Управљање капиталом. Коефицијент промета капитала

Главно средство у обављању економске активности сматра се капитала и позајмљеног капитала. Задатак било које компаније је да у кратком времену повећа своје финансије и отплати настали дуг. Власнички капитал и посуђени капитал користи се за стварање компаније, проширење производње, модернизацију опреме, побољшање технологије. Свако улагање треба да се исплати. Даље размотрите шта капитал.

Дефиниција

Промет компаније укључује различите ресурсе. Неки од њих су правичност организације. Формирање и управљање средство је усмерено на стварање прихода. Узимајући то у обзир, концепт можемо открити на следећи начин. Капитал и капитал - део финансијске имовине укључене у промет и остваривање добити. Овај фонд се састоји од више делова. Структура капитала обухвата: овлашћене, резервне, инкременталне, фондове поверења, задржану зараду.

Циљеви стварања

Капитал се формира за:

1. Формирање дуготрајне имовине. Власнички фондови се могу улагати у различите фондове. Међу њима су: основна средства, нематеријална имовина, дугорочне инвестиције, изградња у току и тако даље. У овом случају, они говоре о стварном капиталу.
2. Формирање текуће имовине. Средства се могу уложити у материјале, полупроизводе, залихе сировина, недовршену производњу, потраживања (текућа) и тако даље. У овом случају, они говоре о сопственом обртном капиталу.

Компанија треба да развије политику усмерену на свеобухватно достизање ових циљева.

Извори капитала

Рационална употреба акумулираног дела имовине несумњиво је најважнији задатак компаније. Међутим, не треба заборавити на стварање ресурса који обезбеђују развој компаније у будућности. Структура капитала формирана од стране интерних и екстерних фондова. Кључни циљ компаније је да обезбеди одговарајући ниво самофинансирања, проширујући обим економске активности у будућности.

Домаћи фондови

Ти извори капитала превасходно укључују профит који остаје на располагању компанији. Он формира већину имовине, обезбеђује њихово повећање. Сходно томе, профит помаже да се повећа тржишна вредност компаније. Одређена улога у структури домаћих средстава припада амортизацији. Нарочито је њихов значај у компанијама које користе ОС и нематеријалну имовину велике цене. Међутим, треба рећи да трошкови амортизације не повећавају износ капитала. Они дјелују као средство реинвестирања.

Спољни фондови

Главно место у њиховом саставу заузима акционарски или основни капитал. За неке компаније спољна помоћ долази од бесплатне финансијске помоћи. Обично се ослања на нека државна предузећа. Остали спољни извори укључују НМА и материјална средства која су укључена у биланс стања и која се преносе бесплатно.

Стварање резерви

Главни извор је профит. Резервни фонд користи се за надокнаду непредвиђених губитака и вероватних губитака из економске активности. Другим речима, то је природа осигурање.Правила за стварање резерве садржана су у прописима који регулишу рад таквог предузећа, као и у оснивачкој документацији. Захваљујући овом капиталу, повећава се обим сопствених средстава компаније. Одбитци се врше док се не постигну величине утврђене конститутивном документацијом. Штавише, не би требало да буде више од 15% уплаћеног одобреног капитала, а њихов износ не може бити већи од 50% зараде. Резервни капитал ствара се на основу законских одредби и обавезан је. Компанија има право да добровољно креира додатна средства. Редослед њиховог стварања утврђује се само у оснивачкој документацији. Рачуноводство резерви треба да пружа информације потребне за праћење поштивања горњих и доњих граница. У свим случајевима, максимална количина резерви не може бити већа од износа утврђеног у оснивачкој документацији.

Задржана зарада

По правилу компанија користи та средства да акумулира имовину или да допуни текућу имовину. Задржана (нето) добит је бесплатни износ, спреман за промет. Овај фонд може да се повећава годишње. То је због унутрашње акумулације. Такви догађаји могу бити производног карактера ако се финансија користи за ширење и развој предузећа, модернизацију опреме и не-производњу ако се средства користе за спровођење мера социјалне и материјалне подршке запослених и у друге сврхе које нису одређене производном производњом.

Специјални фондови

Њихово формирање заузима значајан део капитала. Потребна су посебна средства за покривање трошкова стварања нових производних средстава, социјалне инфраструктуре, итд. Главни извор је део профита који остаје на располагању компанији. У оквиру финансијске контроле, строга разграничење средстава која је предузеће додијелило развоју потреба за потрошњом и производњом је од највеће важности. Његова потреба повезана је са одређеним пореским олакшицама, што омогућава смањење опорезиве добити на делу који се користи за финансирање капиталних инвестиција. Акумулирање добити за спровођење циљаних мера врши се формирањем одговарајућих посебних фондова. Њихов број, име, правила коришћења одређује компанија независно и утврђује се у финансијској политици. Средства иду у посебне фондове након исплате дуговања у буџет. Такве резерве укључују имовину која је примљена бесплатно, повраћају се и бесповратна средства државе за финансирање непроизводних активности везаних за одржавање комуналних, социјалних и културних објеката, надокнаду трошкова за обнављање солвентности предузећа лоцираног на буџетској подршци итд.

Методе контроле

Управљање капиталом предузећа усмјерене на профитабилно улагање ресурса ради профита на дугорочној основи. Стални развој тржишних односа јача одговорност и независност компанија. Фирме непрестано траже нове начине за побољшање ефикасности управљања капиталом. Исправан избор методе изражава се у финансијским резултатима које компаније постижу. Као што је већ поменуто, профит је кључни ресурс компаније која се динамично развија. Његова величина зависи од различитих фактора. Кључно од њих је однос трошкова и прихода. Истовремено, постојећи прописи садрже методе којима менаџмент предузећа регулише профит. Управљање капиталом предузећа може извршити:

1. Различите границе приписивања средстава основним средствима.
2. Убрзана амортизација.
3. Кориштење методологије за израчунавање амортизације некретнина мале вриједности.
4. Процјене и амортизација нематеријалних средстава.
5. Резервисања за сумњиве дугове.
6. Обрачунавање камата на банкарске кредите кроз које се финансирају капиталне инвестиције.
7. Утврђивање састава режијских трошкова и начин њихове расподјеле.
8. Смањени порези коришћењем давања.

Нијансе

Управљање капиталомпре свега, усмерен је на извлачење прихода из главне делатности. Овај процес финансијског управљања карактерише категорија полуга - одређени фактор, незнатна промена која може довести до значајног прилагођавања крајњих резултата. Анализа капитала укључује проучавање низа показатеља. У овом случају, потребно је јасно разумети разлику између њих. На пример трошак капитала а цену предузећа карактеришу различити показатељи. У првом случају мислимо на неке специфичне карактеристике ресурса кроз које се ствара средство. Трошак капитала Изражава се у постојећим релативним годишњим трошковима сервисирања дуга. Овај индикатор је укључен у релативну групу. Његова вредност је изражена у процентима.

Специфичности процјене

Анализа капитала на основу:

1. Принцип елементарне прелиминарне процјене. Пошто се средство које се користи састоји од хетерогених компоненти, неопходно је декомпонирати га на компоненте током његове анализе. У овом случају, сваки елемент би требао бити предмет евалуацијских калкулација.
2. Принцип генерализоване процене трошкова капитала. Предуслов за такво израчунавање је елементарна анализа. Општа процена одражава постојећи минимални принос на капитал уложен у његове активности, његову профитабилност.
3. Принцип упоредивости индикатора сопствених и привучених финансијских ресурса. Кључне компоненте позајмљеног капитала су банкарски зајмови, као и обвезнице које је издала компанија. Треба узети у обзир цену првог, узимајући у обзир порез на доходак. У складу са регулаторним документима, камата на коришћење банкарских кредита обрачунава се на трошкове производа.
4. Принцип динамичке процене. Чимбеници који утичу на пондерисани просјечни трошак капитала врло су покретни. Сходно томе, са променом финансијских показатеља појединих елемената, пондерисани просек такође треба да се прилагоди. Одређује се на основу процене података за прошла раздобља. Очигледно је да се ст индивидуални ресурси, као и структура капитала, стално мењају. Према томе, пондерисани просечни индикатор неће бити константна вредност. Она ће се временом мењати под утицајем различитих фактора. Поред тога, процена се може извршити и на креираном и на планираном средству.
5. Принцип односа између процене предстојеће и тренутне пондериране просечне вредности капитала (ВАЦЦ). Овај однос се обезбеђује коришћењем индикатора маргиналних трошкова средства. Карактерише га ниво вредности нове финансијске јединице коју привлачи компанија. Употреба додатног капитала (како на рачун сопственог тако и на штету позајмљених ресурса) има своје економске границе у свакој фази развоја предузећа. Привлачење финансија обично је повезано са повећањем просечне пондерисане вредности средства. Уобичајено је веровање да у стабилној компанији са успостављеним финансијским системом ВАЦЦ остаје константан индикатор са одређеном променом ресурса који учествују у инвестирању. Али када достигне одређену границу, она се повећава. Максимално ст-стно средство је функција количине привучених ресурса. У том погледу, спровођење управљање капиталом, менаџмент предузећа требало би да узме у обзир динамику показатеља маргиналних трошкова.
6. Принцип утврђивања граница ефикасне употребе додатних финансија. Процена трошкова треба да се доврши развојем критеријума за ефикасност такве привлачности. Овај индикатор карактерише однос повећања профитабилности додатних ресурса и просечног пондерисаног трошка средства.

Ови принципи вам омогућавају да створите систем кључних вредности који омогућавају ефикасно управљање капиталом. Ови показатељи одређују вредност имовине и границе њихове профитабилне употребе.

Нето профит

Његова вредност ће зависити од различитих фактора. Вежбањем управљање капиталомУправа треба да утврди колико се рационално користе ресурси који се пружају компанији, а такође утврђује и састав средстава из којих долазе. Први тренутак огледа се у елементима текућих и основних средстава, као и показатељима њихове ефикасне инвестиције. Затим размислите како књиговодствени капитал.

Специфичност рефлексије у рачуноводственим документима

Рачуноводство у капиталу спроведено на посебним рачунима. За статутарни фонд обезбеђен је цт. 80. Он је пасиван. Усп. 80 се користи за сажимање информација о стању и кретању средстава. Стање на рачуну мора одговарати износу одобреног капитала, утврђеном у оснивачкој документацији. Евиденција рачуна 80 се производи приликом стварања фонда, повећавајући или смањујући његову величину. Штавише, сва прилагођавања капитала огледају се у оснивачкој документацији. Додатна средства се евидентирају на рачуну. 83. Они су резултат повећања вредности имовине предузећа. До тога може доћи због:

1. Ревалоризација ОС-а.
2. Додатно издавање или повећање номиналне цене акције у поређењу са тржишном.
3. Разлике настале од вишка амортизационих износа приписаних на дан ревалоризације основних средстава у односу на одбитке примљене од директног превођења или индексације.
4. Разлике курса Они се формирају отплатом доспјелих доприноса исказаних у страној валути.
5. Примање износа из буџета за дугорочна улагања.

За сц Могу се отворити 83 одговарајућа подрачуна:

1. 83.1 - „Делите премију“.
2. 83.2 - „Повећање стура дуготрајне имовине услед ревалоризације“.
3. 83.5 - „Размењене разлике“ итд.

Обрачун резервног капитала врши се на рачуну. 82. Овај рачун је биланс, пасиван, баланс, залиха. Повереничка средства се одражавају на рачуну. 86. Рачун је пасиван, има кредитно стање.

Важан индикатор

Када се процењује солвентност предузећа утврђује се коефицијент капитала. Карактерише:

1. Вишак или недовољна продаја.
2. Стопа промета уложеног капитала.
3. Активност финансија које компанија ризикује.

Ако је омјер приноса на капитал висок, онда то може довести до повећања кредитних средстава. Као резултат, постаје могуће достићи ниво на којем ће зајмодавци постати активнији од власника компанија. У овој ситуацији расте однос обавеза према капиталу предузећа. Као резултат тога, фирма може да има значајне потешкоће повезане са падом добити или општим падом цена. Ако је индикатор низак, то може значити пасивност дела имовине. У овом случају, он указује на потребу улагања у други, погоднији смер. Избор другог инвестиционог објекта засниваће се не само на процени способности и капацитета компаније. Спољни фактори ће такође бити од великог значаја: тржишна ситуација, специфичности понуде и потражње и способности конкурената. Коефицијент промета се одређује односом продаје и просечним годишњим трошковима капитала.Подаци за израчунавање овог показатеља преузимају се из биланса стања. Коефицијент одражава број обртаја потребних за отплату дуга по свим рачунима које је издала компанија.