คำถามคือดัชนี Dow Jones คืออะไรเราหมายความว่าเราแต่ละคนถูกถามอย่างน้อยหนึ่งครั้งดูข่าว บ่อยขึ้นจากหน้าจอทีวีที่เราได้ยินเกี่ยวกับการลดลงของดัชนีหรือการเพิ่มขึ้นของหลักสูตร และท่ามกลางฉากหลังของวิกฤตเศรษฐกิจฉันต้องการที่จะเข้าใจเงื่อนไขทางการเงินอย่างละเอียดเพื่อที่จะได้รับการแจ้งให้ทราบเสมอ
Charles Dow และ Edward Jones
มันเป็นชื่อของคนสองคนนี้ที่พวกเขาคิดค้น ดัชนีดาวโจนส์ Charles Dow เติบโตขึ้นมาในครอบครัวที่ยากจนมากตั้งแต่อายุ 6 ขวบโดยที่ไม่ต้องอยู่รอด เมื่อถึงวัยผู้ใหญ่เขาสามารถรับรองได้ว่าเขาทำงานเป็นนักข่าวให้กับหนังสือพิมพ์ที่มีชื่อเสียง หลังจากรู้สึกถึงความสนใจในธุรกิจและตระหนักว่าเขาสามารถประสบความสำเร็จได้มากขึ้นเขาย้ายไปนิวยอร์กซึ่งเขาได้พบกับหุ้นส่วนในอนาคตของเขาเอ็ดเวิร์ดโจนส์และชาร์ลส์เบิร์กสเตรสเซอร์
อีกหนึ่งปีต่อมาพวกเขาก็ได้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์ที่รู้จักกันในทุกวันนี้ทั่วโลกนั่นคือ Wall Street Journal เป็นครั้งแรกในหนังสือพิมพ์ฉบับนี้พวกเขาเริ่มเผยแพร่ตลาดหุ้น สถานะทางการเงินของ บริษัท ในอเมริกามีความโปร่งใส ต้องขอบคุณสิ่งนี้ธุรกิจจึงเริ่มพัฒนาขึ้นอย่างแข็งขัน
ดัชนี Dow Jones ปรากฏอย่างไร
ในปี 1884 พันธมิตรตัดสินใจที่จะได้รับดัชนีกิจกรรมเพื่อให้การวิเคราะห์ง่ายขึ้น มันควรจะสะท้อนกิจกรรมทางธุรกิจในตลาดการเงินของนิวยอร์ก ในการทำเช่นนี้พวกเขาเลือก บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 12 แห่งบวกมูลค่าของหุ้นและหารด้วย 12 ดังนั้นจึงคำนวณต้นทุนเฉลี่ยเลขคณิตของหลักทรัพย์ของ บริษัท เหล่านี้ มูลค่าที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงการเติบโตของ บริษัท และด้วยเหตุนี้เศรษฐกิจการลดลงของดัชนี Dow Jones แสดงให้เห็นว่าการลดลงของเงินทุนและการลดลงของเศรษฐกิจ
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2439 ดัชนีดาวโจนส์เริ่มเผยแพร่ในสำนักพิมพ์ของโลก ดังนั้นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์จึงกลายเป็นดัชนีแรกที่ใช้ในการแลกเปลี่ยน
วิธีคำนวณดัชนี
เพื่อให้เข้าใจถึงความหมายของดัชนี Dow Jones และเข้าใจตัวเลขที่สะท้อนดัชนีจริง ๆ คุณต้องเข้าใจวิธีคำนวณ
เพื่อให้สามารถพิจารณาข้อมูลในอดีตทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อระดับของดัชนีจึงมีการคิดค้นตัวหารพิเศษ (ก่อนหน้านั้นผลรวมของมูลค่าหุ้นของ บริษัท จะถูกหารด้วยจำนวนของพวกเขา) ค่าของตัวหารนี้เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
ตัวอย่างเช่นหากเราคิดว่าผลรวมของมูลค่าหุ้นทั้งหมดของ 30 บริษัท คือ 2641.03 และตัวหารคือ 0.1557159051116 ดังนั้นการคำนวณค่าดัชนีโดยหาร 2641.03 ด้วย 0.1557159051116 = 16960.57 อันที่จริงดัชนี Dow Jones นั้นไม่ซับซ้อน
หากมูลค่าของหุ้นอย่างน้อยหนึ่ง บริษัท เปลี่ยนแปลงดัชนีก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน การเปลี่ยนแปลงในทิศทางบวกหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น แต่นี่เป็นเงื่อนไขเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่เป็นรูปธรรมมากขึ้นและอาจบดบังการลดลงเล็กน้อยในกลุ่มเล็ก ๆ และหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นใด ๆ ของ บริษัท ที่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones การเพิ่มระดับของ บริษัท นั้นไม่ได้หมายถึงกำไรสำหรับคุณ
ตัวอย่างเช่นหากค่าดัชนีลดลง 100 คะแนนแสดงว่าราคาหุ้นของ บริษัท 30 แห่งลดลงประมาณ $ 100
บริษัท ใดบ้างที่รวมอยู่ในดัชนีดัชนีโลก
ในปี 1896 ดัชนีคำนวณจากผลรวมของราคาหุ้นของ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ต่อมามีการขยายจำนวน บริษัท เป็น 16 แห่งและวันนี้ก็มีสามสิบแห่ง บริษัท ที่แพ้การให้คะแนนในตลาดหุ้นโลกถูกแทนที่โดย บริษัท สมัยใหม่ที่มีขนาดใหญ่กว่า จนถึงทุกวันนี้มีเพียง บริษัท เดียวที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้นที่รอดชีวิตจากดัชนีนี้ - บริษัท General Electric รวมอยู่ในดัชนี ได้แก่ Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson และ Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "และอื่น ๆ
ดัชนีแนสแด็กมักจะได้ยินอยู่บ่อยๆซึ่งสะท้อนถึงการทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ดำเนินการในตลาดนอกการแลกเปลี่ยน
แต่ละประเทศมีดัชนีของตนเองซึ่งรวมถึง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด การคำนวณจะทำแบบเดียวกับในปี ค.ศ. 1884 ซึ่งคำนวณต้นทุนเงินทุนโดยเฉลี่ย แต่มีรูปแบบที่ซับซ้อนกว่าอยู่แล้ว
NIKKEI - ดัชนีโตเกียว DAX - ดัชนีเยอรมนีดัชนี MICEX ในรัสเซีย
ควรสังเกตว่า บริษัท โลจิสติกการขนส่งไม่รวมอยู่ในดัชนี Dow Jones เช่นเดียวกับ บริษัท น้ำและพลังงาน
ความสัมพันธ์ของดัชนีกับเศรษฐกิจ
สูตรการคำนวณดัชนี Dow Jones ที่สลับซับซ้อนทำให้นักการเงินได้นำดัชนีเข้ามาใกล้กับเศรษฐกิจสหรัฐฯมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าสถานะของดัชนีสะท้อนให้เห็นถึงสถานะของกิจการของอเมริกาในระดับเศรษฐกิจ
บริษัท ที่รวมอยู่ในดัชนีมีเครือข่ายทั่วโลกดังนั้นเราจึงสามารถพูดได้ว่าดัชนีดาวโจนส์ยังสะท้อนสถานะของเศรษฐกิจโลก หากมีการเพิ่มขึ้นของดัชนีก็เป็นไปได้ที่จะทำนายการเพิ่มขึ้นของผลกำไรของ บริษัท ที่รวมอยู่ในนั้นเพราะขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดของนักลงทุนตัดสินใจเกี่ยวกับการฉีดเงินเข้าไปใน บริษัท เหล่านี้
ข้อดีและข้อเสียของดัชนี
แน่นอนว่าข้อได้เปรียบหลักของดัชนีดาวโจนส์คืออำนาจที่สมควรได้รับ มันเป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดในโลกและผ่านการทดสอบเวลาสำเร็จแล้ว ผู้คนมากขึ้นจะมุ่งเน้นไปที่เขามากขึ้นประสิทธิภาพการทำงานของเขาจะกลายเป็น และความมั่นคงเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จและรายได้
ข้อเสียเปรียบหลักของดัชนี Dow Jones คือมีเพียง 30 บริษัท ในศตวรรษที่ 19 สิ่งนี้มีมากเกินพอและในปัจจุบัน บริษัท เหล่านี้ไม่สามารถสะท้อนเศรษฐกิจทั้งหมดของอเมริกาได้เพราะมี บริษัท ประมาณหนึ่งหมื่น บริษัท ที่สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและสถานะของตลาดหุ้น ในเรื่องนี้นักวิเคราะห์มากขึ้นต้องการเน้นดัชนีซึ่งรวมถึง บริษัท จำนวนมากเช่น S&P 500 (จำนวน บริษัท สะท้อนในชื่อ) หรือพิจารณาตัวชี้วัดดัชนีโดยละเอียด
ดัชนียังไม่ได้คำนึงถึงขนาดของ บริษัท บ่อยครั้งที่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่ซ่อนการลดลงของราคาของ บริษัท ขนาดเล็ก
การเพิ่มขึ้นและลดลงของดัชนี Dow Jones
ผลกระทบของวิกฤตเศรษฐกิจทั่วโลกสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในดัชนี เมื่อสร้างกราฟของดัชนีเมื่อเวลาผ่านไปเราสามารถสังเกตเห็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจและดูอัตราการเติบโต การเพิ่มทุนของอเมริกาอยู่ในช่วงที่ผันผวนโดยเฉพาะในดัชนีในยุค 80 และ 90
ตัวบ่งชี้ที่เผยแพร่ครั้งแรกคือ 40.94 และถ้าคุณดูตลาดหุ้นวันนี้คุณจะเห็นว่าระดับนั้นเกินเครื่องหมาย 17,500
การลดลงอย่างมากของดัชนีเกิดจากวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ในปี 2007 ระดับดัชนีอยู่ที่ 14,000 และอีกหนึ่งปีต่อมา - 7000 ในปี 2010 มันได้เติบโตขึ้นสู่ระดับก่อนหน้าและยังคงเติบโตต่อไป
ความสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในหนึ่งวันได้รับการจดจำโดยนักการเงินและนักวิเคราะห์ทั่วโลกว่าเป็น "แบล็กมันเดย์" การล่มสลายของดัชนี Dow Jones ในตลาดโลกในวันนั้นมีจำนวน 22.6%
ไม่เพียง แต่ปัจจัยทางเศรษฐกิจเท่านั้นที่มีผลต่อระดับของดัชนีตัวอย่างเช่นหลังจากการระเบิดของเสาแฝดในปี 2544 ดัชนีก็ลดลง 7.1%
ผลที่ตามมาของดัชนีที่ลดลง
สิ่งที่คุกคามการล่มสลายของดัชนี Dow Jones ที่นักลงทุนทุกคนรู้คือไม่สนใจแม้แต่บทสรุปของสต็อกและไม่เกี่ยวข้องกับอเมริกาและตลาดหุ้น สินทรัพย์การลงทุนทั้งหมดขึ้นอยู่กับระดับดัชนี Dow Jones นี่คือสาเหตุหลักเนื่องจากมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินอเมริกัน และอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์มีผลต่อทุกอย่าง!
ในรัสเซียราคาวัตถุดิบจะเริ่มลดลงซึ่งจะส่งผลลบต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักของประเทศ ถัดไปเป็นปฏิกิริยาลูกโซ่: เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจำนวนการลงทุนลดลงราคาของสินเชื่อเพิ่มขึ้นระยะเวลาที่ซบเซาล่าช้า
และถ้าคุณได้ยินว่าตลาดเติบโตหรือลดลงคุณก็รู้ว่าเรากำลังพูดถึงดัชนีดาวโจนส์
ยุบที่ต้นปี 2559
ในต้นเดือนมกราคม 2559 โลกการเงินสั่นสะเทือน ตลอดระยะเวลาสี่วันดัชนี Dow Jones ได้สูญเสียไปมากกว่า 119 ปีที่ผ่านมา และในวันแรกของการซื้อขายวันที่ 4 มกราคมการลดลงนั้นเปรียบได้กับปี 1932 และ 2001
ลดลงมากที่สุดในหนึ่งวัน (6.9%) คือในปี 1932 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในอเมริกา ในปี 2544 ดัชนีลดลง 2.8% ดูเหมือนว่าจะเล็กน้อย แต่เป็นรูปธรรมที่แท้จริงสำหรับนักลงทุน
สี่วันแรกของปี 2559 ทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะตื่นตระหนก และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นเนื่องจากรายงานเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจอเมริกัน ตลอดปี 2558 สหรัฐอเมริกามีการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง
สาเหตุทางอ้อมของการล่มสลายคือภาวะความไม่แน่นอนของการแลกเปลี่ยนในประเทศจีน ดัชนีตลาดหุ้นจีนผันผวนค่อนข้างมากจากนั้นลดลง 11% จากนั้นเพิ่มขึ้น 2% หลังจากหุ้นปรับตัวลง 7% การซื้อขายก็หยุดลงการแลกเปลี่ยนก็ถูกปิดลง
การลดค่าของสกุลเงินจีนและการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบใหม่ของเศรษฐกิจสามารถนำโลกทั้งโลกไปสู่วิกฤตเศรษฐกิจอื่น
