ตลาดสกุลเงินต่างประเทศ ตลาดสกุลเงินโลก

ความสัมพันธ์ของสกุลเงินในระดับสากลเกิดขึ้นหลังจากมีการใช้เงินในการทำธุรกรรมการชำระเงินระหว่างประเทศ รูปแบบของเงินโลกรวมถึงเงื่อนไขการชำระเงินระหว่างประเทศมีการเปลี่ยนแปลงตลอดประวัติศาสตร์ ในขณะเดียวกันความสำคัญของระบบการเงินระหว่างรัฐก็เพิ่มขึ้นและระดับความเป็นอิสระก็เพิ่มขึ้น

ทุกประเทศมีเงินเป็นของตนเอง พวกเขาทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินหรือแลกเปลี่ยนหน่วยบัญชีทำหน้าที่เป็นวิธีการเก็บค่าและใช้เป็นมาตรการของการชำระเงินรอการตัดบัญชี สิ่งนี้ใช้กับทั้งตลาดในประเทศและภายนอกซึ่งทำหน้าที่เป็นสกุลเงินของประเทศ

หากไม่มีตลาดการเงินที่พัฒนาอย่างเพียงพอแล้วเศรษฐกิจของประเทศใด ๆ ก็จะไม่สามารถดำรงอยู่ได้ แน่นอนว่าในประวัติศาสตร์โลกยังมีสังคมที่ไม่เป็นตัวเงินซึ่งมีการแลกเปลี่ยนสินค้าโดยตรง แต่เรากำลังพูดถึงปัจจุบันเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงิน สามารถเป็นได้ทั้งภายในและระดับภูมิภาค ย่อมาจากยัง ตลาดโลก ให้เราได้รายละเอียดเพิ่มเติม

ตลาดสกุลเงินทั่วโลกคืออะไร?

นี่คือสมาคมที่ใหญ่ที่สุด มันรวมถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมดที่ดำเนินงานทั่วโลก ตลาดนี้ได้รับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องโดยปรับตัวให้เข้ากับสภาพการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อนมากขึ้นจากศูนย์การค้าขนาดเล็กในตลาดตั๋วแลกเงินไปจนถึงตลาดต่างประเทศเพียงแห่งเดียว ขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกได้รับการปรับปรุงและพัฒนาการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็พัฒนาขึ้นเช่นกัน สายพันธุ์ใหม่ของพวกเขาเกิดขึ้นและเทคนิคของพวกเขาดีขึ้น

คุณสมบัติของตลาดสกุลเงินต่างประเทศ

ตลาดสกุลเงินระหว่างประเทศ (ฟอเร็กซ์) ประกอบด้วยตลาดเฉพาะที่มีการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นในภูมิภาคต่างๆของโลกศูนย์กลางของธุรกรรมทางการเงินและการเงินและการค้าระหว่างประเทศ มีการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวการโยกย้ายถิ่นฐานการชำระหนี้การค้าต่างประเทศและการประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ในอีกด้านหนึ่งมันเป็นกลไกพิเศษของสถาบันที่เป็นสื่อกลางในการซื้อขายและความสัมพันธ์ของสกุลเงินต่างประเทศระหว่างโบรกเกอร์ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นให้บริการความสัมพันธ์ระหว่างลูกค้าและธนาคาร (ทั้งรายบุคคลและรัฐบาลและ บริษัท ) ดังนั้นผู้เข้าร่วมจึงเป็นธนาคารกลางและพาณิชย์องค์กรนายหน้าหน่วยงานรัฐบาลบุคคลอุตสาหกรรมและ บริษัท การค้าที่ดำเนินงานด้วยสกุลเงิน

ตลาดสกุลเงินต่างประเทศจัดเป็นอย่างไร

นี่คือตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและดำเนินการค้าระหว่างประเทศ การทำธุรกรรมหลายสิบหรือหลายร้อยพันล้านดอลลาร์เกิดขึ้นทุกวัน ตลาดสกุลเงินต่างประเทศไม่ได้อยู่ที่องค์กรส่วนกลางบางแห่งเนื่องจากอาจดูเหมือนได้อย่างรวดเร็วก่อน มันดำเนินงานผ่านสถาบันจำนวนมาก นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายที่เข้าร่วมในกระบวนการตลาดสื่อสารกันโดยใช้วิธีการสื่อสารที่หลากหลาย (โทรศัพท์อินเทอร์เน็ต ฯลฯ )

ศูนย์กลางที่ใหญ่ที่สุดของเหตุการณ์เช่นนิวยอร์กลอนดอนโตเกียวและแฟรงค์เฟิร์ต

ธนาคารพาณิชย์เป็นสถาบันของตลาดเงินตราต่างประเทศ

ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นผู้มีส่วนร่วมหลักในการทำธุรกรรมการซื้อขาย ในหลายกรณีพวกเขาเล่นบทบาทของดีลเลอร์ในกระบวนการตลาด ในฐานะนี้ธนาคารพาณิชย์รักษาตำแหน่งของสกุลเงินสองสกุลหรือมากกว่านั่นคือพวกเขามีเงินฝากในสกุลเงินเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น Chase Manhattan Bank มีสาขาในนิวยอร์กและลอนดอน คนแรกมีเงินฝากเป็นปอนด์สเตอร์ลิงในสาขาที่เปิดดำเนินการในลอนดอนและเงินฝากเป็นดอลลาร์ในนิวยอร์ก นักลงทุนอาจให้สกุลเงินต่างประเทศแต่ละสกุลเพื่อแลกเปลี่ยนเงินฝากในท้องถิ่น ธนาคารสร้างผลกำไรจากการดำเนินการในฐานะตัวแทนจำหน่ายโดยขายสกุลเงินต่างประเทศในราคา“ ผู้ขาย” ราคานี้สูงกว่า "ราคาของผู้ซื้อ" นั่นคือราคาที่ธนาคารนี้ซื้อสกุลเงินนี้ ช่องว่างระหว่าง "ราคาของผู้ขาย" และ "ราคาของผู้ซื้อ" จะถูกเก็บไว้โดยการแข่งขันระหว่างธนาคารมันเป็นเรื่องเกี่ยวกับ 1% สำหรับการดำเนินงานระหว่างประเทศขนาดใหญ่

ธนาคารพาณิชย์บางครั้งทำหน้าที่เป็นนายหน้า ในกรณีนี้พวกเขาไม่ "สนับสนุนตำแหน่ง" ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แน่นอน แต่เพียงนำผู้ซื้อและผู้ขายมารวมกัน ตัวอย่างเช่น บริษัท ภาษาอังกฤษบางแห่งอาจขอให้ธนาคารแห่งหนึ่งในลอนดอนทำหน้าที่เป็นนายหน้าในการจัดการแลกเปลี่ยนดอลลาร์สำหรับเงินที่ต้องการ ในตลาดเงินตราต่างประเทศนอกเหนือจากธนาคารพาณิชย์แล้วยังมีนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายที่ไม่ใช่ธนาคารจำนวนน้อย ธนาคารพาณิชย์ใช้โบรกเกอร์อิสระเป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมการขายส่งระหว่างกัน

อัตราแลกเปลี่ยน

โบรกเกอร์และตัวแทนจำหน่ายที่เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีข้อมูลอย่างต่อเนื่อง (คุณสามารถเรียกมันว่าชั่วขณะ) เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ตัวแทนธุรกิจอื่น ๆ ที่จำเป็นต้องมีความรู้นี้จึงไม่สามารถดำเนินการได้เพื่อรับข้อมูลที่เกี่ยวข้องจากอินเทอร์เน็ตหรือหนังสือพิมพ์รายวันในส่วนของข้อมูลทางการเงิน สำหรับสองวันทำการก่อนหน้าสกุลเงินส่วนใหญ่จะได้รับ โดยปกติจะมีการแสดงสองวิธี:

1) เป็นจำนวนหน่วยของสกุลเงินต่างประเทศที่จำเป็นในการรับหนึ่งดอลลาร์และยูโร;

2) ตามจำนวนดอลลาร์และยูโรที่จำเป็นในการซื้อหน่วยเงินตราต่างประเทศ

โดยทั่วไปสำหรับสกุลเงินมีเพียงอัตราเดียวคืออัตราแลกเปลี่ยนสำหรับธุรกรรมเงินสด มันถูกนำไปใช้กับธุรกรรมการค้าส่วนใหญ่ - ผู้ที่จะได้ข้อสรุปในระยะเวลาไม่เกินสองวัน สำหรับสกุลเงินต่างประเทศจำนวนมากนอกจากนี้ยังมีการจัดทำอัตราอนุพันธ์ ธุรกรรมอนุพันธ์คืออะไร? นี่คือสัญญาที่สรุประหว่างธนาคารและลูกค้าซึ่งจะมีการแลกเปลี่ยนดอลลาร์หรือยูโรในอนาคตในวันใดวันหนึ่งสำหรับสกุลเงินที่ต้องการตามอัตราที่กำหนดในวันนี้ ในขณะเดียวกันความแตกต่างในการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับตราสารอนุพันธ์และธุรกรรมเงินสด ณ เวลาใดก็ตามสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างที่มีอยู่ในประเทศเปรียบเทียบระหว่างอัตราดอกเบี้ยในตลาด

ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน

มีหลายปัจจัยที่ส่งผลกระทบมากหรือน้อย ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดเช่นเดียวกับอัตราแลกเปลี่ยน เราอธิบายสิ่งที่สำคัญที่สุดของพวกเขา

ดุลการค้า

หนึ่งในปัจจัยหลักคือ ดุลการค้า นี่คือความแตกต่างระหว่างการส่งออกทั้งหมดกับการนำเข้าของแต่ละประเทศ หากอยู่ในโครงสร้างของมัน การค้าต่างประเทศ การส่งออกที่สำคัญซึ่งหมายความว่าสกุลเงินต่างประเทศไหลเกินกว่ารัฐจึงมีความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับสกุลเงินของประเทศที่สอดคล้องกันเช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน ในทางตรงกันข้ามในสถานการณ์การขาดดุลการค้า (นั่นคือเมื่อปริมาณการส่งออกน้อยกว่าปริมาณการนำเข้า) สกุลเงินของประเทศควรจะอ่อนตัวลงในความเป็นจริงอิทธิพลร่วมกันของอัตราดอกเบี้ยอัตราเงินเฟ้ออัตราแลกเปลี่ยนและการค้าผสมผสานปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดจนทำให้การเชื่อมต่อระหว่างกันกลายเป็นสิ่งที่ไม่มีความชัดเจนอย่างสมบูรณ์

อัตราดอกเบี้ย

นี่เป็นอีกตัวบ่งชี้ที่คุณสามารถติดตามพลวัตลักษณะตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ส่วนต่างของดอกเบี้ยคือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ใช้กับสองสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจง ปัจจัยนี้เป็นสิ่งสำคัญที่สุดซึ่งกำหนดความน่าดึงดูดใจที่สัมพันธ์กันของทั้งสองสกุลเงินโดยตรงและความต้องการที่เป็นไปได้สำหรับพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยหลายประเภทมีผลต่อ ตลาดเงิน แต่ละรัฐ ตัวอย่างเช่นนี่คืออัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการซึ่งเป็นหนึ่งในหลาย ๆ ธนาคารที่กู้ยืมเงินจากธนาคารกลาง อัตราการยืมระหว่างธนาคารที่พวกเขายืมเงินจากกันและกัน อัตราที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรของหลักทรัพย์ที่รัฐบาลเป็นเจ้าของและอื่น ๆ ทั้งหมดเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดและในที่สุดจะถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (ถูกกำหนดโดยธนาคารกลางของประเทศนั้น ๆ )

ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยต่ออัตราแลกเปลี่ยน

โดยทั่วไปค่อนข้างตรงไปตรงมายิ่งอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเท่าใดอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหนึ่งก็จะสูงขึ้น อย่างไรก็ตามมีหลายสถานการณ์ที่ทำให้ไม่ชัดเจนและยากต่อการพิจารณาอัตราดอกเบี้ย ประการแรกจำเป็นต้องคำนึงถึงพวกเขาไม่ใช่ด้วยตัวเอง แต่เป็นอัตราจริงนั่นคืออัตราเงินเฟ้อที่คำนึงถึง ความจริงก็คือว่ามีการเชื่อมต่อที่แข็งแกร่งระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดหลักทรัพย์ของรัฐซึ่งมีความไวต่อเงินเฟ้อมาก หากอัตราเงินเฟ้อในประเทศใดประเทศหนึ่งเริ่มเติบโตอย่างรวดเร็วสิ่งนี้จะนำไปสู่ค่าเสื่อมราคาของพันธบัตรรัฐบาลเนื่องจากพวกเขาจ่ายเงินตามที่กำหนดไว้ล่วงหน้ารายได้คงที่และเงินเฟ้อก็สามารถ "กิน" ได้

นอกจากนี้ตลาดทุกวันนี้มีชีวิตอยู่กับความคาดหวังของเหตุการณ์สำคัญและการเตรียมการสำหรับพวกเขาและไม่เพียง แต่ตอบสนองต่อข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้นแล้ว หากดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นสำหรับสกุลเงินที่กำหนดตัวแทนจำหน่ายจะเพิ่มอัตราคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไปและการดำเนินงานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะดำเนินการในอัตราใหม่

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

นี่เป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปของจำนวนรวมของมูลค่าเพิ่มที่สร้างขึ้นสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดโดยผู้ผลิตทั้งหมดที่ปฏิบัติการในอาณาเขตของรัฐ จีดีพีเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจหรือจุดอ่อนของมันที่สังเกตได้ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย การเชื่อมต่อกับอัตราแลกเปลี่ยนนั้นชัดเจนและค่อนข้างตรง - สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

เงินเฟ้อ

ทั้งตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและในประเทศส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อ มันเปลี่ยนอัตราส่วนราคาและดังนั้นประโยชน์ที่ได้รับจริงจากรายได้ที่สินทรัพย์ทางการเงินนำมา ในการวิเคราะห์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศควรสังเกตว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นนำไปสู่การลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเพราะในกรณีนี้บางส่วนที่จะใช้เพื่อครอบคลุมการเพิ่มขึ้นของราคาควรถูกหักออกจากรายได้ที่ได้รับ

การกระทำของธนาคารกลาง

ราคาของสกุลเงินอย่างที่คุณทราบนั้นถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นสำหรับสกุลเงินหลักอัตราแลกเปลี่ยนจึงถูกสร้างขึ้นโดยตลาด อย่างไรก็ตามธนาคารกลางมีเครื่องมือหลายอย่างที่พวกเขาสามารถมีอิทธิพลต่อพวกเขาอย่างมีนัยสำคัญ พวกเขาใช้พวกเขาขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนโยบายทางการเงินของตัวเองซึ่งเป็นหลักเพื่อให้มั่นใจเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศ ตัวอย่างเช่นวันนี้สกุลเงินที่ยากจะผ่านตลาดสกุลเงินรัสเซีย ในสถานการณ์เช่นนี้ธนาคารกลางกำลังใช้มาตรการป้องกันวิกฤต เพื่อประโยชน์ในการรักษารูเบิลผู้ส่งออกจึงเห็นด้วยที่จะดำเนินการอัดฉีดเงินเข้าสู่ตลาด และธนาคารกลางตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ปริมาณเงิน

ส่วนเกินของสกุลเงินหนึ่งหรืออีกสกุลหนึ่งนำไปสู่อุปทานที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินและจะทำให้ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับคนอื่น ในทางตรงกันข้ามการขาดดุลนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราต่อหน้าความต้องการ