Sukar untuk membayangkan ekonomi moden tanpa pasaran kewangan. Mereka membenarkan anda mengagihkan semula wang supaya mereka membawa manfaat maksimum kepada seluruh masyarakat. Pasaran saham sebagai salah satu daripada sektor pasaran kewangan membolehkan anda mengagihkan semula wang tunai dan bentuk pelaburan melalui sekuriti. Setiap tahun kepentingan mereka di negara-negara yang berbeza berkembang pesat. Oleh itu, amat penting untuk dapat menganalisis keadaan pasaran saham. Ini akan menerangkan keadaan ekonomi semasa dan meramalkan apa yang menanti ekonomi sesebuah negara pada masa akan datang. Untuk ini, penunjuk khas pasaran saham, yang dipanggil indeks saham, telah diwujudkan.
Definisi konsep
Pada masa ini, beribu-ribu stok yang berbeza didagangkan setiap hari di bursa saham. Untuk menganalisis keadaan pasaran semasa secara keseluruhan, indeks stok saham telah diwujudkan. Penunjuk ini meringkaskan keadaan semasa portfolio saham tertentu. Menukar indeks saham dari masa ke masa menunjukkan arah umum pembangunan pasaran. Ini benar, termasuk dalam kes di mana dalam portfolio, harga saham berubah mengikut cara yang berbeza.
Untuk pertama kalinya, istilah indeks saham digunakan oleh Charles Dow, yang memiliki idea itu. Indeks Dow Jones Purata Perindustrian), yang termasuk saham-saham 30 syarikat perindustrian AS terbesar.
Pengiraan penunjuk ini, sebagai peraturan, berlaku dengan membahagikan purata harga saham berwajaran bagi sejumlah perusahaan dengan pekali tetap tertentu, yang disebut pembagi. Ia pula dipilih sedemikian rupa sehingga pada tarikh asas pengiraan indeks, nilainya akan sama dengan nilai asas (mudah untuk pengiraan dalam kes ini). Adalah juga kebiasaan untuk "menimbang", iaitu, saham syarikat besar dan berpengaruh untuk melampirkan lebih banyak berat badan dan, akibatnya, memberi kesan yang besar kepada indeks.
Indeks saham Rusia
Yang utama di Bursa Moscow adalah indeks MICEX dan RTS. Nilai mereka menentukan harga tertimbang saham paling cair daripada lima puluh syarikat pengeluar Rusia yang sedang membangun. Antaranya gergasi seperti Gazprom, Sberbank, LUKoil dan lain-lain. Indeks MICEX berbeza daripada RTS dalam kaedah pengiraan. Selain itu, MICEX dikira dalam Rubles, dan RTS - dalam dolar.
Sebagai tambahan kepada dua indeks utama di Bursa Moscow terdapat berikut:
- Indeks MICEX 10, ia juga dipanggil "kerepek biru" kerana fakta bahawa stok paling cair dari 10 syarikat Rusia terbesar yang pertama digunakan untuk mengira penunjuk ini. Berbeza dengan MICEX biasa, dalam hal ini, harga perusahaan tidak tertimbang bergantung pada permodalan pasar perusahaan dan dikira dengan rata-rata aritmetik harga semua saham.
- Indeks Bon Korporat MICEX. Sejak tahun 2003. Ia dikira sebagai jumlah bon penerbit korporat yang didagangkan di Bursa Saham Moscow yang ditimbang oleh jumlah terbitan.
Seterusnya akan dianggap sebagai indeks saham utama global.
Amerika Syarikat
Anda harus bermula dengan indeks Dow Johnson, yang telah disebutkan sebelumnya. Ia mewakili syarikat industri terbesar Pasaran saham AS. Indeks Dow Jones dikira berdasarkan harga saham syarikat seperti Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's dan lain-lain. Sesetengah pakar cenderung untuk mengkritik penunjuk ini kerana terlalu mudah untuk mengiranya (purata aritmetik mudah harga saham 30 syarikat), terlalu sedikit saham.Bagaimanapun, walaupun ini, kerana kesederhanaannya sekali lagi, ia adalah yang paling popular bukan sahaja di Amerika Syarikat, tetapi di seluruh dunia.
Ia juga perlu diperhatikan indeks S & P 500 (atau penunjuk pasaran "luas"). Apabila mengira ia, harga saham lima ratus syarikat AS dengan permodalan tertinggi digunakan. Standard & Poor's 500 boleh dianggap sebagai refleksi objektif seluruh pasaran AS, kerana indeks itu mempengaruhi syarikat-syarikat dari semua sektor ekonomi AS paling popular.
Satu lagi petunjuk penting dalam pembangunan ekonomi ialah kumpulan NASDAQ indeks AS. Yang paling penting di dalamnya adalah Komposit NASDAQ, untuk pengiraan harga saham semua syarikat tersenarai diterima, dan NASDAQ 100, yang termasuk sebut harga 100 syarikat dalam industri berteknologi tinggi.
Indeks saham Eropah
Indeks saham global lain tertumpu di tiga pusat kewangan di Eropah: di London, Paris dan Frankfurt. Antaranya ialah:
- Stoxx 600 indeks saham. Ia dikira berdasarkan nilai saham 600 syarikat dari 18 negara Eropah.
- Salah satu indeks pasaran saham Eropah yang paling berpengaruh dan yang utama di Bursa Saham London adalah FTSE 100. Penunjuk ini dikira mengambil kira kos sekuriti 100 syarikat dengan permodalan tertinggi (terutamanya industri inovatif).
- Indeks saham utama Perancis ialah CAC 40, yang mengambil kira harga saham 40 syarikat terbesar yang tersenarai di Bursa Saham Paris. Antara industri yang dianggap bank, hotel, industri berat, industri aeroangkasa dan telekomunikasi. Syarikat-syarikat yang paling terkenal: L'OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Indeks Jerman utama dianggap DAX. Untuk pengiraannya, harga 30 syarikat terbesar dari pelbagai industri digunakan. Antaranya seperti BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D & G.
Indeks saham Asia
Salah satu penunjuk saham utama Jepun ialah Nikkei 225. Kerepek biru diambil kira, iaitu, syarikat yang sahamnya di Bursa Saham Tokyo paling aktif didagangkan. Selain itu, senarai syarikat tersebut disemak setiap tahun.
Bursa Saham Tokyo tidak berdasarkan penunjuk tunggal. Jadi, yang lain tidak kalah penting adalah indeks Topix. Penunjuk ini dikira sebagai nilai purata stok yang ditimbang oleh permodalan pasaran syarikat-syarikat terbesar di Bursa Saham Tokyo.
Indeks utama di Bursa Saham Korea ialah KOSPI. Apabila mengiranya, petikan semua syarikat Korea Selatan yang disenaraikan di bursa saham (tidak termasuk saham pilihan) diambil kira.
Indeks saham China yang paling penting, Hang Seng, termasuk harga saham 34 syarikat permodalan terbesar China. Antara industri utama - kewangan, tenaga, hartanah, komposisi juga termasuk syarikat yang pelbagai.
Cara menggunakan indeks
Dari bahagian sebelumnya, diketahui bahawa ada puluhan atau bahkan beratus-ratus indeks yang berbeza di dunia, banyak di antaranya secara aktif digunakan oleh penganalisis ekonomi, pedagang, dan lain-lain. Salah satu daripada mereka boleh berguna, kerana ia dirancang untuk melakukan tugas tertentu. Untuk menggunakan indeks saham secara produktif, anda perlu mengetahui saham mana syarikat diambil sebagai asas untuk pengiraan mereka. Pengetahuan ini akan membolehkan lebih tepat memahami dan mentafsirkan maklumat yang ini atau penunjuk tersebut dan membawa perubahan berangka.
Oleh itu, indeks saham utama kini digunakan untuk beberapa sebab. Pertama, mereka berfungsi sebagai beberapa petunjuk yang membolehkan kita membentangkan dinamik umum harga saham sesetengah kumpulan syarikat, industri atau negara. Sebagai peraturan, data tersebut digunakan untuk operasi spekulatif di bursa saham. Kedua, perubahan indeks berfungsi sebagai penunjuk sentimen pelabur. Jika perubahan dalam indeks adalah positif, maka mereka optimis mengenai prospek untuk melabur saham yang mengambil bahagian dalam perhitungan indeks tertentu. Ketiga, pengawasan jangka panjang perubahan nilai-nilai indikator, misalnya, dari negara tertentu, membantu menciptakan ide tentang iklim investasi yang telah berkembang di sana.
Permainan pasaran saham
Hari ini anda boleh mendengar banyak cerita tentang bagaimana permainan di bursa itu diperkayakan seseorang.Walau bagaimanapun, baki 90% pemain gagal tidak tergesa-gesa untuk membicarakan kegagalan mereka. Sebabnya ialah buku dan perunding yang khusus meyakinkan pendatang baru: pertukaran itu sangat mudah. Tetapi, seperti menunjukkan amalan, ini tidak betul-betul betul. Hanya memahami mekanisme membeli dan menjual saham tidak mencukupi. Juga, anda tidak boleh menggunakan arahan siap untuk "profesional" yang lain. Pasaran saham sentiasa berubah dan berkembang lebih tidak dapat diramal, oleh itu, selepas beberapa waktu, cadangan terkini hari ini tidak akan memberikan hasil yang sama.
Permainan itu sendiri adalah perdagangan bursa saham yang dikeluarkan oleh pelbagai syarikat untuk menarik pelaburan. Berikut adalah contoh urutan permainan sedemikian.
Mula-mula anda perlu mencari broker yang baik, membuka akaun, membuat bayaran pendahuluan dan memasang program khas untuk transaksi dalam talian. Selanjutnya, peniaga memantau petikan harga saham dan keadaan pertukaran menggunakan program ini. Jika ada keinginan untuk membeli saham syarikat tertentu, dia membuat permohonan di bursa saham. Sekiranya terdapat pesanan balasan yang sesuai untuk dijual, maka perjanjian dibuat. Selanjutnya, data mengenai hak pembeli untuk membeli saham tercermin dalam depositori broker. Jika aset yang dibeli meningkat dalam harga, mereka boleh dijual dengan keuntungan dan perdagangan boleh diteruskan.
Strategi permainan
Bursa saham adalah satu mekanisme yang sangat kompleks. Penting dalam permainan di pasaran saham bukan sahaja jumlah urus niaga yang menguntungkan, tetapi juga meminimumkan kerugian dari urus niaga yang tidak menguntungkan, yang hampir tidak dapat dihindari. Terdapat beberapa strategi untuk ini:
- Strategi pelaburan. Ia membayangkan permainan sedemikian di bursa saham, yang membabitkan pembentukan portfolio saham tertentu, yang meningkat dalam harga beberapa saat kemudian. Dianggarkan bahawa mereka akan terus berkembang pada masa akan datang. Dalam kes ini, membuat keuntungan dijamin oleh dividen dan peningkatan dalam nilai pasaran sekuriti.
- Strategi untuk mengikuti trend ini. Ia mungkin kelihatan paling mudah. Masuk ke kedudukan dibuat semasa pembentukan trend yang diingini. Walau bagaimanapun, dengan strategi ini, anda perlu dapat keluar dari kedudukan dalam masa ketika trend semasa semakin lemah.
- Strategi aliran kaunter. Ia membayangkan pembelian saham, harga yang sedang jatuh, untuk kemudian menjual saham dengan keuntungan apabila ia tumbuh.
- Permainan strategi pada berita. Dalam kes ini, ia menyiratkan tindak balas segera terhadap kemunculan maklumat yang berkaitan dengan syarikat yang sahamnya menarik minat peniaga.
- Strategi Corak. Dalam kes ini, carta perubahan masa lalu dalam harga saham dipantau, analogi dengan trend semasa dibuat, dan percubaan dibuat untuk memenangi semula dinamik ini.
Sekiranya penggunaan strategi tertentu membawa kepada hasil negatif, ia dikaji semula. Dagangan tidak boleh dibandingkan dengan loteri, kerana untuk berdagang di bursa, anda mesti dapat mengawal diri anda dan belajar dari pengalaman anda sendiri.
Di samping stok di pasaran saham, sekuriti lain juga boleh dijual. Jenis mereka akan dibincangkan kemudian.
Apakah sekuriti itu
Pada masa ini terdapat tiga kumpulan sekuriti.
Kumpulan pertama termasuk stok. Mereka dikeluarkan oleh syarikat (penerbit) untuk menarik pelaburan. Pemilik saham (pemegang saham) berhak menerima bahagian keuntungan penerbit dalam bentuk dividen. Saham dibahagikan kepada biasa dan disukai. Pemilik hak tersebut mempunyai hak untuk menerima dividen daripada keuntungan penerbit dan untuk mengundi. Kerugian mereka bagi pemegang saham ialah syarikat penerbit boleh mempunyai bilangan saham biasa yang tidak terhad, yang mengurangkan dividen, dan penerbit dapat mengarahkan keuntungan yang diterima untuk tidak membayar dividen, tetapi untuk mengembangkan pengeluaran. Saham pilihan tidak memberikan hak mengundi, tetapi dividen yang dibayar kepada mereka adalah jumlah tetap dan terakru di tempat pertama.
Bon tertakluk kepada kumpulan sekuriti kedua. Mereka mengesahkan kewajipan penerbit untuk membayar pemilik (pelabur) bon jumlah dan faedah yang telah ditentukan pada masa yang ditetapkan pada masa akan datang.
Terdapat sekuriti khas sahaja. Antaranya ialah bil pertukaran, terbitan, sijil simpanan dan lain-lain.
Apakah niat hadapan?
Di samping sekuriti, terdapat instrumen kewangan derivatif. Ini termasuk niaga hadapan. Ia mewakili obligasi untuk menjual atau membeli aset asas (yang telah ditetapkan) dalam masa depan tertentu pada harga yang telah ditetapkan. Bursa saham dalam hal ini bertindak sebagai penjamin transaksi dengan membuat deposit insurans dengan para peserta. Insurans risiko kewangan dinamakan hedging.
Berikut mungkin berfungsi sebagai aset asas: stok (saham futures), mata wang (mata wang niaga hadapan), komoditi (komoditi, contohnya), kadar faedah (niaga hadapan faedah) dan indeks stok (indeks hadapan).
Niaga hadapan adalah instrumen kewangan cair, ia sering digunakan oleh pedagang dan pelabur yang sudah berpengalaman untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Walau bagaimanapun, ia dicirikan oleh ketidakstabilan dan, sebagai akibatnya, berisiko tinggi.
Dengan tarikh matang kontrak niaga hadapan Mungkin terdapat beberapa hasil. Oleh itu, baki kewangan pihak-pihak yang terlibat tidak boleh berubah, tetapi boleh meningkat untuk satu pedagang dan berkurang untuk yang lain. Sekiranya harga niaga hadapan telah melebihi nilai yang telah ditetapkan, maka pembeli akan mendapat faedah. Sekiranya jumlah semasa kurang, maka penjual tetap menjadi pemenang.
Indeks yang diterangkan dalam artikel ini bukanlah alat lengkap untuk peniaga dan penganalisis kewangan. Walau bagaimanapun, mereka boleh dipercayai untuk menggambarkan keadaan ekonomi semasa.
