Os bancos centrais estão estabelecidos na maioria das economias capitalistas modernas. Suas funções são extremamente significativas do ponto de vista da manutenção da estabilidade do sistema econômico do Estado, da rotatividade da moeda nacional e da solução dos problemas sociais mais importantes. Qual é a sua especificidade? Quais são as características do Banco da Rússia?
História do surgimento de bancos centrais
Antes de explorar a essência do Banco Central como uma instituição política e financeira separada, bem como estudar as principais funções e tarefas do Banco Central da Federação Russa, nos familiarizaremos com as informações históricas básicas sobre como os Bancos Centrais apareceram. Em primeiro lugar, notamos que o nome das respectivas estruturas em diferentes estados pode variar. Por exemplo, na Rússia, o nome oficial da respectiva instituição de crédito é o Banco da Rússia. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve desempenha uma função semelhante. O Banco Nacional opera na Bielorrússia. Mas as principais funções que as instituições financeiras relevantes desempenham são basicamente as mesmas. Extraoficialmente, a maioria dessas organizações são chamadas de Bancos Centrais, ou o Banco Central, e são consideradas como agentes do mercado financeiro que resolvem os mesmos problemas.
Em relação aos principais fatos históricos, pode-se notar que os primeiros Bancos Centrais apareceram no final do século XVII. Banco da Suécia, ou Riksbank, muitos pesquisadores consideram o primeiro "central". Foi fundada em 1668. O primeiro Banco Central também pode ser atribuído ao Banco da Inglaterra, que foi investido com o direito de emitir notas bancárias, bem como contas de contabilidade. Esta instituição foi fundada em 1694. Posteriormente, o Banco Central, como instituição financeira, começou a se espalhar em outros estados. Gradualmente, as funções do Banco Central, abertas em diferentes países do mundo, começaram a ser complementadas por atividades de tesouraria, desempenhando um papel intermediário entre o governo e os bancos comerciais e resolvendo problemas associados à implementação da política nacional de crédito e financeira.
Fatores determinantes do papel do Banco Central na economia do estado
Apesar da semelhança das tarefas que estão sendo resolvidas, os Bancos Centrais em diferentes países diferem no grau de independência do Estado, principalmente político. Por exemplo, o Federal Reserve dos EUA é visto como um exemplo de uma das instituições financeiras mais soberanas. Por sua vez, o Banco Federal alemão está entre as instituições de crédito que são em grande parte afiliadas ao estado. No entanto, independentemente da soberania real do Banco Central, as principais funções do Banco Central na maioria dos países são geralmente semelhantes. Entre esses:
- emissão de moeda nacional;
- assegurar o funcionamento das instituições financeiras comerciais;
- participação na implementação de programas econômicos do governo;
- regulação macroeconômica;
- controle sobre a observância da legalidade do trabalho das organizações financeiras que atuam no país;
- trabalho analítico sobre a identificação dos principais indicadores de desempenho da economia do estado.
Naturalmente, essas áreas de atividade do Banco Central podem ser complementadas por outras funções, determinadas com base nas especificidades do desenvolvimento do sistema econômico de um determinado país.
Características do Banco da Rússia
Vamos agora estudar as principais características do trabalho e funções do Banco Central da Federação Russa. O Banco da Rússia opera com base nas disposições da Lei Federal nº 86, adotada em 10 de julho de 2002. Assim, de acordo com esta lei, a propriedade do Banco Central da Federação Russa pertence ao estado com base na propriedade federal. Ao mesmo tempo, o Banco da Rússia tem certos poderes relacionados à alienação de seus ativos, incluindo reservas cambiais.
O trabalho do Banco Central da Federação Russa envolve interação ativa com autoridades do Estado. Assim, o Banco Central da Federação Russa é obrigado a apresentar anualmente os pontos-chave da Duma Estatal relacionados com a política financeira e de crédito do Estado. Antes disso, o projeto correspondente deve ser transferido para o Presidente da Federação Russa e para o governo. O Banco da Rússia, como a maior parte do Banco Central em outros países, tem poderes para emitir moeda nacional, regular a circulação das finanças no país, estabelecer a taxa de câmbio e administrar as reservas de ouro e de moeda estrangeira.
Política Monetária do Banco Central
Muitas tarefas e funções principais do Banco Central estão correlacionadas política monetária do estado. Esse padrão é característico tanto dos Bancos Centrais dos países desenvolvidos como um todo quanto do Banco Central da Federação Russa. As áreas-chave da política monetária que os pesquisadores modernos destacam são as seguintes:
- manutenção da estabilidade de preços,
- questão de dinheiro
- assegurando a taxa competitiva da moeda nacional,
- resolver problemas sociais - como reduzir o desemprego.
Os bancos centrais, construindo estratégias para a implementação da política monetária, determinam metas para cada uma das áreas de trabalho observadas. Por exemplo, pode ser a taxa de moeda nacional desejada, a taxa de desemprego, a taxa de inflação, etc. Depois disso, elas regulam o sistema bancário a fim de garantir que seus principais indicadores atendam aos valores desejados.
Nos países desenvolvidos, as principais funções e operações do Banco Central em termos de política monetária concentram-se em alcançar indicadores de inflação e emprego dos cidadãos. A prioridade destas tarefas está largamente relacionada com as necessidades da sociedade: a população do país vai, em primeiro lugar, acolher a oportunidade de comprar bens com aumentos mínimos de preço, assim como conseguir um emprego na profissão desejada. A principal dificuldade que acompanha o funcionamento do Banco Central nessa parte é que, em uma economia capitalista, o baixo desemprego, que é em grande parte o resultado do desenvolvimento dinâmico da economia, pode ser acompanhado por uma inflação alta.
Banco Chave das Funções da Rússia
Quais são as principais funções do Banco Central da Federação Russa? Eles formam uma lista bastante extensa:
- interação com o governo da Federação Russa com vistas a desenvolver uma política monetária e financeira unificada do estado;
- emissão de monopólio do rublo, organização da circulação monetária da moeda nacional russa;
- empréstimo e refinanciamento de bancos privados;
- estabelecimento de regras de liquidação na Federação Russa, operações bancárias;
- servindo orçamentos;
- gestão de reservas de ouro do estado;
- trabalho em registro estadual e licenciamento de bancos privados;
- controlo das actividades das instituições financeiras comerciais em termos de garantia da legalidade do seu funcionamento;
- monitorar o trabalho de bancos privados;
- registo de procedimentos de emissão realizados por instituições de crédito;
- regulação monetária e controles relacionados;
- formação de regras de liquidação para residentes financeiros russos com estruturas estrangeiras;
- o estabelecimento de normas que regem a contabilidade e a elaboração de relatórios na Federação Russa;
- formação de regras sobre a venda de moeda estrangeira;
- controle sobre os processos inflacionários.
O Banco Central também está envolvido em trabalho analítico na identificação de indicadores-chave da eficácia da economia russa.
As funções notáveis do Banco Central da Rússia se correlacionam com os principais objetivos do Banco Central da Rússia.
Entre esses:
- assegurar a estabilidade da moeda nacional,
- desenvolvimento e fortalecimento do sistema financeiro e de crédito da Federação Russa,
- garantir o funcionamento eficaz do sistema de pagamentos do Estado.
Os objetivos acima mencionados para o Banco Central da Rússia sugerem sua realização consistente com a participação de várias divisões estruturais da principal instituição bancária da Rússia. Vamos considerar esse aspecto em mais detalhes.
Estrutura do Banco Central
Assim, as metas e funções do Banco Central mencionadas acima sugerem uma correlação com o trabalho das unidades estruturais do Banco Central da Rússia. Todos eles estão dispostos em um sistema centralizado. Assim, o princípio da gestão vertical é implementado no Banco Central da Federação Russa.
A estrutura do Banco Central inclui:
- escritório central;
- instituições regionais;
- RCC;
- centros de computação;
- instalações de armazenamento;
- instituições adicionais desempenhando uma função auxiliar em relação ao trabalho de estruturas-chave.
As especificidades do trabalho das estruturas regionais do Banco Central
O sistema de gestão vertical do Banco Central da Federação Russa inclui, como observamos acima, as estruturas regionais do banco estatal principal. Considere as especificidades de suas atividades com mais detalhes.
Pode-se notar que o nome das divisões territoriais do Banco Central da Federação Russa pode variar dependendo do status do assunto da federação. Por exemplo, nas repúblicas, as respectivas instituições financeiras podem ser referidas como Bancos Nacionais. Ao mesmo tempo, eles não têm independência legal e não podem emitir atos legais, emitir quaisquer garantias e executar garantias sem a aprovação do Conselho de Administração do escritório central do Banco Central, funcionando no nível federal. As tarefas e funções das estruturas regionais do Banco Central da Federação Russa estão definidas no Regulamento, que é aprovado pelo Conselho de Administração do escritório central do Banco Central. Por sua vez, o Banco Central da Rússia tem o mesmo status que o Banco Nacional das Repúblicas da Federação Russa nas cidades de significado federal, territórios, regiões, bem como de forma autônoma. distritos da Rússia.
Alta administração do Banco Central
A responsabilidade pela eficiência com que as funções básicas do Banco Central devem ser desempenhadas está diretamente com a alta administração do Banco Central. Considere as especificidades do funcionamento da instituição correspondente em mais detalhes.
O corpo principal do Banco da Rússia é o Conselho de Administração. É uma estrutura colegiada responsável pelas principais funções do Banco Central, principais atividades do banco, além de administrar a instituição. O Conselho de Administração do Banco Central inclui o Presidente do Banco Central, bem como 12 membros do Conselho do Banco Central trabalhando continuamente. A estrutura de gestão sênior do Banco da Rússia sob consideração forma a estrutura interna do escritório central da organização, aprova os estatutos de várias divisões estruturais do Banco Central. O Conselho de Administração é responsável por regulamentar as atividades das instituições financeiras comerciais na Rússia.
Instrumentos do Banco Central
Por quais ferramentas o Banco Central da Rússia pode cumprir suas funções? Os pesquisadores distinguem a seguinte lista:
- aprovação da taxa básica de operações básicas;
- formação de reservas compulsórias;
- transações de mercado aberto;
- empréstimo e refinanciamento de instituições financeiras comerciais;
- regulação monetária;
- emissão de ativos próprios.
Em geral, como vemos, a lista de instrumentos notada correlaciona-se com as principais funções do Banco Central. Atividades de gestão do Banco Central da Federação Russa são realizadas através da publicação de atos normativos especiais - ordens, instruções. A legislação da Federação Russa pode determinar outros instrumentos que permitam implementar as funções básicas do Banco Central da Federação Russa.
Assim, examinamos as principais características das atividades dos bancos centrais como uma instituição financeira em geral, bem como o Banco da Rússia em particular. As principais funções do Banco Central podem ser brevemente apresentadas na seguinte lista:
- regulação macroeconômica em correlação com objetivos sociais;
- assegurar a estabilidade do sistema financeiro do Estado;
- emissão de moeda nacional e garantindo o giro de caixa no país.
Sua implementação envolve a dotação do Banco Central com os poderes necessários em termos de interação com outros departamentos. Mas qual deveria ser o volume deles? Considere esta questão no contexto da interação do Banco Central e outras autoridades.
A interação do Banco Central e do governo
O papel e as funções do Banco Central fixados na legislação na prática significam que a principal instituição bancária do Estado terá que interagir com outras agências do governo e, nesse sentido, essas comunicações podem ser acompanhadas por uma série de contradições. O que eles podem ser?
Em primeiro lugar, os interesses das agências governamentais não bancárias - por exemplo, o Ministério das Finanças, podem envolver uma redução prioritária do desemprego. Por sua vez, o Banco Central pode decidir enfatizar a redução da inflação. A posição de ambos os departamentos neste caso é compreensível. O Ministério das Finanças, como uma estrutura governamental, estará principalmente interessado em resolver problemas sociais, neste caso, assegurando o emprego dos cidadãos. Por sua vez, as funções do Banco Central da Federação Russa incluem a garantia de estabilidade macroeconômica, sendo um dos critérios a baixa inflação.
Em relação à solução desse problema - quando as prioridades do Banco Central e outras autoridades podem divergir, dois pontos de vista bastante polares são observados entre os pesquisadores. De acordo com o primeiro, os objetivos e funções do Banco Central da Federação Russa devem ser priorizados pelas atividades das estruturas governamentais, uma vez que a regulação macroeconômica competente é uma ferramenta potencialmente mais poderosa do ponto de vista da gestão efetiva da economia nacional do que a solução de tarefas predeterminadas pelas necessidades da sociedade. estado. Cada cidadão, acreditam os pesquisadores, quer obter um grande salário em uma boa posição, mas esse desejo deve ser real em termos das leis objetivas da economia. No conhecimento de que, como esperado, os financiadores do Banco Central são mais competentes que os funcionários do governo.
De acordo com outro ponto de vista, as tarefas e funções do Banco Central da Federação Russa devem ser diretamente predeterminadas pelas necessidades da sociedade. É bem possível, acreditam os analistas, que os cidadãos estejam prontos para uma alta inflação - mas o principal é que há trabalho. Como exemplo, os defensores desse ponto de vista citam alguns países europeus em que os aumentos de preços são baixos ou mesmo expressos em valores negativos, mas o desemprego está acima das dezenas de por cento superiores. Nesse sentido, o Banco Central desses países resolve perfeitamente o problema associado segmentação de inflação mas as demandas da sociedade ao mesmo tempo são completamente insatisfeitas - as pessoas não conseguem um emprego, e sua renda não é suficiente nem para comprar bens a preços estáveis.
Tal discussão muitas vezes transpõe a questão: “Vale a pena permitir legislativamente que o Banco Central atue independentemente do governo e dê ao Banco Central, dando prioridade à regulação macroeconômica?” Vamos considerar esse aspecto em mais detalhes.
O Banco Central precisa de independência?
Então, o Banco Central deveria ser independente do governo? Existem dois pontos de vista polares nesse sentido.
O primeiro assume - sim, o Banco Central deve ser o mais independente possível de outras instituições políticas. Isso é predeterminado pelas leis da economia capitalista, segundo as quais quanto maior a liberdade de ação de uma determinada entidade de mercado, mais eficientemente o sistema econômico se desenvolve - em uma indústria particular ou na escala do estado como um todo.
O principal contra-argumento dessa posição - a independência do Banco Central é boa até a crise da economia. Depois disso, as ações do Banco Central, ditadas por algumas análises e cálculos, nas quais um erro pode sempre aparecer, podem predeterminar a ocorrência de uma crise sociopolítica de grande escala. Nesses cenários, o Banco Central deve, e pelo menos levar em conta a posição das estruturas do governo, e o melhor de tudo, alinhar suas atividades a essas prioridades,que são formados ao nível das instituições políticas não bancárias.
Qual é o status do Banco Central da Federação Russa, quão independente é das estruturas estatais? Por um lado, há formulações na legislação da Federação Russa segundo as quais as principais funções e tarefas do Banco Central da Federação Russa implicam atividade sujeita à soberania do Banco Central sobre o Governo. Por outro lado, o Banco Central da Federação Russa é responsável perante as autoridades, em particular a Duma do Estado. Assim, o Banco Central Russo legalmente tem a capacidade de agir de forma independente, na prática - é difícil traçar o uso real dos poderes relevantes.
A tese da independência do Banco Central é difundida entre a comunidade de especialistas russos de que o Banco Central da Rússia não está disposto a permitir as reservas de divisas estrangeiras do Estado para infra-estrutura ou resolver problemas sociais - em vez disso, as reservas de ouro continuam sendo mantidas em ativos estrangeiros. Nesse sentido, as atividades do Banco da Rússia podem ser avaliadas como inconsistentes com as prioridades do governo. Há um contra-argumento para esta tese - no momento, as reservas de ouro, baseadas em realidades macroeconômicas, não é muito aconselhável usar como um recurso de investimento. É melhor que sejam reservas em caso de crises na economia. Assim que a necessidade de usar reservas de ouro como ferramenta de investimento aparecer, e o governo russo confirmar isso, o Banco Central liberará as reservas correspondentes, acreditam os pesquisadores.
