ผลตอบแทนการเช่าซื้อ โครงการผลประโยชน์และความเสี่ยง

Direct and Leaseback เป็นธุรกรรมทางการเงินสองรายการที่อนุญาตให้คุณรับทรัพย์สินที่ไม่ได้เป็นของ บริษัท โดยไม่ได้ใช้งาน สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งหากมูลค่าลดลงตามกาลเวลา โดยทั่วไปแล้วการเช่าซื้อรถยนต์และทรัพย์สินอื่น ๆ เป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายโดยหนึ่งในนั้นได้มาซึ่งสิทธิในการใช้พวกเขาเพื่อแลกเปลี่ยนกับการชำระเงินรายเดือน การดำเนินการนี้ไม่เพียง แต่ช่วยให้คุณเริ่มใช้อุปกรณ์ในกระบวนการผลิตเมื่อไม่มีเงินซื้อ แต่ยังเก็บไว้ที่บ้านขายให้กับนักลงทุน เราจะพูดถึงเรื่องนี้ในบทความของวันนี้

ประวัติความเป็นมา

ตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมาลีสซิ่งมีจุดประสงค์มากมาย สาระสำคัญของการออกกฎหมายขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางเศรษฐกิจและสังคมในช่วงเวลานั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งจนถึงต้นศตวรรษที่ 19 การเช่าซื้อส่วนใหญ่มักใช้ในภาคเกษตรกรรม ต่อมามันกลายเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับคนในเมือง กฎหมายปัจจุบันที่ควบคุมความสัมพันธ์ระหว่างผู้เช่าและเจ้าของทรัพย์สินได้รับการพัฒนาภายใต้อิทธิพลของ "มืออิสระ" ของตลาดอดัมสมิ ธ และหลักการของการไม่แทรกแซง เมื่อเวลาผ่านไปการแก้ไขเริ่มเกิดขึ้นเพื่อปกป้องสิทธิของผู้ซื้อ ในท้ายที่สุดการปฏิรูปเกิดขึ้นในหลายประเทศที่ทำให้ผู้เช่าง่ายขึ้น ถึงวันที่ทั้งสองฝ่ายในข้อตกลงการเช่าได้รับความคุ้มครองในประเทศที่พัฒนาแล้วเกือบเท่ากัน

คำจำกัดความและข้อมูลทั่วไป

Return leasing เป็นธุรกรรมทางการเงินที่หน่วยงานตลาดหนึ่งขายสินทรัพย์และให้เช่าในระยะยาว ดังนั้นเขาจึงมีโอกาสใช้อุปกรณ์ที่เขาไม่ได้เป็นเจ้าของอีกต่อไป การดำเนินการนี้มักใช้กับสินทรัพย์ถาวรโดยเฉพาะอย่างยิ่งอสังหาริมทรัพย์รวมถึงวิธีการผลิตที่คงทนเช่นเครื่องบินและรถไฟ รัฐบาลแห่งชาติอาจใช้คำนี้เพื่อหมายถึงการขายและการให้เช่าทรัพย์สินในอาณาเขตของตน สหรัฐอเมริกาต้องการขายหมู่เกาะฟอล์คแลนด์ไปยังอาร์เจนตินาและใช้การเช่าคืนเพื่อใช้ในอนาคตในอีก 99 ปีข้างหน้า ข้อตกลงที่คล้ายกันคือกับจีนในฮ่องกง การใช้การดำเนินการดังกล่าวมักเกิดจากด้านการเงินหรือภาษีของกิจการธุรกิจ

ผลตอบแทนการเช่าซื้อ: โครงการ

ธุรกรรมทางการเงินนี้จำเป็นต้องมีผู้เข้าร่วมสองคน คนแรกของพวกเขาพร้อมกันทำหน้าที่เป็นผู้ขายทรัพย์สินและผู้เช่า เขาสูญเสียกรรมสิทธิ์ในอุปกรณ์อสังหาริมทรัพย์หรือยานพาหนะ แต่ได้รับโอกาสใช้งานพวกเขาต่อไปโดยมีค่าธรรมเนียม พิจารณาการเช่ากลับคืนอสังหาริมทรัพย์:

1. ตัดยอดสินทรัพย์ออก
2. สรุปสัญญาระยะยาวภายใต้สัญญาเช่าซื้อที่ส่งคืนได้
3. ขายทรัพย์สินและชำระเงินล่วงหน้า
4. การใช้จ่ายเงินที่ได้รับจากผู้ให้เช่าขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ
5. ใช้สินทรัพย์และชำระเงินรายเดือนต่อไป
6. ยอดคงเหลือค่าใช้จ่ายโดยการลด รายได้ที่ต้องเสียภาษี บริษัท
7. เมื่อสัญญาหมดอายุให้นำทรัพย์สินของคุณกลับคืนสู่บ้านของคุณ

คุณต้องเข้าใจว่าหากผู้เช่าฝ่าฝืนเงื่อนไขของข้อตกลงเจ้าของใหม่สามารถยกเลิกข้อตกลงเพียงฝ่ายเดียวและปฏิเสธที่จะส่งคืนทรัพย์สิน

ข้อตกลงการเช่าซื้อ

ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลงหลังจากการซื้อสินทรัพย์จะถูกโอนไปยังผู้ขายโดยมีค่าธรรมเนียม เหตุผลหลักในการใช้การดำเนินการเช่นการเช่าคืนคือการโอนกรรมสิทธิ์ใน บริษัท โฮลดิ้งที่มีการรักษามูลค่าและผลกำไรของสินทรัพย์ นอกจากนี้ผู้ขายสามารถรับทรัพยากรเงินสดเพิ่มเติมได้โดยการโอนเงินครัวเรือนไปยังผู้ซื้อ สำหรับผู้ให้เช่าธุรกรรมนี้เป็นการลงทุนระยะยาวที่ปลอดภัย เขาอาจไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงินหรือผลประโยชน์ที่ตกลงกันเพราะเขามีโอกาสที่จะเก็บสินทรัพย์ไว้ในกรณีที่ผู้ขายละเมิดข้อกำหนดของสัญญา ผลตอบแทนที่น่าเชื่อถือให้กับบุคคลมักจะถูกฝึกโดยการลงทุนที่ไว้วางใจซึ่งดำเนินงานกับอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากตั้งแต่อาคารสำนักงานไปจนถึงโรงพยาบาลและอพาร์ตเมนต์

องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลง

ความสัมพันธ์แบบลีสซิ่งค้ำประกันโดยสัญญาทางกฎหมาย ในสหรัฐอเมริกาเขายังมีคุณสมบัติของข้อตกลง สัญญาเช่าแต่ละประเภทมีเงื่อนไขพิเศษของตนเองซึ่งระบุไว้ในข้อตกลง โดยทั่วไปแล้ว รูปแบบของสัญญา รวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

• ชื่อของคู่สัญญาในข้อตกลง
• วันที่เริ่มต้นและระยะเวลาของสัญญา
• ที่ตั้งของสินทรัพย์ที่เช่า
• เงื่อนไขเกี่ยวกับการต่ออายุอัตโนมัติหากคู่กรณีตกลงกัน
• ขนาดและความถี่ของการชำระเงินสำหรับการใช้สินทรัพย์
• เงื่อนไขอื่น ๆ (การประกันภัยสำหรับการสูญเสียข้อ จำกัด ในการใช้งานของทรัพย์สินการบำรุงรักษาและผู้รับผิดชอบ)
• ข้อในการบอกเลิกสัญญา (อธิบายสถานการณ์เมื่อสัญญาสิ้นสุดก่อนกำหนดหรือถูกยกเลิก)

แนวทางแก้ไขที่เป็นไปได้สำหรับปัญหาสินทรัพย์ที่มีพิษของธนาคาร

ตามบรรณาธิการธุรกิจของ BBC BBC Robert Peston วิธีหนึ่งในการจัดการกับวิกฤตจำนองคือการเช่าซื้อ เขาระบุข้อดีหลักสองประการของการดำเนินการนี้:

• ไม่จำเป็นต้องประเมินสินทรัพย์ที่เป็นพิษ
• ความสูญเสียจากหลังถูกดูดซับโดยธนาคารในกลุ่มที่แน่นอนในระยะยาว

เหตุผลในการสละสิทธิ์ความเป็นเจ้าของ

การเช่าอุปกรณ์ที่ส่งคืนได้มักจะเริ่มต้นด้วยฝ่ายหนึ่ง (โดยปกติจะเป็น บริษัท ) การขายอสังหาริมทรัพย์ให้กับอีกฝ่าย (ส่วนใหญ่มักจะเป็นนักลงทุนสถาบันหรือกองทุนที่น่าเชื่อถือ) จากนั้นเธอก็เช่าเธอเป็นระยะเวลาหนึ่งเปอร์เซ็นต์ เหตุผลหลักในการทำธุรกรรมทางการเงินคือ:

• การขยายธุรกิจการซื้ออุปกรณ์ใหม่เพื่อการผลิตการลงทุนในโอกาสใหม่ การเช่าซื้อรถยนต์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ช่วยให้ บริษัท สามารถเข้าถึงเงินทุนได้มากกว่ากลไกทางการเงินแบบดั้งเดิม เมื่อขาย บริษัท จะได้รับการเข้าถึง 100% ของราคาทรัพย์สินในครัวเรือน แบบดั้งเดิม การจัดการทางการเงิน จำกัด จำนวนบรรทัดฐานของอัตราส่วนเงินกู้ต่อต้นทุนและความครอบคลุม
• การชำระหนี้และปรับปรุงงบดุลของ บริษัท
• การลดภาระภาษีของผู้เช่าซึ่งเกิดจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าที่ดินและอสังหาริมทรัพย์ ยิ่งไปกว่านั้นผู้ขายซึ่งเป็นที่อยู่อาศัยให้เช่าสามารถหักค่าใช้จ่ายเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย
• การจำกัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เช่นความผันผวนของตลาดวัฏจักร

ประโยชน์สำหรับผู้ให้เช่า

นักลงทุนหรือกองทุนความน่าเชื่อถือการได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในอสังหาริมทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ก็มีเหตุผลเพียงพอสำหรับเรื่องนี้ ในหมู่พวกเขาคือ:

• ผลตอบแทนที่ซื่อสัตย์จากการลงทุนในรูปแบบของค่าเช่าตลอดระยะเวลาการเช่ากรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ตัดจำหน่ายที่มีผู้เช่าที่เชื่อถือได้แล้ว
• มีข้อตกลงสินทรัพย์สินทรัพย์ระยะยาวพร้อมรับประกันการชำระรายเดือน
• ความสามารถในการหักเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์รถยนต์หรืออุปกรณ์ที่เสื่อมราคาได้จากฐานภาษีซึ่งจะทำให้สามารถคืนเงินที่ใช้ไปในการซื้อกิจการได้อย่างรวดเร็ว

กรอบกฎหมายในประเทศต่างๆ

ข้อตกลงการเช่ากลับได้รับความนิยมในฝรั่งเศสสหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรออสเตรเลียเอเชียและแม้แต่อินเดีย และมีคำอธิบายง่ายๆสำหรับเรื่องนี้ ในฝรั่งเศสข้อสรุปของข้อตกลงดังกล่าวมีสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่สำคัญ ภายใต้โครงการนี้ผู้ขายสามารถใช้คุณสมบัติได้ตั้งแต่หนึ่งถึงแปดสัปดาห์ต่อปี (ไม่เกิน - หกในสิบสองเดือน) รัฐบาลฝรั่งเศสสนับสนุนโดยให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีการเช่าคืนในภาคการท่องเที่ยวเพื่อบรรเทาปัญหาการขาดแคลนที่อยู่อาศัยให้เช่า โครงการนี้ยังสามารถนำมาใช้เมื่อได้รับที่ดินฟรีซึ่งจะมอบให้กับรัฐอีกครั้งเพื่อใช้งาน ข้อตกลงการเช่าโดยทั่วไปมักจะสรุปในประเทศฝรั่งเศสเป็นเวลา 9-11 ปีและสามารถดำเนินการต่อได้

ในสหรัฐอเมริกาธุรกรรมทางการเงินดังกล่าวมักจะดำเนินการกับอสังหาริมทรัพย์ มันอยู่ในลักษณะของเงินกู้ที่การจ่ายค่าเช่าทำหน้าที่เหมือนดอกเบี้ย การขาดเงินทุนทำให้ บริษัท ต่างๆต้องหันไปใช้การดำเนินงานเช่นอุปกรณ์เช่ากลับมากขึ้น ช่วยให้คุณได้รับเงินทุนจำนวนมากอย่างรวดเร็ว มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าสัญญาทั้งสองสามารถให้สำหรับการกลับมาเป็นเจ้าของเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาและออกจากทรัพย์สินในความครอบครองของนักลงทุน ในกรณีแรกสิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อสิ้นปีในกรณีที่มีการตรวจสอบโดยบริการภาษีภายใน

แนวคิดของการเช่ากลับคืนแพร่หลายในประเทศแถบยุโรปโดยเฉพาะในสเปนและสวิตเซอร์แลนด์ สินทรัพย์ที่ขายกันมากที่สุดคือสตูดิโออพาร์ทเมนท์และวิลล่า ส่วนใหญ่มักจะอยู่ใกล้กับสกีและรีสอร์ทชายหาดสนามกอล์ฟ