หลังจากอ่านบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้ว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร เราจะพิจารณาแนวคิดเหล่านี้อย่างละเอียดจัดหมวดหมู่และยกตัวอย่าง
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นขอบเขตของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่ปรากฏขึ้นเมื่อดำเนินการขายหรือเมื่อซื้อหลักทรัพย์ในสกุลเงินต่างประเทศ (หรือสกุลเงินต่างประเทศเอง) เช่นเดียวกับที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของเงินทุนต่างประเทศ นี่คือศูนย์กลางทางการเงินอย่างเป็นทางการซึ่งการขายและการซื้อทั้งหมดข้างต้นเน้นไปที่พื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน
ฟังก์ชั่นการทำงาน, คุณสมบัติเชิงสถาบันและเชิงเทคนิคของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ในแง่ของฟังก์ชั่นวันนี้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจัดให้มีการดำเนินการชำระหนี้ระหว่างประเทศที่หลากหลายรวมถึงการประกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการสำรองเงินแลกเปลี่ยนที่หลากหลายการทำกำไรโดยผู้เข้าร่วมเนื่องจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน จากมุมมองของสถาบันพวกเขาคือการรวมกันของ บริษัท การลงทุนธนาคารที่ได้รับอนุญาตบ้านนายหน้าซื้อขายแลกเปลี่ยนต่าง ๆ เช่นเดียวกับธนาคารต่างประเทศที่ทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จากมุมมองขององค์กรและทางเทคนิคตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นชุดของระบบสื่อสารที่เชื่อมโยงธนาคารของประเทศต่างๆที่ดำเนินการชำระเงินระหว่างประเทศและธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอื่น ๆ
ผู้เข้าร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเปิดและปิดการแลกเปลี่ยน
หน่วยงานที่เข้าร่วมในการแลกเปลี่ยนคือผู้ประกอบการนายหน้าตัวแทนจำหน่ายและผู้เล่น นอกจากนี้ยังมีหน่วยงานภายนอกการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน นี่คือผู้เข้าร่วมของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเช่น:
- สำนักงานนายหน้า
- ธนาคารผู้มีอำนาจของสหพันธรัฐรัสเซีย;
- พลเมือง;
- องค์กรธุรกิจ
- บริษัท การลงทุน
- ธนาคารต่างประเทศ
อัตราแลกเปลี่ยน
สกุลเงินประจำชาติในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีการแลกเปลี่ยนเป็นเงินของรัฐอื่น ๆ อัตราแลกเปลี่ยนเป็นสัดส่วนซึ่งเป็นอัตราส่วนเชิงปริมาณที่มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของรัฐที่แน่นอนสำหรับหน่วยการเงินของประเทศ กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือราคาของหน่วยสกุลเงินต่างประเทศซึ่งแสดงเป็นหน่วยสกุลเงินประจำชาติจำนวนหนึ่ง เป็นอัตราที่กำหนดสถานการณ์ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้ เมื่อราคาของหน่วยเงินตราต่างประเทศในแง่ของการเพิ่มขึ้นในประเทศค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินในประเทศเกิดขึ้นและในทางกลับกัน
ประเภทของอัตราแลกเปลี่ยน
ประเภทต่อไปนี้โดดเด่น:
- Fixed - อัตราส่วนที่ยอมรับกันอย่างเป็นทางการระหว่างสกุลเงินของบางรัฐขึ้นอยู่กับความเท่าเทียมกัน
- ผันผวน - อัตราแลกเปลี่ยนที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างอิสระภายใต้อิทธิพลของอุปสงค์และอุปทาน;
- ลอย - ชนิดของการสั่นที่เกี่ยวข้องกับการใช้กลไกของการควบคุมสกุลเงิน
ในปี 1976 ที่ประชุมจาเมกาได้มีการตัดสินใจที่จะแนะนำระบบอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ตามกฎแล้วรัฐมีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับการส่งออกนำเข้าและโอนเงินตราต่างประเทศและต่างประเทศในต่างประเทศและจากต่างประเทศ อัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทานจะกำหนดราคาทั้งหมดของระบบเศรษฐกิจตลาดเช่นเดียวกับราคาของสกุลเงิน (นั่นคืออัตราแลกเปลี่ยน)
อะไรเป็นตัวกำหนดอุปสงค์และอุปทานในตลาดสกุลเงิน
ปัจจัยต่อไปนี้เป็นตัวกำหนดขนาดของอุปสงค์และอุปทานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:
- ในปริมาณการค้าระหว่างรัฐ (ตัวอย่างเช่นความต้องการของแบรนด์นั้นมากขึ้นยิ่งการแลกเปลี่ยนทางการค้าระหว่างประเทศและเยอรมนีมากขึ้น);
- เกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจของรัฐและระดับเงินเฟ้อ
- จากกำลังซื้อของสกุลเงินประจำชาติ
หลังถูกกำหนดโดยจำนวนของบริการและสินค้าที่เหมือนกันซึ่งสามารถซื้อได้ในสกุลเงินต่างประเทศจำนวนหนึ่ง (ในคำอื่น ๆ คือตะกร้าผู้บริโภค) ตัวอย่างเช่นสำหรับ 100 รูเบิลฟรังก์ดอลลาร์ ฯลฯ
ตะกร้าผู้บริโภค
อย่างไรก็ตามอัตราส่วนของสกุลเงินในประเทศต่าง ๆ ในแง่ของกำลังซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันไม่เหมือนกัน ในทางปฏิบัติโลกดังนั้นวันนี้อัตราแลกเปลี่ยนสามารถกำหนดบนพื้นฐานของ ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ มันทำหน้าที่เป็นผลมาจากการเปรียบเทียบปริมาณของสินค้าที่สามารถซื้อในตลาดของประเทศต่าง ๆ ในสกุลเงินของประเทศ ในกรณีนี้สินค้าชุดเดียวกันจะถูกนำไปใส่ในตะกร้าและกำหนดจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการซื้อชุดนี้ในประเทศต่างๆ
เฉพาะการใช้บริการและสินค้าที่แตกต่างกันมากมายที่รวมอยู่ในตระกร้าผู้บริโภคของทั้งสองรัฐเท่านั้นที่จะสามารถบรรลุวัตถุประสงค์ของการเปรียบเทียบได้ ตัวอย่างเช่นหากในรัสเซียตะกร้าจะมีราคา 815 รูเบิลและในสหรัฐอเมริกา - $ 100 ดังนั้นอัตราแลกเปลี่ยน (ราคาหนึ่งดอลลาร์) จะเท่ากับ 8 รูเบิล 15 ตำรวจ 19 เซ็นต์จะเป็นราคาหนึ่งรูเบิล ดังนั้นหากราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในประเทศของเราและในสหรัฐอเมริกาพวกเขายังคงไม่เปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ / รูเบิลหากเงื่อนไขการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ยังคงเหมือนเดิมจะเพิ่มขึ้น 2 เท่า แต่ในความเป็นจริงอัตราแลกเปลี่ยนสามารถเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญภายใต้อิทธิพลของเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่นอัตราแลกเปลี่ยนอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการใช้สกุลเงินต่างประเทศ
อย่างไรก็ตามความยากลำบากที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือไม่มีวิธีเดียวในการกำหนดองค์ประกอบของตะกร้าผู้บริโภค โครงสร้างการบริโภคสินค้าและบริการที่รวมอยู่ในนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ อย่างไรก็ตามไม่มีวิธีอื่นในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน
การจำแนกตลาดสกุลเงิน
ตลาดสกุลเงินสามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์หลายประการ: ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับข้อ จำกัด ของสกุลเงินต่าง ๆ , ในแง่ของการกระจาย, ตามระดับขององค์กรและประเภทของทรัพยากรสกุลเงิน
ความกว้างของความครอบคลุมนั่นคือในแง่ของการกระจายความแตกต่างของตลาดสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ ทั้งสองและอื่น ๆ ในทางกลับกันประกอบด้วยภูมิภาคที่เกิดขึ้นจากศูนย์การเงินในภูมิภาคของประเทศที่กำหนดหรือโลก (ตัวอย่างเช่นตลาดสกุลเงินมอสโก)
ตลาดสกุลเงินต่างประเทศและในประเทศ
นานาชาติรวมตลาดการเงินของทุกประเทศทั่วโลกเข้าด้วยกัน มันหมายถึงโซ่ของตลาดระดับภูมิภาคทั่วโลกที่เชื่อมต่อด้วยระบบสื่อสารผ่านดาวเทียมและเคเบิล ระหว่างพวกเขามีเงินทุนล้นภายใต้อิทธิพลของข้อมูลที่เป็นปัจจุบันเช่นเดียวกับการคาดการณ์เกี่ยวกับตำแหน่งที่เป็นไปได้ของสกุลเงินบางอย่างที่ทำโดยผู้เข้าร่วมตลาดชั้นนำ
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศเป็นตลาดของรัฐหนึ่งกล่าวคือทำงานในประเทศใดประเทศหนึ่ง ประกอบด้วยตลาดในประเทศในภูมิภาคซึ่งรวมถึงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งมีศูนย์อยู่ที่การแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคาร
ตลาดเสรีและปลอดตลาด
ท่านสามารถแยกความแตกต่างของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายและที่เกี่ยวข้องกับข้อ จำกัด ด้านสกุลเงิน
ด้านหลังเป็นระบบการวัดของรัฐ (การบริหารองค์กรเศรษฐกิจกฎหมาย) เพื่อกำหนดขั้นตอนการปฏิบัติงานที่มีค่าสกุลเงินต่าง ๆ พวกเขารวมถึงมาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การควบคุมการจ่ายเงินเป้าหมายเช่นเดียวกับการโอนเงินต่างประเทศและสกุลเงินต่างประเทศ ตลาดสกุลเงินและการเงินซึ่งมีข้อ จำกัด ด้านสกุลเงินนั้นไม่ฟรีและไม่มีให้บริการ
ตลาดโหมดเดี่ยวและคู่
ตลาดสำหรับประเภทอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้กับมันสามารถเป็นโหมดคู่หรือเดี่ยว ด้วยโหมดเดียว - เมื่อมีอัตราแลกเปลี่ยนฟรีอยู่นั่นคืออัตราแลกเปลี่ยนลอยตัวใบเสนอราคาจะถูกตั้งไว้ที่การแลกเปลี่ยนระหว่างการซื้อขาย ตัวอย่างเช่นอัตรารูเบิลอย่างเป็นทางการถูกกำหนดด้วยการแก้ไข
เครื่องประกอบ
การแก้ไขในรัสเซียดำเนินการโดยธนาคารกลางของรัสเซียในการแลกเปลี่ยนมอสโก มันหมายถึงคำจำกัดความของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินรูเบิล อัตราคงที่ในลักษณะนี้เป็นอัตราเดียวของธนาคารกลางในตลาดสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย ด้วยการใช้ข้อมูลของหน่วยงานของ Reuters เกี่ยวกับอัตราการแลกเปลี่ยนเขาแสดงอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลผ่านสกุลเงินอื่น ๆ สองครั้งต่อสัปดาห์จะมีการแก้ไขสกุลเงิน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในวันที่รายงานอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่สำคัญได้อย่างอิสระเทียบกับเงินรูเบิลโดยการตีพิมพ์ในสื่อ
โหมดคู่
ตลาดดูอัลโหมดเป็นตลาดที่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวและแบบคงที่ ตัวอย่างนี้เป็นตลาดสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย การแนะนำระบอบการปกครองดังกล่าวถูกใช้โดยประเทศต่าง ๆ เพื่อเป็นมาตรการในการควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุนในตลาดระหว่างประเทศและตลาดระดับชาติเพื่อหาทุนสินเชื่อ มาตรการนี้ออกแบบมาเพื่อควบคุมและ จำกัด ผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศในตลาดระหว่างประเทศสำหรับเงินทุนสินเชื่อ ตัวอย่างเช่นในประเทศของเรา Vnesheconombank ที่เกี่ยวข้องกับบัญชีที่ถูกบล็อกสำหรับการลงทุนต่างประเทศ (ในกรณีที่การชำระหนี้ไม่เสร็จสมบูรณ์) จะใช้อัตราแลกเปลี่ยนรูเบิลซึ่งเป็นอัตราการค้าที่กำหนดโดยธนาคารกลางของรัสเซีย
OTC และตลาดแลกเปลี่ยน
ตามระดับขององค์กรมีตลาดแลกเปลี่ยนและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (ของมอสโคว์แลกเปลี่ยนเป็นต้น) Exchange - ตลาดที่มีการจัดการซึ่งแสดงโดยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินนั่นคือองค์กรที่จัดการการซื้อขายในสกุลเงินต่างประเทศและหลักทรัพย์ในนั้น การแลกเปลี่ยนไม่ใช่ธุรกิจการค้า หน้าที่หลักของมันไม่ได้อยู่ในการสร้างผลกำไร แต่ในการระดมเงินทุนที่เป็นอิสระชั่วคราวจากการขายสกุลเงินและหลักทรัพย์ในนั้นและในการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนนั่นคือมูลค่าตลาดของมัน ตัวอย่างเช่นในประเทศของเราตลาดที่ใหญ่ที่สุดคือตลาดแลกเปลี่ยนมอสโคว์ มันถูกสร้างขึ้นในปี 2011 ผ่านการรวมตัวของ MICEX และ RTS
ตลาดสกุลเงินแลกเปลี่ยนมีข้อดีหลายประการ มันเป็นแหล่งที่มาของสกุลเงินและสกุลเงินต่างประเทศที่ถูกที่สุด; การเสนอราคาที่วางมีสภาพคล่องแน่นอน สภาพคล่องของหลักทรัพย์และสกุลเงินคืออะไร? มันหมายถึงความสามารถในการเปลี่ยนเป็นสกุลเงินของประเทศได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่า
ตลาดสกุลเงินที่ขายผ่านเคาน์เตอร์จัดโดยตัวแทนจำหน่ายหลายราย พวกเขาอาจเป็นหรือไม่เป็นสมาชิกของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและดำเนินกิจกรรมของพวกเขาผ่านเครือข่ายคอมพิวเตอร์โทรสารโทรศัพท์
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบ over-the-counter และ based, การพัฒนาที่เกิดขึ้นพร้อมกัน, ในระดับหนึ่งอาจขัดแย้งกัน ในขณะเดียวกันพวกเขาก็เสริม นี่คือความจริงที่ว่าในการดำเนินกิจกรรมของพวกเขาฟังก์ชั่นทั่วไปของการไหลเวียนของหลักทรัพย์และการซื้อขายสกุลเงินพวกเขาใช้รูปแบบและวิธีการต่าง ๆ ของการขายสกุลเงินและหลักทรัพย์ในนั้น
ข้อดีของตลาดสกุลเงิน over-the-counter มีดังนี้ ประการแรกมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำซึ่งเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน บ่อยครั้งที่ตัวแทนจำหน่ายของธนาคารใช้การประมูลสกุลเงินแบบตัวต่อตัวเพื่อลดต้นทุนในการแปลงสกุลเงินโดยสรุปสัญญาซื้อขายและซื้อตามอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดก่อนการเสนอราคา ค่าคอมมิชชั่นจะถูกถอนออกจากผู้ประมูลในการแลกเปลี่ยนและจำนวนเงินจะขึ้นอยู่กับปริมาณของเงินรูเบิลและทรัพยากรสกุลเงินที่พวกเขาจัดการเพื่อขาย นอกจากนี้กฎหมายกำหนดภาษีพิเศษสำหรับการทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยน การดำเนินการแปลงสกุลเงินในตลาด OTC นั้นดำเนินการสำหรับธนาคารที่ได้รับอนุญาตหลังจากพบคู่สัญญาในการทำธุรกรรมโดยไม่มีค่าใช้จ่าย
ประการที่สองที่นี่ความเร็วการคำนวณสูงกว่าเมื่อซื้อขายแลกเปลี่ยน นี่คือสาเหตุหลักมาจากความจริงที่ว่าตลาดสกุลเงินที่มีการซื้อขายแบบ over-the-counter อนุญาตให้ทำธุรกรรมในระหว่างวันซื้อขายได้ทุกเวลาและไม่เพียงแค่ในช่วงเวลาที่กำหนดของการแลกเปลี่ยน ดังนั้นตลาดสกุลเงิน OTC จึงมีความสำคัญมากแต่ละรัฐต้องการการพัฒนาเพื่อการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เร็วขึ้นและน้อยลง
ตลาด OTC ในแง่ของการค้าอย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าตลาดหุ้น สภาพคล่องมากที่สุดในโลกวันนี้ถือเป็นตลาด OTC Forex ดำเนินงานตลอดเวลาในศูนย์การเงินทั่วโลก (จากโตเกียวไปยังนิวยอร์ก)
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประเภทอื่น ๆ
ในการจำแนกตลาดตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับ Eurobonds, Eurocurrencies, Eurocredits, Europosites, ตลาด "สีเทา" และ "สีดำ" ควรได้รับการเน้นด้วย
ตลาด Eurocurrency เป็นตลาดระหว่างประเทศสำหรับสกุลเงินยุโรปตะวันตกซึ่งดำเนินการในสกุลเงินของรัฐเหล่านี้ การทำงานเป็นเพราะความจริงที่ว่าสกุลเงินที่ใช้ในการฝากเงินที่ไม่ใช่เงินสดและการดำเนินงานสินเชื่อนอกรัฐ emitent ในตลาด Eurobond ความสัมพันธ์ทางการเงินในสกุลเงินยูโรสำหรับภาระหนี้เกิดขึ้นในกรณีของเงินกู้ยืมระยะยาวที่ดำเนินการเป็นพันธบัตรของผู้กู้
ในตลาดเงินฝากยูโรนั้นความสัมพันธ์ทางการเงินดำเนินการโดยการฝากเงินของธนาคารพาณิชย์ของประเทศต่าง ๆ ในรูปสกุลเงินต่างประเทศด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่หมุนเวียนในตลาดสกุลเงินยูโร ดังนั้นในตลาด Eurocredit มีความสัมพันธ์ทางการเงินที่มั่นคงและความสัมพันธ์เครดิตสำหรับการจัดหาเงินกู้ยืมระหว่างประเทศที่หลากหลายโดยธนาคารพาณิชย์ในสกุลเงินต่างประเทศ
การแทรกแซงของธนาคารกลาง
การแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดำเนินการโดยธนาคารกลางของบางประเทศเพื่อควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนของรัฐเหล่านี้ บางครั้งพวกเขาถูกจัดระเบียบในธนาคารกลางหลายแห่ง ตัวอย่างเช่นการแทรกแซงของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น, เฟดและ ECB นำไปสู่ความจริงที่ว่าในปี 2011 ราคาของเงินเยนลดลง 2% สิ่งนี้ทำเพื่อสนับสนุนญี่ปุ่นหลังจากเกิดแผ่นดินไหวครั้งใหญ่ เศรษฐกิจของประเทศนี้ได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของเงินเยนเทียบกับดอลลาร์
นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงราคาของบางสกุลเงินแล้วการแทรกแซงยังใช้เพื่อควบคุมสถานะของความผันผวนของตลาดสกุลเงินจัดการสภาพคล่องเพิ่มทุนสำรองของธนาคารกลาง (ในสกุลเงินต่าง ๆ ) และกระตุ้นการไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุน การแทรกแซงมักจะดำเนินการในระยะสั้น พวกเขาเป็นเรื่องโกหกและจริง ธนาคารกลางในระหว่างการแทรกแซงจริงทำให้การบรรจุหรือซื้อสกุลเงิน ด้วยสิ่งที่สมมติขึ้นเขาเพียง แต่ประกาศเจตนาที่จะดำเนินการด้านการเงินบางอย่างเท่านั้น การแทรกแซงที่สมมติขึ้นนั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อเปลี่ยนแปลงเช่นกัน คำพูดของสกุลเงิน แม้ว่าพวกเขาจะมีผลกระทบระยะสั้นมาก
ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร หัวข้อเหล่านี้มีความสำคัญมากในระบบเศรษฐกิจระหว่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปัจจุบันเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
