Pelaburan teroka adalah ... Pasaran pelaburan teroka

Pelaburan usaha adalah konsep yang agak muda untuk pelabur Rusia. Alat ini hanya memasuki hidup kita dan mendapat momentum. Ia bertujuan untuk membangunkan aktiviti-aktiviti yang menjanjikan, pelaksanaan idea-idea inovatif dan inovatif, penulisnya tidak mempunyai dana sendiri untuk pelaksanaannya. Maksudnya, ini adalah sumbangan modal peribadi kepada perniagaan orang lain dengan harapan menerima pendapatan masa depan.

Konsep itu

Pelaburan Venture adalah sejenis pelaburan dalam syarikat yang melibatkan pelaburan pada awal pembentukannya. Kebanyakannya adalah pelaburan berisiko apabila tidak mungkin untuk mengira potensi keuntungan. Dalam kes ini, perniagaan adalah inovasi, idea-idea inovatif, teknologi yang benar-benar baru, untuk pelaksanaan yang mana bank tidak akan memberi pinjaman.

Intinya: seorang pelabur melabur dalam usahawan yang menjanjikan yang mempunyai idea yang inovatif, dan dia mahu membawanya hidup. Dalam kes ini, pelabur menerima bahagian dalam perusahaan baru, nilai sebenar yang tidak dapat ditentukan, kerana pada asasnya tidak ada perniagaan. Sebagai contoh, jika anda membeli saham syarikat yang sedia ada, maka pada bila-bila masa mereka boleh dijual, setelah melihat bahawa kegiatannya menjadi tidak menguntungkan. Dan ini akan kembali sekurang-kurangnya sebahagian daripada pelaburan.

Dalam hal pelaburan modal teroka, adalah mustahil untuk menjual saham, kerana mereka tidak ada apa-apa, kerana, kita ulangi, syarikat itu tidak menjalankan sebarang aktiviti atau perniagaan lagi. Usahawan di mana wang itu dilaburkan boleh membuat syarikat yang menguntungkan atau terbakar tanpa menyedari idea-ideanya.

Juga, jumlah pelaburan usaha niaga hingga akhir tidak dapat dikira dengan tepat, kerana dalam kebanyakan kes, pasaran bagi produk yang dihasilkan oleh usahawan sering belum wujud, atau, tetapi pada masa kecilnya.

Ciri-ciri

Kami menyerlahkan ciri-ciri membezakan jenis pelaburan yang sedang dipertimbangkan:

1. Ia dilaksanakan dalam syarikat baru dan dalam operasi.
2. Pelaburan dibuat kepada perusahaan dan inovator yang menghasilkan atau ingin melancarkan produk yang unik di pasaran, dengan itu mewujudkan niche baru. Usahawan dan syarikat ini dipanggil firma modal teroka.
3. Pengalaman pengurus adalah kriteria utama dalam menentukan prospek kemungkinan memperoleh pembiayaan.
4. Usahawan memberikan kembali bahagian dalam perniagaan kepada pelabur usaha.
5. Pulangan pelaburan berlaku dalam tempoh yang panjang.
6. Setelah mencapai keuntungan minimum, dalam kebanyakan kes syarikat beralih kepada jenis pembiayaan yang lain. Sering melalui IPO (isu saham), jualan perniagaan, dll.
7. Pasaran pelaburan teroka memberi peluang untuk mendapatkan sehingga 50% dari keuntungan pada masa syarikat mencapai kecairan biasa.

Iaitu, ini adalah jenis pelaburan yang sangat menguntungkan, tetapi perlu diingat tahap maksimum risiko dalam bentuk pelaburan bukan pulangan secara prinsip.

Perbezaan dari spesies lain

Pelaburan strategik (atau korporatisasi) dipanggil pelaburan dalam perusahaan sedia ada, pembelian saham, penambahan modal dibenarkan. Walaupun persamaan kelihatan, terdapat perbezaan:

1. Pelaburan modal teroka langsung dilakukan pada peringkat awal pembentukan syarikat, malah, ia dicipta dengan dana ini. Pelaburan strategik adalah pintu masuk ke syarikat yang sedia ada.
2. Pelaburan ternama mempunyai tahap risiko yang lebih tinggi, kita boleh mengatakan maksimum. Saham boleh kehilangan sedikit nilai, tetapi tidak ada kemungkinan jumlah susut nilai mereka. Projek usaha, sebaliknya, dapat gagal sepenuhnya.
3. Pembiayaan strategik melibatkan pembelian kepentingan mengawal untuk mengawal syarikat. Para pelabur usaha hanya membeli bahagian hasil yang dihasilkan.
4. Jumlah pelaburan modal teroka sering lebih ketara daripada korporatisasi, kerana produk yang sama sekali baru dikeluarkan di pasaran, yang mana perlu untuk mewujudkan niche dan permintaannya sendiri.
5. Tahap keuntungan yang berpotensi syarikat-syarikat teroka adalah suatu perintah magnitud yang lebih tinggi berbanding dengan pembiayaan strategik. Sebagai contoh, syarikat yang paling berjaya tidak boleh memberikan lebih daripada 25% daripada harga keseluruhan pakej setiap tahun, sementara permulaan yang berjaya dapat meningkatkan jumlah dana yang dilaburkan dengan beberapa kali.

Manfaat pelaburan sedemikian

Bagi usahawan baru dengan idea yang inovatif, pelaburan modal teroka adalah pilihan ideal. Dengan penerimaan dana untuk melaksanakan idea-ideanya, dia tidak mempunyai tanggungjawab kepada pelabur: perniagaan itu dijalankan atas syarat-syarat bantuan bersama, pelaksanaan projek bersama. Sudah tentu, seorang usahawan membayar bahagian dalam perniagaannya, tetapi ini adalah pilihan yang lebih baik daripada tidak menyedari idea sama sekali, selain jika anda memahami keuntungan dan potensi keuntungannya.

Bagi pelabur, secara besar-besaran, permulaannya menguntungkan. Dengan bantuan mereka, dia mendapat banyak peluang. Walau bagaimanapun, seperti mana-mana perniagaan, terdapat kebaikan dan keburukan.

Kelebihan pelaburan sedemikian

Kami menyenaraikan perkara utama:

1. Dalam kes projek yang berjaya, pulangan atas pelaburan adalah maksimum. Sekiranya anda menjumpai projek yang berjaya dengan prospek nyata, terdapat peluang untuk memperoleh sejumlah besar dan menjadi pemilik bersama sebuah syarikat yang berjaya di masa depan. Terdapat contoh apabila pelaburan dalam inovasi membawa 1000% keuntungan setahun berbanding dengan pelaburan awal.

2. Untuk mendapatkan bahagian yang ketara dalam syarikat, tidak perlu melabur puluhan ribu dolar. Cukup dan sedikit untuk memulakan syarikat. Bagi sesetengah pelabur, lebih baik memiliki 50% dalam permulaan daripada 0.05% dalam sebuah syarikat besar.

3. Jenis pelaburan ini memberikan pengalaman pengurusan yang sangat baik yang mungkin sesuai dengan pelaksanaan gagasan baru.

Kesalahan bagi pelabur

Berikut ini dibezakan di sini:

1. Pelaburan dikaitkan dengan tahap risiko yang tinggi. Tidak setiap usahawan membawa idenya untuk akhirnya. Setelah memutuskan untuk melabur dalam inovasi, lebih baik untuk mempersiapkan diri secara mental bahawa tidak akan ada pengembalian dana, serta pendapatan.
2. Ia berlaku bahawa dalam peranan usahawan adalah penipu yang tidak mempunyai idea yang inovatif. Agar tidak menjadi mangsa, sebelum memindahkan dana, adalah penting untuk membuat kesepakatan di mana perlu untuk mendaftarkan semua butiran kerjasama.

Jenis-jenis Pelaburan Teroka

Alokkan:

1. Modal benih. Konsep idea dan perniagaan berkembang sepenuhnya, yang bermaksud kos tambahan untuk penyelidikan dan prototaip.
2. Syarikat baru baru melancarkan produknya di pasaran. Pelaburan dibuat untuk pembangunan seterusnya dan penghalusan produk, kadang-kadang untuk pemasaran awal.
3. Pengembangan aktiviti. Pelaburan dibuat pada syarikat-syarikat di peringkat pertumbuhan pesat, tetapi yang memerlukan modal tambahan untuk meningkatkan produktiviti.
4. Pengambilalihan kepentingan mengawal. Batasan dalam dana memaksa pengurus syarikat mereka untuk menggunakan modal kapitalis.
5. Pengambilalihan saham oleh pelabur pihak ketiga. Pengurus luar adalah sebahagian daripada pasukan sedia ada dengan niat untuk memperoleh perniagaan.
6. Pembetulan status perusahaan. Pengurusan kanan syarikat itu mengalihkan syarikat itu daripada terbuka kepada tertutup supaya pelabur teroka boleh menebus sahamnya.

Siapa yang menjalankan aktiviti tersebut

Pelabur pelaburan yang paling umum ialah individu, dalam komuniti perniagaan yang dipanggil malaikat perniagaan, kerana mereka bersedia untuk mempertaruhkan simpanan mereka dan melabur dalam projek yang sangat berisiko.Dalam kebanyakan kes, mereka tidak berminat dalam keuntungan, kerana mereka mempunyai sumber keuntungan yang kerap, melabur dalam permulaan untuk mereka - demi prospek perniagaan.

Terdapat juga dana modal teroka. Kerjaya profesional mereka melabur dalam permulaan, tetapi pada masa yang sama mereka lebih teliti mengenai wang mereka. Untuk menerima pelaburan, seorang usahawan perlu menulis rancangan perniagaan terperinci untuk melaksanakan ideanya dan membuktikannya. Dana ini mempunyai sedikit idea, ia memerlukan jaminan.

Sering kali, dana sedemikian dipilih oleh projek-projek yang ditawarkan oleh usahawan, setelah berjaya melaksanakan idea dan projek mereka.

Kadang-kadang pelaburan modal teroka dibuat oleh kebimbangan besar, syarikat-syarikat saham gabungan, atau syarikat-syarikat besar dengan berbagai bidang perniagaan.

Negeri ini juga mempunyai peluang untuk melabur dalam projek-projek inovatif, tetapi untuk mendapatkan mereka, anda perlu melalui formaliti birokrasi.

Pembangunan kompleks perindustrian ketenteraan adalah pelaburan teroka pertama di Rusia. Dana modal teroka pertama muncul kira-kira 20 tahun yang lalu.

Hari ini mereka sedang berkembang, tetapi untuk sebab-sebab tertentu pada kadar perlahan. Hanya budaya pelaburan, undang-undang sedang diwujudkan.

Ringkasan

Pelaburan usaha adalah sejenis pelaburan yang melibatkan prospek yang luar biasa dengan tahap risiko yang sangat tinggi. Secara umum, pelaburan sedemikian dibuat oleh orang (atau syarikat) yang bersedia untuk mengambil bahagian dengan sejumlah besar wang, dengan hanya prospek yang tidak jelas keuntungan berpotensi tinggi.