Централне банке су основане у већини модерних капиталистичких економија. Њихове функције су изузетно значајне са становишта одржавања стабилности економског система државе, промета националне валуте и решавања најважнијих социјалних проблема. Шта је њихова специфичност? Које су карактеристике Банке Русије?
Историја настанка централних банака
Пре него што истражимо суштину Централне банке као засебне политичке и финансијске институције, као и проучавање главних функција и задатака Централне банке Руске Федерације, упознаћемо се са основним историјским подацима о томе како су централне банке изгледале. Пре свега, приметимо да назив одговарајућих структура у различитим државама може варирати. На пример, у Русији је званични назив одговарајуће кредитне институције Банка Русије. У Сједињеним Државама, Федералне резерве обављају сличну функцију. Народна банка послује у Белорусији. Али кључне функције које одговарајуће финансијске институције обављају у основи су исте. Незванично, већина ових организација се назива Централне банке или Централна банка и сматрају се актерима на финансијском тржишту који решавају исте проблеме.
Што се тиче кључних историјских чињеница, може се приметити да су се прве централне банке појавиле крајем 17. века. Банка Шведске, или Риксбанк, многи истраживачи прво сматрају „централним“. Основана је 1668. године. Прва Централна банка се такође може приписати Банци Енглеске која је имала право да издаје новчанице, као и рачуне. Ова институција основана је 1694. године. Након тога, Централна банка као финансијска институција почела се ширити у друге државе. Постепено, функције Централне банке, које су се отварале у разним државама света, почеле су да се допуњују трезорским активностима, вршећи посредничку улогу владе и комерцијалних банака и решавајући проблеме повезане са спровођењем националне кредитне и финансијске политике.
Чимбеници који одређују улогу Централне банке у економији државе
Упркос сличности задатака који се решавају, централне банке у различитим земљама разликују се у степену независности од државе, пре свега политичке. На пример, америчка Федерална резерва сматра се примером једне од најсуверенијих финансијских институција. Заузврат, Немачка федерална банка је међу оним кредитним институцијама које су у великој мери повезане са државом. Међутим, без обзира на стварни суверенитет Централне банке, кључне функције Централне банке у већини земаља су углавном сличне. Међу њима:
- издавање националне валуте;
- осигурање функционисања комерцијалних финансијских институција;
- учествовање у спровођењу владиних економских програма;
- макроекономска регулација;
- контрола над поштовањем законитости рада финансијских организација које раде у земљи;
- аналитички рад који се тиче идентификације кључних показатеља успјешности државне економије.
Наравно, ове области активности Централне банке могу се допунити другим функцијама, утврђеним на основу специфичности развоја економског система одређене земље.
Карактеристике Банке Русије
Сада ћемо проучити кључне карактеристике рада и функција Централне банке Руске Федерације. Банка Русије послује на основу одредби Федералног закона бр. 86, усвојеног 10. јула 2002. Дакле, у складу са овим законом, имовина Централне банке Руске Федерације припада држави по основу савезне својине. Истовремено, Банка Русије има одређена овлашћења у погледу располагања својом имовином, укључујући девизне резерве.
Рад Централне банке Руске Федерације укључује активну интеракцију са државним властима. Дакле, Централна банка Руске Федерације обавезна је да сваке године подноси Државној думи кључне тачке у вези са државном кредитном и финансијском политиком. Пре тога, одговарајући пројекат треба да буде пренесен председнику Руске Федерације и влади. Банка Русије, као и већина Централне банке у другим земљама, овлашћена је за издавање националне валуте, регулисање циркулације финансија у земљи, успостављање курса и управљање златним и девизним резервама.
Монетарна политика Централне банке
С тим се уклапају многи кључни задаци и функције Централне банке монетарна политика државе. Овај образац је карактеристичан и за централне банке развијених земаља у целини и за Централну банку Руске Федерације. Кључна подручја монетарне политике која модерни истраживачи истичу су сљедећа:
- одржавање стабилности цена,
- издавање новца
- обезбеђивање конкурентне стопе националне валуте,
- решавање социјалних проблема - попут смањења незапослености.
Централне банке, градећи стратегије за спровођење монетарне политике, одређују циљеве за сваку од поменутих области рада. На примјер, то може бити жељена стопа националне валуте, стопа незапослености, стопа инфлације итд. Након тога они регулишу банкарски систем како би осигурали да његови кључни показатељи испуњавају жељене вриједности.
У развијеним земљама су главне функције и операције Централне банке у погледу монетарне политике усмерене на постизање прихватљивих индикатори инфлације и запошљавање грађана. Приоритет ових задатака у великој мери је повезан са потребама друштва: становништво земље ће пре свега поздравити прилику да купи робу са минималним поскупљењима, као и да се запосли у жељеној професији. Главна потешкоћа која прати функционисање Централне банке у овом делу је та што у капиталистичкој привреди ниска незапосленост, која је у великој мери резултат динамичког развоја економије, може бити праћена високом инфлацијом.
Кључне функције Руске банке
Које су главне функције Централне банке Руске Федерације? Они чине прилично опсежну листу:
- интеракција са владом Руске Федерације ради развијања јединствене монетарне и финансијске политике државе;
- монополна емисија рубља, организација монетарног промета националне руске валуте;
- позајмљивање и рефинансирање приватних банака;
- успостављање правила о нагодби у Руској Федерацији, банкарско пословање;
- сервисирање буџета;
- управљање златним резервама државе;
- рад на државној регистрацији и лиценцирању приватних банака;
- контрола над активностима комерцијалних финансијских институција у смислу осигурања легалности њиховог функционисања;
- праћење рада приватних банака;
- регистрација поступака издавања од стране кредитних институција;
- регулација валуте и сродне контроле;
- формирање правила о нагодби за руске финансијске резиденте са страним структурама;
- успостављање стандарда који управљају рачуноводством и извештавањем у Руској Федерацији;
- формирање правила у вези са продајом стране валуте;
- контрола инфлаторних процеса.
Централна банка се такође бави аналитичким радом на идентификовању кључних показатеља ефикасности руске економије.
Наведене функције Централне банке Русије корелирају са кључним циљевима Руске централне банке.
Међу њима:
- обезбеђивање стабилности националне валуте,
- развој и јачање кредитног и финансијског система Руске Федерације,
- обезбеђивање ефикасног рада државног платног система.
Горе наведени циљеви постављени пред Руском централном банком сугеришу њихово доследно постизање уз учешће различитих структурних одељења главне банкарске институције Русије. Размотримо овај аспект детаљније.
Структура централне банке
Дакле, горе наведени циљеви и функције Централне банке сугеришу корелацију са радом структуралних јединица Руске централне банке. Сви су распоређени у централизованом систему. Дакле, принцип вертикалног управљања примењује се у Централној банци Руске Федерације.
Структура Централне банке обухвата:
- централна канцеларија;
- регионалне институције;
- РЦЦ;
- рачунарски центри;
- складишта;
- додатне институције које обављају помоћну функцију у погледу рада кључних структура.
Специфичности рада регионалних структура Централне банке
Вертикални систем управљања Централне банке Руске Федерације укључује, као што смо горе напоменули, регионалне структуре главне државне банке. Размотримо детаље њихових активности детаљније.
Може се приметити да назив територијалних одељења Централне банке Руске Федерације може да варира у зависности од статуса субјекта федерације. На пример, у републикама се одговарајуће финансијске институције могу називати националним банкама. Истовремено, они немају правну независност и не могу издавати правне акте, издавати гаранције и извршавати гаранције без одобрења Управног одбора централне канцеларије Централне банке, који послује на савезном нивоу. Задаци и функције регионалних структура Централне банке Руске Федерације дефинисане су Уредбом коју усваја Одбор директора централне канцеларије Централне банке. Заузврат, Централна банка Русије има исти статус као и Национална банка република Руске Федерације у градовима савезног значаја, територијама, регионима, као и аутономним округа Русије.
Врховно руководство Централне банке
Одговорност за ефикасност основних функција Централне банке сноси директно руководство Централне банке. Размотримо детаље функционисања одговарајуће институције детаљније.
Кључно управљачко тело Банке Русије је Одбор директора. То је колегијална структура одговорна за кључне функције Централне банке, главне активности банке, као и управљање институцијом. Управни одбор Централне банке укључује председавајућег Централне банке, као и 12 чланова Савета Централне банке који раде на сталној основи. Старија управљачка структура Банке Русије која се разматра формира унутрашњу структуру централног уреда организације, одобрава повеље различитих структурних одјељења Централне банке. Одбор директора одговоран је за регулисање активности комерцијалних финансијских институција у Русији.
Инструменти централне банке
Помоћу којих алата Централна банка Русије може да извршава своје функције? Истраживачи разликују њихов следећи списак:
- одобравање кључне стопе за основне операције;
- формирање обавезних резерви;
- трансакције на отвореном тржишту;
- позајмљивање и рефинансирање комерцијалних финансијских институција;
- регулација валуте;
- издавање сопствене имовине.
Као што видимо, запажена листа инструмената је у корелацији са кључним функцијама Централне банке. Активности управљања Централне банке Руске Федерације спроводе се објављивањем посебних регулаторних аката - наредби, упутстава. Законодавство Руске Федерације може одредити друге инструменте који омогућавају спровођење основних функција Централне банке Руске Федерације.
Дакле, испитали смо главне карактеристике активности Централних банака као финансијске институције уопште, као и Банке Русије посебно. Главне функције Централне банке могу се укратко представити на следећој листи:
- макроекономска регулација у корелацији са социјалним циљевима;
- осигурање стабилности финансијског система државе;
- издавање националне валуте и обезбеђивање промета готовином у земљи.
Њихова примена укључује давање Централне банке са потребним овлашћењима у погледу интеракције са другим одељењима. Али какав би требао бити њихов волумен? Размотрите ово питање у контексту интеракције Централне банке и других власти.
Интеракција Централне банке и владе
Улога и функције Централне банке утврђене у законодавству у пракси значе да ће главна банкарска институција државе морати да ступа у интеракцију са другим владиним агенцијама, и у том смислу ове комуникације могу бити праћене низом контрадикција. Шта они могу бити?
Пре свега, интереси небанкарских државних агенција - на пример, Министарства финансија, могу да укључују приоритетно смањење незапослености. С друге стране, Централна банка може одлучити да стави нагласак на смањење инфлације. Положај оба одељења у овом случају је разумљив. Министарство финансија као владина структура бит ће првенствено заинтересована за рјешавање социјалних проблема, у овом случају осигуравања запослености грађана. Заузврат, функције Централне банке Руске Федерације укључују осигурање макроекономске стабилности, чији је један од критеријума ниска инфлација.
Што се тиче решења овог проблема - када се приоритети Централне банке и других власти могу разликовати, међу истраживачима се примећују две прилично поларне тачке гледишта. У складу с првим, циљевима и функцијама Централне банке Руске Федерације требало би да дају приоритет активности владиних структура, јер је компетентна макроекономска регулација потенцијално моћније средство са становишта ефикасног управљања националном економијом од решења задатака унапред одређених потреба друштва, који не морају увек бити у корелацији са приликама држава. Сваки грађанин, сматрају истраживачи, жели да добије добру плату у доброј позицији, али та би жеља требала бити стварна у погледу објективних закона економије. По сазнању којих су, како се и очекивало, финансијери Централне банке компетентнији од државних службеника.
У складу са другим гледиштем, задаци и функције Централне банке Руске Федерације требало би да буду директно унапред одређене потребама друштва. Аналитичари верују да ће грађани бити прилично спремни за високу инфлацију - али главно је да посла има. Као пример, присталице овог гледишта наводе неке европске земље у којима су поскупљења ниска или су чак изражена у негативним вредностима, али је незапосленост већа од неколико десетина процената. У том смислу, Централна банка тих земаља савршено решава проблем који је са тим повезан циљање инфлације али захтеви друштва истовремено су потпуно незадовољни - људи не могу добити посао, а њихов приход није довољан чак и за куповину робе по стабилним ценама.
Таква дискусија се често прелива на питање: „Да ли је вриједно законодавно дозволити Централној банци да делује независно од владе и да Централној банци, дајући предност макроекономској регулацији?“ Размотримо овај аспект детаљније.
Да ли је Централној банци потребна независност?
Дакле, треба ли Централна банка бити независна од владе? У том погледу постоје две поларне тачке гледишта.
Прво претпоставља - да, Централна банка би требало да буде што је могуће независнија од осталих политичких институција. Ово је предодређено законима капиталистичке економије, према којима што је већа слобода дјеловања одређеног тржишног субјекта, ефикасније се развија економски систем - у одређеној индустрији или на нивоу државе у цјелини.
Главни контрааргумент ове позиције - независност Централне банке је добра тачно до кризе у економији. Након тога, акције Централне банке, диктиране неким анализама и прорачунима, у којима грешка увек може да упадне, могу унапредити појаву велике друштвено-политичке кризе. У таквим сценаријима, Централна банка би требала, и барем узети у обзир положај владиних структура, и најбоље од свега, своје активности ускладити са тим приоритетима,које се формирају на нивоу небанкарских политичких институција.
Какав је статус Централне банке Руске Федерације, колико је то независно од државних структура? С једне стране, у законодавству Руске Федерације постоје формулације према којима главне функције и задаци Централне банке Руске Федерације подразумевају активност која подлеже суверенитету Централне банке над Владом. С друге стране, Централна банка Руске Федерације је одговорна властима, посебно Државној думи. Дакле, Руска централна банка законски има могућност да делује независно, у пракси - тешко је пратити стварно коришћење релевантних овлашћења.
Теза о независности Централне банке распрострањена је у руској стручној заједници да Централна банка Русије заправо не жели да дозволи девизне резерве државе за инфраструктуру или решавање социјалних проблема - уместо тога, златне резерве и даље се држе у страним средствима. У том смислу, активности Банке Русије могу се оценити као нескладне са приоритетима Владе. Ова теза постоји контрааргумент - у овом тренутку златне резерве, засноване на макроекономским стварностима, није баш препоручљиво користити као инвестициони ресурс. Боље нека то буду резерве у случају кризе у економији. Чим се појави потреба за коришћењем златних резерви као инвестиционог алата, а руска влада то потврди, Централна банка ће ослободити одговарајуће резерве, сматрају истраживачи.
