O ano de 1867 foi uma época de reconhecimento do ouro como uma forma única de dinheiro nacional e mundial, e o sistema monetário de Paris, no qual a introdução do padrão-ouro, ocorreu, foi o primeiro passo para consertar essa forma. Foi assim que as relações cambiais se organizaram na economia mundial, consolidando acordos internacionais e interestaduais. Os estágios iniciais do surgimento da moeda mundial já eram observados no século XVII, quando o dinheiro era trocado de acordo com seu conteúdo metálico, o que já simplificava um pouco os grandes problemas na determinação da taxa de câmbio. Cada país cunhou moedas de seu próprio metal. Era ferro, chumbo, estanho, níquel e, claro, ouro, prata e cobre. A taxa de câmbio foi determinada apenas metais nobres.
Ouro ou prata
Antes do sistema monetário de Paris ser formado, uma parte dos países usava ouro como uma medida do valor do dinheiro, o outro - prata. Pela primeira vez, a idéia de assegurar a uniformidade para determinar a taxa de câmbio na Inglaterra no final do século XVIII foi expressa, então os bancos deste país passaram para a base de ouro para determinar a taxa de câmbio de sua libra esterlina. Depois de algum tempo, ricos depósitos de ouro foram descobertos na África do Sul, e isso finalmente aprovou a escolha mundial. Prata desapareceu no fundo. O sistema monetário parisiense foi formado principalmente por razões econômicas, e outros fatores, tanto militares quanto de política externa, influenciaram a escolha da moeda mundial.
Houve muitas transições. Por exemplo, no início do século XX, o padrão ouro praticamente entrou em colapso, depois toda a sua organização se desintegrou no final dos anos 30 do século XX e, finalmente, o sistema monetário de Bretton Woods foi finalmente liquidado pela crise econômica global. A latina Mint, fundada em 1865, conseguiu tornar-se o protótipo do que o sistema cambial parisiense alcançou posteriormente. Havia quatro países trabalhando juntos com base no padrão ouro. No entanto, o sistema monetário mundial de Paris recebeu a confirmação oficial em uma conferência em Paris, onde um tratado internacional foi assinado, assinado por mais de 30 países. O padrão-ouro chegou à Rússia em 1897, juntamente com as reformas de Witte.
Comércio de moeda
Cada casa da moeda, que se dedicava a cunhar dinheiro no regime do padrão ouro formado, transformava lingotes em moedas e a cunhagem estava disponível e livre, era feita quase de graça. A parte predominante do dinheiro da época consistia em moedas. Os bilhetes bancários também foram com os mesmos direitos que o ouro, eles eram conversíveis e fornecidos com metais preciosos. A taxa de câmbio foi fixada em paridade de ouro, as moedas nacionais foram trocadas por moeda estrangeira e ouro sem restrição. Tudo isso foi garantido pelo sistema monetário de Paris. Resumindo brevemente, deve-se notar que foi bom e conveniente: as taxas de câmbio flutuaram muito ligeiramente.
No entanto, era mais conveniente para três países conviver com esse sistema: os Países Baixos, os Estados Unidos e a Grã-Bretanha, uma vez que somente esses estados tinham o direito de importar e exportar livremente ouro até 1914. No entanto, o sistema monetário internacional de Paris ganhou cada vez mais confiança no mundo e espalhou-se rapidamente. Assim, a prática de pagamentos internacionais surgiu através de crédito ou débito de uma conta estrangeira, e a presença física do metal precioso e sua transferência direta desapareceram.Teletipos, telefones e telégrafos logo apareceram e, em seguida, os corretores de câmbio puderam aproveitar as novas ferramentas técnicas para o comércio internacional de moedas.
O colapso do padrão ouro
Os princípios do sistema monetário de Paris foram completamente abalados em conexão com a Primeira Guerra Mundial. Os gastos militares aumentaram significativamente, e isso exigiu um aumento significativo na emissão de empréstimos por todos os estados participantes. Como resultado, a livre troca de notas por ouro cessou. As peculiaridades do sistema monetário de Paris dessa época eram que os pagamentos atuais e as liquidações de obrigações eram extremamente raros. Portanto, quase todos os países se recusaram a exportar ouro e impuseram restrições ao comércio de moeda. Metais preciosos foram retirados da circulação e, portanto, o padrão-ouro deixou de existir. No entanto, as relações cambiais tiveram que ser de alguma forma resolvidas entre os países, então no final da Primeira Guerra Mundial, em 1922, uma conferência foi novamente convocada em Gênova.
Foi lá que nasceu um novo sistema monetário para substituir o antigo, quebrado como resultado da guerra. Os sistemas cambiais parisiense e genovês diferiam um do outro, pois o último não se baseava no ouro, mas no padrão de troca do ouro. As moedas nacionais dos países participantes restauraram parcialmente a sua convertibilidade ao ouro, e apenas na forma de ouro e não de moeda. A guerra distribuiu as reservas de ouro do tesouro do mundo em sua maior parte em quatro países - Japão, França, Grã-Bretanha e Estados Unidos; eles foram os únicos que puderam permitir sistemas monetários baseados no padrão-ouro dentro de suas próprias fronteiras. Os demais estados foram forçados a se concentrar nas principais moedas. O lema era o meio de pagamento em moeda estrangeira trocada por ouro. Principalmente eles foram usados em cálculos internacionais. E, no entanto, pelo menos fragmentário, os princípios básicos do sistema monetário de Paris persistiram até 1928.
Três blocos
Em 1929, uma crise enfraqueceu a economia da maioria dos países. Quase todos recusaram a liberdade de trocar sua própria moeda por ouro. O sistema monetário parisiense já havia descansado na Bose, o padrão ouro praticamente impediu a influência econômica sobre as relações comerciais entre os países. No entanto, o consenso internacional nessa área era simplesmente necessário. A próxima conferência foi realizada em Londres, em 1933, e sessenta e seis países participaram. Mas o sistema monetário de Paris não retornou. Cada um dos países participantes decidiu salvar a reserva de ouro para suas próprias necessidades. Nenhum acordo foi alcançado sobre o retorno ao padrão ouro, ou sobre o estabelecimento de uma trégua, alfândega e dívida internacional (Triple Armistice). A conferência de Londres falhou com um enorme estrondo. O resultado foi o surgimento de blocos monetários.
No primeiro, reinava a libra esterlina nos territórios do Império Britânico com a Índia e o Paquistão, vários países europeus - Checoslováquia, Hungria, e também Egito, Iraque, Irã e, de fato, o Japão. O segundo bloco é o bloco do dólar, que inclui os Estados Unidos, Canadá, América Latina e Terra Nova. E a Polônia, Itália, Suíça, Bélgica, França e Holanda foram para o terceiro bloco, onde o franco estava em circulação. Esse colapso aconteceu porque o sistema monetário de Paris era baseado no padrão-ouro, o que simplesmente não era suficiente para todas as moedas nacionais. E de acordo com o sistema de troca de ouro genovês, todo o dinheiro circulante era quase totalmente em papel, e eles podiam ser trocados a qualquer momento no banco emissor por ouro puro. Mas é teoricamente. Mas, na prática, os bancos não tinham tanto metal para cobrir totalmente o papel-moeda. E quanto menos ouro havia para cobertura fixa, mais dinheiro de papel estatal era acumulado e criado adicionalmente.Era simplesmente impossível trocar todas as moedas em circulação, de modo que os três mais fortes foram escolhidos: libra esterlina, franco francês e dólar. Outras moedas nacionais ligadas a eles.
Um novo rumo na história
O papel do ouro no volume de negócios entre os países foi inexoravelmente reduzido desde a época da conferência em Gênova. As principais características do sistema monetário de Paris não se enquadravam na imagem moderna da vida. O tempo exigia uma melhoria cada vez mais sofisticada nas relações de crédito e pagamento entre diferentes países. Foi precisamente nesse chamado entre as duas guerras mundiais que a clareira floresceu com todas as suas formas. Os estados tiveram a oportunidade de reforçar significativamente a regulamentação das relações financeiras e de crédito e comerciais, eles começaram a apertar o controle e mais restringir o movimento de capitais e bens entre os países, os bancos passaram por uma estrita regulação de suas atividades.
O início da Segunda Guerra Mundial levou a um duplo curso de processos econômicos. Por um lado, os Estados reforçaram o controle e começaram a apertar o controle de todos os processos econômicos e, por outro lado, também destruíram seu curso; isso era inevitável, uma vez que toda ênfase no desenvolvimento das economias dos países mudou. Assim, no período pós-guerra, a necessidade de uma nova abordagem tornou-se óbvia, o sistema monetário de Paris deixou de satisfazer a todos. O padrão-ouro nas relações internacionais foi finalmente perdido. As moedas de ouro deixaram de ser uma forma de dinheiro mundial, as barras de ouro já não circulavam livremente, mas ficavam nos bancos centrais. Importação e exportação de ouro tornou-se fortemente limitada. Nem todas as moedas agora tinham conteúdo de ouro e apenas três foram convertidas em ouro. As taxas de câmbio flutuaram muito menos livremente, apesar da demanda do mercado. O sistema monetário de Paris poderia regular tudo isso antes. A característica de suas relações econômicas prevalecentes agora não correspondia.
Confiança perdida no padrão ouro
A vantagem de usar ouro em vez de dinheiro do mundo é que o metal não se desgasta, como a moeda de ouro é estável. E a desvantagem é que a reserva de ouro como meio de circulação é muito carente de flexibilidade. Devido a isso, um enorme papel foi desempenhado pelos rascunhos - letras de câmbio, que foram nomeadas em uma das moedas mais populares da época - a libra esterlina. Devido à falta de amenidades em circulação, o ouro começou a lotar mais o dinheiro do crédito. E logo apenas as dívidas públicas eram pagas com metais preciosos, se a balança de pagamentos tivesse um saldo passivo. A libra esterlina serviu como moeda de reserva por um longo tempo, até que a Primeira Guerra Mundial terminou em uma crise mundial. Apenas os Estados Unidos e o Japão continuaram a trocar moedas por ouro.
Por que um sistema tão harmonioso do padrão ouro colapsou? As razões são as seguintes: despesas significativas eram necessárias para cobrir as despesas militares e havia muito papel-moeda; os beligerantes impunham restrições estritas de moeda, destruindo assim a unidade do sistema internacional; os recursos de ouro foram esgotados, porque era necessário financiar as necessidades militares. Em 1920, o dólar subiu 30% em relação à libra, o franco francês e a lira italiana caíram 60%, e o marco alemão caiu 96%.
Caixas para reservas de ouro
O sistema monetário genovês chamou meios de pagamento na forma de dinheiro estrangeiro o lema. O padrão de troca de ouro, como foi dito, existiu na forma do segundo sistema monetário mundial de 1922 até o final da Segunda Guerra Mundial. Seus princípios eram um pouco diferentes: o câmbio era livre, mas o país não recebia ouro diretamente, mas comprava dólares, francos ou libras. Houve uma troca de moeda puramente em operações internacionais.
As paridades cambiais em ouro foram salvas, as taxas de câmbio em queda livre foram restauradas. No entanto, já em 1929, os efeitos negativos da crise econômica começaram a afetar o novo sistema racionalizado. As capitais perderam o equilíbrio, à medida que seus excessos eram observados, as taxas de câmbio e o balanço de pagamentos começaram a flutuar demais. O crédito internacional caiu gradualmente em estagnação, uma vez que os países devedores não conseguiram pagar as dívidas.
O fim do sistema monetário genovês
Portanto, havia zonas separadas e, em primeiro lugar, tornou-se a Alemanha. Países um após o outro recusaram o padrão de troca de ouro, o dumping cambial começou. Primeiro, países coloniais e agrários emergiram desse sistema monetário, depois vários países europeus, incluindo a Grã-Bretanha, Áustria e Alemanha, e em 1933 os Estados Unidos rejeitaram o sistema de circulação de ouro, proibindo todo tipo de circulação de ouro e ouro em seu território. A exportação de metais preciosos fora do país também foi proibida. Para trocar dólares por ouro, no entanto, os Estados Unidos nunca pararam.
Em 1936, a França deixou o sistema de moedas de ouro, após o qual a maioria dos países impôs controles cambiais e muitas restrições. O dólar americano está se tornando mais forte e consistente e está substituindo a libra esterlina da arena da moeda mundial, que perdeu a liderança nas posições da principal moeda mundial. Os EUA ocuparam completamente o comércio mundial, apesar do fato de que os sistemas monetários nacionais de diferentes países formaram zonas e blocos separados.
Tentativas de nadar
No centro de cada bloco de moeda era o país líder, o resto dependia economicamente e financeiramente. As taxas de câmbio dos estados membros do bloco foram anexadas à taxa de câmbio da moeda do líder, todos os pagamentos internacionais foram realizados e as reservas do país foram armazenadas. E cada moeda dependente era fornecida por títulos do governo e títulos do tesouro pertencentes ao líder desse bloco.
Assim, nos anos trinta, formaram-se três blocos: sterling, onde todos os estados da Commonwealth britânica participaram, exceto Newfoundland e Canada. Estes são o Egito, Hong Kong, Portugal, Iraque, Irã, Grécia, Japão, Finlândia, Suécia, Noruega, Dinamarca. O segundo bloco é o dólar, dirigido, é claro, dos EUA. Isso incluiu muitos países. Quase toda a América do Sul e Central e o Canadá. A França assumiu a liderança do terceiro bloco e assumiu a Suíça, Holanda, Bélgica, Polônia, Tchecoslováquia e Itália. Este foi o mais difícil de todos - o teor de ouro foi mantido artificialmente, causando perdas no dumping cambial. Como resultado, o bloco desmoronou já em 1935 e, no ano seguinte, a França também cancelou o padrão ouro.
Dumping
O dumping é uma das variedades de uma guerra cambial que destrói todos os acordos de dentro para fora quando a moeda nacional se desvaloriza artificialmente para estimular as exportações. Foi realizado por fundos de estabilização criados nos EUA e na Grã-Bretanha, depois no Canadá e na Bélgica, e finalmente na Suíça, Holanda e França. No início da Segunda Guerra Mundial, o sistema genovês não satisfazia nenhum dos países. Naturalmente, os blocos monetários entraram em colapso com a eclosão da Segunda Guerra Mundial. Então o padrão-ouro deixou de existir, o que foi tão brilhantemente implementado pelo sistema monetário de Paris. Resumindo resumidamente, podemos dizer que as guerras mundiais cada vez destruíram a construção harmoniosa das relações monetárias internacionais, construídas pelos financistas.
O papel do ouro na função do dinheiro mundial, no entanto, cresceu. Bens estratégicos foram comprados apenas para reservas de ouro. A Alemanha gastou quase todo o ouro do país em armas (vinte e seis toneladas), mas depois apreendeu mais de uma milha e meia de metais preciosos nos territórios ocupados. Os Estados Unidos agiram de maneira mais inteligente que todos. Uma boa memória sugeriu o que os cálculos internacionais baseados nos resultados do custo de guerra.Eles criaram um contrato de arrendamento - não um empréstimo, mas um arrendamento, enriquecendo-se assim com mais de cinquenta bilhões de dólares apenas às custas da URSS e da Grã-Bretanha. Além disso, eles estabeleceram instalações de produção poderosas no país com as melhores tecnologias, fortalecendo completamente suas próprias economias.