Година 1867. била је време признавања злата као јединственог облика националног и светског новца, а паришки монетарни систем, на којем се догодило увођење златног стандарда, био је први корак у утврђивању овог облика. Тако су организовани односи валута у светској економији, консолидујући међународне и међудржавне споразуме. Ране фазе настанка светске валуте примећене су већ у седамнаестом веку, када се новац размењивао у складу са њиховим металним садржајем, што је већ донекле поједноставило велике проблеме у одређивању курса. Свака земља ковала је новчиће од сопственог метала. Било је то гвожђе, олово, коситер, никл и, наравно, злато, сребро и бакар. Течај су одређивали само племенити метали.
Злато или сребро
Пре формирања париског монетарног система, један део земаља користио је злато као мерило новца, други - сребро. По први пут изражена је идеја да се обезбеди уједначеност за одређивање курса у Енглеској крајем 18. века, тада су банке ове земље прешле на златну основу за утврђивање девизног курса фунте фунте. Након неког времена, откривена су богата лежишта злата у Јужној Африци, што је коначно одобрило светски избор. Сребро је бледило у позадини. Паришки валутни систем формиран је углавном из економских разлога, а даљи фактори и војна и спољна политика утицали су на избор светске валуте.
Било је пуно прелазака. На пример, на самом почетку 20. века, златни стандард се практично урушио, затим се његова цела организација поново распадала крајем 30-их година 20. века, и коначно је монетарни систем Бреттон Воодс-а коначно завршио глобалном економском кризом. Латинска ковница, основана 1865. године, успела је да постане прототип онога што је паришки валутни систем накнадно постигао. Четири државе су радиле заједно на основу златног стандарда. Међутим, паришки светски монетарни систем добио је службену потврду на конференцији у Паризу на којој је потписан међународни уговор који је потписало више од 30 земаља. Златни стандард дошао је у Русију 1897. године заједно са реформама Виттеа.
Трговање валутама
Свака ковница, која се бавила ковањем новца у режиму формираног златног стандарда, претварала је у инготе у кованице, а ковање је било доступно и бесплатно, рађено је готово бесплатно. Највећи део новца тог времена састојао се од кованица. Банковне карте су такође имале иста права као и злато, биле су кабриолет и обезбеђене племенитим металом. Курс је постављен на паритету злата, националне валуте су се размењивале за стране и злато без ограничења. Све то гарантовало је паришки валутни систем. Укратко резимирајући, треба напоменути да је било добро и прикладно: курсеви су врло мало варирали.
Међутим, било је најпогодније да три државе живе са овим системом: Холандија, Сједињене Државе и Велика Британија, јер су само ове државе имале право да слободно увозе и извозе злато до 1914. године. Ипак, паришки међународни монетарни систем стекао је све више поверења у свет и прилично се брзо ширио. Тако се пракса међународних плаћања појавила кредитним задужењем или терећењем страног рачуна, а физичко присуство драгоценог метала и његов директан пренос нестали су.Убрзо су се појавили телетипи, телефони и телеграми, а затим су девизни дилери могли искористити нове техничке алате за међународно професионално трговање валутама.
Колапс златног стандарда
Принципи париског монетарног система били су темељно уздрмани у вези са Првим светским ратом. Војна потрошња се значајно повећала, а то је захтевало значајно повећање издавања кредита од стране свих држава учесница. Као резултат тога, престала је бесплатна размена новчаница за злато. Особитости париског валутног система у овом времену су биле у томе што су текућа плаћања и подмиривања обавеза били изузетно ретки. Стога су скоро све земље одбиле извоз злата и увеле ограничења за трговину валутом. Племенити метали су повучени из промета, и због тога је златни стандард престао да постоји. Међутим, девизни односи морали су се некако средити између земаља, па је на крају Првог светског рата 1922. године поново сазвана конференција у Ђенови.
Тамо се родио нови монетарни систем који би заменио стари, сломљен као резултат рата. Паризски и Ђеновски валутни системи су се међусобно разликовали по томе што се последњи није заснивао на злату, већ на стандарду размене злата. Националне валуте земаља учесница су делимично повратиле своју конвертибилност у злато, и то само у облику полуга, а не за кованице. Рат је дистрибуирао светске залихе злата већим делом у четири земље - Јапан, Француска, Велика Британија и Сједињене Државе, оне су једино могле дозволити монетарне системе засноване на златном стандарду у својим границама. Преостале државе биле су приморане да се фокусирају на кључне валуте. Мото је био средство плаћања у страном новцу замењеном за злато. Углавном су коришћени у међународним прорачунима. Па ипак, у најмању руку фрагментарни, основни принципи париског монетарног система трајали су до 1928.
Три блока
1929. криза је ослабила економију већине земаља. Скоро сви су одбили слободу да сопствену валуту размењују за злато. Паришки валутни систем већ је био одмаран у Босе; златни стандард је практично зауставио економски утицај на трговинске односе међу земљама. Међутим, међународни консензус у овој области био је једноставно неопходан. Следећа конференција одржана је у Лондону 1933. године, а на њој је учествовало шездесет и шест земаља. Али паришки монетарни систем се није вратио. Свака од земаља учесница одлучила је да сачува златну резерву за своје потребе. Није постигнут договор ни о враћању златном стандарду, ни о успостављању валутног, царинског и међународног примирја (Троструко примирје). Лондонска конференција није успела с великим праском. Резултат је била појава блокова валута.
У првој су стерлинги владали на територијама Британског царства са Индијом и Пакистаном, многим европским земљама - Чехословачком, Мађарском, а такође и Египтом, Ираком, Ираном и, у ствари, Јапаном. Други блок је доларски блок, који је обухватао Сједињене Државе, Канаду, Латинску Америку, Њуфоундланд. А Пољска, Италија, Швајцарска, Белгија, Француска, Холандија отишле су у трећи блок, где је франак био у оптицају. Овај колапс се догодио зато што је париски систем валуте био заснован на златном стандарду, што једноставно није било довољно за све националне валуте. А према геновском систему размене злата, сав циркулирани новац био је готово у потпуности папир, могао их је у било које време заменити у банци која је издала за чисто злато. Али то је теоретски. Али практично се испоставило да банке нису имале толико метала да у потпуности покрију папирни новац. И што је мање злата било за фиксно покриће, то је више акумулирано и створено више државног новца.Једноставно је било немогуће разменити све валуте у оптицају, па су изабрана три најјача: фунта стерлинга, француски франак и долар. Остале националне валуте везане за њих.
Нови заокрет у историји
Улога злата у промету између земаља неумољиво је смањена од времена одржавања конференције у Ђенови. Главне карактеристике париског монетарног система уопште се нису уклапале у модерну слику живота. Вријеме је захтијевало све софистицираније побољшање кредитних и платних односа између различитих земаља. Управо на тај позив између два светска рата чишћење је процветало свим његовим облицима. Државе су добиле прилику да значајно ојачају регулацију финансијских и кредитних и трговинских односа, почеле су пооштрити контролу и ограничити кретање капитала и робе између земаља, а банке су подвргле строгој регулацији својих активности.
Почетак Другог светског рата довео је до двоструког тока економских процеса. С једне стране, државе су појачале контролу и почеле пооштрити контролу над свим економским процесима, а са друге стране, такође су уништиле свој ток, то је било неизбежно, јер су се сви нагласак у развоју економија земаља померали. Тако је у послератном периоду појавила потреба за новим приступом, париски систем валута је престао да задовољава све. Златни стандард у међународним односима је коначно изгубљен. Златници су престали бити облик свјетског новца, златне полуге више нису слободно циркулирале, већ су лежале у централним банкама. Увоз и извоз злата су оштро ограничени. Сада све валуте нису имале злато, а само три су претворене у злато. Течајеви су лебдили много мање слободно, упркос потражњи на тржишту. Паришки валутни систем би све то могао раније да регулише. Карактеристика њених преовлађујућих економских односа сада није одговарала.
Изгубљено ослањање на златни стандард
Предност употребе злата уместо светског новца је та што се метал не троши, као што је златна валута стабилна. И слаба страна је што златној резерви као медијуму циркулације недостаје флексибилности. Због тога су огромну улогу играли драфтови - менице, који су номиновани у једној од најпопуларнијих валута у то време - фунти стерлинга. Због недостатка погодности у оптицају, злато је почело активније давати новац из кредита. И ускоро су се само јавни дугови плаћали племенитим металима, ако је платни биланс имао пасиван биланс. Стерлинг фунте је дуго служио као резервна валута, све док се Први светски рат није завршио светском кризом. Само су Сједињене Државе и Јапан наставиле да размењују валуту за злато.
Зашто се срушио такав складан систем златног стандарда? Разлози су сљедећи: потребни су значајни трошкови да би се покрили војни трошкови, а било је превише папирног новца; ратиштари су наметнули строга валутна ограничења и тако уништили јединство међународног система; златни ресурси су били потрошени, јер је било неопходно за финансирање војних потреба. До 1920. долар је порастао за 30% у односу на фунту, француски франак и италијанска лира су опали за 60%, а њемачка марка је пала за 96%.
Канте за златне резерве
Ђеновски валутни систем мото је назвао средство плаћања у облику страног новца. Стандард размене злата, како је речено, постојао је у облику другог светског монетарног система од 1922. до краја Другог светског рата. Њени принципи су били нешто другачији: девиза је била бесплатна, али земља није примала злато директно, већ унапријед купљене доларе, франке или фунте. У међународним операцијама постојала је размена валуте.
Спашени су валутни паритети у злату, обновљени су слободно падајући течајеви. Међутим, већ 1929. године, негативни ефекти економске кризе почели су да утичу на модернији нови систем. Капитали су изгубили равнотежу, пошто су примећени њихови преливи, девизни курсеви и платни биланс су почели превише да флуктуирају. Међународни кредит постепено је пао у стагнацију, јер земље дужнице нису биле у могућности да враћају дугове.
Крај монетарног система Ђеновљана
Дакле, постојале су одвојене зоне и прво је то постала Немачка. Земље једна за другом одбијале су стандард размене злата, а почео је и дампинг. Прво су из овог монетарног система изашле колонијалне и аграрне државе, затим неколико европских земаља, укључујући Велику Британију, Аустрију и Немачку, а 1933. Сједињене Државе су одбациле систем циркулације злата, забранивши све врсте злата и полуга у оптицају на својој територији. Забрањен је и извоз племенитих метала ван земље. Међутим, за размену долара за злато, Сједињене Државе нису престале.
Француска је 1936. напустила систем размене валута по коме је већина земаља увела контролу валута и многа ограничења. Амерички долар постаје све јачи и доследнији и замењује фунту стерлинга из светске арене, која је изгубила лидерство на позицијама главне светске валуте. САД су у потпуности заузеле светску трговину, упркос чињеници да су национални монетарни системи различитих земаља формирали одвојене зоне и блокове.
Покушаји пливања
У средишту сваког валутног блока била је водећа земља, остатак је зависио од тога економски и финансијски. Течајне листе земаља чланица блока биле су везане за курс валуте лидера, у њему су вршена сва међународна плаћања, резерве државе су биле чуване. А сваку зависну валуту осигуравале су државне обвезнице и државни записи у власништву вође овог блока.
Тако су у тридесетима формирана три блока: стерлинг, у којима су учествовале све државе Британског Цоммонвеалтха, осим Невфоундланда и Канаде. То су Египат, Хонг Конг, Португал, Ирак, Иран, Грчка, Јапан, Финска, Шведска, Норвешка, Данска. Други блок је долар, на челу, наравно, из САД-а. Ово је обухватало пуно земаља. Скоро читава Јужна и Средња Америка и Канада. Француска је преузела вођство трећег блока и узела Швајцарску, Холандију, Белгију, Пољску, Чехословачку и Италију под своје крило. То је било најтеже од свега - садржај злата се одржавао вештачки, узрокујући губитке од дампинга валуте. Као резултат, блок се распао већ 1935. године, а следећа је Француска такође отказала златни стандард.
Дампинг
Дампинг је једна од варијанти валутног рата који уништава све споразуме изнутра према унутра када национална валута вештачки девалвира да би подстакла извоз. Провели су га стабилизациони фондови створени у САД-у и Великој Британији, касније у Канади и Белгији и коначно у Швајцарској, Холандији и Француској. До почетка Другог светског рата, геновијски систем није задовољио ниједну земљу. Наравно, валутни блокови су пропали избијањем Другог светског рата. Тада је златни стандард престао да постоји, што је тако сјајно имплементирао паришки валутни систем. Укратко резимирајући, можемо рећи да су светски ратови сваки пут уништавали складну грађевину међународних монетарних односа, коју су изградили финансијери.
Улога злата у функцији светског новца, међутим, порасла је. Стратешка роба се куповала само за златне резерве. Немачка је потрошила готово целокупно злато у земљи на оружје (двадесет и шест тона), али је касније заузела више од хиљаду и пол хиљада драгоцених метала на окупираним територијама. Сједињене Државе су се понашале паметније од свих. Добро памћење сугерисало је колико коштају међународне калкулације засноване на резултатима рата.Дошли су до закупа - не зајма, него закупа, чиме су се обогатили са више од педесет милијарди долара само на штету СССР-а и Британије. Штавише, у земљи су успоставили моћне производне погоне са најбољим технологијама, темељно ојачавајући сопствене економије.