gumagawa ng isang pagpapasya sa pabor ng isa o iba pang pagpipilian, batay sa mga ito maaari na niyang bumuo ng isang epektibong diskarte na magbibigay-daan sa kanya upang makamit ang kanyang mga layunin. Kapag pumipili, siguraduhing isaalang-alang ang sitwasyon sa ekonomiya sa estado.
Iba-iba
Ang mga sumusunod na mga OFZ ay:
- na may palaging kita sa mga kupon;
- na may isang nakapirming halaga, na maaaring magbago paminsan-minsan, ngunit ang impormasyon tungkol dito ay dapat mailathala nang maaga;
- na may variable na pagbabalik na nakatali sa isang tiyak na rate ng interes o implasyon.
Pinag-uusapan din nila ang tungkol sa dalawang uri ng pautang pederal na pautang:
- Ang OFZ-AD, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng pag-urong ng halaga ng mukha, kapag ang pagbabayad ay naganap sa maraming yugto, ang iskedyul na kung saan ay nai-publish nang maaga. Sa kasong ito, posible ang hindi pantay na mga oras ng pagbabayad, pinahihintulutan ang pagbabayad sa pamamagitan ng hindi pantay na mga bahagi.
- OFZ-IN. Sa kasong ito, ang denominasyon ay mai-index. Mayroong dalawang mga subtyp ng pangkat na ito ng mga seguridad sa merkado ngayon: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Ang una ay pinatay sa 2023, ang pangalawa sa 2021. Ang pag-index ay natutukoy ng inflation ng consumer.Sa unang kaso, ang tagapagpahiwatig ay 2.5%, sa pangalawang ito ay bahagyang mas mababa, 2.25%. Para sa parehong uri, ang mga pagbabayad ay ginawa isang beses bawat anim na buwan.
Ang kakayahang kumita para sa alinman sa nakalista na mga varieties ay tinukoy bilang benepisyo na natanggap mula sa kupon at benepisyo na matatanggap ng may-ari kapag natubos o ibenta ito. Ang ani kamakailan ay umabot mula 8 hanggang 12 porsyento. Ang data na ito ay ipinakita ng sistema ng QUIK. Gayunpaman, ang mga ito ay average na mga tagapagpahiwatig lamang, ang sitwasyon sa isang partikular na sandali sa oras ay maaaring magkakaiba - dapat kang maging handa para dito.