Menurut ramai pakar, pasaran niaga hadapan hari ini adalah sektor pelaburan kewangan yang paling cepat berkembang di dunia. Untuk sebahagian besar, ini dipastikan dengan pelbagai pilihan pelbagai strategi dan kecairan yang baik. Walau bagaimanapun, bagi kebanyakan pelabur swasta, pasaran seolah-olah tidak perlu kompleks dan berisiko. Adakah ini benar dan bagaimana perdagangan niaga hadapan?
Apa ini?
Niaga hadapan adalah instrumen kewangan bagi jenis derivatif, iaitu kontrak untuk penjualan / pembelian aset dasar pada masa akan datang pada tarikh tertentu, tetapi pada nilai pasaran semasa. Subjek perjanjian ini (aset pendasar) paling sering adalah saham, mata wang, bon, kadar faedah, komoditi, inflasi, cuaca, dll.
Menggunakan contoh mudah, ini boleh dijelaskan seperti berikut. Seorang petani terlibat dalam gandum yang semakin meningkat, nilainya di pasaran hari ini, contohnya, adalah 100 unit per tan. Pada masa yang sama, ramalan massa akan datang bahawa cuaca akan menjadi baik sepanjang musim panas, itulah sebabnya musim menuai di musim gugur dijangka menjadi sangat baik, yang semestinya akan menyebabkan peningkatan dalam pasaran bekalan dan kejatuhan harga berikutnya. Dalam hal ini, petani tidak mahu menjual bijirin pada 50 unit per tan pada musim gugur, dan dia bersetuju dengan beberapa pembeli bahawa dia pasti akan menjual 100 ton gandum dalam tempoh 6 bulan, tetapi pada harga yang ditetapkan pada 100 unit hari ini. Dalam contoh ini, petani bertindak sebagai penjual kontrak niaga hadapan.
Memperbaiki nilai barangan, penghantaran yang akan berlaku selepas masa tertentu, pada masa transaksi, adalah intipati kontrak niaga hadapan.
Instrumen kewangan sedemikian timbul bersama dengan perdagangan. Walau bagaimanapun, pada mulanya pasaran sedemikian tidak mempunyai organisasi dan berdasarkan perjanjian lisan antara para peserta. Dari segi sejarah, kontrak pertama untuk jualan barang pada satu ketika muncul serentak dengan penulisan. Penggalian arkeologi menunjukkan bahawa sudah ada pada tablet cuneiform Mesopotamia terdapat beberapa prototaip dari masa depan. Kemudian, pada abad ke-18, kebanyakan instrumen kewangan derivatif, seperti yang moden, muncul di negara-negara Eropah, dan pasaran modal agak maju.
Bagaimana perdagangan niaga hadapan hari ini?
Hari ini di Rusia, perdagangan niaga hadapan boleh dilakukan di pasaran derivatif yang dimiliki oleh Bursa Moscow. Ia dipanggil FORTS, dan salah satu instrumen yang paling popular adalah niaga hadapan pada indeks RTS. Ia juga perlu diperhatikan bahawa jumlah pasaran niaga hadapan moden global jauh melebihi jumlah dagangan sebenar dalam aset asas. Apakah butiran teknikal? Bagaimana perdagangan niaga hadapan FORTS?
Mana-mana kontrak niaga hadapan mempunyai spesifikasi - dokumen yang ditetapkan oleh bursa itu sendiri dan mengandungi semua syarat asasnya:
- ticker;
- nama;
- jenis kontrak (penghantaran / penyelesaian);
- saiz (bilangan unit aset yang mendasari dalam satu masa hadapan);
- tarikh penghantaran;
- tempoh peredaran;
- perubahan harga minimum (langkah);
- harga langkah minimum.
Apakah ciri-ciri ini?
Seperti yang telah dinyatakan di dalam senarai, kontrak niaga hadapan boleh "diserahkan" atau "penyelesaian". Jenis pertama melibatkan pembekalan aset asas: contohnya, jika terdapat perjanjian dalam 6 bulan untuk membeli logam berharga pada harga tertentu - ia akan dihantar.Niaga hadapan penyelesaian pula tidak menyiratkan apa-apa penghantaran. Sebaik sahaja tempoh kontrak berakhir, terdapat pengiraan semula antara pihak-pihak kepada kontrak keuntungan / kehilangan tunai dalam bentuk akruan dan penghapusannya.
Contohnya, anda membeli 1 niaga hadapan pada indeks RTS Rusia, dengan harapan bahawa menjelang akhir tempoh kontrak indeks ini akan meningkat. Sebaik sahaja tempoh edaran tamat, atau, seperti yang dinamakan, tarikh tamat tempoh dan indeks berkembang, anda akan membuat keuntungan, tetapi tiada penghantaran akan dibuat ke alamat anda. Inilah matlamat utama bagaimana untuk berdagang niaga hadapan FORTS.
Tempoh niaga hadapan adalah tempoh di mana anda mempunyai peluang untuk membeli atau menjual semula kontrak. Selepas tempoh masa ini, semua peserta dalam urusniaga dengan kontrak niaga hadapan yang diselesaikan mesti memenuhi semua kewajipan.
Harga niaga hadapan adalah nilai kontrak pada masa yang diberikan. Semasa tindakannya, ia berubah secara berterusan sehingga tarikh tamat. Pada masa yang sama, harga kontrak niaga hadapan tidak sesuai dengan harga aset pendasar, walaupun terdapat pergantungan langsung yang serius ke atasnya. Sehubungan dengan sama ada niaga hadapan lebih mahal atau lebih murah daripada nilai aset pendasar, keadaan yang disebut "backwardation" dan "contango" adalah mungkin. Ini bermakna bahawa harga semasa membentangkan keadaan tertentu yang mungkin berlaku, dan juga dalam suasana yang lebih global, suasana pelabur mengenai aset masa depan yang mendasari.
Kekuatan Perdagangan Berjangka
Peserta pasaran memperoleh akses kepada sejumlah besar instrumen yang didagangkan di pelbagai bursa di semua negara di dunia. Ini menyediakan peluang untuk mempelbagaikan portfolio portfolio yang lebih luas. Terima kasih kepada ini, pedagang mempunyai banyak peluang bagaimana untuk perdagangan niaga hadapan.
Apabila dibandingkan dengan pasaran saham, dalam kes ini terdapat komisen yang berkurang.
Niaga hadapan mempunyai kecairan yang tinggi, yang membolehkan mereka menggunakan pelbagai strategi.
Jaminan kewangan
Kelebihan utama kontrak niaga hadapan adalah bahawa peniaga tidak perlu membelanjakan wang sebanyak yang akan diperlukan apabila memperoleh (menjual) aset dasar secara langsung. Maksudnya ialah semasa pelaksanaan operasi perdagangan, anda menggunakan jaminan jaminan (GO). Ia mewakili yuran yang boleh dikembalikan yang dikenakan oleh bursa ketika membuka kontrak niaga hadapan. Dengan kata lain, ini adalah deposit tertentu yang ditinggalkan semasa operasi. Dimensinya dikumpulkan bergantung kepada beberapa faktor dan, selalunya, tidak melebihi 2-10% daripada harga aset asas itu sendiri. Seperti yang anda dapat lihat, leverage yang digunakan dalam urus niaga dengan niaga hadapan memungkinkan untuk meningkatkan keuntungan berpotensi berkali-kali. Walau bagaimanapun, kita tidak boleh melupakan risiko yang terlibat.
Pertama sekali, GO bukan nilai tetap dan saiznya boleh berubah pada bila-bila masa, walaupun selepas anda membeli kontrak niaga hadapan. Atas sebab ini, penting untuk memantau status kedudukan anda dan pada masa yang sama tahap GO. Ini perlu supaya broker tidak dapat menutup kedudukan anda pada masa itu apabila pertukaran hanya sedikit meningkat GO, dan tidak ada dana tambahan pada akaun anda.
Strategi dagangan
Seperti yang telah dinyatakan, salah satu sifat positif utama masa depan adalah keupayaan untuk menggunakan banyak strategi perdagangan. Bagaimana perdagangan niaga hadapan, dan mengapa dagangan ini begitu berkesan?
Pertama sekali, ia adalah lindung nilai risiko. Seperti yang diterangkan dari latar belakang sejarah, pilihan ini menjadi alasan untuk munculnya instrumen kewangan tersebut. Pada mulanya, aset asasnya adalah pelbagai produk pertanian. Oleh kerana petani tidak mahu mengaitkan keuntungan mereka, mereka berusaha untuk membuat kesimpulan kontrak untuk penjualan produk mereka pada masa akan datang, tetapi pada harga yang dipersetujui pada masa transaksi.Ini bermakna kontrak niaga hadapan digunakan sebagai kaedah untuk mengurangkan risiko. Ini dicapai baik dengan lindung nilai pengeluaran sebenar atau aktiviti lain, dan pelbagai urus niaga pelaburan (disebabkan oleh penetapan harga yang ada untuk aset yang dipilih).
Kedua, ini adalah operasi spekulasi. Populariti niaga hadapan berkembang di kawasan ini disebabkan oleh dua faktor - leverage yang signifikan dan kecairan yang tinggi. Tugas utama dalam jualan semula adalah untuk keuntungan dari perbezaan harga. Ia juga perlu diperhatikan bahawa potensi yang menguntungkan di kawasan ini adalah tinggi, dan tempoh pengekalan kedudukannya sangat singkat. Pengurangan komisen di sini juga memainkan peranan yang besar (berbanding pasaran saham).
Untuk memahami apa niaga hadapan yang terbaik untuk perdagangan, anda perlu berhati-hati mengkaji ciri-ciri setiap jenis perdagangan sedemikian.
Niaga hadapan Indeks (RTS, MICEX dan lain-lain)
Ini adalah kontrak jenis penyelesaian di mana indeks adalah aset asas (RTS, MICEX, dan lain-lain). Yuran pertukaran bagi urus niaga tersebut berbeza-beza bergantung kepada broker yang dipilih.
Instrumen yang paling cair dan berisiko adalah niaga hadapan pada indeks RTS. Bagaimana untuk memperdagangkannya di pasaran moden? Terdapat banyak peluang untuk dagangan sedemikian, tetapi perdagangan scalping dan intraday adalah yang paling biasa. Yang kedua adalah yang paling disukai untuk peniaga-peniaga baru.
Niaga Hadapan RTS - Cara Dagang?
Indeks RTS mewakili 50 penerbit terbesar di pasaran Rusia, untuk keseluruhannya mereka membuat kontrak niaga hadapan. Jika seseorang menjangkakan bahawa akan ada pertumbuhan pasaran dalam masa terdekat, dia akan memperoleh kontrak ini (yang bermaksud membuka kedudukan yang panjang). Yang mengharapkan indeks jatuh - mereka menjual, membuka kedudukan yang pendek.
Bercakap mengenai bagaimana untuk berdagang niaga hadapan pada MICEX, perlu diperhatikan bahawa ini berlaku dengan cara yang sama. Walau bagaimanapun, ia tidak mempunyai kecairan tinggi yang sama berbanding dengan RTS. Di samping itu, indeks eksotik lain digunakan dalam perdagangan, salah satu yang paling terkenal di antaranya ialah BRIC (yang bermaksud Brazil, Rusia, India, China). Baki kontrak jenis ini sedikit diketahui di Rusia.
Kontrak niaga hadapan stok
Pakar sering mencadangkan bahawa peniaga-peniaga baru bermula dengan jenis niaga hadapan tertentu ini, kerana kontrak saham berkait rapat dengan jadual stok. Jika anda menganalisisnya melalui analisa asas atau teknikal, anda boleh dengan mudah memikirkan apa yang sedang berlaku dengan masa depan. Di terasnya, saham hadapan adalah cip biru dan beberapa nilai kedua. Mereka sukar untuk dianalisis, kerana graf tersebut sangat pendek.
Kontrak Hadapan Mata Wang
Di mana untuk berdagang jenis niaga hadapan ini? Seperti yang telah disebutkan, FORTS menyokong semua jenis transaksi sedemikian, termasuk dengan mata wang. Hari ini di Rusia, niaga hadapan dolar berbanding ruble adalah biasa, dan juga pasangan mata wang dengan dolar dan euro atau pound British. Biasanya, leverage kewangan dalam kontrak tersebut adalah 1:20.
Kontrak niaga hadapan komoditi
Ia adalah niaga hadapan yang diperdagangkan secara meluas, kerana asas perdagangan sedemikian rupa yang paling mudah difahami dan boleh diakses, tidak seperti indeks atau saham. Apabila membuat pilihan di mana niaga hadapan untuk berdagang, ramai yang cenderung untuk jenis transaksi ini. Sebagai contoh, mudah untuk mengesan rantaian logik - jika pada akhir musim panas terdapat kegagalan tanaman bijirin, ini bermakna pertumbuhan masa depan harga, yang menunjukkan prospek membeli kontrak niaga hadapan bijian. Oleh kerana turun naik harga komoditi lebih jelas, dalam kes ini, lebih mudah untuk mengira potensi risiko dan keuntungan.
Bagaimana perdagangan niaga hadapan akan berlaku?
Untuk berdagang niaga hadapan, terminal QUIK digunakan. Tetapannya berlaku dalam mod separuh automatik.Bagaimana untuk perdagangan niaga hadapan dalam QUIK? Pertama sekali, anda harus membuka pilihan "Parameter parameter semasa" dan pilih nilai yang diperlukan. Untuk memasukkannya, anda perlu mencari tanda yang diterima umum dalam senarai dan masukkannya dalam senarai yang disebut "Baris Baris". Sebagai contoh, anda memilih masa depan pada indeks RTS. QUIK secara automatik akan mengkonfigurasi cara untuk berdagang, anda hanya perlu memasukkan parameter asas awal.
