Финансијска стабилност предузећа је један од основних принципа његовог функционисања. Постоји много дефиниција овог концепта, као и метода које се користе за процену овог концепта. Па, шта је тачно ова стабилност, који су начини њене регулације, услови њеног постојања и методе оцењивања?
Дефиниција
Оно што треба започети је концепт финансијске одрживости предузећа. Најчешће се повезује са солвентношћу предузећа. То јест, ако је више од педесет процената капитала компаније покривено средствима потребним за нормално функционисање тржишта компаније, сматра се да је фирма финансијски стабилна. Без солвентности, немогуће је стабилно постојање предузећа у стално променљивим тржишним условима. То јест, са сигурношћу можемо рећи да такви повезани појмови као што су солвентност и финансијска стабилност предузећа одражавају тенденцију да приход преовлађује над трошковима за ово предузеће. Али ови принципи предузетништва нису одређени само приходима и расходима, пословним резултатима, већ и континуитетом производног процеса, рационалном употребом расположивих ресурса, успехом продаје производа - односно стабилним позитивним функционисањем предузећа у свим фазама његове активности.
Како се процењује
Како се процењује финансијска стабилност предузећа? Наравно, као и у сваком економском показатељу, постоје многи критеријуми, али, према мишљењу стручњака, најважнији су солвентност, кредитна способност и профитабилност. Након израчунавања посебних показатеља, резултати процене финансијске стабилности сумирани су.
Али овде све није тако једноставно. Ако се показатељи финансијске стабилности предузећа покаже да нису довољно високи, то може бити сигнал вјероватноће пропадања компаније ускоро - нерационална алокација ресурса готово увијек доводи до непотребних трошкова буџета компаније. С друге стране, ако је пословање претјерано стабилно, то може довести до немогућности пуне продаје производа и њиховог накупљања у складиштима. У оба случаја предузећа нису у стању да се прилагоде захтевима тржишта, што несумњиво негативно утиче на њихове приходе и расходе, па је најбоља опција златна средина, односно стабилно одржавање просечне финансијске стабилности.
Солвентност
Шта је солвентност и како од ње зависи процена финансијске стабилности предузећа? Солвентност је способност привредног субјекта да благовремено плати своје дугове: плаћа добављачима, запосленима, ако постоји продајна мрежа, плаћа најамнину, покрива трошкове амортизације итд. Могу се разликовати следећи показатељи солвентности предузећа:
- Предузеће има одређену залиху финансија које може користити у било којем тренутку финансијске активности без оштећења производње.
- Предузеће нема дугова по основу зајмова и обавезних плаћања.
- Добит на крају периода у којем се процењује солвентност припада компанији, а не троши се на обавезна плаћања.
Истовремено, ако је неко предузеће проглашено несолвентним, прво је потребно утврдити да ли је проблем хроничан (односно, финансијски проблеми настају стално и највероватније да ће завршити у стечају предузећа) или случајни (потешкоће су настале само током процене солвентности и елиминисане биће прилично лако).
Одржавање солвентности предузећа један је од главних услова његове финансијске стабилности.
Кредитна способност
Следећа тачка је кредитна способност. Састоји се од две компоненте. Прво, кредитно способно предузеће лако може добити потребне кредите. Друго, примањем ових средстава (успут, према статистичким подацима, већина компанија у Русији је отворена посебно кредитним фондовима, а не власничким капиталом), компанија испуњава све своје кредитне обавезе редовно плаћајући камате. Финансијска и економска стабилност предузећа може да осигура кредитну способност: стабилна добит гарантује редовна плаћања и, самим тим, добру кредитну историју.
Профитабилност
Осигуравање финансијске стабилности предузећа догађа се на штету његове профитабилности. Профитабилност је процена колико је компанија корисна друштву и, самим тим, профитабилна свом власнику. Одржавање профитабилности је немогуће без пажљивог планирања финансијских активности компаније: чак и најстабилније предузеће, уложивши новац у производ који се не само да неће исплатити, већ неће и профитирати, претрпиће озбиљне губитке који негативно утичу на његову финансијску стабилност. Због тога је потребно стално анализирати стање на тржишту и усмеравати финансијске токове у најпрофитабилније индустрије.
Финансијска одрживост: показатељи
Показатељи финансијске стабилности, као што је горе поменуто, у великој мери зависе од посебних односа који процењују стабилност предузећа на тржишту. Разликују се следећи коефицијенти:
- Концентрација - повезана са улагањем личних средстава власника предузећа. Што више личних финансија уложи, то је компанија стабилнија: нема потребе за плаћањем кредита и отплата кредита, што може значајно да умањи зависност стабилности компаније на тржишту од профита - ако нема потребе да месечно плаћате фиксни износ, што у почетним фазама може да пређе профит, онда је вероватноћа банкрот је много мањи.
- Финансијска независност - повезана са процентом неособних средстава у капиталу компаније. Наравно, што је већа, то је већа обавеза кредита и зајма на компанији и већа је вероватноћа да их је немогуће испунити. Велики број зајма на тему привреде негативно утиче на његову солвентност - нико неће давати нове зајмове уз старе преостале. Стога је велики удио позајмљених средстава у капиталу сигуран пут до банкрота.
- Дугорочна финансијска независност - повезана је са вриједношћу имовине предузећа, односно средстава која компанији омогућавају да не зависи од краткорочних кредита.
Сваки од ових омјера омогућава вам да пронађете рањивости у финансијској политици компаније. Њиховим правовременим елиминацијама, компанија може избећи огромне трошкове повезане са погрешном расподјелом финансијских токова. Подаци добијени као резултат израчуна коефицијената користе се за одређивање врсте финансијске стабилности.
Врсте финансијске одрживости
На основу информација добијених у процесу евалуације, предузећима се додељују одређене врсте финансијске стабилности предузећа. Они зависе од односа трошкова и прихода компаније и његове употребе профита. Дакле, финансијска стабилност се дешава:
- Апсолутни обртни капитал (који се троши на формирање и одржавање промета робе) значајно прелази трошкове.
- Нормално - за покривање трошкова компанија користи не само сопствена обртна средства, већ привлачи и додатне изворе финансирања (на пример кредитни зајмови).
- Нестабилна ситуација - обртни капитал предузећа није довољан да покрије трошкове. Због тога је компанија приморана да се окрене додатним изворима финансирања, преузимајући додатне обавезе плаћања.
- Критична ситуација је следећа фаза након нестабилне. Посао и даље нема сопствена средства, али ситуацију погоршавају дугови према повериоцима.
Врсте финансијске стабилности предузећа имају огроман утицај на њихове будуће финансијске политике. Јасно је да ако је финансијска стабилност апсолутна, предузећу није потребно да добија зајмове само да би повећао свој капитал, јер је тада, када се појаве ризици, далеко од чињенице да ће компанија моћи да извршава своје обавезе према повериоцима. На исти начин, предузеће у критичној ситуацији не би требало да узима додатна позајмљена средства од сумњивих поверилаца (јер у овој фази доказане финансијске институције већ одбијају због инсолвентности предузећа), али је боље да оптимизирају трошкове.
Чимбеници који утјечу на финанцијску одрживост
Чимбеници финансијске стабилности предузећа подељени су у две групе. Први су унутрашњи фактори, односно они који зависе од саме компаније. Они укључују:
- Производи и услуге (индустрија којој компанија припада) и њихова способност да се задрже на тржишту.
- Компанија за управљање имовином.
- Управљање имовином и финансијама.
- Средства која је компанија привукла споља за одржавање солвентности.
- Властите резерве као гаранти солвентности.
Уз правилно располагање свих горе наведених фактора, компанија ће моћи да избегне унутрашње проблеме.
Али постоји и друга група ризика - спољни фактори финансијске стабилности. Међу њима се истичу:
- Степен развоја и сигурности производне индустрије са најновијим техничким и технолошким достигнућима.
- Солвентност становништва.
- Економска политика државе у којој су финансијске активности предузећа.
Компанија не може утицати на другу групу фактора, па је приморана да се томе прилагоди. Понекад, упркос стабилности унутрашњих фактора, спољни проблеми спречавају нормално развијање пословања. Због тога се од привредних активности од предузећа тражи да узму у обзир све могуће ризике како би осигурали своју удобну егзистенцију на тржишту.
Финансијска стабилност
Услови финансијске стабилности предузећа састоје се од комбинације фактора одрживости који зависе од врсте и показатеља одрживости одређеног предузећа, али у принципу можемо истакнути неке савете који су универзални за сва предузећа:
- Непрекидно праћење финансијских активности у свим фазама производње како би се избегли непотребни трошкови.
- Флексибилне цене, могућност прилагођавања цена променљивим тржишним условима.
- Минимална зависност од спољних финансијских ресурса и кредита за смањење обавезних трошкова.
- Стална модернизација производње, која омогућава побољшање квалитета производа и заузимање све већег тржишног удела услед изливања неконкурентских предузећа.
- Праћење прихода и расхода ради идентификације најугроженијих места у спровођењу финансијских активности.
Чини се да су ови услови примитивни и очигледни, али истовремено је њихово поштовање гаранција дугорочног присуства компаније на тржишту.
Финансијска стабилност предузећа зависи од спретног управљања свим могућим ризицима и минимизирања трошкова уз максимизирање профита, тако да је важно развити властиту пословну стратегију и понашање на тржишту.
Повећати финансијску стабилност
Да ли је могуће повећати финансијску стабилност предузећа? Наравно да. На основу горњих критеријума, могу се разликовати следеће методе:
- Оптимизација предузећа и континуирано рачуноводство робе.
- Флексибилна ценовна политика која се прилагођава тржишним условима.
- Оптимизација амортизације (књижење амортизацијских објеката и планирање трошкова за њих).
- Максимално смањење пореза на добит компаније (повлачење средстава преко нерезидената, плаћање дела сопствених трошкова коришћењем средстава компаније, које надокнађује ПДВ (порез на додату вредност) са обично нижим порезом на доходак (порез на доходак) итд.).
- Смањење социјалних трошкова у случају ризика (трошкови преквалификације особља, одеће предузећа, смањење материјалне помоћи итд.).
Наравно, то су далеко од свих метода које предузетници користе. Избор ове или оне методе зависи од тренутног финансијског стања компаније, не треба веровати у универзалне стратегије.
Финансијска стабилност компаније, у многим аспектима, је ствар свеобухватне анализе стања око пословања. Само имајући потпуно разумевање шта се дешава како унутар компаније тако и изван ње, можете одабрати најприкладнији начин за јачање компаније на тржишту у одређеној ситуацији.
Управљање финансијском одрживошћу
Управљање финансијском стабилношћу предузећа није лак задатак, захтева одређено знање, интуицију и, вероватно, срећу. Вреди напоменути да су спољни фактори одрживости предузећа код многих компанија исти, али варирају само у зависности од обима предузећа. Већина ризика повезана је са унутрашњим факторима, односно директно са вођењем пословања. Главни услов за успешно функционисање предузећа, као што је већ поменуто, је стално праћење било које финансијске активности. Таква мера омогућава раним фазама да идентификују могуће потешкоће и елиминишу их пре него што ови проблеми повуку трошкове. Штавише, одмах откривају трошкове који су се могли избећи (на пример, накнаду запослених чије функције лако обавља опрема), чак и ако се чине минималним, али с обзиром на (најчешће) њихову сталност, дугорочно ће то резултирати уз озбиљну цену.
Праћење стања на тржишту омогућиће вам тачно одређивање цене производа, обезбеђивање његове конкурентности, омогућиће оптималан избор метода продаје производа - све ово уштедеће пуно новца на поправљању грешака. Финансијска стабилност предузећа ствар је анализе квалитета и планирања, зато их немојте занемарити, јер је у супротном успешно пословање немогуће.