Bahagian pelaburan dana pelaburan bersama: ciri, fungsi dan penggunaan

Hari ini, di negara-negara berbahasa Rusia, cara memperoleh pendapatan sebagai pelaburan hanya mendapat momentum. Pasaran pelaburan dihuni oleh broker aktif, syarikat pelaburan, dana dan peserta lain. Hanya mereka yang mempunyai pendidikan kewangan yang baik dan pengalaman dalam pelaburan boleh merasa selesa di sini.

Bagaimanapun, menurut pengiklanan yang popular, secara harfiah semua orang boleh melabur! Bagaimana untuk meningkatkan modal anda kepada warganegara biasa dan tidak masuk ke dalam bilangan rampasan yang dirompak? Jawapannya mudah: membeli bahagian pelaburan dalam dana pelaburan unit.

Apa itu dana bersama?

Reksadana (dana pelaburan unit) adalah jenis persatuan, yang dibentuk oleh saham (unit) pelabur swasta. Entiti undang-undang tidak terlibat dalam kegiatan dana bersama, dan pengurusan dilakukan oleh orang yang diberi kuasa atau pengurus perusahaan. Sekiranya dikehendaki, pemegang saham mempunyai peluang untuk menjual saham yang diperuntukkan kepadanya. Wang yang diterima boleh dilaburkan dalam projek baru atau dibelanjakan. Pendapatan pengurus termasuk dua hingga tiga peratus daripada keuntungan.

Bahagian pelaburan dana pelaburan bersama: epal dan keuntungan

Sebagai contoh, dengan jelas menggambarkan intipati dana bersama, kita boleh mempertimbangkan keadaan berikut.

Empat rakan membeli pokok apel muda dari pemilik taman, yang, bersama dengan yang lain, terus berkembang di tempatnya. Kawan mengharapkan untuk menunggu masa apabila pokok epal tumbuh, mula berbuah dan mereka mendapat epal yang lazat.

Mereka membayar jumlah tertentu dan meninggalkan pemilik untuk menjaga pokok yang dibeli. Pemilik taman menyediakan semua tumbuh-tumbuhan dengan penjagaan yang sama, dan selepas beberapa tahun pokok itu memberikan buah-buahannya yang pertama. Setiap empat kawan menerima kilogram buah pertama. Salah satu epal kepunyaan pemilik kebun untuk karyanya: menyiram, membaja, mencelupkan dan menggali pokok.

Tumbuh, menjadi tinggi dan berkuasa, pokok apel boleh membawa lebih banyak tanaman. Setiap tahun, rakan-rakan mengumpul lebih banyak epal, dan pemilik taman juga mendapat bahagiannya. Setiap kumpulan pembeli boleh pada bila-bila masa menukar dari memakan epal ke ceri atau plum. Untuk melakukan ini, sudah cukup untuk dia menjual bahagiannya kepada peserta lain atau pemilik taman. Dalam contoh ini, pokok adalah dana bersama, dan pemilik taman adalah pengurus.

Apakah dana bersama

Dana pelaburan bersama dibahagikan kepada beberapa jenis utama, dengan mengambil kira sekuriti yang termasuk dalam struktur mereka, atau vektor pelaburan:

1. Dana bersama dana. Dalam banyak cara, ia kelihatan seperti deposit bank, kerana pengurus memantau pasaran dan membeli bon perusahaan yang paling berjaya. Menurut para pakar, kegiatan pelaburan seperti itu dibenarkan selama krisis finansial, karena tahap risiko minimal. Anggaran pendapatan adalah 15-50% setahun.
2. Dana bersama promosi. Pemilik unit pelaburan dana sedemikian mengamanahkan syarikat pengurusan dengan pemerolehan saham dalam pelbagai perusahaan. Pertumbuhan kutipan sebagai hasil daripada pertukaran pertukaran menunjukkan peningkatan keuntungan para pemegang saham. Walau bagaimanapun, apabila saham menjadi lebih murah, pelabur kehilangan sebahagian daripada dana yang dilaburkan atau jumlah keseluruhannya. Pelaburan sedemikian dianggap oleh pakar-pakar yang agak berisiko, kerana ia tidak mudah untuk menjejaskan naik turun harga saham.
3. Bersama dana campuran. Struktur dana ini termasuk kedua-dua bon dan stok.Persatuan itu dibezakan oleh fleksibiliti tingkah laku mereka di pasaran, kerana mereka boleh mengubah berat tertentu sekuriti yang termasuk dalam komposisi mereka. Pelabur boleh bergantung pada keuntungan maksimum dan mendapatkan perlindungan daripada risiko dengan memperoleh bahagian pelaburan sedemikian. Sekuriti (stok atau bon) dijual dan dibeli sedemikian rupa untuk mengekalkan modal yang tersedia dan menerima keuntungan tambahan.
4. Dana bersama usahasama. Dengan melabur dalam dana sedemikian, pelabur mengambil bahagian dalam pembangunan projek inovatif. Pengurus terlibat dalam pembelian sekuriti organisasi dan perusahaan yang berkaitan, dengan harapan mereka berjaya. Menurut statistik, kira-kira 70% daripada pelaburan sedemikian bukan sahaja tidak mendatangkan keuntungan, tetapi juga tidak menguntungkan. Benar, sekiranya gabungan keadaan yang berjaya, keuntungan dari satu pelaburan merangkumi semua kerosakan yang diterima.
5. Tabung Pelaburan Unit Gadai Janji. Objek pelaburan persatuan tersebut adalah hartanah. Syarikat pengurusan melabur bahagian pelaburan setiap peserta dalam pembelian hartanah kediaman atau komersil.
6. Dana bersama lindung nilai. Tanggungjawab pengurus dana bersama itu termasuk mencari cara untuk meningkatkan nilai saham dalam keadaan apa pun: baik semasa pertumbuhan pasaran dan semasa kemelesetan. Pelaburan ini dianggap berisiko, kerana tidak ada jaminan bahawa strategi yang dipilih akan menjadi yang tepat.

Unit pelaburan dana bersama: kelebihan pemilikan unit

Di antara kelebihan jelas bahawa dana bersama boleh menawarkan pelabur mereka adalah yang berikut:

• Anda boleh mula melabur dengan jumlah minimum (nilai beberapa unit hanya beberapa ratus rubel).
• Kerajaan mengawal operasi dana bersama, yang menghalang penipu daripada menjalankan perniagaan haram mereka.
• Tidak perlu membayar cukai ke atas jumlah yang dilaburkan dalam dana.
• Anda boleh mencapai kesan ekonomi yang lebih besar ke atas modal daripada dengan pelaburan hartanah atau dengan meletakkannya di bank.
  
• Mendapatkan wangnya kepada pengurus profesional, pelabur tidak perlu memahami selok-belok stok dan pasaran pertukaran asing.
• Suatu bahagian pelaburan boleh dijual dengan cepat, dalam masa hampir beberapa hari.

Kelemahan memegang saham pelaburan

Seiring dengan kemungkinan memperoleh keuntungan yang lebih tinggi, penyertaan ekuiti dalam dana bersama membayangkan perkongsian oleh pelabur risiko yang mungkin (tahap mereka agak tinggi). Pilihan dana bersama yang berjaya boleh menjadi sukar bagi orang awam, kerana terdapat banyak dana yang berbeza hari ini. Di samping itu, tanpa mengira keberkesanan dana bersama, syarikat pengurusan akan menerima apa-apa sumbangannya.

Apa yang menentukan nilai saham

Sumbangan pelaburan adalah keselamatan tanpa nilai muka. Semasa pembentukan dana bersama, harga semua saham ditentukan oleh syarikat pengurusan dan ditetapkan untuk jangka masa tertentu (beberapa bulan). Kemudian, apabila modal dikumpulkan untuk menyertai lelongan, pengurus meneruskan pertukaran operasi. Dari saat ini, nilai bahagian pelaburan ditentukan seperti berikut: keseluruhan modal dana pelaburan bersama, tolak kos pengurusan, dibahagikan dengan jumlah pelabur. Pengurus dikehendaki menerbitkan nilai unit dalam akhbar, supaya pelabur dapat memantau pertumbuhan atau penurunannya.

Dalam kes pertama, kita dapat membuat kesimpulan bahawa transaksi yang berjaya, menguntungkan telah dijalankan, di kedua, bahawa pelabur mengalami kerugian.

Mengambil bahagian dalam dana bersama, semua pelabur mempunyai hak sama sekali. Unit pelaburan atau unit tidak membenarkan pelabur membuat keputusan mengenai sebarang transaksi. Tiada mesyuarat pegangan atau lembaga yang mengawal. Hanya syarikat pengurusan yang menguruskan wang yang dilaburkan dalam dana bersama. Jika pelabur tidak bersetuju dengan strateginya, dia boleh meninggalkan persatuan pada bila-bila masa.

Jualan saham

Penjualan adalah penebusan saham pelaburan, iaitu menerima wang sebagai pertukaran untuk hak untuk mengambil bahagian dalam dana bersama.

Apabila menebus saham, jenis dana bersama diambil kira: terbuka, selang atau tertutup.

Dalam jenis perjanjian yang pertama tidak ada batasan untuk penebusan unit; operasi ini dapat dilakukan setiap hari. Interval menetapkan pelabur hak untuk menebus saham mereka hanya dalam tempoh tertentu (sekurang-kurangnya sekali setahun).

Dana bersama tertutup tidak membolehkan anda menjual saham anda lebih awal daripada jadual.

Nuansa pelaburan ekuiti dalam dana bersama

Nilai unit yang diisytiharkan mungkin sedikit berbeza daripada nilai sebenar. Ini disebabkan kos syarikat pengurusan untuk menganjurkan tender. Oleh itu, pelabur harus bersedia untuk hakikat bahawa harga ketika membeli saham mungkin sedikit lebih tinggi, dan ketika menjual di bawah yang diterbitkan. Walau bagaimanapun, perbezaannya tidak boleh melebihi 5%.