สำหรับการดำเนินธุรกิจการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมีความจำเป็นที่จะต้องเข้าใจสภาพภูมิอากาศและสภาพของอุตสาหกรรมโดยรวมในขณะนี้รวมถึงการทำนายลักษณะเหล่านี้ในอนาคต เมื่อต้องการทำเช่นนี้ตัวแปรพิเศษได้ถูกสร้างขึ้นในตลาดหุ้นที่ทำให้ชีวิตของนักลงทุนสมัยใหม่ง่ายขึ้นอย่างมาก
แนวคิดและบทบาทของดัชนีหุ้น
ดัชนีหุ้นหรือที่เรียกว่า - ดัชนีหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่กำหนดสถานะปัจจุบันของกิจการในตลาดหลักทรัพย์ และนี่หมายความว่ามันขึ้นอยู่กับตัวแปรแต่ละตัวที่ระบุค่าของพันธบัตรและหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดโดยตรง
ในทางปฏิบัติหลักทรัพย์บางกลุ่มซึ่งรวมกันเป็นหนึ่งเดียวมีแนวโน้มที่จะมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างต่อเนื่องซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เพื่อให้มีภาพที่สมบูรณ์ในการทำความเข้าใจ leaps เหล่านี้ดัชนีหุ้นถูกสร้างขึ้น ดังนั้นเราสามารถติดตามได้ง่าย ๆ ว่าขึ้นอยู่กับอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ราคาสำหรับกลุ่มหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงบางอย่างและพันธบัตร
“ แล้วทำไมเราต้องมีการเปลี่ยนแปลงของตลาดนี้” คุณถาม คำตอบนั้นง่าย - มันกระโดดในตัวแปรสต็อกที่มีการวิเคราะห์ที่เหมาะสมที่สามารถให้ข้อมูลที่ครบถ้วนและครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดโดยรวมบนพื้นฐานของการคาดการณ์ทั้งระยะสั้นและระยะยาวซึ่งมีความสำคัญในการซื้อขาย
พูดนอกเรื่องเล็ก ๆ ในประวัติศาสตร์
อาจเป็นไปได้ว่าเราแต่ละคนเคยได้ยินเรื่องแบบนี้ ดัชนีดาวโจนส์ แต่น้อยคนนักที่จะนึกได้ว่าเขามีอายุมากกว่า 100 ปีแล้วและเขาเป็นคนแรกในประเภทนี้และอาจเป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานในตลาดหุ้นสมัยใหม่
ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยความจริงที่ว่า Charles Dow ตัดสินใจติดตามแนวโน้มของราคาหุ้นในเวลานั้นในสิบ บริษัท ขนส่งที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา อย่างที่คุณเห็นเขาผสมผสานมันตามอุตสาหกรรม และโชคดีที่เขาทำ - เขาสามารถระบุพลวัตทั่วไปและความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปร
แน่นอนดัชนีหุ้นวันนี้มีความเป็นจริงแตกต่างกันเล็กน้อย แต่อย่างไรก็ตามมีบางสิ่งที่เหมือนกันกับอดีต - เหล่านี้เป็นรากฐานของชายชราดาวโจนส์ ตัวบ่งชี้ที่สองดังกล่าวปรากฏขึ้นหลังจากสามทศวรรษที่ผ่านมาและได้รับชื่อยอดนิยมในขณะนี้ - S&P 500
ความหลากหลายของดัชนีที่ทันสมัย
ในการจำแนกดัชนีหุ้นหลักคุณสามารถดำเนินการอย่างง่ายและแบ่งดัชนีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับภูมิภาคที่มีการใช้ตัวบ่งชี้บ่อยที่สุด สามารถเป็นได้ทั้งรัสเซียและเอเชียกลางทั้งอเมริกันและยุโรปตะวันตก เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ในภายหลัง
และคุณสามารถจัดอันดับตัวแปรตามลักษณะทางเทคนิคบางอย่าง ตัวอย่างเช่นตามวิธีการคำนวณดัชนีหุ้นจะถูกแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆดังต่อไปนี้:
- ค่าเฉลี่ยเลขคณิต
- เลขคณิตค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก
- ค่าเฉลี่ยเรขาคณิต
นอกจากนี้ตัวแปรสามารถจัดประเภทตาม บริษัท ที่มีสิทธิ์:
- ตัวแทน;
- นายหน้า;
- สร้างโดยตลาดหุ้น
ให้เราอยู่ในการจำแนกประเภทแต่ละประเภทโดยละเอียด
บิตเกี่ยวกับดัชนีรัสเซีย
ดัชนีหุ้นรัสเซียวันนี้มีหกประเภทหลักที่ใช้อย่างแข็งขันในตลาดหุ้นสมัยใหม่ แน่นอนว่าตัวเลขนี้อยู่ไกลจากระดับโลก แต่ก็ยังเพียงพอที่จะทำการซื้อขายหุ้นที่ประสบความสำเร็จ
อาจเป็นผู้ค้าที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในพื้นที่หลังโซเวียตเป็นดัชนี RTS พวกเขาพิจารณาการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของหลักทรัพย์ในสกุลเงินที่เทียบเท่าอย่างหนักนั่นคือในสกุลเงินดอลลาร์ ดังนั้นค่าของพวกเขาโดยตรงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารซึ่งมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความนิยมของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเงินเฟ้อเมื่อค่าเงินรูเบิลลดลงอย่างรวดเร็ว
ไม่น้อยที่มีเสถียรภาพคือดัชนีหุ้น MICEX อย่างไรก็ตามแตกต่างจากก่อนหน้านี้พวกเขาจะถูกคำนวณในสกุลเงินของประเทศและมีสองสายพันธุ์:
- ดัชนี MICEX สุทธิ - แสดงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าสามโหลของหุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดภายในประเทศ
- MICEX Index 10 - แสดงค่าง่าย ๆ ของราคาหุ้นของหนึ่งในสิบตัวชี้วัดสภาพคล่องมากที่สุด
และอีกสามตัวแปรที่เป็นที่นิยมคือภาคสาธารณะ MICEX RGBI ดัชนีระดับเทศบาล MICEX MBI และดัชนีองค์กร MICEX CBI แต่ละคนยังเป็นของระบบ MICEX
ดัชนีตลาดหุ้นโลก
มีดัชนีหุ้นจำนวนมากในระดับสากลซึ่งจะง่ายต่อการจัดโครงสร้างดัชนีทางภูมิศาสตร์และแยกแยะดัชนีที่ได้รับความนิยมและมีความสำคัญสูงสุด
สำหรับตลาดอเมริกาที่นี่ไม่ต้องสงสัยเลยว่าไม่มีการแข่งขันใด ๆ ดัชนีดาวโจนส์ครองช่องที่สำคัญที่สุด มันเป็นตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นของ บริษัท ชั้นนำในสหรัฐอเมริกามากกว่าห้าร้อย บริษัท และถูกกำหนดตามวิธีการของมูลค่าถ่วงน้ำหนักซึ่งเราจะพูดถึงในภายหลัง
ตลาดยุโรปตะวันตกแสดงโดยดัชนี FT-SE ชั้นนำซึ่งรวมถึง บริษัท จำนวนน้อย - ประมาณสามโหล แต่อย่างไรก็ตามคำนวณโดยวิธีทางเรขาคณิตที่ซับซ้อน
และในที่สุดเมื่อพิจารณาถึงส่วนของเอเชียแปซิฟิกจะมีตัวชี้วัดชั้นนำสองตัว สิ่งแรกคือดัชนี Nikkey ซึ่งรวมกว่าสองร้อย บริษัท และมีให้เฉพาะผู้ใช้ที่แลกเปลี่ยนของโตเกียว ที่สอง - ฮ่องกงแสดงให้เห็นถึงความผันแปรของต้นทุนหลักทรัพย์ในตลาดจีนและมีตัวแทนของ บริษัท สามโหล
ใครเป็นผู้สร้างดัชนี
ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วในการจัดหมวดหมู่ของตัวบ่งชี้เหล่านี้มีผู้ผลิตดัชนีหุ้นหลายราย
หน่วยงานอิสระมีบทบาทสำคัญ ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกา Standard & Poor's ซึ่งได้รับความไว้วางใจในระดับสูงในหมู่ผู้ค้าทั่วโลกประสบความสำเร็จมากที่สุดและไม่มีการแข่งขันใด ๆ
เรายังพูดคุยเกี่ยวกับตลาดหุ้น ตัวอย่างของ บริษัท ดังกล่าวในตลาดโบรกเกอร์ในประเทศสามารถเป็น บริษัท ที่เรียกว่า Moscow Exchange ซึ่งเป็นเจ้าของดัชนี RTS และ MICEX ดังกล่าวข้างต้น ในสหรัฐอเมริกา NASDAQ มีกิจกรรมที่คล้ายกัน
นอกจากนี้ บริษัท นายหน้าโดยตรงสามารถคำนวณดัชนีซึ่งเป็นสิ่งที่ ITinvest ทำในตลาดภายในประเทศ
ดัชนีหุ้นคำนวณอย่างไร
ทีนี้ลองมาดูวิธีการโดยตรงสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้
ดังนั้นวิธีที่นิยมใช้กันมากที่สุดคือวิธีการคำนวณค่าเฉลี่ยเลขคณิต มันค่อนข้างง่ายที่จะดำเนินการ - ตัวเศษจะใช้ราคารวมของหุ้น ณ ช่วงเวลาของการรายงานที่เฉพาะเจาะจงและมูลค่าของหลักทรัพย์ใหม่นั้นจะถูกนำมาใช้เป็นตัวหาร อย่างไรก็ตามวิธีนี้ไม่สมบูรณ์ - หุ้นที่มีอัตราต่ำกว่าไม่สามารถส่งผลกระทบต่อราคาแพงกว่าและในทางกลับกัน
วิธีถัดไปที่แม่นยำกว่าคือการคำนวณค่าเฉลี่ยเลขคณิต สำหรับเรื่องนี้หุ้นแต่ละตัวจะถูกกำหนดค่าสัมประสิทธิ์ขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งเชิงปริมาณของมันในตลาดหุ้นซึ่งจะถูกคูณด้วยมูลค่าของแต่ละครั้งถ้ามี
และวิธีสุดท้ายคือการหาค่าเฉลี่ยเรขาคณิตซึ่งขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตโดยตรงหรือลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์
สามารถเรียนรู้อะไรได้บ้างโดยใช้ดัชนีหุ้น
เมื่อสร้างดัชนีเป้าหมายจะถูกติดตามอยู่เสมอดังนั้นตามประเภทนั้นจึงเลือกเฉพาะบางประเภทและ ประเภทของสต็อก โดยสัญญาณใด ๆ สิ่งนี้ไม่เพียงใช้กับประเภทของกิจกรรมของ บริษัท หลักทรัพย์ แต่รวมถึงขนาดของหุ้นด้วย - ไม่ควรแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากกิจกรรมอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในตัวบ่งชี้นี้
อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในราคาของ บริษัท เหล่านี้โดยตรงบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างและมูลค่าของตลาดอุตสาหกรรมโดยรวมดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องรวม บริษัท ที่ค่อนข้างเล็กในการคำนวณดัชนี
ดังนั้นดัชนีตลาดหลักทรัพย์สามารถแสดงภาพทั่วไปของสถานการณ์ในตลาดเฉพาะซึ่งให้ข้อมูลที่จำเป็นแก่ผู้ประกอบการเพื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนในช่องของตลาดโลกนี้หรือไม่
ดังนั้นตัวบ่งชี้แต่ละตัวจากดัชนีร้อยดีที่นำเสนอตอนนี้ในตลาดโลกอาจพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์ - คุณเพียงแค่ต้องรู้ว่าอุตสาหกรรมใดที่เป็นตัวแทนและเป็นไปตามสถานการณ์ของกิจการที่ บริษัท ใดมีการเปลี่ยนแปลง
วิธีใช้ดัชนีหุ้น
ดังนั้นเราเข้าใจว่าเหตุใดดัชนีราคาหุ้นจึงมีความจำเป็นและมีประโยชน์เพียงใดในการตรวจสอบพลวัตของพวกเขา แต่จะใช้อย่างถูกต้องอย่างไรเพื่อให้ธุรกิจของคุณประสบความสำเร็จ มีกฎง่ายๆหลายข้อสำหรับสิ่งนี้:
- ที่ง่ายที่สุดคือความสามารถในการเก็งกำไร ตัดสินโดยพลวัตของการเปลี่ยนแปลงคุณสามารถได้รับเงินทุนที่ดี - เพื่อซื้อหุ้นเมื่อราคาลดลงและขายเมื่อพวกเขาเติบโต สิ่งสำคัญคือไม่ควรพลาดช่วงเวลาที่เหมาะสม
- ตัดสินโดยดัชนีของอารมณ์นักลงทุนทันทีหากคุณต้องการตำแหน่งของพวกเขา เป็นที่ชัดเจนว่าด้วยการเติบโตของหุ้นและหลังทุกอย่างสอดคล้องกับบรรยากาศการลงทุนในประเทศ
นอกจากนี้เมื่อใช้ตัวบ่งชี้นี้คุณสามารถกำหนดได้อย่างง่ายดายว่าอุตสาหกรรมใดที่ได้รับความนิยมมากที่สุด - ที่นี่อีกครั้งทุกอย่างเป็นสัดส่วนโดยตรงกับค่าดัชนี
