Um investimento é qualquer capital investido em objetos de atividade empresarial e outros tipos de atividade, como resultado de que a renda deve ser gerada ou o efeito necessário deve ser alcançado. Alocar formas legais de investimento. Eles são usados para levantar capital e realizar essa atividade como um todo. É costume incluir acordos organizacionais e abrangentes, contratos entre investidores, bem como acordos sobre financiamento e captação de recursos. O objetivo do investimento de capital determina a forma de investimento.
Formas tradicionais de depósitos
As principais formas de investimento dependem dos interesses e motivos, bem como dos incentivos dos investidores. Três formas são classicamente distinguidas:
- Mercantil
- Sem fins lucrativos.
- Associados
Investimentos mercantis significam os fundos próprios do investidor, cujo objetivo não é alcançar um efeito social, mas receber o máximo de lucro possível. As organizações sem fins lucrativos são um certo antípoda dos investimentos mercantis, e como resultado disso um efeito social deve ser alcançado. Investimentos associados são feitos para alcançar as prioridades estratégicas do investidor.
Formas de existência
É geralmente aceito distinguir três formas de capital de investimento:
- Dinheiro.
- Material
- Direitos de propriedade e outros valores.
Dinheiro inclui dinheiro, depósitos direcionados a bancos e valores mobiliários. A forma tangível do capital é propriedade móvel e imóvel. A última forma é dividida em várias categorias:
- Direitos intelectuais (direitos autorais, patente, know-how, etc.).
- Direitos de uso dos recursos naturais (terra, água, petróleo, gás, etc.).
- Outros valores.
Existe outra forma de investimento - os direitos financeiros. No entanto, poucos o distinguem na literatura econômica. Existem vários sinais de acordo com os quais a classificação dos investimentos é realizada.
Investimentos diretos e indiretos
Dependendo da natureza da participação no investimento, os investimentos são divididos em dois tipos: direto e indireto. Linhas significam operações comerciais, segundo as quais fundos ou propriedades são depositados no capital autorizado de uma entidade legal. Em troca disso, o investidor recebe direitos corporativos emitidos por uma entidade legal. Os investimentos diretos incluem aqueles para os quais o capital autorizado está na faixa de dez a vinte e cinco por cento. Além disso, o investimento direto dá ao investidor o direito de participar dos processos gerenciais que ocorrem na empresa.
Os investimentos indiretos, também chamados investimentos de carteira, incluem a aquisição de títulos de intermediários financeiros. Os fundos recebidos pelos intermediários devem ser investidos em objetos de investimento. A administração dos fundos investidos também é realizada por intermediários, que posteriormente distribuem os lucros entre os clientes, que são os investidores. O papel do investidor no investimento indireto consiste apenas em gerar renda sobre títulos, sem participar da gestão do empreendimento, que se tornou objeto de investimento. Investimentos diretos, indiretos e de capital juntos representam três formas de investimento financeiro.
Investimentos reais e financeiros
Com base no objeto de atividade, os investimentos são divididos em reais e financeiros. Real - esta é a contribuição do capital para ativos reais. Os ativos podem ser tangíveis e intangíveis. Investir em ativos intangíveis também pode ser chamado de inovador.
O investimento financeiro é um investimento em ativos financeiros.Na maioria dos casos, os títulos são instrumentos financeiros.
Termo investimento
Existem duas formas de investimento com base no período de financiamento:
- Curto prazo.
- Longo prazo.
Curto prazo são cometidos por até um ano. Estes incluem depósitos de curto prazo e certificados de poupança.
Investimentos de longo prazo por mais de um ano. Grandes empresas os dividem em quatro tipos:
- De um ano a dois anos.
- Dois a três voar
- Três a cinco anos de idade.
- Mais de cinco anos.
Muitas vezes, o financiamento de médio prazo também é destacado na literatura econômica. Ele é projetado por um período de 1-3 anos.
Investimento regional
Dependendo do país em que a atividade de investimento é realizada, o investimento pode ser doméstico ou estrangeiro. Se a atividade é realizada no território do país do objeto de investimento, essa forma de investimento é denominada interna. No caso em que o investimento é realizado fora do território do país do objeto, os investimentos são chamados de estrangeiros. Estrangeiros incluem a aquisição de instrumentos financeiros (ações de empresas estrangeiras, títulos de outros países, etc.).
Formas de investimento estrangeiro são definidas da mesma maneira que o doméstico. Em outras palavras, eles podem ser diretos e indiretos, a curto e longo prazo, reais e financeiros, etc.
Empresas com investimento estrangeiro têm o direito de realizar independentemente suas atividades econômicas, determinando as condições para a venda de bens, trabalho e serviços. As formas de investimento são determinadas por lei.
Investimentos de Propriedade
As atividades de investimento podem ser realizadas por particulares, o estado, não residentes do país. O financiamento privado é fornecido por indivíduos, bem como por pessoas jurídicas que possuem capital privado. A atividade de investimento estatal é realizada através das autoridades locais e estaduais. A fonte de recursos é o orçamento e fundos extra-orçamentários.
Além disso, existem investimentos gerais. Eles são realizados pelos sujeitos de um país juntamente com representantes de outro estado.
Formas de investimento público
Os investimentos feitos pelo estado também são divididos em vários tipos:
- Empréstimos suaves.
- Isenções fiscais.
- Investimento direto de capital do orçamento do estado.
- Investimentos de uma empresa estatal.
A peculiaridade é que sua fonte é o orçamento; eles são realizados em uma base reembolsável. O estado exerce controle estrito sobre o uso de fundos investidos.
Anuidade Equivalente
Quando o investidor é confrontado com a escolha de um projeto de investimento, ele é obrigado a examinar cuidadosamente todos os benefícios que ele pode obter, escolhendo uma ou outra alternativa. Para converter um investimento que ocorreu em um determinado momento (T) em vários pagamentos idênticos (n), uma anuidade equivalente é usada.
Assim, é possível converter uma série desigual de pagamentos em um uniforme, cujo valor atual será igual ao valor atual da série inicial. Anuidade equivalente é também chamada de anuidade média. O fator usado para calcular a anuidade é o inverso do fator de aluguel do valor presente.
Critérios de tomada de decisão para avaliar investimentos usando uma anuidade equivalente
Ao aplicar a anuidade como um critério para a tomada de decisão, tal característica atua que um investimento com a maior anuidade é selecionado. No entanto, também é necessário levar em conta que só podemos comparar investimentos com aproximadamente os mesmos volumes.
Se o valor atual de um número de pagamentos for positivo, então, usando este método, é possível calcular a quantia que pode ser adicionalmente retirada no final de cada período, a fim de obter um valor atual de zero, ou seja,mesmo após tal retirada adicional, o capital investido será devolvido e a receita de juros no nível de juros de cálculo será recebida.
Depois de calcular o valor presente, ele é multiplicado pelo fator de anuidade e, portanto, é convertido para os mesmos valores para cada período. Uma anuidade equivalente pode servir como um critério para tomar decisões ao comparar excessos anuais, por exemplo, de culturas perenes e anuais. Para fazer isso, primeiro determine o valor atual do excesso de uma cultura de longo prazo e depois converta-o em um "aluguel" (ou seja, anuidade equivalente). E já o “aluguel”, por sua vez, pode ser comparado ao excesso anual da cultura anual. Ao aplicar este método, é necessário levar em conta a exigência de que, em ambos os casos, os excessos possíveis por comparação sejam determinados, e não que, por exemplo, os custos trabalhistas sejam levados em conta em um caso e não no outro.
Análise de Sensibilidade ao Investimento
A peculiaridade dos investimentos é que eles são sensíveis a mudanças em vários dados. Para determinar o impacto das alterações de dados no desempenho do financiamento, é realizada uma análise de sensibilidade.
Isso permite verificar como as mudanças nos dados voláteis (não confiáveis), como renda, preços e custos, afetam o sucesso econômico de um investimento. Tais decisões, como regra, servem para determinar a probabilidade de risco pela qual áreas justificadas e críticas de variação podem ser introduzidas. Uma expressão mais visual de recibos e pagamentos para soluções de vários períodos é um bom pré-requisito para uma análise de sensibilidade adicional. Isso é especialmente verdadeiro se as decisões forem tomadas em programas tabulares, de modo que, ao alterar dados individuais, os resultados sejam corrigidos simultaneamente.
Os resultados da análise de sensibilidade podem ser expressos graficamente, como, por exemplo, na forma de um “losango de sensibilidade”. Para isso, é necessário calcular os valores atuais em várias porcentagens de cálculo para as seis séries de pagamento a seguir:
- O valor médio de renda.
- O valor médio de pagamento.
- Receitas reduzidas em 10%.
- Pagamentos aumentados em 10%.
- As receitas aumentaram em 10%.
- Pagamentos reduzidos em 10%.
O caso mais desfavorável é o recebimento de -10% e pagamentos + 10%, enquanto a combinação mais favorável surge quando os recebimentos aumentam em 10% e os pagamentos diminuem em 10%.
Se você apresentar isso na forma de um gráfico e projetar os dois pontos de intersecção do fluxo de capital no eixo X, você poderá estabelecer os aumentos internos resultantes da taxa de juros. A porcentagem de cálculo, na qual as linhas de “valores médios” se cruzam, levaria a um valor atual zero do investimento. A porcentagem de cálculo na qual essas duas curvas se cruzam mostra o aumento percentual interno obtido pelo investimento sob condições médias.