Dana lindung nilai besar: penarafan. Pelaburan Extranet Fund Hedge: ulasan

Hari ini, masyarakat dunia mempunyai alat pelaburan yang sangat besar. Ini boleh menjadi deposit bank klasik dan hartanah, serta dana bersama dan produk bukan standard, seperti jenama dan barangan antik. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa ciri yang perlu dipertimbangkan. Oleh itu, apabila menggunakan jenis pelaburan tradisional, sukar untuk membuat keuntungan besar, dan untuk menggunakan instrumen alternatif adalah perlu untuk memahami semua spesifik pasaran ini. Bagaimana untuk melindungi wang anda?

Dana lindung nilai adalah struktur kewangan yang terkenal dan meluas di seluruh dunia, tetapi di Rusia tidak semua orang masih menyedarinya. Sesetengah melihat dalam dana lindung nilai hanya satu cara untuk mendapatkan aset mereka sendiri, dan ada yang tidak mahu berurusan dengan mereka sama sekali. Walau bagaimanapun, jika struktur ini wujud, ia bermakna ia melaksanakan fungsi tertentu.

Apa ini?

Dana lindung nilai boleh diwakili dalam bentuk perkongsian maklumat di mana setiap peserta ingin memaksimumkan pendapatan mereka daripada aset yang dilaburkan oleh pelabur dengan risiko, atau sebaliknya, mengurangkan risiko ini untuk membuat keuntungan tertentu. Inti dari kerja dana sedemikian adalah untuk mendapatkan keuntungan sistematik yang berasal dari melabur dana para pelabur, walaupun keadaan pasaran yang diperhatikan. Sebagai peraturan, dana lindung nilai menggunakan kedua-dua strategi pada masa yang sama, menggantikan satu dengan yang lain jika perlu.

Untuk mencapai matlamat ini, seseorang harus dibimbing oleh strategi kewangan yang agak rumit, yang termasuk membeli sekuriti panjang, memendekkan mereka, menggunakan leverage, dan banyak lagi. Senarai alat yang digunakan adalah sangat luas dan pelbagai. Permohonan mereka bergantung terus kepada keadaan tertentu.

Apakah pelaburan?

Sebagai peraturan, dana pendeposit kebanyakannya dilaburkan dalam sekuriti yang didagangkan secara terbuka. Tetapi pelaburan ini sering tidak terhad kepada. Sebagai sumber pendapatan, semua yang dapat mendatangkan keuntungan di masa depan dapat dipertimbangkan: mata wang, tanah, sekuriti, pasar komoditi dan sebagainya. Pada masa yang sama, tidak semua usahawan boleh menggunakan sifat dana lindung nilai - hanya pelabur profesional atau yang terakreditasi boleh mendapatkan akses tersebut. Salah satu syarat untuk syarikat penarafan dunia ialah ketersediaan modal sekurang-kurangnya satu juta dolar. Pada masa yang sama, terdapat juga dana lindung nilai yang lebih kecil yang bekerja dengan jumlah yang lebih kecil.

Dana lindung nilai AS

Dana lindung nilai Amerika telah menjadi yang paling menguntungkan untuk masa yang lama. Tiada apa-apa yang pelik tentang ini: sejarah kerja mereka sangat panjang, dan undang-undang sempurna mengawal semua nuansa. Sekiranya kita bercakap mengenai dana lindung nilai di dunia, ia adalah syarikat Amerika yang mempunyai satu setengah trilion dolar. Mereka mempunyai kesan yang signifikan terhadap undang-undang dan dasar negara.

Dana lindung nilai terbesar di sini termasuk Peluang Modal Glenview, dengan hasil kira-kira 80 peratus. Selain itu, beberapa ketika dahulu, pengurus dana ini membuat pertaruhan mengenai pembaharuan sistem penjagaan kesihatan, yang berkaitan dengan saham syarikat perubatan yang dibeli.

Penarafan syarikat Amerika

Dana lindung nilai AS utama lain termasuk:

• Millenium Partners L.P., yang mempunyai $ 180 bilion di bawah kawalan dan dikenali untuk menggabungkan strategi.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., menggunakan instrumen pendapatan tetap.
• Black River Firv Peluang Master Fund Ltd, yang terkenal dengan penyertaannya dalam pembekalan makanan, produk pertanian, serta hasil perindustrian dan kewangan di banyak negara.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, yang memiliki pelaburan dalam pasaran saham dan hutang Amerika dan UK.
• Adage Capital Partners L.P., beribu pejabat di Boston, mengkhusus dalam perdagangan saham, dan mendasarkan strategi kerjanya dengan analisis menyeluruh mengenai nilai semasa saham.

Dana Lindung Nilai di Eropah

Walaupun saiz pasaran kewangan Eropah, ia adalah sangat heterogen. Di sesetengah kawasan, perbezaannya boleh menjadi sangat penting. Yang terbesar dan paling penting di Eropah adalah dana lindung nilai British. Kedudukan mereka adalah seperti berikut:

• Odey European, dengan pulangan lebih daripada 30% dan mempunyai aset pelupusannya bernilai lebih daripada dua bilion dolar AS.
• Lansdowne Developed Markets adalah dana lindung nilai yang menguruskan kira-kira sembilan bilion dolar dan mempunyai hasil lebih sedikit daripada 18%.
• VR Global Offshore mempunyai pulangan tinggi lebih daripada 30%, dan jumlah aset yang tersedia adalah lebih kurang dua bilion dolar.
• Pelham Long / Short, mengurus kira-kira 3.2 bilion aset dengan pulangan kira-kira 19%.
• Pelaburan Cihldren adalah dana lindung nilai yang ulasannya bercampur kerana data sumbernya. Ia mempunyai aset sebanyak 7.3 bilion dolar dan juga mempunyai kadar pulangan yang tinggi sebanyak 30%.

Di samping itu, dana lindung nilai antarabangsa beroperasi di Eropah, termasuk bersama dengan Amerika Syarikat. Contoh yang paling menarik ialah Brevan Howard, yang mempunyai lima pengasas dari negara-negara yang berbeza. Syarikat ini membina kerjanya pada pelaburan konservatif, sehingga hasil kegiatannya selalu stabil.

Dana lindung nilai di Rusia

Di pasaran Rusia, institusi ekonomi seperti ini tidak meluas. Sering kali, dana lindung nilai di Rusia rendah, jika tidak negatif, pulangan. Kebanyakan mereka diwakili oleh OFBU dan dana bersama dan sebahagian besar dicipta selepas kejatuhan ledakan saham pada tahun 2008. Secara keseluruhan, terdapat kira-kira 60 pertubuhan sedemikian di Rusia, yang ketara kurang daripada di negara-negara lain seperti Amerika Syarikat. Ini dapat dijelaskan oleh kekurangan kesempurnaan dalam undang-undang yang mengaitkan isu ini.

Peratusan besar syarikat-syarikat ini didaftarkan di syarikat-syarikat luar pesisir, dan ini memberikan kesempatan para peserta untuk mengambil keuntungan dari kelebihan perundangan negara-negara lain, serta untuk melindungi dana mereka dengan lebih baik. Tetapi pada masa yang sama, ada institusi domestik yang secara konsisten membuat keuntungan. Ini menandakan prospek lanjut fenomena sedemikian sebagai dana lindung nilai di Rusia.

Penarafan dana Rusia

Salah satu pemimpin yang tidak dipertikaikan ialah Dana Luar Pesisir Global VR, yang memberikan keuntungan tahunan melebihi 30%. Untuk mencapai pendapatan yang tinggi, syarikat itu mengambil alih dana untuk menyekat dana.

Tempat kedua diduduki oleh Diamond Age Atlas Fund, yang menerima sedikit lebih daripada 20% daripada jumlah keuntungan. Pada tahap yang sama adalah dana lindung nilai Kvadrat (Kvadrat Black).

Tempat ketiga milik Copperstone Alpha Fund, yang menyediakan 19.1% keuntungan. Di tempat keempat ialah Burnem Asset Management, yang mempunyai tahap pendapatan sebanyak 17%.

Semua dana di atas memegang kira-kira 80 peratus daripada dana yang bergerak di pasaran pelaburan di Rusia. Pada masa yang sama, kira-kira separuh daripada aset ini dimiliki oleh salah seorang peserta yang paling menguntungkan.

Salah satu dana lindung nilai yang terkenal

Bercakap tentang dana lindung nilai Rusia, kita tidak boleh menyebut Pelaburan Extranet, yang terkenal dengan bulatan besar orang. Nama penuhnya adalah Dana Accumulative Investment Extranet (EIAF), dan ia muncul sebagai pautan tambahan untuk program simpanan, dan juga untuk memindahkan aset terkumpul kepada pengurusan syarikat-syarikat antarabangsa (broker dan pelaburan). Ia adalah sekumpulan syarikat yang didaftarkan di bawah undang-undang British Virgin Islands.Ini membolehkan dana berfungsi sebagai organisasi antarabangsa, dan juga bebas daripada cukai.

Adakah ia berkesan?

Dana lindung nilai Pelaburan Extranet, ulasan yang sangat kontroversial, pada dasarnya adalah projek gembar-gembur, dan hari ini ia sangat lama bermain. Ia telah beroperasi sejak Januari 2012. Pada masa ini, ia mempunyai beberapa puluhan ribu pelabur. Ulasan mengenainya berbeza, seperti yang telah dinyatakan.

Ciri utama Pelaburan Extranet adalah keupayaan untuk melabur sejumlah kecil di dalamnya. Jika kebanyakan dana lindung nilai mula bekerja dengan jumlah dari seratus ribu dolar, maka di sini anda boleh melabur dari sepuluh dolar. Terdapat juga kemungkinan menjemput orang lain untuk projek itu dan membuat wang tambahan di atasnya.

Walau bagaimanapun, adalah wajar mempertimbangkan fakta bahawa projek pelaburan yang mempunyai struktur rujukan selalu beroperasi berdasarkan prinsip piramid kewangan. Iaitu, pendeposit menerima bayaran melalui pendapatan daripada pelabur baru.

Wakil Pelaburan Extranet membuat kenyataan rasmi bahawa syarikat itu telah memberikan sumbangan besar kepada pertanian. Bagaimanapun, soalan-soalan objektif timbul dengan serta-merta. Apabila dilaburkan dalam bidang pertanian, keuntungan sebanyak 60% setiap tahun nampaknya tidak mungkin.

Perlu diingat bahawa popularitinya dikaitkan dengan peristiwa negatif. Oleh itu, dalam kerja-kerja dana pada tahun 2015, terdapat beberapa kerosakan, hasilnya pelabur kehilangan akses kepada akaun peribadi mereka. Selanjutnya, fungsi laman web itu telah dipulihkan, bagaimanapun, beberapa masalah dengan pembayaran kadangkala berlaku.

Adakah mungkin untuk mendapatkan keuntungan yang baik dengannya? Ini adalah titik yang pasti, tetapi, menurut sesetengah usahawan, bekerja dengannya dapat memberikan beberapa faedah. Perlu diingat bahawa pada intinya ia adalah piramid kewangan yang stabil hanya sehingga ahli baru memasuki struktur. Oleh kerana anda boleh mula bekerja dengan pelaburan yang sangat kecil, risiko adalah minima.