ดัชนีผลกำไรโครงการลงทุน

เมื่อพูดถึงการลงทุนคำถามมักเกิดขึ้นจากความเป็นไปได้ ดัชนีการทำกำไรจะช่วยในการประเมินการจัดหาเงินทุนของโครงการ ทำให้สามารถคำนวณอัตราส่วนรายได้และค่าใช้จ่ายของนักลงทุนในระยะเวลาการวางแผน เมื่อใช้ดัชนีความสามารถในการทำกำไรจำนวนผลกำไรที่แต่ละหน่วยการลงทุนทางการเงินจะนำมาให้เจ้าของนั้นแสดงเป็นตัวเลข

ผลกำไรของโครงการ

การใช้ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของโครงการจะทำการประเมินความสามารถในการทำกำไร การคำนวณเหล่านี้สามารถใช้กับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในระดับและประเภทใดก็ได้

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของโครงการช่วยให้คุณกำหนดระดับความสามารถในการทำกำไรของโครงการ หากมีหลายตัวบ่งชี้นี้จะทำให้สามารถเลือกหนึ่งตัวซึ่งต้นทุนขั้นต่ำจะนำไปสู่กำไรสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุน

ตัวบ่งชี้ที่กำลังพิจารณานั้นเป็นสากลคือช่วยให้คุณสามารถประเมินผลกำไรของโครงการทั้งในระดับจุลภาคและมหภาค ขนาดของเขาไม่สำคัญ นอกจากนี้ตัวบ่งชี้ที่เป็นปัญหาจะเรียกว่าดัชนีผลตอบแทนจากเงินลงทุน

ความสามารถในการดึงข้อสรุปที่เพียงพอเกี่ยวกับการลงทุนขึ้นอยู่กับความถูกต้องและคุณภาพของการคำนวณ ผู้จัดการฝ่ายการเงินมีหน้าที่รับผิดชอบในการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูล

ดัชนีการทำกำไร

เขาชอบอะไร ดัชนีความสามารถในการทำกำไร (จากภาษาอังกฤษดัชนีความสามารถในการทำกำไร, PI) เป็นเครื่องมือหนึ่งในการวิเคราะห์ทางการเงินในการประเมินการดำเนินกิจกรรมการลงทุน มันเกี่ยวข้องกับแนวคิดที่สำคัญอีกประการหนึ่ง

สาระสำคัญของการคำนวณดัชนีความสามารถในการทำกำไรคือการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้เช่น NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) - มูลค่าปัจจุบันลดราคา

ความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้คือความสามารถของ PI (ดัชนีความสามารถในการทำกำไร) เพื่อพิจารณาการลงทุนครั้งแรก NPV ประมาณการกระแสเงินสดในอนาคตสุทธิเท่านั้น

สถานการณ์นี้บ่งชี้ถึงข้อดีของ PI หากคุณต้องการเลือกหนึ่งในตัวเลือกที่เป็นไปได้ การจัดอันดับเส้นทางการลงทุนที่มีอยู่โดยใช้สูตรดัชนีความสามารถในการทำกำไรนั้นทำกำไรได้ด้วยทรัพยากรทางการเงินที่ จำกัด

การคำนวณดัชนี

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรซึ่งเป็นสูตรที่แสดงอยู่ด้านล่างช่วยให้คุณได้รับอัตราส่วนของมูลค่าที่คาดหวังของการลงทุนของนักลงทุน

PI = NPV / I โดยที่:

• NPV - กระแสเงินสดสุทธิ
• ฉัน - การลงทุน

การลงทุนในกรณีนี้ถือเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินและถูกนำมาพิจารณาโดยไม่ลบ

NPV = CFn / (1 + r) n, โดยที่:

• CFn - กระแสเงินสดในช่วง n
• r คืออัตราส่วนลด
• n คือระยะเวลาการลงทุน

บางครั้งดัชนีความสามารถในการทำกำไรจะถูกคำนวณสำหรับโครงการขนาดใหญ่ซึ่งการลงทุนจะทำในเวลาไม่เท่ากัน ในกรณีนี้การลงทุนจะลดในอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี

ถ้า PI> 1 โครงการมีความคุ้มค่าก็ยอมรับได้สำหรับการพิจารณาต่อไป มันเกิดขึ้น PI = 1. สิ่งนี้บ่งบอกถึงความจำเป็นในการประเมินแผนธุรกิจสำหรับตัวบ่งชี้อื่น ๆ การกระทำดังกล่าวจะช่วยให้เข้าใจปฏิเสธหรือยอมรับ

ในกรณีที่ดัชนีความสามารถในการทำกำไร PI น้อยกว่า 1 โครงการจะไม่ทำกำไรและจะถูกถอนออกจากการพิจารณา

การออกแบบการศึกษา

การศึกษาเพื่อกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุนควรดำเนินการตามรูปแบบที่กำหนด

เริ่มแรกคุณควรพิจารณาว่าทรัพยากรทางการเงินที่นักลงทุนหรือองค์กรสามารถนำไปใช้ในการไหลเวียนโดยไม่ทำอันตรายตัวเองและธุรกิจหลัก ควรเข้าใจว่ามีการลงทุนเงินทุนเพื่อเพิ่มรายได้ในด้านกิจกรรมหลักดังนั้นสำหรับการคำนวณจะคำนึงถึงจำนวนเงินของรายได้ของกิจกรรมหลักเท่านั้น

ขั้นตอนต่อไปคือการประเมินความเสี่ยง ยิ่งพวกเขาสูงกว่ารายได้ที่นักลงทุนควรได้รับ

จากการวิเคราะห์พบว่ามีการกำหนดอัตราส่วนลด หลังจากนั้นดัชนีความสามารถในการทำกำไรซึ่งเป็นสูตรที่พิจารณาด้านบนจะช่วยให้คุณสามารถคำนวณวิธีการที่มีประสิทธิภาพที่สุด

ขั้นตอนสุดท้ายประกอบด้วยการคำนวณมูลค่าของกระแสเงินสดที่ลดลงในอนาคตซึ่งจะมาจากกิจกรรมการลงทุน

ความยากลำบากในการคำนวณ

ความเรียบง่ายภายนอกของการคำนวณดังกล่าวมีปัญหาของตัวเอง หนึ่งในนั้นคือการกำหนดอัตราคิดลด ดัชนีความสามารถในการทำกำไรจะถูกกำหนดในช่วงเวลาหนึ่ง ในช่วงเวลานี้อัตราคิดลดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายอย่างซึ่งบางครั้งก็ยากที่จะคาดการณ์ มันสามารถเป็นเหตุการณ์ทางการเมืองเศรษฐกิจและธรรมชาติที่หลากหลายทั้งภายในและภายนอก

ยิ่งอายุการใช้งานของโครงการยาวนานขึ้นเท่าไรความไม่แน่นอนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การคำนวณที่ผิดพลาดโดยใช้ดัชนี PI

นอกจากนี้ยังเป็นการยากที่จะคาดการณ์ขนาดของรายได้ในอนาคตจากการดำเนินโครงการลงทุน

อัตราคิดลด

เพื่อให้การคำนวณดำเนินการอย่างถูกต้องจำเป็นต้องประเมินอัตราคิดลดตามแผน ตัวอย่างเช่นเมื่อทำการลงทุนในรูปแบบของกองทุนเครดิตบรรทัดล่างของอัตราคิดลดจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ในกรณีที่ผู้ลงทุนจัดหาเงินทุนโครงการจากกองทุนส่วนบุคคลดังนั้นอัตราผลตอบแทนของการลงทุนเหล่านี้ควรสูงกว่าหรือเท่ากับอัตราผลตอบแทนของเงินทุนที่มีให้กับเขา ดังนั้นในกรณีที่อยู่ระหว่างการพิจารณาอัตราคิดลดควรน้อยกว่าอัตราภาษีสำหรับกำไรของเงินทุนหมุนเวียน

เพื่อทำการคำนวณให้ถูกต้องที่สุดเท่าที่จะทำได้การวิเคราะห์ควรดำเนินการทันทีสำหรับตัวชี้วัดหลายตัว

เมื่อคุณคุ้นเคยกับแนวคิดดังกล่าวเป็นดัชนีความสามารถในการทำกำไรคุณสามารถคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนโดยคำนึงถึงจำนวนเงินทุนที่ได้รับ ตัวบ่งชี้นี้จะช่วยในการจัดอันดับหลายโครงการและเน้นที่ยอมรับได้มากที่สุด ควรใช้ตัวบ่งชี้ในการวิเคราะห์พร้อมกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ