Uma das medidas que podem ser introduzidas por decisão da reunião de credores em relação a um potencial falido é a gestão externa. Se os credores e o tribunal tiverem razões para acreditar que uma condição financeira desfavorável poderia ter surgido como resultado de ações incompetentes da equipe administrativa da empresa, eles podem aplicar essa medida. Às vezes é aconselhável nomear um gerente independente para corrigir a situação. Este procedimento visa restaurar totalmente a condição financeira de uma entidade legal que está à beira da falência. Neste artigo, consideramos uma moratória na satisfação das reivindicações dos credores.
Golos do gestor independente
Se o processo for concluído favoravelmente, então não há início de um processo de falência. A organização continua a existir como uma entidade de mercado independente e efetua o pagamento de todas as suas dívidas de forma independente.
Para atingir os objetivos, um gerente independente deve implementar um determinado conjunto de medidas, bem como seguir um plano especial voltado para a reabilitação financeira da organização. Um dos componentes desse plano pode ser uma moratória na satisfação dos requisitos dos credores.
O que isso significa?
Isto implica a suspensão de todas as operações para cumprir as obrigações de propriedade e monetárias do devedor em favor dos credores. As regras da moratória também se aplicam ao pagamento de impostos. Uma característica de tal período envolve a falta de autoridade do devedor para decidir independentemente quais pagamentos podem ser feitos e quais não podem.
Além disso, a moratória também limita as reivindicações dos credores. Para este período, eles terão que esquecer suas próprias reivindicações para a organização. Acredita-se que a introdução de uma moratória pode infringir os direitos civis dos credores, mas ao mesmo tempo dá-lhes a oportunidade de contar com um pagamento integral da dívida pela organização. Procedimentos de falência não dão essa chance.
Com a introdução de uma moratória sobre a satisfação das exigências dos credores, a empresa tem a oportunidade de direcionar os fundos destinados a pagar as obrigações para outras medidas econômicas e organizacionais necessárias para estabilizar o desempenho financeiro. Supõe-se que tais medidas contribuirão para uma saída gradual e indolor de uma situação financeiramente desfavorável.
A introdução e funcionamento da moratória é regulada pela Lei Federal “Sobre Insolvência (Bancarrota)”, em particular, por seu artigo nº 95.
Moratória
Um gerente independente pode tomar uma decisão sobre a introdução de uma moratória sobre a satisfação das exigências dos credores, uma vez que durante este período todo o aparato administrativo da organização é retirado do exercício de suas funções. Mas apenas as autoridades judiciais podem legalizar uma proibição oficial do cumprimento das obrigações existentes aos credores por meio de uma ordem judicial.
Conveniência
A viabilidade da introdução de uma moratória é determinada pelo tribunal, tendo em conta o possível efeito positivo que possa surgir em resultado da suspensão da execução dos documentos executivos.O julgamento sobre a introdução de uma moratória é iniciado com base na declaração de reivindicação. Se o Tribunal de Arbitragem tomar uma decisão positiva sobre a introdução de uma moratória, imediatamente haverá uma suspensão em todos os pagamentos. Ao mesmo tempo, os pagamentos podem ser suspensos de forma voluntária e forçada.
Se o próprio devedor reconhecer sua insolvência financeira e sua incapacidade de pagar dívidas, a moratória é anunciada no momento do anúncio da falência. No caso em que a iniciativa vem de organizações de crédito, uma moratória deve ser anunciada através da mídia.
Para organizações bancárias, a decisão de introduzir uma moratória é atribuída ao órgão regulador, ou seja, o Banco Central da Federação Russa. No entanto, vale a pena notar que o Banco Central usa esse procedimento com extrema raridade e recorre a medidas mais drásticas - ele imediatamente retira uma licença que permite operações bancárias.
O período durante o qual uma moratória
A decisão sobre o período de tempo para o qual uma moratória será estabelecida e para a qual, consequentemente, haverá um congelamento da satisfação das exigências dos credores cabe a um gerente independente. E se nos estágios iniciais da moratória os indicadores da meta não forem alcançados, e a situação financeira da empresa não for corrigida, então o gerente fica com o direito de apresentar uma petição para prolongar o período de congelamento.
Durante a moratória, um gerente independente tem o direito não apenas de terminar os pagamentos da dívida acumulada, mas também de se recusar a fazer transações de natureza duvidosa e capazes de afetar adversamente a condição financeira da organização. Isto é confirmado pela seção 95 da Lei de Falências.
Congelamento de três meses para satisfazer as reivindicações dos credores
A lei não regulamenta o período mínimo para o qual restrições podem ser estabelecidas. No entanto, a duração máxima de uma moratória para satisfazer os pedidos dos credores é limitada a três meses. Ou seja, o congelamento não pode durar infinitamente. Por sua vez, o processo de implementação da gestão externa pode ser prolongado por um período de até um ano e meio, se isso for necessário para a plena implementação de todas as tarefas.
Como os eventos podem se desenvolver após o final de um período de três meses e uma moratória com ele? Se o resultado for favorável, então os ativos aparecerão na propriedade da empresa que será usada para pagar a dívida que surgiu para os credores. Neste caso, o processo de falência será concluído.
No caso de o resultado se revelar desfavorável e os objetivos financeiros estabelecidos não puderem ser alcançados, então, em uma assembléia geral de credores, uma decisão poderá ser tomada para iniciar um processo de falência. Este procedimento envolve a venda de toda a propriedade que é líquida para formar uma oferta monetária competitiva. Isso é necessário para estabelecer o tamanho das reivindicações dos credores. Os fundos que poderão ajudar serão totalmente utilizados para fechar dívidas. No final do processo de falência, a empresa será liquidada e toda a responsabilidade perante os credores será removida.
Casos com Bancos
Se considerarmos casos com bancos, em relação aos quais o Banco Central decidiu impor uma moratória sobre a satisfação das exigências dos credores, então dois possíveis eventos são possíveis. Primeiro: uma licença será revogada do banco e a instituição financeira deixará de operar. Segundo: uma decisão será tomada na reabilitação (salvar o banco). No segundo cenário, o banco poderá continuar suas atividades como de costume. A decisão de iniciar a reorganização, como regra, é feita apenas em relação a bancos grandes e sistemicamente importantes cuja revogação da licença pode ter um impacto negativo no sistema bancário como um todo.
Quem pode se aplicar?
O congelamento temporário de satisfação das reclamações dos credores refere-se a certos pagamentos, cujas obrigações surgiram antes da decisão de introduzir uma gestão externa. Esses pagamentos incluem:
• Pagamentos para documentação executiva.
• Pagamentos no encerramento de uma natureza de propriedade (estes também incluem itens de garantia para empréstimos hipotecários).
• Outros tipos de documentos que exigem imposição.
• Decisões de cobrança de dívidas acumuladas sobre salários ou contratos de direitos autorais.
• Decisões sobre indenização por danos não pecuniários.
• Reivindicar a propriedade que está na posse de outra pessoa.
Para o período da moratória, várias características são características. Vários tipos de multas ou juros não podem ser acumulados sobre a dívida, o índice de inflação também não é aplicado. Todos os juros sobre os requisitos dos órgãos autorizados e credores serão cobrados à taxa da taxa chave. Eles são acumulados a partir da data em que a administração externa foi iniciada e são válidos até que a decisão seja tomada no início dos pagamentos aos credores ou até que os processos de falência sejam abertos.
Se o gestor conseguir chegar a um acordo com os credores, eles podem reduzir a taxa acumulada ou reduzir o período durante o qual os juros serão cobrados. Deve-se ter em mente que os juros acumulados não participam do processo de determinação dos votos nas assembleias de credores.
A moratória também pode atuar sobre os pedidos dos credores de compensação por perdas incorridas em conexão com a recusa de um gerente independente de cumprir certas obrigações do contrato. Mas o gestor não tem o direito de abandonar as obrigações que surgiram no âmbito das operações aprovadas e concluídas por ele na fase de gestão externa.
Enquanto a moratória estiver em vigor, o estatuto de limitações para todos os casos será suspenso.
Tais concessões afetam positivamente a condição financeira da empresa. Ela pode se concentrar em alcançar o objetivo de superar a crise.
Deve-se notar que durante a moratória não há possibilidade de concluir um acordo.
Quem não pode ser coberto por uma moratória?
Não existe disposição legislativa para uma moratória em caso de falência ao abrigo de um regime simplificado. Neste caso, o processo de liquidação da empresa deve ser imediatamente aberto, uma vez que a gestão externa e a introdução de procedimentos para a recuperação financeira são inaceitáveis.
A moratória sobre a satisfação das reivindicações dos credores não se aplica a:
• Pagamentos sobre salários.
• Obrigações dos funcionários de pagar pensão alimentícia.
• Taxas de direitos autorais.
• Qualquer compensação por danos à vida ou à saúde.
• Reclamações para pagamentos correntes.
Isto é, uma moratória sobre a satisfação das reivindicações dos credores se estende àquelas obrigações que foram formadas antes do início do procedimento de insolvência (falência). As dívidas remanescentes que surgiram enquanto a gestão externa foi realizada, ou seja, as exigências atuais, devem ser pagas.
Moratória sobre o cumprimento dos requisitos dos credores bancários
Não apenas com relação às pessoas jurídicas, uma moratória pode ser introduzida. Também pode ser aplicado a bancos. Nem todos os cidadãos que têm depósitos abertos nos bancos sabem que é possível receber seguro sob o sistema DIA quando uma moratória é introduzida, e não apenas após a licença ter sido revogada do banco. Tal regra está consagrada na legislação pertinente relativa ao seguro de depósitos. Seguro será pago no valor de não mais de um milhão e quatrocentos mil rublos. Ou seja, seu tamanho é padrão.
O Banco Central da Federação Russa muito raramente goza do direito de introduzir uma moratória. Isso porque, como regra, ele tem todos os motivos para encerrar as atividades do banco, isto é, revogar sua licença.Basicamente, tais motivos são participação em transações de natureza duvidosa, perda de liquidez. Mas há vários precedentes para introduzir uma moratória nas organizações bancárias. O Banco Central aplicou o congelamento em relação ao Note Bank, Vnesheconombank e Tatfondbank. A razão para o início do procedimento de moratória foi a precária situação financeira dessas organizações bancárias.
A moratória sobre a satisfação das reivindicações dos credores de uma instituição de crédito prevê um atraso de 3 meses para o reembolso das obrigações.
Condições para congelamento
Várias condições devem ser atendidas, com base nas quais o Banco Central pode iniciar o procedimento de congelamento:
• Os órgãos executivos do banco suspenderam seus trabalhos.
• As obrigações para com os credores não são cumpridas por pelo menos uma semana.
Simultaneamente com o início de uma moratória, uma administração temporária será introduzida no banco.
O fato de uma moratória ter sido introduzida no banco significa que, durante sua operação, o banco não poderá cumprir suas próprias obrigações. Por exemplo, não será possível retirar sua contribuição. Além disso, o banco não efetua pagamentos e operações, com exceção dos atuais. Enquanto a moratória está em vigor, a administração interina avalia os ativos disponíveis e, em seguida, deve decidir: revogar a licença ou prosseguir com a reorganização.
Durante a moratória, os bancos ainda acumulam juros sobre as contas. No entanto, a taxa é de 2/3 da taxa chave.
A questão mais importante é como os investidores devem se comportar durante uma moratória? Os clientes do banco têm todo o direito de receber pagamentos do seguro duas semanas após o início da moratória. Ao mesmo tempo, eles receberão o valor total de sua contribuição e juros, que foram acumulados pela taxa máxima. A propósito, solicitar seguro na DIA é um direito do cidadão e não seu dever. Isto é confirmado pela Lei de Insolvência (Falência).