Untuk pelabur pemula Adalah penting untuk mengkaji maklumat maksimum mengenai pelaksanaan aktiviti pelaburan. Ramai daripada mereka mungkin mempunyai soalan tentang dana pelaburan apa dan apakah yang dimaksudkan untuk mereka. Atas sebab ini, anda harus membiasakan diri dengan topik yang dibentangkan dengan lebih terperinci.
Definisi konsep
Dana pelaburan adalah kompleks hartanah yang dimiliki secara bersama oleh individu atau entiti sah atau syarikat saham bersama. Syarikat pengurusan mengawal aktiviti dana pelaburan untuk kepentingan pelabur.
Objektif utama institusi ini adalah untuk menyediakan akses kepada pasaran sekuriti dan menarik sumber kewangan pelabur biasa dalam ekonomi. Perlu diingat bahawa pengurusan aset sedia ada dijalankan oleh peserta pasaran profesional berlesen. Di Persekutuan Rusia, dana pelaburan ditubuhkan dan diuruskan berdasarkan norma perundangan yang telah ditetapkan.
Pengkelasan mengikut bentuk penciptaan
Apabila mempertimbangkan topik dana pelaburan, anda harus terlebih dahulu mengetahui bahawa mereka dibahagikan kepada saham gabungan dan unit amanah, bergantung kepada bentuk penciptaan. Kedua-dua spesies ini perlu dikaji secara terperinci.
Dana pelaburan bersama adalah syarikat saham terbuka, yang dibezakan oleh kehadiran satu subjek aktivitinya. Ini adalah pelaburan harta. Dana jenis ini pakar dalam penempatan saham biasa. Ini bermakna: untuk menjadi peserta, diperlukan untuk membeli sekuriti, iaitu, untuk melabur sumber kewangan untuk membuat keuntungan pada masa hadapan. Untuk menamatkan penyertaannya dalam dana pelaburan bersama, perlu menjual instrumen kewangan yang diperolehi di pasaran terbuka.
Dana pelaburan unit (UIF) tidak boleh dipanggil entiti undang-undang. Perundangan mentakrifkannya sebagai kompleks harta berasingan, yang terdiri daripada nilai-nilai yang dilakukan kepada entiti pengurusan amanah. Untuk menjadi ahli dana ini, anda mesti membeli saham daripada syarikat pengurusan. Ia dilaksanakan sebagai keselamatan, yang mengesahkan bahawa pelabur itu adalah milik tertentu dalam aset bersih institusi tersebut. Menurut peraturan yang ditetapkan, syarikat itu mempunyai keupayaan untuk menjual dan membeli saham tersebut. Perlu diingat bahawa dana pelaburan bersama boleh dibuka, tertutup atau selang. Menguruskannya hanya dibenarkan untuk peserta pasaran profesional. Ia mungkin sebuah syarikat pengurusan yang telah menerima lesen yang sesuai.
Jenis dana pelaburan oleh objek pelaburan
Apabila mengklasifikasikan dana pelaburan oleh objek pelaburan, perkara berikut harus diserlahkan:
- dana bon;
- dana ekuiti;
- bercampur.
Perhatikan bahawa konsep dana sektoral ditubuhkan secara sah. Mereka pakar dalam pelaburan dalam aktiviti pembuatan dan perindustrian.
Dana pelaburan bersama, yang mempunyai indeks saham yang bersamaan dengan portfolio pelaburan, dipanggil dana indeks. Indeks ini dibentuk oleh sekuriti syarikat yang memegang jawatan utama dalam pasaran. Oleh itu, risiko pelaburan sedemikian agak kecil.
Dana pelaburan hartanah dicipta dalam bentuk tertutup. Ini adalah kerana pelaksanaan projek pembinaan memerlukan lebih lama daripada penjualan instrumen kewangan.
Perundangan moden juga menyediakan kumpulan yang berasingan, yang termasuk dana untuk pelabur yang berkelayakan. Mereka mempunyai kebebasan undang-undang dalam proses memilih objek untuk pelaburan. Di negara-negara maju, dana usaha adalah popular yang menyokong projek-projek yang menjanjikan di peringkat pelaksanaan dan syarikat mereka pada peringkat awal pembangunan.
Berfungsi
Pada dasarnya, untuk operasi dana pelaburan, pihak-pihak berikut diperlukan:
- Pelabur. Fungsi mereka adalah untuk mewujudkan dana dan menyediakan modal benih. Yang kedua bertindak sebagai pelaburan, maka pelabur berhak melabur atau mengeluarkan dana.
- Lembaga Tabung. Melaksanakan kawalan berhati-hati terhadap pelaksanaan aktiviti pelaburan. Lembaga mesti termasuk orang yang sesuai.
- Pengurus pelaburan. Ia menyediakan aktiviti pelaburan selaras dengan strategi yang dipersetujui dengan pelabur.
- Bank. Kawalan latihan ke atas pentadbiran dan aset. Perkongsian dengan institusi kewangan yang sesuai.
- Ejen pusat. Ia mengira nilai saham institusi dan mengekalkan daftar pelabur.
Para peserta dalam dana pelaburan yang sedang dipertimbangkan mungkin berbeza-beza bergantung kepada syarikat tertentu dan peraturan yang ditetapkan di dalamnya.
Asas kerja dana pelaburan
Dana pelaburan terbuka mematuhi prinsip berikut apabila menjalankan aktiviti mereka:
- Pengurusan berpusat. Institusi ini mesti menjalankan pengurusan negara holistik, walaupun bilangan benefisiari yang semakin besar atau meningkat.
- Kawalan senaman. Dana pelaburan sepatutnya dapat membuat pelbagai keputusan, serta mewujudkan peraturan tertentu dan mematuhinya. Proses ini perlu dipantau.
- Menghormati kerahsiaan. Dalam proses memperoleh aset dan meletakkan aset kewangan, tidak ada keperluan untuk pendedahan benefisiari.
- Kebolehpercayaan. Adalah perlu untuk mematuhi peraturan individu untuk penjualan dan pemerolehan saham, serta menjalankan pengurusan berlesen profesional institusi.
- Membuat keuntungan. Yayasan ini adalah untuk membolehkan pelaburan dalam aset yang akan tersedia kepada pelabur profesional dan institusi.
Piagam
Dana pelaburan mesti mempunyai piagam, yang mengandungi:
- suatu peruntukan yang menunjukkan bahawa subjek aktiviti adalah pelaburan aset kewangan dalam harta, sekuriti, dan sebagainya;
- pengisytiharan pelaburan, yang mentakrifkan matlamat utama, arahan dan sekatan aktiviti, serta sekatan saham yang dibenarkan untuk pelaburan;
- prosedur dan kaedah untuk membayar dividen;
- pengharaman penerbitan sekuriti tertentu;
- larangan ke atas aktiviti tertentu.
Memandangkan unit dana pelaburan, perlu diingat bahawa nilai aset tidak boleh kurang dari jumlah upah minimum dalam jumlah 10,000 kali.
Semak Dana Pelaburan
Perhatian khusus akan dibayar kepada CHIF. Singkatan ini bermaksud "menyemak dana pelaburan." Organisasi yang sama mula-mula diwujudkan pada tahun 1992 di Persekutuan Rusia pada masa itu penswastaan baucar. Undang-undang menetapkan bahawa dana bersama dimaksudkan untuk membantu warga dalam penswastaan pemeriksaan pelaburan. Di samping itu, pengurusan profesional dana jenis ini disediakan.
Baucer (pemeriksaan penswastaan) sepatutnya menggantikan pelabur seperti yang diakui oleh penganut penswastaan. Pemilik mereka mempunyai peluang untuk menjalankan kawalan ke atas pengurusan syarikat, mengikuti kepentingan pelabur. Dana pelaburan semakan adalah dana saham bersama tertutup.
Kesimpulan
Pelbagai jenis dana pelaburan adalah peserta yang tidak diperlukan dalam aktiviti pelaburan. Jika anda ingin membuat pelaburan dalam sekuriti atau harta, adalah penting untuk membiasakan diri anda dengan maklumat mengenai mereka. Bagi pelabur pemula dan mereka yang belajar ekonomi, ini amat berguna.
