Memulakan perniagaan, seorang usahawan sering merasakan keperluan segera untuk kemasukan tunai tambahan. Dia boleh membuat defisit kewangan dengan mengeluarkan pinjaman di bank, atau dia boleh cuba menarik pelabur.
Buat yang kedua, sebagai peraturan, jauh lebih sukar. Bagaimana hendak mencari pelabur? Apakah nuansa komunikasi dengan mereka? Bagaimana menentukan peluang syarikat untuk mendapatkan jumlah pelaburan yang dikehendaki?
Pelaburan: apakah mereka?
Sebelum bercakap tentang cara untuk menarik pelaburan dalam perniagaan, kami akan membuat penggambaran teoritis pendek. Kami akan menentukan radas konseptual kami. Apakah pelaburan? Apakah varieti yang diwakili oleh mereka hari ini?
Dalam teori ekonomi moden, pelaburan dikelaskan berdasarkan pelbagai kriteria. Terdapat tiga yang diterima umum dalam persekitaran pakar: objek pembiayaan, kaedah pelaburan, serta strategi pelaksanaannya.
Menurut kriteria pertama, pelaburan dibahagikan kepada jenis berikut:
- pelaburan yang dipanggil "sebenar";
- pelaburan kewangan.
Menurut kriteria yang mencerminkan kaedah pembiayaan, pelaburan dibahagikan kepada:
- langsung (arahan);
- "portfolio".
Menurut kriteria strategi yang digunakan, pelaburan adalah:
- bebas risiko;
- sederhana
- agresif ("usaha").
Perkara paling penting yang perlu difahami oleh seorang usahawan: di dunia kapitalis moden terdapat praktikalnya pelabur "ideologi" yang bersedia untuk melabur dalam perniagaan berdasarkan simpati peribadi untuk projek itu. Terlalu ramai ahli perniagaan, pakar mengatakan, agak naif. Mereka berfikir: "Saya akan mencari pelabur dan segera dapat diselesaikan." Tetapi pemikiran semacam itu secara asasnya salah. Pertama sekali, ia akan menjadi kaya yang akan dilaburkan dalam perniagaan - ini adalah undang-undang kapitalisme.
Siapakah pelabur?
Subjek pelaburan dalam perniagaan boleh menjadi pelbagai kumpulan individu dan organisasi. Terdapat banyak kriteria klasifikasi. Jenis subjek pelaburan yang diterima secara umum di kalangan ahli ekonomi teori adalah seperti berikut:
- Organisasi negara Rusia (asas, struktur kerajaan dan perbandaran, perusahaan negeri);
- firma swasta yang berdaftar di Persekutuan Rusia (LLC, JSC);
- warganegara individu Persekutuan Rusia;
- organisasi negara asing;
- syarikat asing swasta;
- individu yang warga negara lain.
Di mana untuk mencari pelabur dari kalangan kategori ini? Terdapat banyak pilihan. Cara paling mudah adalah untuk pergi ke portal yang relevan dan banyak forum. Anda boleh melihat majalah secara berkala mengenai topik ekonomi dan perniagaan. Dalam teks bahan dan wawancara yang diterbitkan di sana, hubungan pelbagai dana kerap memberikan sokongan pelaburan kepada usahawan. Cara kerja penuh adalah menghadiri pameran, persidangan perniagaan. Wakil-wakil dari pelbagai organisasi sering membuat persembahan kepada mereka. Tetamu tetap mesyuarat tersebut adalah pelabur swasta. Anda boleh mencari peluang untuk berbual dengannya semasa "rehat kopi" atau selepas acara tersebut. Sebagai peraturan, orang semacam itu sangat terbuka dalam komunikasi dan mudah meneruskan dialog.
Bagaimana untuk mencari pelabur yang akan mempertimbangkan pelaburan dalam syarikat yang beroperasi dalam bidang tertentu (dalam teknologi IT, sebagai contoh) sebagai keutamaan? Dalam kes ini, pakar menasihatkan majalah industri membeli dan menghadiri persidangan dan seminar di mana wakil syarikat yang beroperasi di segmen tertentu bercakap.
Orang yang bersedia untuk melabur dalam perniagaan boleh bertindak dalam satu orang dan dalam pelbagai format penyatuan dengan orang lain.Bagaimana untuk mencari pelabur yang dijamin bersedia untuk membiayai projek? Strategi mencari sumber pelaburan akan bergantung pada jenis penerimaan tunai yang kita perlukan. Sebaliknya, ini ditentukan oleh sifat perniagaan, kawasan di mana perniagaan dijalankan dan beberapa faktor lain. Pertimbangkanlah nuansa ini.
Pelaburan sebenar
Pelaburan sebenar difahami sebagai pelaburan dalam pelbagai jenis aset. Ini mungkin merupakan peruntukan dana untuk pembelian sumber-sumber tertentu atau pembekalan usahawan dalam bentuk yang sudah siap. Contohnya, jika perniagaan memerlukan mesin pemprosesan, pelabur boleh membuat pelaburan "nyata" dengan memperuntukkan dana untuk membeli peralatan atau membekalkan rakan kongsi dengan unit siap sedia.
Pelabur "ideal" dalam rangka projek jenis ini adalah dana negara. Mengapa? Menurut para pakar, organisasi sedemikian cenderung untuk mengekalkan kemajuan projek pelaburan yang terkawal. Ini lebih mudah dilakukan jika subjek pemantauan adalah aset sebenar.
Perniagaan yang ideal yang mempunyai peluang terbesar memperoleh pembiayaan tersebut adalah perusahaan kecil atau sederhana jenis pembuatan (barang-barang penghasilan), yang telah hadir di pasaran selama 3-5 tahun atau lebih.
Bagaimana untuk mencari pelabur "sebenar"? Apa yang boleh menyebabkan seseorang atau organisasi mempunyai kepentingan dalam melabur dalam aset syarikat? Pakar mengesyorkan mencuba taktik berikut:
- menunjukkan betapa keuntungan telah berkembang sejak beberapa tahun, strategi pengurusan syarikat yang lebih baik;
- menyatakan dengan jelas bahawa pemilik syarikat adalah orang yang berpengalaman dan kompeten;
- menunjukkan bahawa perniagaan itu mampan: terdapat pembekal, jualan ditubuhkan.
Biasanya, jika syarikat itu menguntungkan, dan pasaran cukup besar, tidak ada masalah dengan mencari pelabur sanggup melabur dalam aset "sebenar" usahawan itu.
Pelaburan kewangan
Di bawah pelaburan kewangan aliran masuk tunai ke dalam saham, saham dan lain-lain jenis sekuriti yang dikeluarkan oleh syarikat (atau strukturnya dalam bentuk syarikat saham gabungan, entiti sah asing, syarikat luar pesisir, dll.) difahami.
Pelabur yang ideal dalam jenis pelaburan ini adalah dana swasta (Rusia dan asing). Mengapa? Tidak seperti syarikat-syarikat milik negara, yang sangat konservatif dalam komponen spekulatif perniagaan, perniagaan swasta sepenuhnya memberi toleransi suntikan serius ke sekuriti perusahaan.
Jenis syarikat yang ideal untuk jenis pelaburan ini adalah organisasi besar, persekutuan atau antarabangsa yang telah beroperasi selama 5 tahun atau lebih. Mencari pelabur untuk perniagaan kecil sebagai sebahagian daripada strategi sedemikian akan menjadi masalah. Kemungkinan besar, tahap permodalan umum syarikat tidak mencukupi untuk merosakkan perolehan saham.
Bagaimana untuk menarik minat pelabur kewangan? Pakar menawarkan pilihan berikut:
- menunjukkan bahawa saham firma itu menghadapi trend krisis industri (terhadap latar belakang sekuriti firma bersaing);
- bercakap tentang pelabur lain yang telah berjaya melabur dalam syarikat;
- untuk meyakinkan seseorang yang mempertimbangkan kemungkinan menuangkan aliran kewangan ke dalam perniagaan, dalam kecekapan model perniagaan.
Orang dan organisasi yang berpengalaman dalam pasaran kewangan yang paling kerap beroperasi di bandar-bandar besar. Oleh itu, kemungkinan besar untuk bertemu dengan entiti sedemikian dan dalam sesiapa sahaja mereka mencari pelabur di St Petersburg, Moscow, Kazan dan pusat kewangan utama yang lain.
Pelaburan langsung
Pelaburan langsung difahami sebagai suntikan tunai, iaitu objek modal modal entiti yang dibenarkan. Sebagai peraturan, kita bercakap tentang pembelian oleh pelabur kewangan saham yang mengawal, kepentingan utama, dan lain-lain. Jika, katakan, warganegara Ivanov berkata: "Saya membeli perniagaan Petrov," ini bermakna dia membuat pelaburan langsung dalam perniagaan.
Pengambilalihan itu, dalam teori beberapa ahli ekonomi, sering bersifat politik (iaitu, mereka sering tidak bertujuan membuat keuntungan, tetapi juga meningkatkan pengaruh di kawasan tertentu di peringkat perbandaran, daerah, atau bahkan negara). Selalunya, pakar berkata, pelaburan langsung secara tidak menguntungkan secara kewangan.
Seorang pelabur yang ideal: orang yang berpengaruh atau organisasi, seorang oligarki, tokoh politik utama (boleh menjadi warga negara Persekutuan Rusia atau orang asing). Mengapa? Subjek yang dinyatakan dalam arena perniagaan bersedia untuk fakta bahawa objek pelaburan berpotensi tidak akan menguntungkan, mereka melihat di dalamnya sumber meningkatkan makna yang penting di kawasan tertentu.
Perniagaan yang ideal: perusahaan yang membentuk bandar, projek IT skala persekutuan atau antarabangsa (sebagai contoh, rangkaian sosial, syarikat antivirus dengan produk yang berkuasa, dan lain-lain).
Bagaimana untuk mencari pelabur untuk perniagaan, bersedia, seperti warganegara Ivanov, untuk membelinya? Perkara yang paling luar biasa ialah, kemungkinan besar, dalam hal ini, tidak perlu melakukan ini. Jika projek bernilai pelaburan, pelabur akan datang sendiri. Banyak pakar percaya, dan ini, mungkin, kita boleh bersetuju.
Pelaburan portfolio
Apabila warganegara Ivanov berkata: "Saya melabur dalam perniagaan Petrov" (yang kelihatan agak berbeza dengan "pernyataan" terdahulu), ini bermakna dia membuat pelaburan portfolio. Operasi tersebut bermakna pemindahan dana yang memihak kepada aset perniagaan dengan matlamat seterusnya menjana pendapatan apabila pertumbuhan permodalan (pendapatan syarikat).
Contohnya. Firma Petrov mempunyai permodalan sebanyak 1 juta rubel. Citizen Ivanov datang dan menawarkan kesepakatan kepada ahli perniagaan itu. Syarikat Petrov menerima 200 ribu rubel pelaburan dalam pertukaran untuk kepentingan 20 peratus dalam syarikat itu. Usahawan bersetuju. Perniagaan ini berjaya, dan dalam setahun syarikat Petrova berkembang menjadi 2 juta rubel. Ivanov, seperti yang kita ingat, setelah melabur 200 ribu, menerima bahagian di dalamnya sebanyak 20%. Yang kini sama dengan 400 ribu Rubles.
Satu soalan yang menarik mengenai pelaburan portfolio terdiri daripada yang berikut: bagaimana untuk menentukan bahagian yang paling yang usahawan itu menyerahkan kepada pelabur? Tidak ada jawapan pasti, tetapi pakar yang berpengalaman mengesyorkan agar anda berpandukan prinsip berikut:
- dalam apa jua keadaan, mengekalkan kepentingan mengawal;
- dengan kehadiran paten dan hak cipta - tidak mengaku mereka sebagai pertukaran bagi bahagian minimum pelabur (kerana ini adalah aset yang paling penting);
- memberi kembali peratusan pemilikan perniagaan, menilai jumlah kemungkinan pelaburan seterusnya (jika ada pelabur lain di masa depan, bahagian ekuiti juga harus diperuntukkan bagi mereka).
Pelaburan bebas risiko
Pelaburan semacam ini bertujuan untuk menjana keuntungan yang paling terjamin (biasanya kecil). Jenis pelaburan ini adalah setanding (dan sebahagian besarnya hampir sama) kepada deposit bank, apabila pendeposit, setelah melabur wang untuk tempoh tertentu, mengembalikannya dengan minat. Secara sah, hubungan antara pelabur dan usahawan dalam rangka transaksi jenis ini dibuat, sebagai peraturan, dalam bentuk perjanjian pembelian pinjaman atau obligasi.
Apakah subjek pelaburan bebas risiko yang ideal? Ini adalah dana negeri, perbadanan besar. Mengapa? Bagi mereka dan untuk yang lain, kestabilan sangat penting. Keuntungan berada di tempat kedua.
Perniagaan yang ideal: syarikat awam atau swasta yang besar dengan permodalan yang sangat besar (yang membolehkan bon dan pinjaman servis).
Bagaimana hendak menarik minat pelabur? Pakar percaya bahawa ini adalah mungkin:
- penyataan kewangan yang sangat telus;
- menunjukkan prestasi sebenar (liputan pasaran, penarafan, dll.);
- meyakinkan kemampanan model perniagaan.
Pelaburan sederhana
Kriteria utama di sini adalah ketiadaan kerugian pelabur yang dijamin, tanpa mengira bagaimana perniagaan berjalan, tetapi tertakluk kepada kebarangkalian yang cukup tinggi untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada dengan jenis strategi pertama.
Contohnya. Ivanov memberitahu Petrov bahawa dia sudah bersedia untuk melabur dalam perniagaannya. Syarat-syaratnya adalah seperti berikut: kontrak itu sah selama tiga tahun, dan jika pada masa ini syarikat tumbuh, pelabur akan menerima keuntungan berkadaran dengan peningkatan permodalan. Sekiranya perniagaan itu berkurangan - usahawan mengembalikan jumlah pelaburan tanpa keuntungan. Misalkan Ivanov melabur 1 juta rubel, sementara syarikat Petrov mempunyai modal 10 juta. Pilihan satu: tiga tahun kemudian, syarikat itu berkembang menjadi 15 juta. Pilihan dua: dalam tiga tahun syarikat itu
Petrova kehilangan 30% dalam permodalan. Ivanov, selaras dengan kontrak itu, menerima pelaburan 1 juta lagi tanpa sebarang surcaj. Secara sah, hubungan antara usahawan dan pelabur boleh dikeluarkan dalam bentuk perjanjian pilihan untuk penjualan saham. Iaitu, Ivanov, pada masa menandatangani perjanjian dengan Petrov, membeli sekuriti daripadanya dan menerima pilihan - hak untuk menjualnya - pada harga yang akan dalam masa tiga tahun.
Strategi ini membantu dengan baik dalam menyelesaikan masalah "bagaimana mencari pelabur untuk pengeluaran." Sebagai peraturan, mengembangkan kapasiti kilang atau kilang bermakna usahawan telah menemui beberapa pasaran baru. Oleh itu, kemungkinan subjek pelaburan ingin membiayai peningkatan output barang yang mana peningkatan permintaan dijangka. Oleh kerana corak yang sama, dengan menggunakan strategi ini, anda boleh mencari seorang pelabur untuk pembinaannya. Yang, setelah melihat prospek membangunkan pasaran baru, mungkin memutuskan untuk membiayai pembinaan kemudahan baru yang dicari secara komersil.
Pelabur yang ideal: asas swasta, individu (orang Rusia dan orang asing).
Perniagaan yang ideal: sebuah syarikat kecil dan sederhana, sebuah syarikat perkhidmatan, sebuah kemudahan katering, memimpin pasaran selama 1-2 tahun atau lebih.
Bagaimana hendak menarik pelabur? Menurut pakar, meneruskan seperti berikut:
- menunjukkan dinamik pertumbuhan keuntungan dan, tidak kurang pentingnya, digabungkan dengan nilai kos;
- jelaskan bagaimana model perniagaan berfungsi, seberapa stabilnya;
- menunjukkan tiada apa yang menghalang syarikat daripada membangunkan (pasaran jualan cukup besar, tidak ada trend krisis, dll.).
Pelaburan teroka
Pelaburan jenis ini melibatkan risiko terbesar bagi pelabur, tetapi ia mempunyai kemungkinan keuntungan yang sangat besar. Hubungan antara usahawan dan entiti pelaburan membolehkan kerugian 100% berdasarkan hasil perniagaan. Walau bagaimanapun, keuntungan pelabur mungkin berjumlah ratusan atau bahkan ribuan peratus.
Contohnya. Petrov mengembangkan teknologi untuk menghasilkan kaus kaki pakai menggunakan nanoteknologi dan mencadangkan Ivanov untuk melabur 10 juta rubel. dalam pengeluaran perindustrian mereka. Dia bersetuju. Di bawah perjanjian antara seorang ahli perniagaan dan seorang pelabur, yang kedua menerima 80% saham syarikat dan mengekalkan bahagian ini tanpa mengira kejayaan syarikat.
Pilihan satu: Kaus kaki inovatif Petrov mula dibeli oleh seluruh dunia. Lebih tiga tahun, permodalan syarikat meningkat kepada $ 10 bilion. 8 daripadanya kini milik Ivanov. Opsyen Dua: Kaus kaki inovatif Petrov tidak dituntut. Kehilangan syarikat berjumlah 7 juta rubel. Akibatnya, Ivanov kekal sebagai pemilik saham yang dianggarkan pada 80% modal tersisa syarikat, yakni, aset bernilai 2.4 juta, dan tidak mempunyai aduan terhadap Petrov.
Sudah tentu, cerita yang dijelaskan di atas adalah lebih daripada fantasi daripada realiti. Pasaran modal teroka adalah tempat di mana mencari pelabur untuk perniagaan sangat sukar. Sebagai peraturan, dana dan individu yang memilih strategi pelaburan yang agresif memilih 1-2 projek keusahawanan daripada 100. Setelah mengambil 10-15, mereka menjangkakan (dan, seperti kebanyakan pakar percaya, tidak tanpa alasan) kebangkrutan 7-8 daripadanya, iaitu, lebih separuh. Dan hanya kerana kejayaan syarikat-syarikat lain, mereka menanggung perbelanjaan dan keuntungan.
Perniagaan yang ideal untuk pelaburan jenis ini: permulaan, sebuah organisasi kecil yang baru saja memasuki pasaran atau hanya akan berbuat demikian. Strategi perniagaan adalah salah satu cara terbaik untuk mencari pelabur untuk memulakan perniagaan, walaupun terdapat kesulitan yang dinyatakan di atas. Perkara utama di sini adalah untuk tidak berhenti mencari, menawarkan, bertindak. Dan kemudian syarikat itu akan mempunyai peluang untuk masuk ke dalam persamaan 1-2 "elit" yang sama.
Usaha yang sempurna pelabur: swasta organisasi (termasuk mereka yang pakar dalam jenis pelaburan ini), individu. Menariknya, ini mungkin juga beberapa dana negeri. Khususnya, yang bertujuan untuk menyokong inovasi. Oleh itu, struktur negeri secara beransur-ansur menjadi tempat di mana ia sangat mungkin untuk mencari pelabur walaupun untuk seorang usahawan baru.
Bagaimana untuk menarik pembiayaan? Pakar menasihati taktik berikut:
- memberitahu pelabur secara terperinci tentang pasaran sasaran, tentang siapa yang pasti akan membeli produk inovatif;
- jelaskan mengapa produk atau perkhidmatan yang dipromosikan adalah lebih baik daripada penyelesaian daripada pesaing;
- bercakap tentang kejayaan mempromosikan produk yang sama (jika terdahulu seperti itu) di pasaran lain.
Kami menarik pelaburan: alat
Bagaimanakah interaksi antara usahawan dan pelabur dalam amalan? Pakar mengenal pasti mekanisme asas berikut.
1. Komunikasi peribadi dengan pelabur
Kebanyakan dana mempunyai pejabat, dan dengan mereka, struktur yang bertanggungjawab untuk "pengenalan peribadi" usahawan, di mana pakar-pakar duduk dan menilai prospek perniagaan yang pemiliknya mencari pelaburan. Banyak ahli ekonomi menyedari kaedah mencari pelabur sebagai salah satu yang paling berkesan. Sekurang-kurangnya disebabkan fakta bahawa cadangan itu akan dijamin dipertimbangkan. Jika seorang usahawan memilih strategi untuk lawatan peribadi ke dana, maka untuk sementara waktu adalah lebih baik untuk berpindah ke sebuah bandar besar di mana terdapat banyak organisasi sedemikian (jika dia tidak hidup dalam penyelesaian sedemikian). Mencari pelabur di Moscow lebih mudah daripada di kawasan terpencil.
2. Komunikasi jarak jauh (surat-menyurat, panggilan telefon, Skype)
Sebagai peraturan, kaedah interaksi ini adalah relevan untuk kes-kes apabila seorang usahawan tinggal di satu negara dan pelabur yang lain (atau dipisahkan oleh jarak yang ketara). Salah satu kelebihan kaedah ini ialah keupayaan untuk berinteraksi dengan beberapa dana dari negeri-negeri dan bandar-bandar yang berbeza sekaligus. Anda boleh menyelesaikan masalah bagaimana mencari pelabur di Moscow, dan pada masa yang sama berkomunikasi dengan syarikat-syarikat dari Amerika Syarikat dan Singapura. Peluang untuk menarik pembiayaan dalam kes ini meningkat dengan ketara.
3. Rayuan awam terhadap usahawan
Terdapat pilihan di mana seorang ahli perniagaan tidak melawat mana-mana struktur tertentu, tetapi alamat seluruh komuniti perniagaan. "Platform" utama di mana ia akan menjadi paling mudah untuk mencari seorang pelabur swasta akan menjadi laman web syarikat, blog peribadi pengasasnya atau halamannya di rangkaian sosial. Kaedah yang paling popular berinteraksi dengan orang ramai adalah crowdfunding, di mana sesiapa sahaja boleh melabur dalam perniagaan.
Anda boleh menarik pelabur melalui beberapa saluran sekaligus. Hari ini, ini adalah amalan biasa untuk ahli perniagaan (terutamanya untuk pemula). Perkara utama adalah untuk tidak mundur, meyakinkan diri sendiri: "Saya akan mencari pelabur." Tidak seperti bank yang memberi kredit atau tidak (dan selepas itu beberapa masa mesti diluluskan sebelum rayuan seterusnya), orang yang memutuskan untuk melabur dalam perniagaan orang lain dapat mengubah fikiran mereka.
Dengan menolak usahawan hari ini, pelabur mungkin mengubah fikirannya dan memberi persetujuan esok. Ini nuansa, pakar percaya, adalah salah satu kunci dalam membina strategi yang berjaya untuk mengumpulkan dana dalam perniagaan. Anda tidak seharusnya berfikir tentang cara mencari pelabur swasta. Seperti yang kita katakan di atas, struktur negeri yang tertarik juga terdapat di ruang kapitalis moden.
