Setiap tahun, banyak syarikat baru datang ke pasaran, tujuannya adalah untuk membuat keuntungan, yang agak logik. Tetapi untuk terus bertahan, perlu melakukan analitik yang berterusan terhadap perusahaan, yang membolehkan untuk menilai tahap keuntungannya. Keuntungan dari jumlah modal menunjukkan kecekapan penggunaan semua sumber daya organisasi tertentu dan oleh itu adalah salah satu indikator yang paling relevan dalam sektor perniagaan.
Tahap keuntungan dari perusahaan
Pasaran semasa berkembang secara dinamik, dan beberapa trend cepat digantikan oleh orang lain, jadi setiap syarikat yang pengurusannya tertumpu pada pertumbuhan yang stabil harus memantau prestasi ekonomi organisasi. Data yang diperolehi akibat analisis sedemikian akan membolehkan kami merancang dengan betul kerja pengeluaran, yang seterusnya akan membawa kepada pertumbuhan keuntungan maksimum.
Pada gilirannya, tahap kecekapan perusahaan hanya dapat dinilai dengan menentukan penunjuk umum seperti tahap keuntungan. Dengan mengira keuntungan perusahaan, anda boleh memberikan penilaian yang tepat mengenai hasil kewangannya dan tahap pembangunan secara umum. Keuntungan melibatkan pengiraan keuntungan dari perusahaan dari pelbagai posisi, yang membolehkan anda memaparkan kerja semua komponen perusahaan.
Jumlah modal
Sebelum membincangkan topik seperti keuntungan modal keseluruhan, adalah perlu untuk memahami beban semantik yang tersembunyi dalam istilah ini.
Di bawah jumlah modal difahami sebagai jumlah semua aset, barang, harta dan sumber lain yang digunakan untuk membuat keuntungan. Jika kita menganggap konsep ini dalam pengertian sempit, kita boleh mengatakan bahawa kita bercakap tentang sumber pendapatan, yang mempunyai bentuk cara pengeluaran (ditakrifkan sebagai modal fizikal). Pelaburan (wang tunai dan sumber bahan yang dilaburkan dalam ekonomi) juga masuk akal untuk merujuk kepada kumpulan jumlah sumber.
Jika anda cuba untuk melihat topik ini dalam erti kata yang luas, maka modal dapat diberi ciri berikut - ini adalah nilai yang menjana aliran pendapatan.
Jenis Pelaburan
Memandangkan keuntungan modal keseluruhan, adalah perlu untuk mengkaji pelbagai jenis pembentukan aset tetap syarikat. Pelaburan melibatkan penggunaan pelbagai sumber pembiayaan, yang mempunyai ciri-ciri membezakannya sendiri:
- Prinsip pembentukan. Modal saham, dana syarikat rakan kongsi, syarikat pasukan, serta sumber pelaburan digunakan.
- Bentuk pemilikan, yang berdasarkan klasifikasi organisasi dan perusahaan (modal swasta dan negeri).
- Dengan sifat penggunaan oleh pemiliknya. Modal yang digunakan dan dilaburkan semula, yang digunakan untuk penggunaan dan pelaburan tidak dilunaskan.
- Dengan bergabung dengan organisasi. Dana yang dimiliki oleh syarikat berdasarkan hak harta dan dicerminkan dalam seksyen 3 lembaran imbangan: modal yang dipinjam tertarik dengan dasar yang boleh dibayar dan merupakan liabiliti kewangan syarikat.
Keuntungan
Di bawah keuntungan perusahaan atau perniagaan, anda perlu memahami kadar pulangan, yang dinyatakan sebagai peratusan. Kadang-kadang istilah ini digunakan untuk menentukan keberkesanan aktiviti (relevan untuk perusahaan bukan keuntungan). Boleh dikatakan bahawa keuntungan adalah penunjuk untuk penentuan yang pengiraan nisbah kos kepada keuntungan digunakan.Dalam erti kata lain, terdapat penetapan fakta berapa banyak pendapatan yang diterima meliputi perbelanjaan sedia ada syarikat.
Jumlah pulangan atas aset
Untuk memahami topik ini, adalah bernilai meneroka pelbagai jenis keuntungan. Apabila ia datang kepada jumlah kadar pulangan aset relatif, kita bermaksud nilai yang memaparkan jumlah dana yang tertarik oleh perusahaan untuk mendapatkan satu ruble keuntungan.
Untuk mengira penunjuk ini dalam kes aset bukan semasa dan semasa, adalah perlu untuk mengaitkan keuntungan dengan nilai purata semua sumber perusahaan dalam tempoh tertentu, katakan, selama satu setengah tahun.
Bagi sumber yang membentuk aset, tahap keuntungan mereka ditentukan oleh nisbah keuntungan sebelum pembayaran cukai dan nilai purata aset semasa dan bukan semasa bagi tempoh tertentu.
Keuntungan produksi
Meneruskan untuk mempertimbangkan jenis keuntungan, adalah wajar memberi perhatian kepada arahan penilaian balik ini. Dalam kes ini, kita ada dalam indikator umum, penggunaan yang relevan untuk mencirikan kecekapan ekonomi perusahaan dan bahagiannya. Untuk mengenal pasti penunjuk ini, adalah perlu untuk mengaitkan pendapatan bersih dengan kos pengeluaran. Sekiranya, hasil daripada pengiraan, pendapatan daripada jualan adalah lebih tinggi daripada kos pengeluaran, maka syarikat dapat didefinisikan sebagai menguntungkan.
Kuncinya faktor pertumbuhan petunjuk keuntungan pengeluaran adalah meningkatkan kualiti produk dan mengurangkan kosnya.
Analisis keuntungan aktiviti operasi
Ini adalah satu lagi jenis penunjuk keuntungan yang memaparkan hasil kewangan yang dihasilkan daripada pelbagai operasi dan keadaan. Inti analisis adalah untuk mengkaji dinamika dan sebab-sebab kerugian dan keuntungan yang terhasil dalam setiap kes, tidak berkaitan dengan penjualan produk.
Sebagai contoh, kerugian yang berkaitan dengan denda yang timbul daripada pelanggaran oleh suatu perkhidmatan tertentu dari segi kontrak dengan kerjasama organisasi, perusahaan dan institusi lain. Semasa analisis, alasan untuk membuat kesilapan ditentukan dan langkah-langkah yang sewajarnya diambil untuk mencegah kekurangan tersebut pada masa akan datang.
Pulangan jumlah modal - formula
Perlu diingat bahawa jumlah modal menggabungkan modal kerja dan aset bukan semasa. Penunjuk keuntungan mereka turun untuk mengenal pasti aset yang tertarik oleh syarikat untuk menerima pendapatan satu ruble.
Memandangkan keadaan ini, anda boleh menentukan keuntungan mana-mana syarikat. Tetapi adalah penting untuk memahami bahawa pulangan jumlah modal hanya dianggarkan oleh nisbah nilai semua aset untuk tempoh tertentu sebelum cukai telah dibayar.
Dalam kes ini, formula keuntungan dikurangkan kepada keuntungan operasi jumlah aset. Dalam praktiknya, fakta menarik pelaburan akan menunjukkan penurunan pulangan jumlah modal.
Pengiraan penunjuk agregat sangat serupa dengan rumus piawai untuk keuntungan aset tetap, yang mempunyai bentuk berikut: pulangan ke atas ekuiti adalah sama dengan nisbah keuntungan bersih yang diterima oleh perusahaan untuk jangka masa tertentu kepada purata tahunan ekuiti syarikat.
Penggunaan baki
Apabila menentukan penunjuk seperti pulangan ke atas jumlah modal, formula pengiraan kira-kira mungkin juga relevan. Pertama sekali, jumlah pinjaman dan modal ekuiti, termasuk biasa, saham pilihan pendapatan terkumpul dan tambahan modal berbayar.
Apabila mengenal pasti jumlah modal dalam angka kunci kira-kira bagi tahun tertentu, anda perlu menambah penunjuk modal saham dan hanya hutang jangka panjang.Hutang jangka pendek tidak perlu diambil kira, kerana ia dibayar balik dalam tempoh setahun.
Seterusnya, anda perlu membahagikan pendapatan bersih (dividen mesti dipotong pada mulanya) dengan jumlah modal. Oleh itu, pulangan jumlah modal akan diperolehi. Formula untuk mengira lembaran imbangan, seperti yang anda lihat, agak mudah.
Bagaimana menentukan status aset
Keuntungan harta yang dimiliki oleh syarikat adalah salah satu penunjuk utama kestabilannya. Untuk mengira keuntungan dari jumlah modal aset, adalah perlu menggunakan skim pengiraan berikut: penunjuk keuntungan = keuntungan bersih / purata nilai tahunan aset × 100%.
Dalam erti kata lain, penunjuk keuntungan adalah keuntungan yang kekal pada pelupusan perusahaan selepas membahagikan dengan jumlah aset dan kemudian didarabkan sebanyak 100%. Pada masa yang sama, tahap keuntungan boleh meningkat jika jumlah sumber yang dipinjam meningkat berkaitan dengan jumlah aset syarikat sendiri.
Ekuiti
Memandangkan itu keuntungan ekonomi jumlah modal menunjukkan jumlah pulangan atas sumber, adalah perlu untuk memberi perhatian kepada dana sendiri syarikat, yang mempunyai kesan yang signifikan terhadap pembangunan perusahaan.
Untuk mengira keadaan ekuiti, anda perlu menggunakan formula berikut: keuntungan yang ditinggalkan syarikat, didarabkan sebanyak 100% dan dibahagikan dengan jumlah ekuiti.
Perlu diingatkan bahawa skema pengiraan ini berbeza dari prinsip yang menentukan pulangan jumlah modal, formulanya adalah sebagai berikut: ROTA = EBIT / aset perusahaan. Di mana ROTA adalah penunjuk keuntungan secara langsung, dan EBIT adalah keuntungan yang mana cukai dan faedah ditolak (operasi).
Jika matlamatnya adalah untuk menentukan sejauh mana syarikat menggunakan leverage kewangan untuk meningkatkan keuntungan, maka anda perlu membandingkan pulangan ekuiti dan aset yang dipinjam.
Perlu diingat bahawa aset tetap syarikat akan memberikan pulangan yang lebih besar jika peratusan sumber yang dipinjam dalam jumlah bahagian sumber pendapatan adalah dominan.
Kesan leverage kewangan
Dalam rangka topik sedemikian sebagai pekali keuntungan dari jumlah modal, adalah patut memberi perhatian kepada perbezaan antara pulangan atas sumber-sumber sendiri dan jumlah dana syarikat. Penunjuk yang diperoleh akibat daripada perbandingan sebegini dipanggil kesan leverage kewangan. Dengan kata lain, pengiraan pertumbuhan modal perusahaan melalui penggunaan wang kredit.
Tetapi untuk skim sedemikian memberikan peningkatan sebenar dalam keuntungan, adalah perlu untuk memenuhi syarat berikut: pulangan ke atas aset minus faedah yang dibayar untuk penggunaan pinjaman itu mestilah melebihi sifar.
Mempelajari penunjuk seperti pulangan jumlah modal, pengiraan yang diberikan di atas, masuk akal untuk memperhatikan bahu leverage kewangan. Di bawah takrif ini difahami sebagai bahagian dana yang dipinjam dalam jumlah sumber pembiayaan yang membentuk harta perusahaan.
Dalam sesetengah kes, syarikat-syarikat yang mempunyai sejumlah besar sumber mereka sendiri, adalah menguntungkan untuk mengambil pinjaman. Ini disebabkan oleh keuntungan dari jumlah modal (termasuk ekuiti) akan meningkat dengan ketara, kerana pendapatan akibat daripada pelaburan dana yang dipinjam akan jauh melebihi bunga pinjaman.
Adalah mudah untuk membuat kesimpulan bahawa penentuan keuntungan dari perusahaan dengan menilai aset total dan sendiri adalah langkah yang diperlukan untuk perkembangan syarikat yang kompeten dan stabil. Tanpa analisis sedemikian dalam pasaran yang sentiasa berubah dengan peningkatan tahap persaingan, sukar untuk bertahan.
