A crise de 2008 não é apenas um fenômeno. Este evento levou ao declínio mais global no desempenho econômico global nas últimas décadas. Suas conseqüências se tornaram tão difundidas que ainda são sentidas em todo o mundo. Este é um assunto sério, então você deve se aprofundar em seu estudo.
Plano de fundo
A crise de 2008, como qualquer outro fenômeno significativo, teve certas causas e fontes. Especialistas identificam vários pré-requisitos significativos que provocaram o colapso do sistema financeiro global.
A natureza cíclica geral do desenvolvimento econômico desempenhou um papel nisso. Flutuações são normais. Mas as recessões econômicas são geralmente seguidas por booms. Portanto, os ciclos são periódicos. Mas a crise de 2008 levou a um rápido declínio da economia. É comparado em escala com a Grande Depressão dos anos 1930. O comércio mundial caiu um recorde de dez por cento! A recuperação começou a ser observada apenas em 2011. E até agora, o comércio mundial está muito aquém das taxas de crescimento pré-crise.
Os pré-requisitos também incluem desequilíbrios nos fluxos de capital e no comércio internacional. E o superaquecimento do mercado de crédito, em que o ritmo do crescimento econômico se torna incontrolável, absorve recursos públicos e privados, o que acaba em uma recessão. Mas em 2008, terminou com uma crise hipotecária. Foi o resultado de uma expansão de crédito que ocorreu entre 1980 e 2000.
Origens: EUA
Todo mundo sabe que a crise econômica global começou a crise das hipotecas dos EUA em 2008. Houve uma rápida falência da grande maioria das instituições financeiras e uma queda nos preços das ações. Vale a pena notar que os pré-requisitos para esta crise das hipotecas remontam a 2006, quando foi registada uma diminuição no número de casas vendidas. E na primavera de 2007, a situação engoliu hipotecas de alto risco. Como resultado, essa crise se transformou em uma crise financeira e começou a atrair não apenas os Estados Unidos.
A natureza global da situação pode ser sentida referindo-se aos cálculos feitos por especialistas do Washington Institute of International Finance. Durante todo o ano de 2007 e a primeira metade do próximo, bancos de vários estados amortizaram cerca de US $ 390 bilhões devido a suas perdas! E a maioria desses fundos veio na Europa.
A crise financeira de 2008 reduziu o valor das corporações americanas em 40%. A queda nos mercados europeus ultrapassou 50%. Quanto à Rússia, o valor de nossos índices de ações foi inferior a ¼ do nível que prevaleceu antes da crise.
Explicação do governo
No início de 2011, as autoridades norte-americanas divulgaram um relatório final, que foi então ordenado pelo então presidente Barack Hussein Obama. Uma investigação minuciosa preliminar das causas da crise foi conduzida. Que, de fato, foram publicados no relatório.
O governo dos EUA acreditava que a crise de 2008 desencadeou as falhas observadas na regulação financeira, bem como as violações na governança corporativa. Eles levaram a riscos excessivos.
A elevada dívida das famílias desempenhou um papel e o crescimento do chamado sistema bancário “sombra”, que não era regulado por ninguém. Além disso, a prevalência generalizada de derivados foi atribuída às premissas. Esses contratos de bolsa de valores em meados da época eram títulos muito populares, mas muito "exóticos".
Como o fenômeno se espalhou
A crise financeira de 2008 engoliu instantaneamente os países desenvolvidos do mundo. No período que reinou antes dessa data, o comércio mundial estava crescendo de forma constante. O ritmo médio foi de 8,74%.Mas assim que o volume de empréstimos bancários foi drasticamente reduzido, a demanda por serviços e bens não apenas caiu, mas desmoronou - os indicadores caíram para 2,95%. Depois disso, um ano depois, uma queda adicional de outros 11,89% foi registrada.
Tudo isso levou ao fato de que em 08.10.2008 todos os principais bancos centrais do mundo chegaram a uma decisão sem precedentes - reduzir suas taxas de juros. As únicas exceções foram a Rússia e o Japão. Este passo foi considerado como o reconhecimento final do colapso da economia.
Dois dias depois, uma reunião de ministros de finanças e banqueiros centrais do Japão, França, Estados Unidos, Canadá, Itália, Alemanha e Reino Unido foi realizada em Washington. Durante a reunião, um plano anti-crise foi aprovado. Decidiu-se tomar “ação excepcional e urgente”. Além disso, o plano incluiu o uso de quaisquer fundos disponíveis para apoiar instituições financeiras sistemicamente importantes.
Então, em 14 de novembro de 2008, os líderes do G20 organizaram uma cúpula anti-crise. Durante esta reunião, foi adotada uma declaração que continha princípios gerais para a reorganização de instituições financeiras de importância mundial e mercados em geral.
Três semanas depois, o Banco da Inglaterra e o BCE reduziram significativamente as taxas de juros, já que a ameaça de deflação estava se formando mais rapidamente. E logo a má notícia veio. Descobriu-se que o PIB da zona do euro para o segundo e terceiro trimestre de 2008 diminuiu 0,4%. Isto significa que pela primeira vez em 15 anos, uma recessão ultrapassou a economia europeia.
O que aconteceu na Rússia?
A crise de 2008 não poderia afetar a economia do nosso país. Embora inicialmente, de acordo com um relatório do Banco Mundial, na Rússia, inicialmente afetou apenas o setor privado.
Um sinal alarmante nesse ano foi uma tendência de queda nos mercados acionários, observada em maio, que terminou em um colapso das cotações em julho. O "recurso" russo tornou-se então uma enorme dívida corporativa externa e uma dívida estatal muito insignificante.
No outono, a crise econômica global de 2008 começou a absorver nosso país. Os índices de ações MICEX e RTS entraram em colapso, os preços de exportação começaram a cair, a produção industrial começou a cair. E, claro, houve alguns cortes de empregos. Em outubro, o PIB caiu 0,4%. Isso indicou o início de uma recessão.
Em primeiro lugar, o Estado estava envolvido no pagamento da dívida externa e na recapitalização dos grandes bancos. Para apoiar o sistema financeiro, os fundos precisavam ser gastos acima de 3% do PIB. Se você acredita nos dados do Banco Mundial, então essas medidas valeram a pena. O sistema bancário foi estabilizado, apesar das condições de extrema escassez de liquidez. Grandes instituições escaparam da falência, os depósitos em moeda estrangeira começaram a crescer e o processo de consolidação foi retomado.
No entanto, tentativas para evitar a depreciação do rublo não tiveram sucesso. Cerca de ¼ do ouro do país e do fundo de câmbio foi perdido. Portanto, em novembro daquele ano, iniciou-se a implementação da denominada “desvalorização suave”, que, segundo alguns pareceres, forçou muitas empresas a reduzir sua produção e a retirar capital de giro para o mercado de câmbio.
Grécia
A crise de 2008 na Rússia abalou grandemente a economia. Mas nosso país, felizmente, não sofreu tanto quanto a Grécia.
O fato é que o governo deste país emprestou um montante astronômico que cobriria o déficit orçamentário. A dívida tornou-se perigosamente grande em 2010 e, após a publicação de informações sobre a macroeconomia da Grécia, a situação tornou-se deplorável. A quantia era tão grande que o governo de Karamanlis até mesmo suprimiu seu tamanho.
Em 2011, descobriu-se que a dívida pública externa da Grécia era de 240 bilhões de euros. Esse valor excede 140% do PIB do estado. A globalização pode ser realizada se levarmos em conta o fato de que em 2009 a Grécia emprestou apenas 80 bilhões. Como resultado, o déficit do país atingiu 12,7% do PIB. Apesar do fato de que na Europa apenas 3% é permitido.
Devido ao fato de que o governo não poderia pagar a dívida, os gastos do setor público foram cortados.Isso levou a manifestações, protestos e tumultos. As causas da crise de 2008 tiveram um papel importante nisso. O mais triste é que a situação não melhorou até agora. Em 2015, a Grécia entrou em default, tornando-se o país mais endividado.
República da Bielorrússia
A situação econômica deste estado não foi imediatamente afetada por todas as razões listadas anteriormente. As conseqüências da crise de 2008 também apareceram com algum atraso. Tudo devido ao subdesenvolvimento dos mercados financeiro e de ações.
No entanto, houve um declínio. Principalmente devido a uma diminuição nos volumes de produção nos estados com os quais a Bielorrússia se associou. A conseqüência dessa recessão foi uma diminuição na demanda por bens de exportação individuais. Eles, no caso da Bielorrússia, eram metais ferrosos, produtos de engenharia, produtos petrolíferos e fertilizantes potássicos.
Mas a situação se intensificou em 2011. O rublo bielorrusso caiu 75%, depreciando a uma velocidade recorde. Ao mesmo tempo, o curso formal foi mantido, enquanto o real, “preto”, superou-o duas vezes. Mas no final, a desvalorização foi reconhecida.
A situação na Ucrânia
A crise financeira global de 2008 envolveu este estado. Na Ucrânia, naquela época, uma situação extremamente difícil reinava. Afinal, o governo no início da crise recebeu um grande empréstimo do Fundo Monetário Internacional. Seu valor totalizou 16,5 bilhões de dólares. Enorme capital, dado que a reserva da Ucrânia era de apenas 32 bilhões e um empréstimo, a propósito, foi feito para pagar dívidas aos credores ocidentais.
Naturalmente, as conseqüências da crise de 2008 na Ucrânia foram globais. Só em outubro, a produção industrial caiu quase 20%. E o PIB em novembro caiu 16,1%. A queda da moeda também ocorreu. O preço de um dólar saltou de 4,6 hryvnia para 10.
Não surpreendentemente, em 19 de dezembro, o Banco Nacional da Ucrânia anunciou um padrão interno. Antes disso, o NBU estabeleceu uma proibição de retirada antecipada de fundos de depósitos. Por causa de que, os depósitos hryvnia de cidadãos se depreciaram. E as taxas dos empréstimos emitidos anteriormente aumentaram uma vez e meia. Segundo as estatísticas, a dívida de pessoas físicas com empréstimos em moeda estrangeira aumentou de 130 bilhões para 191,7 bilhões! E isso sem levar em conta o aumento das taxas, mas apenas por causa da queda da hryvnia.
Houve também um déficit na balança comercial. Isso significou que as importações excederam as exportações. Em 10 meses, o déficit atingiu US $ 17 bilhões. Para cobri-lo, eu tive que usar fundos emprestados.
No final de 2009, foi anunciado que a crise global de 2008 causou uma queda no PIB ucraniano de 14,8%. E esse indicador se tornou um dos piores da história em todo o mundo. A situação era mais grave apenas na Estônia e em Botsuana (com exceção da notória Grécia).
O que aconteceu na China?
Antes da crise na China, as coisas estavam indo muito bem. 2007 foi o quinto ano consecutivo para o qual o PIB cresceu mais de 10%. Naquela época, a taxa de crescimento da economia do estado alcançou resultados surpreendentes. Ele superou todos os indicadores nos últimos 13 anos, atingindo 11,4%.
Mas a economia dos EUA começou a entrar em recessão. E a taxa de crescimento da economia da China começou a declinar lenta mas seguramente. Isso foi influenciado pelo aumento acentuado no número de inadimplência nos Estados Unidos em hipotecas em agosto - é aí que tudo começou.
A reserva cambial da China no outono de 2008 chegou a US $ 2 trilhões, mas nos últimos três meses de 2008 diminuiu para 1,9 trilhão. Além disso, as autoridades chinesas decidiram investir 586 bilhões na atualização da infraestrutura e também no desenvolvimento da agricultura. O montante indicado foi igual a 18% do PIB. Um bilhão a menos foi gasto na implementação de um pacote de medidas anti-crise.
Além disso, no final do outono de 2008, registrou-se um aumento acentuado no número de desempregados. A situação era tão crítica que as fábricas que liberavam mercadorias para exportação fechavam. Neste contexto, o governo decidiu reorientar a economia para a demanda interna.
O mais difícil para a RPC foi precisamente em novembro de 2008. Deve ser dito que o governo agiu com muita competência.Seis meses depois, em março de 2009, o país retornou ao nível de produção pré-crise. Ainda mais - o país conseguiu ¼ de lucro a mais do que no mesmo período do ano passado, 2008.
Impacto social
Naturalmente, um evento de tal escala global não poderia deixar de afetar a sociedade. O principal ponto negativo foi o rápido aumento do desemprego. Que continua até hoje. Na Europa e nos EUA, a taxa de desemprego é superior a 10% (embora o nível permitido seja de apenas 4%). Na Rússia, de acordo com os resultados da crise, este indicador atingiu mais de 11%. Agora, a partir de setembro de 2016, a taxa de desemprego oficial caiu para 5,2%.
Mas a pior parte da crise é o aumento dos suicídios. Dificuldades financeiras causaram suicídios em todo o mundo. Eles eram freqüentemente acompanhados pelo assassinato de entes queridos e parentes. Assim, por exemplo, em 21/08/2008, um corretor falido em Mumbai estrangulou sua esposa grávida e depois se enforcou. Grandes empresários morreram voluntariamente, um após o outro - Kartik Rajaram atirou em si mesmo, matando cinco membros de sua família, Kristen Schnor se enforcou, Adolf Merkle se jogou debaixo de um trem, Stephen Goode deu um tiro na cabeça, como Vladimir Zubkov, James MacDonald e muitos outros que não conseguiam com a crise. Na Rússia, a propósito, a frequência de suicídios aumentou de 14 para 29 por 100.000 da população.
Continuação
Infelizmente, a crise econômica de 2008 não terminou. É claro que a situação no mundo se estabilizou um pouco, mas a maioria dos países ainda está em recessão. Desde 2015, a instabilidade anterior do crescimento econômico tem sido observada, bem como o surgimento de novos riscos geopolíticos causados por conflitos conhecidos.
A recuperação continua, mas é tão desigual que a grande maioria das pessoas não a sente. Há um ano, Christine Lagarde, diretora de distribuição do FMI, disse que a economia global ainda está sofrendo os efeitos do que aconteceu em 2008. E não se pode dizer com certeza quanto tempo isso durará. E o New York Times, alguns meses depois, publicou material em que se dizia que os bancos centrais dos países desenvolvidos ainda não conseguem superar os efeitos da crise.
A economia está crescendo muito lentamente, os investimentos são realizados com o mínimo de atividade, a inflação quase não é registrada. E isso nem mesmo é olhar para as baixas taxas do Banco Central. O incidente chocou muito as pessoas, por isso não surpreende que os negócios e os consumidores se comportem como se os tempos difíceis nunca passassem.
Vale ressaltar que nos últimos anos, o importante papel da economia chinesa tem sido observado. Não é surpreendente, porque representa cerca de 1/3 do crescimento financeiro global. Se você acredita nos dados da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico, então no momento a situação na China é melhor do que nos Estados Unidos. Isso não é ruim. O principal é que a China não tem recessão. Porque tal incidente se tornará um importante fator de risco para a economia global. E não se sabe como isso pode terminar com o replay de 2008.