У савременом свету људи све више размишљају о томе како да побољшају своје материјално стање. За то није потребно радити дуги низ година у обичном послу. Улагање је исплатив начин зараде, за шта је потребно уложити минимум напора. Међутим, треба схватити да је улагање алат који не ради увек инвеститору. Да се не бисте погрешили, требало би да се детаљно упознате са овом темом.
Дефиниција концепта
Инвестиције су дугорочна улагања на територији државе и шире. Они се спроводе са циљем стварања прихода, примене иновативних технологија у процесу производње, као и стварања нових и унапређења постојећих предузећа.
Улагање је одличан начин за остваривање пасивног дохотка. У исто време, постоји велики број могућности улагања, од којих свака има своје предности и мане.
Главне врсте инвестиција
Дугорочне финансијске инвестиције се према врстама класификују на следећи начин:
- Ризичне инвестиције. Представља се у облику нових издања акција које се стварају у областима активности са значајним ризиком. Ова улагања се врше у пројекте који нису међусобно повезани, ако је потребно, добијајући брзи повраћај средстава.
- Директно. Депозити усмјерени ка овлаштеном капиталу ентитета како би стекли права за управљање њима и остварили профит.
- Портфолио улагања. Подразумева формирање портфеља који се састоји од различитих вредности улагања. У овом случају можете купити хартије од вредности и другу имовину.
- Аннуитиес. Представљају инвестиције које су у одређеном временском периоду профитабилне. Углавном су то доприноси у пензијске и осигуравајуће фондове.
Такође би требало да се упознате са унутрашњим и спољним улагањима.
Домаће инвестиције
Домаћа дугорочна финансијска улагања подељена су у следеће врсте:
- Финансијски. Претпоставимо куповину хартија од вредности разних врста, као и банкарске депозите на депозитни рачуни на камату.
- Реалне инвестиције су капиталне инвестиције. Новац се улаже у проширење производње и капиталну изградњу.
- Интелигентна. Доприноси ове врсте укључују професионално усавршавање специјалиста и стварање иновација.
Спољна улагања
Стране инвестиције су подељене у следеће врсте:
- Портфолио. Омогућавају инвеститору да оствари право на добит од стечених хартија од вредности страних компанија.
- Директно. Омогућите инвеститору могућност да врши апсолутну контролу над активностима стране компаније.
Стране инвестиције се не разликују значајно од домаћих улагања. Предмети ове врсте су преговарачки и главни интелектуални капитал вредности и хартије од вредности.
Остале врсте инвестиција
Вредно је размотрити следеће врсте улагања у правцу акције:
- Почетници.
- Економска инвестиција за проширење производње.
- Улагања за замену основних средстава.
- Улагања у диверзификацију.
- Реинвестиција, која укључује стицање нових основних средстава компаније.
Потреба за инвестирањем углавном се јавља у почетној фази стварања предузећа. Постојеће фирме имају могућност улагања у куповину опреме за проширење производње.Овакве инвестиције су атрактивне јер вам омогућавају да добијете више профита од додатне продаје. Такође можете да финансирате побољшања за застарелу опрему. Комерцијални профит ће се повећавати уз значајне трошкове усмјерене на промоцију производа на тржишту.
Инвестиционо планирање
Инвестиционо планирање укључује предвиђање најефикаснијег улагања у хартије од вредности, природне ресурсе, опрему, земљу и другу имовину.
За управљање предузећем, планирање улагања је веома важан задатак. У овом случају требало би узети у обзир све аспекте економске активности организације. Лијечите их стопа инфлације порески услови, изгледи за развој тржишта, услови животне средине, расположивост материјалних ресурса и стратегија креираног финансијског пројекта.
Инвестиционо планирање обавља следеће задатке:
- Утврђивање потребе за имплементацијом инвестиционих ресурса.
- Потражите методе које пружају привлачност улагања.
- Разматрање односа са инвеститорима.
- Процена накнада за изворе финансирања пројеката.
- Формирање финансијског израчуна ефикасности улагања узимајући у обзир поврат средстава која су дата позајмицом.
- Израда пословног плана за пројекат неопходног за демонстрацију потенцијалним инвеститорима.
Вреди напоменути да је један од најважнијих пословних задатака сваког предузећа исплативо улагање финансијских ресурса. Штавише, требало би да донесе максималан профит.
Инвестициона политика
Помоћу инвестиционе политике можете одредити приоритетна подручја за улагање слободног капитала. Обезбеђивање раста производње, ефикасност предузетничке активности и расподела трошкова зависиће од њих.
До данас је претежни износ средстава компаније алоциран на објекте капиталне изградње и социјалне инфраструктуре. То значи да ће ресурси пружити појачану репродукцију основних средстава. Они укључују нову изградњу, реконструкцију постојећих предузећа, као и техничку поновну опрему.
Ако пројекат капитална инвестиција У одсутности, најбоља опција би била похрањивање готовине на депозит код поуздане банке. Такође можете купити контролни пакет акција у компанији са перспективом развоја. Стога ће бити могуће директно утицати на функционисање ове организације, што ће од тога добро профитирати.
Инвестиције и порези
Када инвестирате, требало би да сазнате које порезе морате да платите. Вриједно је напоменути да је приход који инвестиције доносе предмет опорезивања. Генерално, у погледу дугорочних финансијских инвестиција, примењује се порез на доходак од 13%. Примењује се на појединце који су резиденти Руске Федерације. За неплаћање овог пореза при обављању инвестиционих активности предвиђена је кривична одговорност, која подразумева затворску казну до три године.
Без обзира на одабране финансијске инструменте, добит ће се утврђивати под порезом на доходак. Међутим, у сваком случају постоје неке нијансе. Изузетак се могу назвати банкарски депозити ако је њихова стопа нижа од дисконтне стопе Централне банке уз додатак од пет процената. Међутим, ово стање је прилично ретко.
Класификација показатеља перформанси улагања
За одлучивање о изводљивости улагања у међународну праксу користи се неколико показатеља. Они се могу поделити у две групе. Први укључује следеће показатеље, који су идентификовани на основу примене концепта дисконтирања:
- нето садашња вредност;
- индекс попуста;
- рок отплате за инвестиције, узимајући у обзир дисконтну стопу;
- стопа поврата улагања;
- максимални одлив новца.
Употреба концепта дисконтирања није прикладна за следеће показатеље:
- рок отплате финансијских инвестиција;
- индекс профитабилности;
- Подаци о профитабилности
- нето добит;
- индекс профитабилности
Да бисте правилно проценили инвестиције, можете користити неколико метода.
Методе процене перформанси
Да би се утврдила ефикасност улагања, могу се користити различите технике и методе. Они се могу поделити у три главне групе:
- Процена ефикасности инвестиција коришћењем односа новчаних прихода и трошкова.
- Ефикасност улагања утврђује се након анализе финансијских извештаја.
- Методе засноване на теорији временске вредности новца.
Помоћу њихове примене могуће је извршити инвестицијску анализу ефикасности пројеката. Тако се врши процјена и упоређивање атрактивности инвестиција, а такође се одређује да ли ће бити развоја инвестиција. Такође се вреднују појединачни објекти и програми.
Поред тога, постоје три врсте евалуације перформанси:
- економски;
- финансијски;
- буџетски.
Економска процена ефикасности укључује добијање разлике између добити и трошкова, без узимања у обзир дефиниције финансијских резултата за учеснике у пројекту. Ова опција се углавном користи за пројекте. национална економија за производне групе или регионе.
У случају примене финансијске процене утврђују се резултати пројекта за особе које у њему учествују. Заснива се на процијењеној стопи приноса која је довољна за све субјекте. Ова метода не укључује рачуноводство других последица инвестирања средстава.
Процјена перформанси буџета може показати финансијске посљедице улагања за различите буџете. Одређује висину инвестиције, као и процењени однос трошкова, пореза и накнада. Индикатори ове врсте представљају разлику између пореза и трошкова за одређени ниво буџета, што зависи од реализованог пројекта.
Методе анализе улагања се примењују у зависности од врсте процене. Традиционалне методе могу се комбиновати са онима заснованим на концепту дисконтирања. У првом случају се врши израчун таквих показатеља као стопе приноса и периода отплате улагања.
Калкулација РОИ
Када привлачите инвестиције, потребно је израчунати њихову профитабилност. Ово је посебно важно за инвеститоре који разматрају велики број пројеката. Да ли ће им бити исплативо, можете сазнати помоћу посебне формуле. Укључује израчунавање РОИ-а, што представља омјер приноса на инвестиције. Да бисте то учинили, морате да добијете разлику између трошкова продаје и набавке, добијени број поделите на цену набавке, додајући маржу профита и множење са 100%.
Прорачун профитабилности омогућава вам да одредите поврат улагања у фази разматрања пројекта. Треба обратити пажњу и на инвестиције године, које су привукле велики број предузећа, физичких и правних лица спремних да уложе расположива средства. Они су у стању да особу учине финансијски независном. Међутим, не заборавите да је улагање алат који не доноси увек профит. Да бисте избјегли губитак средстава, потребно је озбиљно схватити питање избора пројекта.
